Phe bò Bitcoin trỗi dậy: Dữ liệu phái sinh hé lộ khả năng tăng vọt lên $105.000

Updated: 26/12/2024 at 16:10

Bitcoin (BTC) đã tăng 6,5% từ mức đáy $92.458 vào ngày 23/12, tuy nhiên vẫn chưa vượt qua ngưỡng kháng cự quan trọng $98.000. Sau đợt điều chỉnh mạnh 14,5% từ mức đỉnh lịch sử $108.275 đạt được vào ngày 17/12, các trader đã lấy lại niềm tin, cho thấy tâm lý thị trường không bị ảnh hưởng đáng kể bởi biến động giá mạnh.

Các sản phẩm phái sinh của Bitcoin vẫn duy trì xu hướng từ trung lập đến tích cực, ủng hộ khả năng tiếp tục đà tăng bền vững, với mục tiêu vượt mức $105.000.

Thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin phản ánh nhu cầu mạnh mẽ

btc-tang-gia
Phí bảo hiểm hàng năm cho hợp đồng tương lai Bitcoin 2 tháng | Nguồn: Laevitas.ch

Hợp đồng tương lai Bitcoin kỳ hạn hàng tháng đang giao dịch với mức chênh lệch 12% so với thị trường giao ngay. Mức chênh lệch này phản ánh nhu cầu lớn đối với các vị thế mua có đòn bẩy. Thông thường, mức chênh lệch từ 5% đến 10% được coi là trung lập, vì người bán thường tính đến thời gian thanh toán kéo dài khi định giá.

25% delta skew (put-call) của tùy chọn Bitcoin 1 tháng | Nguồn: Laevitas.ch

Các quyền chọn bán (put) của Bitcoin hiện giao dịch với mức chiết khấu 2% so với quyền chọn mua (call) tương đương, phù hợp với xu hướng trong hai tuần qua. Khi các cá voi và nhà tạo lập thị trường dự đoán khả năng điều chỉnh, chỉ số này thường vượt quá 6%, phản ánh mức phí bảo hiểm cao hơn cho quyền chọn bán.

Sự phục hồi gần đây của các thị trường tài chính truyền thống cũng góp phần đẩy Bitcoin vượt mức $98.000. Chỉ số S&P 500 đã xóa bỏ khoản lỗ trong tháng vào ngày 24/12, trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4,59%, so với mức 4,23% hai tuần trước đó. Điều này cho thấy các nhà đầu tư đang yêu cầu lợi suất cao hơn để nắm giữ trái phiếu chính phủ.

Sự gia tăng lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ thường phản ánh kỳ vọng về lạm phát cao hơn hoặc nợ chính phủ gia tăng, làm giảm giá trị trái phiếu hiện có. Ngược lại, các tài sản khan hiếm như cổ phiếu và Bitcoin thường hoạt động tốt khi ngân hàng trung ương buộc phải kích thích kinh tế thông qua việc bơm thanh khoản.

Bitcoin đối mặt với lo ngại đình trệ kinh tế toàn cầu

Triển vọng tăng giá của Bitcoin vẫn bị hạn chế do các nhà đầu tư lo ngại nguy cơ đình trệ kinh tế toàn cầu. Hiện tại, mối tương quan giữa Bitcoin và chỉ số S&P 500 ở mức tương đối cao, 64%, cho thấy sự liên kết chặt chẽ giữa hai thị trường này.

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã điều chỉnh dự báo giảm lãi suất, chỉ còn hai lần cắt giảm vào năm 2025 thay vì bốn lần như trước đây. Điều này làm giảm nguy cơ sụt giảm lợi nhuận doanh nghiệp và các vấn đề tiềm ẩn trong lĩnh vực tài chính bất động sản trong ngắn hạn.

Để đánh giá tâm lý thị trường, cần phân tích các thị trường ký quỹ của Bitcoin. Không giống như các hợp đồng phái sinh, thị trường ký quỹ cho phép các trader vay stablecoin để mua Bitcoin giao ngay hoặc vay BTC để mở các vị thế bán (Short), dự đoán giá giảm.

Tỷ lệ ký quỹ long-to-short của Bitcoin trên OKX | Nguồn: OKX

Tỷ lệ ký quỹ long-to-short của Bitcoin trên OKX hiện ở mức 25x nghiêng về vị thế mua (Long). Lịch sử cho thấy, sự tự tin quá mức thường đẩy tỷ lệ này lên trên 40x, trong khi mức dưới 5x nghiêng về vị thế mua thường bị coi là xu hướng giảm giá.

Cả thị trường phái sinh và thị trường ký quỹ của Bitcoin đều chỉ ra động lực tăng giá bất chấp dòng vốn kỷ lục chảy ra từ quỹ iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) của BlackRock vào ngày 24/12. Ngoài ra, sự bền bỉ được thể hiện trong lần kiểm tra lại mức $92.458 vào ngày 23/12 càng củng cố sự lạc quan về tiềm năng đạt $105.000 trở lên của Bitcoin.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

SN_Nour

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Trong tuần vừa qua, các quỹ Bitcoin ETF giao ngay được niêm yết tại Mỹ ghi nhận tổng dòng tiền ra ròng hơn 120 triệu USD. Dù con số này phản ánh tâm lý dè dặt tiếp diễn từ nhà đầu tư, nó cũng cho thấy sự cải thiện nhẹ... ...

Trong tuần đầu tiên của tháng 6, mạng lưới Tron khép lại chuỗi ngày giao dịch với vị thế một trong những blockchain “đáng xem” nhất, nhờ hàng loạt tín hiệu tích cực. Tiêu điểm nằm ở cú bùng nổ của lượng địa chỉ hoạt động: số địa chỉ truy... ...

Ethereum, đồng tiền điện tử lớn thứ hai thế giới, đang trải qua giai đoạn đi ngang kéo dài, khi giá tiếp tục dao động quanh mức 2.512 USD mà không thể tạo ra bất kỳ đột phá đáng kể nào. Mặc dù được mệnh danh là “vua của các... ...

Bitcoin (BTC) hướng đến một tuần có nhiều sự kiện và dữ liệu kinh tế vĩ mô khác với phe bò hy vọng rằng tài sản hàng đầu đã kiểm tra xong mức hỗ trợ $100.000. Diễn biến giá BTC mang lại một số hy vọng khi đóng cửa hàng... ...

Pi Network (PI) tiếp tục trượt dài thêm một tuần nữa, làm dấy lên tâm lý bất an trong giới nhà đầu tư. Tuy nhiên, một chuyên gia phân tích đã lên tiếng, đặc biệt về những gì team có thể làm để thổi bùng trở lại làn sóng lạc... ...

Mùa altcoin gần nhất từng diễn ra là vào năm 2017, khi hầu hết các altcoin đồng loạt tăng vọt. Tuy nhiên, theo nhà phân tích Michaël van de Poppe, các chu kỳ tương tự đã không lặp lại vào năm 2021 – và thậm chí đến năm 2025 cũng... ...

Vào ngày 8/6, Binance Coin (BNB) đã ghi nhận dòng tiền vào lên tới 4,6 triệu đô la, trong khi dòng tiền ra chỉ ở mức 3,69 triệu đô la. Kết quả là dòng tiền ròng dương, cho thấy tín hiệu rõ ràng về niềm tin ngày càng tăng từ... ...

Ngay khi giá Bitcoin bắt đầu tăng, các trader bán lẻ cũng tăng cường các vị thế Short, đặt cược chống lại đợt tăng giá. Nhưng lịch sử cho thấy đám đông này có thể một lần nữa trở thành nạn nhân ban đầu của hiện tượng Short Squeeze. Khi... ...

Chương trình Binance Alpha Point (điểm) đã dần làm thay đổi cách thức phân phối airdrop trên thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, yêu cầu về số điểm để nhận airdrop liên tục gia tăng. Hiện tại, mức điểm đã vượt qua 200, khiến nhiều nhà đầu tư cảm... ...

Avalanche (AVAX) đang chịu áp lực, với phe gấu chiếm ưu thế trên thị trường giao ngay và thị trường phái sinh. Token này vẫn tiếp tục mô hình đỉnh thấp hơn kể từ đầu tháng 5 và dữ liệu mới nhất cho thấy hỗ trợ chính đang giảm. Giao dịch... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode