Phe bò Bitcoin trỗi dậy: Dữ liệu phái sinh hé lộ khả năng tăng vọt lên $105.000

Updated: 26/12/2024 at 16:10

Bitcoin (BTC) đã tăng 6,5% từ mức đáy $92.458 vào ngày 23/12, tuy nhiên vẫn chưa vượt qua ngưỡng kháng cự quan trọng $98.000. Sau đợt điều chỉnh mạnh 14,5% từ mức đỉnh lịch sử $108.275 đạt được vào ngày 17/12, các trader đã lấy lại niềm tin, cho thấy tâm lý thị trường không bị ảnh hưởng đáng kể bởi biến động giá mạnh.

Các sản phẩm phái sinh của Bitcoin vẫn duy trì xu hướng từ trung lập đến tích cực, ủng hộ khả năng tiếp tục đà tăng bền vững, với mục tiêu vượt mức $105.000.

Thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin phản ánh nhu cầu mạnh mẽ

btc-tang-gia
Phí bảo hiểm hàng năm cho hợp đồng tương lai Bitcoin 2 tháng | Nguồn: Laevitas.ch

Hợp đồng tương lai Bitcoin kỳ hạn hàng tháng đang giao dịch với mức chênh lệch 12% so với thị trường giao ngay. Mức chênh lệch này phản ánh nhu cầu lớn đối với các vị thế mua có đòn bẩy. Thông thường, mức chênh lệch từ 5% đến 10% được coi là trung lập, vì người bán thường tính đến thời gian thanh toán kéo dài khi định giá.

25% delta skew (put-call) của tùy chọn Bitcoin 1 tháng | Nguồn: Laevitas.ch

Các quyền chọn bán (put) của Bitcoin hiện giao dịch với mức chiết khấu 2% so với quyền chọn mua (call) tương đương, phù hợp với xu hướng trong hai tuần qua. Khi các cá voi và nhà tạo lập thị trường dự đoán khả năng điều chỉnh, chỉ số này thường vượt quá 6%, phản ánh mức phí bảo hiểm cao hơn cho quyền chọn bán.

Sự phục hồi gần đây của các thị trường tài chính truyền thống cũng góp phần đẩy Bitcoin vượt mức $98.000. Chỉ số S&P 500 đã xóa bỏ khoản lỗ trong tháng vào ngày 24/12, trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4,59%, so với mức 4,23% hai tuần trước đó. Điều này cho thấy các nhà đầu tư đang yêu cầu lợi suất cao hơn để nắm giữ trái phiếu chính phủ.

Sự gia tăng lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ thường phản ánh kỳ vọng về lạm phát cao hơn hoặc nợ chính phủ gia tăng, làm giảm giá trị trái phiếu hiện có. Ngược lại, các tài sản khan hiếm như cổ phiếu và Bitcoin thường hoạt động tốt khi ngân hàng trung ương buộc phải kích thích kinh tế thông qua việc bơm thanh khoản.

Bitcoin đối mặt với lo ngại đình trệ kinh tế toàn cầu

Triển vọng tăng giá của Bitcoin vẫn bị hạn chế do các nhà đầu tư lo ngại nguy cơ đình trệ kinh tế toàn cầu. Hiện tại, mối tương quan giữa Bitcoin và chỉ số S&P 500 ở mức tương đối cao, 64%, cho thấy sự liên kết chặt chẽ giữa hai thị trường này.

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã điều chỉnh dự báo giảm lãi suất, chỉ còn hai lần cắt giảm vào năm 2025 thay vì bốn lần như trước đây. Điều này làm giảm nguy cơ sụt giảm lợi nhuận doanh nghiệp và các vấn đề tiềm ẩn trong lĩnh vực tài chính bất động sản trong ngắn hạn.

Để đánh giá tâm lý thị trường, cần phân tích các thị trường ký quỹ của Bitcoin. Không giống như các hợp đồng phái sinh, thị trường ký quỹ cho phép các trader vay stablecoin để mua Bitcoin giao ngay hoặc vay BTC để mở các vị thế bán (Short), dự đoán giá giảm.

Tỷ lệ ký quỹ long-to-short của Bitcoin trên OKX | Nguồn: OKX

Tỷ lệ ký quỹ long-to-short của Bitcoin trên OKX hiện ở mức 25x nghiêng về vị thế mua (Long). Lịch sử cho thấy, sự tự tin quá mức thường đẩy tỷ lệ này lên trên 40x, trong khi mức dưới 5x nghiêng về vị thế mua thường bị coi là xu hướng giảm giá.

Cả thị trường phái sinh và thị trường ký quỹ của Bitcoin đều chỉ ra động lực tăng giá bất chấp dòng vốn kỷ lục chảy ra từ quỹ iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) của BlackRock vào ngày 24/12. Ngoài ra, sự bền bỉ được thể hiện trong lần kiểm tra lại mức $92.458 vào ngày 23/12 càng củng cố sự lạc quan về tiềm năng đạt $105.000 trở lên của Bitcoin.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

SN_Nour

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Bitcoin đã có lúc vượt mốc 108.500 đô la khi sắp đóng tuần ngày 29/6, khi những cuộc vui của cá voi quen thuộc kết hợp với cấu trúc thị trường lạc quan. Bitcoin đạt đỉnh hai tuần khi James Wynn trở lại BTC tăng 1% trong ngày qua, tiến... ...

Bonk (BONK) đã bật tăng trở lại từ đáy gần nhất ở mức 0,000013 đô la, đạt đỉnh 0,0000148 đô la trước khi điều chỉnh nhẹ về 0,00001456 đô la vào thời điểm viết bài. Trong cùng khoảng thời gian, khối lượng giao dịch của memecoin này đã tăng vọt... ...

SEI tăng giá mạnh mẽ gần đây, đánh dấu một bước nhảy vọt đáng chú ý, nhiều khả năng nhờ vào sự quan tâm ngày càng lớn đối với các blockchain thay thế. Đợt tăng giá này diễn ra sau nhiều tháng tích lũy và khối lượng giao dịch tăng... ...

Vào thứ Tư vừa qua, giá Pi Network (PI) bất ngờ tăng 7% sau khi giảm xuống mức giá thấp nhất mọi thời đại chỉ trên 0,5 đô la vào cuối tuần trước. Tuy nhiên, câu hỏi mà nhiều nhà đầu tư và người theo dõi thị trường đang đặt... ...

Sau một khoảng thời gian dài trì trệ, thị trường altcoin cuối cùng có thể đang cho thấy những dấu hiệu phục hồi, ít nhất là theo nhận định của nhà phân tích nổi tiếng Michael van de Poppe. Các chỉ báo kỹ thuật gần đây cho thấy, thị trường... ...

Sau nhiều tháng đi ngang, với sự yên ả và không có sự thay đổi đáng kể về giá cả, thị trường crypto đang dần xuất hiện những dấu hiệu tích cực. Một số chuyên gia bắt đầu tin rằng XRP có thể là đồng tiền “khởi động” mùa altcoin... ...

James Wynn, một trader nổi bật trong không gian crypto, đã thu hút sự chú ý khi quay lại với chiến lược giao dịch đòn bẩy cao, mở một vị thế Short Bitcoin trị giá 1,49 triệu đô la với tỷ lệ đòn bẩy lên đến 40x. Động thái này... ...

Trong những ngày gần đây, biểu đồ nến hàng ngày của Dogecoin (DOGE) cho thấy một giai đoạn củng cố rõ rệt, với sự do dự quanh đường EMA 9 ngày, chỉ ra sự thiếu quyết đoán trong xu hướng giá. Dù đã có những nỗ lực đột phá, giá... ...

Bitcoin rơi vào trạng thái cân bằng kỹ thuật trong tuần này. Cụ thể, chỉ báo Futures Taker CVD 90 ngày đã chuyển sang trung lập, cho thấy mức độ cạnh tranh giữa lệnh Long và Short đang cân bằng. Sau nhiều tuần chịu áp lực theo một hướng nhất... ...

Việc Huione Guarantee đột ngột đóng cửa đã gây ra một cú sốc lớn đối với thị trường ký quỹ số — một mạng lưới ngầm liên kết với vô số kẻ lừa đảo trực tuyến, tổ chức rửa tiền và môi giới dữ liệu bị đánh cắp hoạt động... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode