SEC giám sát chặt chẽ tiền mã hóa với hành động thực thi đầu tiên chống lại giao dịch token chưa đăng ký

Updated: 02/12/2018 at 11:00

Tiền mã hóa là tài sản kỹ thuật số. Chúng được tạo ra và quản lý bởi các máy tính phi tập trung sử dụng kỹ thuật mã hóa để xác minh, thay vì ngân hàng trung ương hoặc cơ quan chính phủ khác. Trong khi hầu hết chúng ta quen thuộc với Bitcoin, có hàng ngàn “altcoin” được giao dịch thường xuyên khác.

SEC giam sat chat che tien ma hoa

Sự tăng trưởng một cách chóng mặt của giao dịch tiền mã hóa đã đặt ra những câu hỏi liên quan đến pháp lý đầy thách thức cho Ủy ban Chứng khoán và Sàn Giao dịch (SEC), bao gồm: (i) tiền mã hóa đủ điều kiện là “chứng khoán” theo luật chứng khoán và (ii) có phải nền tảng cho giao dịch tiền mã hóa đủ điều kiện như trao đổi chứng khoán là phải đăng ký với SEC.

Vào ngày 25/07/2017, SEC đã ban hành một báo cáo (Báo cáo tháng 07/2017) giải quyết các câu hỏi này liên quan đến tiền mã hóa được gọi là token DAO và các nền tảng dựa trên web được tạo để cho phép người mua token DAO bán lại cổ phần của họ cho người mua khác. Báo cáo tháng 07/2017 kết luận rằng token DAO đủ điều kiện chứng khoán theo luật chứng khoán, bởi vì nhà đầu tư đã đóng góp giá trị (dưới dạng tiền mã hóa Ethereum) để mua token DAO với kỳ vọng hợp lý về lợi nhuận từ những nỗ lực quản lý của người sáng tạo.

Báo cáo tháng 07/2017 kết luận rằng nền tảng được tạo ra để tạo điều kiện cho việc giao dịch token DAO đủ điều kiện như một sàn giao dịch chứng khoán, bởi vì nó khớp lệnh mã hóa từ nhiều bên để mua và bán token DAO – và thiết lập các quy tắc để không tùy ý điều chỉnh việc thực hiện các lệnh đó. Do đó, Báo cáo tháng 7 năm 2017 đưa các tổ chức tài trợ cho các nền tảng giao dịch tiền mã hóa thông báo rằng bất kỳ thực thể nào đưa các đơn đặt hàng tiền mã hóa của nhiều người mua và người bán phải đăng ký với SEC như một sàn giao dịch chứng khoán quốc gia (hoặc hoạt động theo quy định miễn trừ đăng ký).

Một nhà kinh doanh lựa chọn người giao dịch đáng tin cậy từ Chicago, Zachary Coburn, đã tìm cách tìm hiểu về các kết luận của Báo cáo. Vào tháng 7 năm 2016, nhà giao dịch đã tạo ra EtherDelta, một nền tảng trực tuyến cho người mua và người bán để giao dịch tiền mã hóa được gọi là ERC20. EtherDelta chạy trên Ethereum- một blockchain hỗ trợ thực hiện “hợp đồng thông minh” (được định nghĩa bởi Wikipedia là “giao thức máy tính nhằm mục đích kỹ thuật số, xác minh hoặc thực thi thương lượng hoặc hiệu suất của hợp đồng” chẳng hạn như giao dịch tiền mã hóa).

Để kích hoạt giao dịch của token ERC20, EtherDelta duy trì một cuốn sách đặt hàng cho phép người dùng đặt hàng để mua hoặc bán token ERC20 ở một mức giá cụ thể và sau đó thực hiện các đơn đặt hàng đó sau khi xác định đối tác cho giao dịch. Hợp đồng thông minh của EtherDelta đã xác nhận các thông báo đơn đặt hàng, xác nhận các điều khoản và điều kiện của các đơn đặt hàng, các đơn đặt hàng được thực hiện ghép đôi và chỉ đạo chuỗi khối Ethereum được cập nhật để phản ánh các giao dịch. EtherDelta tính phí đối tác cho một giao dịch được cung cấp một khoản phí bằng 0,3% giá trị của một giao dịch.

Từ ngày 12 tháng 7 năm 2016 đến ngày 15 tháng 12 năm 2017, EtherDelta đã xử lý hơn 3,6 triệu lệnh mua và bán các token ERC20. Phần lớn các giao dịch này – 3,3 triệu, hay 92% – đã được thực hiện sau khi phát hành Báo cáo tháng 7 năm 2017 (tại thời điểm đó cơn sốt tiền mã hóa đã hoàn toàn biến mất). Tuy nhiên, Coburn không bao giờ tìm cách đăng ký EtherDelta với SEC như một sàn giao dịch chứng khoán. Coburn giải thích trong bài Reddit trên EtherDelta rằng nó “hoạt động giống như một cuộc trao đổi bình thường” và “giống như bất kỳ trao đổi nào khác… có một đơn đặt hàng của các đơn đặt hàng tạm dừng”.

Vào tháng 11/2017, Coburn đã bán EtherDelta cho người mua nước ngoài.

Vào ngày 08/11/2018, SEC thông báo rằng họ đã giải quyết các khoản phí chống lại Coburn vì đã khiến EtherDelta vi phạm luật chứng khoán do không đăng ký với SEC như một sàn giao dịch chứng khoán quốc gia. Nếu không thừa nhận hay phủ nhận những phát hiện này, Coburn đồng ý với án lệnh thực hiện thỏa thuận giải quyết, và đồng ý trả 300,000 đô la trong việc giải tán, cộng thêm 13,000 đô la tiền lãi, và 75,000 đô la tiền phạt dân sự.

Trong khi SEC trước đó đã đưa các hành động thực thi liên quan đến các đại lý môi giới tiền mã hóa chưa đăng ký và các dịch vụ tiền xu ban đầu (ICO), việc giải quyết với EtherDelta là hành động cưỡng chế đầu tiên của SEC khi phát hiện ra một nền tảng giao dịch tiền mã hóa đã thất bại không chính xác để đăng ký như một sàn giao dịch chứng khoán quốc gia.

Việc giải quyết với Coburn báo hiệu ý định của SEC sẽ tiếp tục thực thi mạnh mẽ các luật chứng khoán hiện có đối với người chơi trong các thị trường tiền mã hóa.

Theo TapchiBitcoin.vn/natlawreview

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Gần đây, số lượng giao dịch hàng ngày trên mạng TRON (TRX) tăng vọt, gấp đôi so với tháng 9/2023, từ dưới 5 triệu lên tới 9 triệu giao dịch mỗi ngày. Điều này đã góp phần đáng kể vào việc gia tăng doanh thu của mạng. Đồng thời, hoạt... ...

Ethereum có thể vẫn giữ vị thế thống trị trong lĩnh vực hợp đồng thông minh, nhưng sự thống trị này đang bắt đầu có dấu hiệu rung chuyển. Khi bối cảnh tiền điện tử tiếp tục phát triển, Solana đang nổi lên như một đối thủ đáng gờm, thách... ...

Token HBAR của Hedera đã tăng 5% trong tuần qua, được thúc đẩy bởi nhu cầu của nhà đầu tư tăng và hoạt động của altcoin tăng mạnh hơn. Tuy nhiên, bất chấp đợt tăng trưởng ngắn hạn, các chỉ báo kỹ thuật hiện cho thấy động lực đang mất... ...

Giá Pi Coin tiếp tục chật vật phá vỡ ngưỡng kháng cự 0,5 đô la trong bối cảnh thị trường crypto nói chung biến động khó lường. Pi Network đã giảm hơn 3% trong 24 giờ qua, phản ánh tâm lý thận trọng của các nhà đầu tư đối với... ...

Solana (SOL) đang chứng kiến làn sóng tăng giá mới, được củng cố bởi loạt tín hiệu kỹ thuật xuất hiện đồng thời trên nhiều khung thời gian. Cấu trúc thị trường hiện tại cho thấy SOL có thể đang tiến gần tới một vùng đột phá quan trọng. Theo... ...

Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy khối lượng ròng của taker* trên Binance đã vượt mốc 100 triệu đô la. Đáng chú ý, diễn biến này đánh dấu sự trở lại của hoạt động mua tích cực trên thị trường và xảy ra chỉ vài giờ trước khi báo cáo... ...

Trong năm 2025, mỗi lần chỉ báo Stochastic RSI trên khung ngày thoát khỏi vùng quá mua, giá XRP lại ghi nhận mức sụt giảm trung bình lên đến 25%. Hiện tại, một mô hình tương tự đang dần hình thành trong tháng 7, làm dấy lên lo ngại rằng... ...

Theo dữ liệu từ nền tảng phân tích on-chain Glassnode, các nhà đầu tư Bitcoin hiện đang nắm giữ khoảng 1,2 nghìn tỷ USD lợi nhuận chưa thực hiện. Con số ấn tượng này phản ánh lợi nhuận giấy mà các nhà đầu tư dài hạn đã tích lũy khi... ...

Hôm qua, cộng đồng crypto đã có một phen sửng sốt khi ghi nhận những giao dịch chuyển tiền lớn từ ví “cá voi” của Satoshi Nakamoto, làm dấy lên một làn sóng đồn đoán và sự tò mò về mối liên hệ giữa người sáng lập Bitcoin và XRP.... ...

Tether (USDT), đồng stablecoin lớn nhất và gây nhiều tranh cãi nhất trên thế giới, hiện đang phải đối mặt với một lựa chọn sống còn: tuân thủ các tiêu chuẩn nghiêm ngặt của Đạo luật GENIUS, tung ra một giải pháp thay thế minh bạch hoàn toàn, hoặc rời... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode