Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Thị trường chứng khoán sắp sụp đổ? 5 điều cần biết về...

Thị trường chứng khoán sắp sụp đổ? 5 điều cần biết về Bitcoin trong tuần này

06/12/2022 10:00

Bitcoin bắt đầu cả tuần đầu tiên của tháng 12 ở mức cao nhất trong ba tuần khi phe bò và phe gấu tiếp tục chiến đấu. Sau khi đóng cửa hàng tuần chỉ trên 17.000 USD, cặp BTC/USD dường như quyết tâm tận dụng tối đa sự cứu trợ đối với chứng khoán và đồng đô la Mỹ đang suy yếu.

Khi Hoa Kỳ chuẩn bị công bố dữ liệu lạm phát tháng 11, đồng đô la có vẻ là một mặt hàng quan trọng cần theo dõi khi giá Bitcoin phục hồi sau cuộc khủng hoảng FTX. Khi thời điểm cuối năm cận kề, Bitcoin sẽ chứng kiến một “cuộc biểu tình của ông già Noel” hay đối mặt với một năm mới với nhiều tổn thất? Có năm thông tin đáng chú ý trong những ngày tới khi nói đến hiệu suất giá BTC/USD.

Các trader Bitcoin đang mong đợi cuộc biểu tình của ông già Noel

Phe long Bitcoin đang cảm thấy nhẹ nhõm hẳn khi giá BTC đóng cửa hàng tuần vững chắc, sau đó là tăng lên mức cao nhất trong nhiều tuần. Cặp BTC/USD đạt được 17.418 USD trên sàn Bitstamp chỉ trong vài giờ sau khi đóng cửa, đưa cặp tiền này lên mức cao nhất kể từ ngày 11 tháng 11.

Đối với các trader có nhiều lý do để tin rằng sức mạnh ngắn hạn có thể được giữ vững, cho phép Bitcoin tiến gần hơn tới 20.000 USD. “Không có gì thay đổi so với kỳ vọng của tôi. Vẫn đang tìm kiếm trên mức 19.000 USD”, nhà phân tích Credible Crypto đã xác nhận với những người theo dõi trên Twitter vào ngày 4 tháng 12. “BTC đã hình thành một sự hợp nhất chặt chẽ sau một xung lực rõ ràng trên khung thời gian thấp. Có thể giảm xuống mức 16.000 USD đầu tiên để loại bỏ các mức thấp đã hình thành này nhưng vẫn mong đợi khả năng tiếp tục tăng sau đó”.

Trong khi đó, trader Dave the Wave đặt niềm tin vào một cuộc biểu tình vào dịp Giáng sinh sắp tới, bao gồm cả nhà bình luận nổi tiếng Moustache cũng cho rằng đấy thời điểm lịch sử là thích hợp để phục hồi. So sánh thị trường gấu năm 2022 với những thị trường trước đó, ông giải thích rằng BTC/USD hiện đang tìm đáy, 31 tuần sau mức cao nhất mọi thời đại cuối cùng của nó.

“Đáy Bitcoin đang rất gần”, ông nhắc lại hồi cuối tuần.

Biểu đồ cặp giao dịch BTC/USD | Nguồn: Moustache/ Twitter

Tuy nhiên, không phải ai cũng lạc quan như vậy. Đối với Crypto Kingpin, có khả năng Bitcoin sẽ chuyển đến mức 18.000 USD trước khi Bitcoin bắt đầu giảm giá. Mặc dù không đề cập đến các mục tiêu giảm giá chính xác, nhưng anh ấy đã mô tả giá đóng cửa hàng tuần là “mâu thuẫn”.

“Hiện tại tôi vẫn tin rằng động thái tăng giá này của BTC là một phần của sự điều chỉnh trước khi tạo mức thấp mới dưới 15.000 USD vào quý 1 năm 2023, nơi chúng ta sẽ tìm thấy đáy dài hạn hơn”, một trader nổi tiếng khác, Bluntz, đã tweet sau khi BTC đóng cửa hàng tuần.

Tương tự quan sát thận trọng trên các khung thời gian thấp hơn, trader Korinek_Trades thừa nhận rằng xu hướng giảm có thể khiến nó xuống mức thấp nhất là 12.000 USD.

Biểu đồ cặp giao dịch BTC/USD | Nguồn: Korinek_Trades/ Twitter

Tiền điện tử thận trọng trong bối cảnh dự đoán sự sụp đổ “sắp xảy ra”

Tuần tới đánh dấu sự kiện quan trọng về Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ cho tháng 11, xảy ra vào ngày 13 tháng 12. Trong thời gian chờ đợi, Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Hoa Kỳ và dữ liệu thất nghiệp vào cuối tuần sẽ là những thông tin đáng theo dõi đối với các trader, những ngày này đối với thị trường tài chính truyền thống ít nhất cũng gây ra biến động ngắn hạn.

Trong khi đó, khi quan sát chứng khoán Hoa Kỳ, tâm lý của các trader tiền điện tử và hơn thế nữa có vẻ căng thẳng, bất chấp sức mạnh gần đây khi đối mặt với đồng đô la giảm giá. S&P 500 (SPX) kết thúc tuần trước tăng 1,66% lên 4.071 điểm.

“Trừ khi SP500 lấy lại 4.300 và duy trì ở trên đó, nếu không thì với tôi đây là một cuộc biểu tình được hỗ trợ. Có thể mất vài tuần để leo lên”, Crypto Tony đã cảnh báo vào cuối tuần.

Một tweet bổ sung đã tiết lộ những nghi ngờ về việc Bitcoin tránh được các hiệu ứng dây chuyền mặc dù cổ phiếu đã hoạt động kém hiệu quả đáng kể sau FTX.

“Đây là một kịch bản rất hợp lý. Nếu chúng ta thực sự thấy thị trường chứng khoán tiếp tục sụp đổ do lãi suất cao, vỡ nợ, v.v., thì tôi cho rằng Bitcoin sẽ theo sau. Cho đến lúc đó, theo ý kiến của tôi, giá sẽ chỉ giao dịch phạm vi trong khi có rất ít người mua”.

Biểu đồ cặp giao dịch BTC/USD | Nguồn: Crypto Tony/ Twitter

Tâm lý đó lặp lại dự báo từ nhà bình luận nổi tiếng, Nunya Bizniz, người trước đó đã gợi ý rằng SPX có thể bước vào một “cuộc biểu tình của ông già Noel” trước khi đảo chiều.

Bình luận lạc quan thứ hai đến từ Michael A. Gayed, nhà quản lý danh mục đầu tư nổi tiếng và là tác giả của thông tư chiến lược đầu tư. Trong một thông báo trên Twitter vào ngày 3 tháng 12, Gayed nói với độc giả rằng “sự sụp đổ của thị trường chứng khoán sắp xảy ra” là điều tiếp theo.

“Quan điểm của tôi là luôn có độ trễ và thị trường có một cách hài hước để gây ngạc nhiên cho đám đông. Không phải là không thể thấy hiệu ứng cánh bướm xuất hiện”, anh ấy nói thêm rằng chính FTX đã tạo ra những phản ứng bất thường của thị trường, thậm chí vượt ra ngoài tiền điện tử.

Thợ đào mắc kẹt trong sự kiện đầu hàng khổng lồ

Câu chuyện của FTX đang bắt đầu thể hiện trong cuộc đấu tranh của những người khai thác Bitcoin ở mức độ ngày càng tăng. Dữ liệu mới nhất cho thấy sự thay đổi trong 30 ngày về nguồn cung BTC được giữ trong ví của những người khai thác, vốn đang ở mức âm nhất kể từ đầu năm 2021. Tính đến ngày 3 tháng 12, số lượng BTC mà các công ty khai thác giữ đã giảm tổng cộng 17.721 BTC chỉ trong 30 ngày.

Dữ liệu bổ sung đã xác nhận số dư BTC tổng thể của các công ty khai thác tiếp tục giảm mạnh vào đầu tháng 12, giảm từ 1.828.630 BTC vào ngày 30 tháng 11 xuống còn 1.818.303 BTC vào ngày 3 tháng 12. Lần cuối cùng số dư của thợ đào ở mức thấp như vậy là vào tháng 9 năm 2021.

Biểu đồ số dư BTC của các nhà khai thác BTC | Nguồn: Glassnode

Khi cặp BTC/USD giảm 16% trong suốt tháng 11, những nhà khai thác đột nhiên gặp phải lợi nhuận vốn đã mỏng đã vượt quá mức không thể quay lại. Các nhà bình luận lập luận rằng điều này đồng nghĩa là “đầu hàng” khi họ rút phích cắm, và một giai đoạn thay đổi liên tục hiện đang diễn ra. “Tháng 11 là khoảng thời gian khủng khiếp đối với những nhà khai thác BTC”, nhà phân tích nổi tiếng Satoshi Stacker cho biết. “Các công ty khai thác Bitcoin đã phá sản trong các chu kỳ trước trước khi mọi thứ trở nên tốt hơn. Hiện tại chúng ta đang ở giữa một cuộc đầu hàng khai thác Bitcoin khổng lồ”.

Ở một diễn biến khác, chỉ số Hash Ribbon của Bitcoin đã đánh dấu giai đoạn đầu hàng trong quá trình tạo, hai đường trung bình động của nó giao nhau chỉ trong vài tháng sau khi các công ty khai thác thoát khỏi lần đầu hàng cuối cùng của họ.

Độ khó khai thác dự kiến giảm mạnh nhất trong 17 tháng qua

Với việc các nhà khai thác Bitcoin đang stress, các nguyên tắc cơ bản của mạng lưới đang bắt đầu phản ánh những thay đổi trong hoạt động. Ở lần điều chỉnh tự động tiếp theo vào ngày 6 tháng 12, độ khó khai thác ước tính sẽ giảm khoảng 7,8%, theo dữ liệu từ BTC.com.

Tổng quan về các nguyên tắc cơ bản của mạng lưới Bitcoin | Nguồn: BTC.com

Những tuần sau cuộc khủng hoảng FTX đã tạo ra những thay đổi đáng tò mò về sự tham gia của mạng lưới và các nhà phân tích đã đề xuất nhiều lý do khiến các nguyên tắc cơ bản khác với hành động giá. Có một giả thuyết thậm chí còn lập luận rằng Nga đang có ý định lũng đoạn thị trường bằng cách bổ sung hash power đáng kể mặc dù các công ty khai thác đồng loạt thấy lợi nhuận giảm đáng kể. Mặc dù hashrate vẫn tăng sau sự cố FTX và đợt giảm giá BTC sau đó, nhưng đến cuối tháng 11, mọi thứ bắt đầu thay đổi. Hashrate giảm từ gần mức cao nhất mọi thời đại và độ khó cũng thế.

Mức giảm độ khó sắp tới sẽ là mức lớn nhất của Bitcoin kể từ tháng 7 năm 2021, khi một lần điều chỉnh duy nhất khiến nó giảm hơn 27%. Trong khi đó, đối với Timothy Peterson, giám đốc đầu tư tại Cane Island Alternative Advisors, thậm chí còn có lý do để tin rằng độ khó có thể ngăn cản việc giá Bitcoin vĩ mô chạm đáy.

Trong một tweet vào ngày 29 tháng 11, anh ấy lập luận rằng khi đường trung bình động 200 ngày của BTC/USD và độ khó hội tụ, về mặt lịch sử, nó có nghĩa là giá chạm đáy.

“Tín hiệu mua Bitcoin đã xuất hiện. Hãy cẩn thận: dựa trên các mối quan hệ lịch sử có thể không còn tồn tại. Tuy nhiên, tôi nghĩ độ khó là một chỉ báo tốt về mức nhu cầu tối thiểu đối với Bitcoin. Mức hội tụ là 12.000 USD, có nghĩa là giá phải +/- 12.000 USD trong 200 ngày”.

Các biểu đồ đi kèm cho thấy sự hình thành như vậy có thể không xuất hiện cho đến giữa năm 2023.

Biểu đồ giá độ khó so với MA 200 ngày của BTC/USD | Nguồn: Timothy Peterson/ Twitter

Tâm lý của các nhà đầu tư đang ở mức “sợ hãi tột độ”

Khi hành động giá Bitcoin ngăn chặn các mức thấp vĩ mô tiếp theo, tâm lý cũng đang tránh khỏi sự biến động. Thước đo tâm lý luôn phổ biến, Chỉ số tham lam và sợ hãi tiền điện tử, vẫn được gắn với một khu vực ngay trên khu vực “cực kỳ sợ hãi” của nó.

Chỉ số tham lam và sợ hãi tiền điện tử (ảnh chụp màn hình) | Nguồn: Alternative.me

Đã giảm theo giá sau FTX, một sự phục hồi khiêm tốn đang diễn ra, bất chấp ấn tượng chung rằng các mức thấp mới sắp đến. Sự khác biệt gây tò mò đối với dự đoán của nhiều nhà bình luận càng tăng cao bởi tình trạng “thực tế” đối với chính các nhà đầu tư.

Các khoản lỗ đã thực hiện và chưa thực hiện đối với nguồn cung BTC đang đạt mức chưa từng thấy trước đây và nhìn chung, nguồn cung đang bị lỗ ròng, theo chỉ số giá trị thị trường so với giá trị thực (MVRV). Trong khi đó, mô tả các cấu trúc đó là “vùng tích lũy”, nhà bình luận nổi tiếng CryptoNoob nói rằng các điều kiện hiện tại thậm chí có thể tạo thành “cơ hội đầu tư trọn đời” cho Bitcoin.