Mục tiêu chính của phân tích kỹ thuật (TA) là giúp trader phân tích hiệu suất trong quá khứ của một công cụ giao dịch và dự đoán những gì có thể xảy ra trong tương lai. Trader sử dụng phân tích kỹ thuật, hay còn gọi là trader kỹ thuật, sẽ đánh giá biến động giá, dữ liệu khối lượng, các mức giá và phiên giao dịch để phòng ngừa rủi ro đầu tư. Mặc khác, nhà phân tích kỹ thuật thường quan sát và diễn giải biến động giá, mô hình hình thành trong quá khứ để xây dựng ý tưởng giao dịch nhằm dự báo xu hướng giá tiếp theo.
TA là một phân tích phổ biến được sử dụng để đánh giá cổ phiếu và các tài sản khác trên thị trường tài chính truyền thống. Nhưng nó cũng là một thành phần thiết yếu để giao dịch tài sản kỹ thuật số trên thị trường tiền điện tử. Trên thực tế, phân tích kỹ thuật rất dễ hiểu, nhưng cần phải có quá trình rèn luyện và sự tận tâm để thành thạo.
Trong phần tiếp theo, chúng ta sẽ xem xét một trader nên biết gì phân tích kỹ thuật khi hoạt động trên thị trường crypto.
Phân tích kỹ thuật là gì?
Phân tích kỹ thuật được sử dụng để dự báo chuyển động giá trong tương lai của tài sản bằng cách phân tích dữ liệu khối lượng và hành động giá trong quá khứ. TA tập trung vào việc đánh giá các hoạt động giao dịch lịch sử và mô hình biểu đồ để xác định xu hướng và cơ hội giao dịch.
Phân tích kỹ thuật và phân tích yếu tố cơ bản xem xét nhiều điều liên quan đến giá cả. Trong phân tích yếu tố cơ bản, hướng giá hiệu quả nhất đến từ các sự kiện kinh tế, các đợt phát hành cơ bản và sự kiện địa chính trị.
Mặt khác, TA chỉ tập trung vào các sự kiện trong quá khứ, hành động giá và hoạt động giao dịch. Ưu điểm lớn nhất của phân tích kỹ thuật là không yêu cầu bạn phải tốt nghiệp chuyên ngành tài chính để hiểu được nó. Bất kỳ ai hiểu về cung cầu của thị trường và khái niệm cốt lõi của các chỉ báo kỹ thuật đều có thể dễ dàng phát hiện cơ hội giao dịch thuận lợi.
Nền tảng của phân tích kỹ thuật xuất hiện ở Amsterdam, Hà Lan vào thế kỷ 17 và Nhật Bản thế kỷ 18. Tuy nhiên, phân tích kỹ thuật hiện đại là thành quả nghiên cứu của Charles Dow, một nhà báo tài chính và là người sáng lập The Wall Street Journal.
Dow là người đầu tiên quan sát thấy tài sản giao dịch thường di chuyển theo xu hướng và ở trong một phạm vi hầu hết thời gian. Sau đó, nghiên cứu của ông đã khai sinh ra Lý thuyết Dow, tạo thêm động lực cho phân tích kỹ thuật.
Phân tích kỹ thuật hoạt động như thế nào?
Phân tích kỹ thuật là một quá trình được sử dụng để nghiên cứu các hành động giá trong quá khứ và dự đoán biến động giá trong tương lai. Khái niệm cốt lõi của hành động giá là giá trong một công cụ giao dịch không di chuyển ngẫu nhiên. Thay vào đó, quá trình chuyển động giá xây dựng thành câu chuyện và các nhà phân tích kỹ thuật có thể đọc lịch sử giá như một cuốn sách để dự đoán điều gì có thể xảy ra tiếp theo.
Chuyển động giá trên thị trường tiền điện tử song hành với sự thay đổi của cung và cầu. Khi cung vượt cầu, giá sẽ giảm và khi cầu vượt cung, giá sẽ tăng.
Nhưng câu hỏi quan trọng là giá sẽ di chuyển khi nào và như thế nào?
Nhiệm vụ chính của các nhà phân tích kỹ thuật là tính toán bối cảnh thị trường tổng thể và tìm ra điểm chính xác mà từ đó giá có khả năng tăng cao hơn hoặc giảm thấp hơn.
TA là cách đáng tin cậy và hiệu quả nhất để dự đoán chuyển động của giá. Tuy nhiên, nó đòi hỏi một số công cụ và yếu tố. Ví dụ, bên cạnh việc sử dụng biểu đồ hình nến, các trader khối lượng và thanh khoản thường sử dụng nhiều công cụ biểu đồ khác nhau được gọi là chỉ báo.
Dưới đây là các yếu tố cốt lõi của phân tích kỹ thuật.
Hành động giá
Hành động giá sử dụng biểu đồ biến động giá và khối lượng, cho phép các trader dự đoán những gì có thể xảy ra trong tương lai.
Không có công cụ cụ thể nào dành cho các trader hành động giá. Tuy nhiên, trader có thể kiếm lợi nhuận bằng cách phân tích biểu đồ giá hoặc theo dõi các mức giá, mô hình và chỉ báo.
Dưới đây là một số mô hình hành động giá phổ biến trong giao dịch tài chính:
Mô hình nến vai đầu vai
Mô hình vai đầu vai thường báo hiệu đảo ngược hành động giá tiềm năng, trong đó bất kỳ breakout (bứt phá) nào từ đường viền cổ đều cho thấy thay đổi giá đáng kể.
Các mô hình hành động giá khác: Tam giác đối xưng, mô hình cờ, niêm tăng, vai đầu vai đảo ngược.
Diễn giải nến
Nến là công cụ hiệu quả nhất trong phân tích kỹ thuật. Nến Nhật (tương tự như biểu đồ OHLC) được hầu hết các nhà phân tích kỹ thuật trên thế giới sử dụng. Mục đích chủ yếu khi sử dụng nến là quan sát quá trình hình thành nến hiện tại và dựa trên một nến hoặc một nhóm nến để dự đoán điều gì có thể xảy ra tiếp theo.
Nến thường hiển thị thiết lập giá đảo chiều hoặc tiếp tục. Sử dụng công cụ này làm chỉ báo, bất kỳ nến đáng tin cậy nào đảo chiều từ mức hỗ trợ đều cho thấy cơ hội mua tốt, như thể hiện trong hình ảnh bên dưới:
Tiếp theo là mô hình nến báo hiệu tiếp tục xu hướng giá:
Mô hình nhận chìm tăng giá trong xu hướng tăng của tiền điện tử.
Nhìn chung, các nhà phân tích kỹ thuật nên biết cách phân tích tiền điện tử bằng cách sử dụng nến từ mức hỗ trợ và kháng cự thích hợp.
Xu hướng và động lực
Hành động giá được tạo thành từ bản chất của các xu hướng. Trong một xu hướng mạnh mẽ, giá tạo ra đỉnh hoặc đáy mới, với áp lực mua hoặc bán mạnh. Mặt khác, trong xu hướng điều chỉnh, giá hầu như không tạo ra đỉnh hoặc đáy mới.
Dưới đây là ví dụ về động lực và điều chỉnh từ biểu đồ Bitcoin:
Vào giữa tháng 5/2021, giá Bitcoin bước vào giai đoạn điều chỉnh. Sau khi test mức kháng cự 60.000 đô la, một xu hướng mạnh mẽ đã đẩy giá lao dốc từ 60.000 đô la xuống 30.000 đô la chỉ trong 12 ngày.
Những chuyển động mạnh mẽ này cho thấy động lực của giá. Khi chuyển động theo hướng của người bán, động lực thị trường là giảm. Trong trường hợp đó, các trader chỉ nên thực hiện các giao dịch bán. Mặt khác, mua và nắm giữ sẽ mang lại lợi nhuận khi động lực thị trường tăng.
Chỉ báo kỹ thuật
Trong giai đoạn đầu của phân tích kỹ thuật, không có hệ thống biểu đồ điện tử. Các trader phải viết giá bằng giấy và bút.
Giờ đây, công nghệ giúp giao dịch hiệu quả hơn, đặc biệt là trong thị trường tiền điện tử. Các trader có thể sử dụng chỉ báo kỹ thuật để theo dõi biến động giá tiềm năng theo cách dễ dự đoán hơn.
Các chỉ báo kỹ thuật hiển thị vị trí hiện tại của giá dựa trên các số liệu cụ thể. Tuy nhiên, để có được kết quả đáng tin cậy từ phân tích kỹ thuật, trader nên biết cách sử dụng một số chỉ báo quan trọng.
Các chỉ báo kỹ thuật phổ biến nhất
Trong phân tích kỹ thuật, không thể bỏ qua các chỉ báo. Vì vậy, các trader nên tìm hiểu những chỉ báo cơ bản dưới đây.
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)
RSI là một chỉ báo về động lực cho kết quả trên thang điểm từ 1–100. Nó phản ánh tình trạng mua quá mức và bán quá mức của tài sản. Nếu chỉ báo RSI di chuyển dưới 30, nó cho thấy áp lực giảm giá.
Hơn nữa, khi chỉ báo RSI di chuyển đến vùng quá mua, tức là trên 70, điều đó có nghĩa là tài sản đang bị mua quá mức và giá có thể giảm trở lại. Bởi vì RSI là một chỉ báo động lực nên nhiều khả năng giá ở trong tình trạng quá mua hoặc quá bán trong một thời gian dài. Do vậy, cũng như hầu hết các chỉ báo kỹ thuật khác, tín hiệu RSI hiệu quả và đáng tin cậy hơn với xu hướng dài hạn và khi kết hợp với chỉ báo khác.
Chỉ báo RSI hiển thị các mức quá mua và quá bán
Hình ảnh trên cho thấy cách giá thay đổi hướng từ vùng quá mua và quá bán.
Đường trung bình động (MA)
Đường trung bình động (MA) hiển thị giá trung bình của tài sản trong một khung thời gian cụ thể. MA 20 ngày đại diện cho giá trung bình trong 20 ngày gần nhất. Mục đích chính khi sử dụng đường trung bình là dự đoán chuyển động giá bằng cách quan sát hành vi của nó.
Đối với phân tích giá dài hạn, đường trung bình động đơn giản (SMA) hoạt động tốt hơn. Trong khi đối với phân tích giá ngắn hạn, đường trung bình động hàm mũ (EMA) hoạt động hiệu quả. Ưu điểm lớn nhất của việc sử dụng EMA là nó tập trung hơn vào các điểm dữ liệu gần đây nhất, xác định các tín hiệu tăng hoặc giảm dựa trên giao cắt và phân kỳ so với mức trung bình lịch sử.
Dựa vào hình trên, xu hướng dài hạn là giảm khi giá duy trì dưới đường SMA 200. Do đó, các trader có thể tìm thấy tín hiệu bán bằng cách sử dụng đường EMA 20 về hướng bán.
MACD
Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) là chỉ báo động lực phổ biến khác. Nó cho thấy mối liên hệ giữa hai đường trung bình động chính. Khi biểu đồ MACD di chuyển trên 0, báo hiệu một thị trường tăng giá. Tương tự như vậy, nếu chỉ số này giảm dưới đường tín hiệu, nó cho thấy xu hướng giảm giá của tài sản.
Do đó, ý tưởng chính là xác định hướng giá sắp tới bằng cách quan sát vị trí của biểu đồ. Một cách tiếp cận khác là khớp các đỉnh và đáy với giá, từ đó tìm ra phân kỳ. Khi phân kỳ xảy ra, đó là dấu hiệu giá có khả năng thay đổi hướng đi.
Biểu đồ MACD
Trong hình ảnh trên, chúng ta có thể thấy giá Bitcoin đang giảm xuống 35.000 đô la và hình thành phân kỳ đều đặn với MACD. Sau đó, giá tăng cao hơn, theo sau là các đỉnh cao hơn trong biểu đồ MACD.
Bollinger Bands
Bollinger Bands là một chỉ báo kỹ thuật được sử dụng rộng rãi trên nhiều thị trường khác nhau, bao gồm cổ phiếu, hợp đồng tương lai và tiền tệ. Vào những năm 1980, nhà phân tích kỹ thuật John Bollinger đã phát triển công cụ này để cung cấp những hiểu biết đặc biệt về mối quan hệ giữa giá cả và biến động. Ngoài ra, bạn có thể sử dụng Bollinger Bands để xác định cả mức quá mua và quá bán. Theo đó, công cụ sẽ giúp bạn vừa đi theo xu hướng vừa để tìm ra các điểm breakout.
Làm cách nào để tính toán Bollinger Bands trong khung thời gian hàng ngày?
Để đánh giá SMA cho cổ phiếu, các nhà phân tích thường sử dụng SMA 20 ngày. Đây là giai đoạn đầu trong quá trình tính toán Bollinger Bands. Là điểm dữ liệu đầu tiên, SMA 20 ngày tính trung bình giá đóng trong 20 ngày đầu tiên. Điểm dữ liệu tiếp theo sẽ bỏ mức giá tối đa, thêm mức giá của ngày thứ 21 và lấy trung bình. Theo đó, sẽ có được độ lệch chuẩn của giá cổ phiếu.
Cơ chế của Bollinger Bands trong biểu đồ giao dịch
Các dải trên và dưới hoạt động như hỗ trợ và kháng cự động đối với giá, trong khi điểm giữa hiển thị giá trung bình của các đường này. Do đó, bất kỳ sự từ chối nào từ các dải trên và dưới đều có thể là điểm vào cho một giao dịch và điểm giữa là mức chốt lời đầu tiên.
Điểm xoay và Fibonacci
Trong giao dịch, điểm xoay là một chỉ báo sử dụng khái niệm cốt lõi cung và cầu liên quan đến giá cả. Chúng ta đều biết rằng giá cả biến động theo những thay đổi của cung và cầu, nhưng có một mức giá mà cung và cầu không đổi. Mức này được gọi là điểm cân bằng.
Trong giao dịch tài chính, điểm xoay đại diện cho điểm cân bằng. Khi giá tiếp cận mức này, nó có thể hoạt động như một ngưỡng hỗ trợ hoặc kháng cự. Hơn nữa, điểm xoay bao gồm nhiều mức hỗ trợ và kháng cự bên dưới và phía trên điểm cân bằng, cũng có thể đóng vai trò là điểm thay đổi hướng giá.
Trong hình trên, bất kỳ đường nào trên điểm xoay đều là kháng cự và những đường bên dưới điểm xoay là hỗ trợ. Cách tiếp cận cơ bản là tìm một nến đáng tin cậy từ các điểm xoay và xem xét hỗ trợ/kháng cự để chốt lời.
Về chỉ báo Fibonacci, những con số liên quan đến Fibonacci là một hiện tượng toán học quan trọng được tìm thấy ở khắp mọi nơi trong thế giới tự nhiên. Trong giao dịch tài chính, Fibonacci thoái lui giúp các trader xác định mức điều chỉnh và mở rộng của giá. Ví dụ: sau một xu hướng mạnh mẽ, các trader có thể chờ đợi Fibonacci điều chỉnh 38.2%, 50% hoặc 61.8% trước khi thực hiện một động thái mạnh mẽ khác.
Ngoài ra, công cụ Fibonacci mở rộng giúp dự đoán giá có thể tăng trong bao lâu sau khi điều chỉnh. Chỉ báo sử dụng các giá trị quan trọng như 161,8% hoặc 261,8% để chỉ ra điểm chốt lời tiềm năng hoặc điểm đảo chiều giá.
Hình minh họa Fibonacci thoái lui và mở rộng
Hình ảnh trên cho thấy Fib thoái lui 38,2%, 50% và 61,8% trong biểu đồ Bitcoin, với giá cuối cùng giảm xuống mức mở rộng 361,8%.
Các lỗi của phân tích kỹ thuật
Vào ngày 25/4/2021, giá Bitcoin đã từ chối mức hỗ trợ 49.000 đô la với mức đóng hàng ngày lạc quan. Sau đó, giá đạt mức cao mới vào ngày 12/5 tại 57.732 đô la, tạo ra hy vọng về mức cao nhất mọi thời đại (ATH) mới trên 60.000 đô la. Tại thời điểm đó, hầu hết các chỉ báo kỹ thuật đều cho tín hiệu mua trên biểu đồ hàng ngày. Tuy nhiên, tin tức liên quan đến lệnh cấm thanh toán tiền điện tử tại Trung Quốc khiến thị trường giảm từ 64.500 đô la xuống còn 30.000 đô la vào giữa tháng 5/2021.
Tình huống trên là một ví dụ hoàn hảo cho thấy phân tích kỹ thuật không đạt được hiệu quả do các quy định không thể lường trước được áp đặt lên thị trường tiền điện tử. Ở đây các trader đang sử dụng nhiều chỉ báo và công cụ giao dịch để dự đoán chuyển động của giá. Tuy nhiên, như mọi khi, không có gì đảm bảo rằng giá sẽ đi theo hướng dự định. Thêm vào đó, TA có thể không chính xác do thành kiến và chủ quan cá nhân.
Như các cụ hay nói là: “Người tính không bằng Trời tính” vậy. Có những thứ không ai có thể biết trước được.
Trong phân tích kỹ thuật, hạn chế lớn nhất là các sự kiện cơ bản hoặc có lẽ là tin tức địa chính trị. Chúng có thể làm mất hiệu lực của tất cả các triển vọng kỹ thuật. Thách thức cuối cùng là thu được lợi ích tối đa từ giao dịch với rủi ro tối thiểu.
Cách tiếp cận tốt nhất là nghiên cứu nền tảng của tiền điện tử và có được thông tin đáng tin cậy về nó. Xác định các tin tức và diễn biến gần đây, đồng thời kết hợp phân tích kỹ thuật với định hướng của các yếu tố cơ bản.
Một nhược điểm khác của phân tích kỹ thuật là nó phụ thuộc vào các hành động giá trong quá khứ. Phân tích kỹ thuật thường không thành công nếu thị trường không xuất hiện mô hình hoặc xu hướng rõ ràng. Ngoài ra, thường rất khó tìm dữ liệu trước đó cho các coin mới. Ngay cả khi dữ liệu được tìm thấy, nó có thể không đáng tin cậy do tính biến động.
Mặc dù xử lý dữ liệu thực nghiệm nhưng phân tích kỹ thuật cũng có thể thất bại trong thời gian thị trường không thể hiện một mô hình hoặc xu hướng rõ ràng.
Phân tích yếu tố cơ bản và phân tích kỹ thuật
Các nhà phân tích yếu tố cơ bản nhấn mạnh đến yếu tố định tính, trong khi nhà phân tích kỹ thuật tập trung vào biểu đồ giá lịch sử để đánh giá hiệu suất của tài sản. Mặc dù cả hai đều tạo ra giả thuyết thị trường hiệu quả, các chiến lược giao dịch kỹ thuật vẫn dựa trên cách một trader nắm bắt thông tin từ những phân tích này.
Phân tích yếu tố cơ bản (FA) xem xét các điều kiện vĩ mô của tài sản để dự đoán biến động giá trong tương lai. Ví dụ, người dùng nhiệt tình chấp nhận lĩnh vực tài chính phi tập trung hoặc sự hỗ trợ mạnh mẽ từ cộng đồng có thể là động lực chính cho đà tăng giá của token DeFi. Do đó, cân nhắc các yếu tố này giúp trader dự đoán chuyển động trong tương lai của tài sản, cho dù tài sản đó có được định giá quá cao trong thời gian dài hơn hay không.
Các trader kỹ thuật có xu hướng đánh giá tâm lý thị trường thông qua phân tích dữ liệu định lượng. Nhà phân tích kỹ thuật thường khách quan hơn khi đưa ra các quyết định giao dịch hợp lý. Sử dụng dữ liệu thị trường trong phân tích kỹ thuật như dữ liệu lịch sử, mô hình biểu đồ, hoạt động giao dịch trong quá khứ và tâm lý thị trường sẽ loại bỏ các giả thiết cơ bản. Trader sau đó sử dụng các mô hình thị trường đã được xác định trước để dự đoán quỹ đạo giá trong tương lai. Do vậy, TA phù hợp hơn cho các giao dịch ngắn hạn.
Tuy nhiên, để có được lợi ích tốt nhất của cả hai, trader nên cân nhắc phân tích kỹ thuật và yếu tố cơ bản để hình thành chiến lược giao dịch có lợi nhất.
Kết luận
Trong phân tích kỹ thuật, mục tiêu chính là làm thế nào để phân tích tiền điện tử và dự đoán chuyển động tương lai. Các công cụ tài chính hầu hết theo dõi hành động giá trong quá khứ của chúng.
Hãy nhớ rằng không có phân tích kỹ thuật nào là hoàn hảo và việc sử dụng TA không thể đảm bảo các tín hiệu chính xác 100%. Nhà phân tích kỹ thuật chuyên nghiệp luôn coi điểm yếu của mọi tín hiệu giao dịch và hệ thống quản lý rủi ro là ưu tiên hàng đầu.
Các trader nên hiểu logic cũng như lý do đằng sau mọi chuyển động của tiền điện tử và thực hiện theo với hệ thống quản lý giao dịch. Cần có thời gian và nỗ lực để thành thạo phân tích kỹ thuật, nhưng nó sẽ mang lại lợi nhuận đáng tin cậy nếu các trader kiên trì nghiên cứu.
Mời các bạn tham gia Telegram của chúng tôi để cập nhật tin tức nhanh hơn: https://t.me/tapchibitcoinvn
- Phân tích on-chain Bitcoin: Các đồng coin rất lâu không hoạt động tiếp tục di chuyển
- Phân tích kỹ thuật ngày 28 tháng 8: BTC, ETH, ADA, BNB, XRP, DOGE, DOT, SOL, UNI, LUNA
- Phân tích kỹ thuật Bitcoin ngày 27 tháng 8
Minh Anh
Theo Bybit
