Benjamin Franklin có câu nói nổi tiếng là “có hai điều không thể tránh khỏi trong cuộc sống: thuế và cái chết”. Trong thế giới tiền điện tử, có một điều chắc chắn không thể tránh khỏi là: sự biến động.
Nhà lập quốc vĩ đại người Mỹ Benjamin Franklin
Giá coin được biết với sự biến động dữ dội. Đôi khi thị trường tăng, đôi khi giảm, thậm chí chỉ trong vòng vài phút. Bạn có thể đi ngủ và thức dậy với những thay đổi đáng kinh ngạc về giá, nhanh hơn cả người yêu cũ trở mặt.
Kể từ khi Satoshi Nakamoto tạo ra Bitcoin cách đây hơn một thập kỷ, sự biến động đã là một khía cạnh nổi tiếng của thị trường tiền điện tử. Đây cũng là một lý do mà SEC lấy cớ để không phê duyệt Bitcoin ETF.
Bitcoin đã đóng một vai trò quan trọng và hàng đầu trong cộng đồng tiền điện tử. Là sự xuất hiện tiên phong trên thị trường, King of Crypto đã duy trì vị trí hàng đầu theo vốn hóa thị trường và có giá trị lớn trong toàn bộ ngành công nghiệp crypto.
Kết quả của sự thống trị bền vững này, khi Bitcoin tăng hoặc giảm giá, nó có tác động gợn sóng, hoặc domino đối với các altcoin. Người ta quan sát thấy rằng các altcoin tăng giảm còn lớn hơn cả Bitcoin. Sự thống trị của Bitcoin trên thị trường khiến nó trở thành chất xúc tác thường xuyên cho sự biến động trong ngành crypto.
Để trích dẫn một ví dụ, khi Bitcoin gần đây bị giảm giá mạnh, thị trường cũng trải qua một đợt điều chỉnh. Sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại là 64.800 đô la vào ngày 14 tháng 4 năm 2021, Bitcoin đã giảm hơn 35% giá trị vào ngày 19 tháng 5. Thị trường đã mất hơn 300 tỷ đô la trong quá trình này.
Trước đó, Bitcoin đã có một đợt tăng giá đáng chú ý. King of Crypto đã chứng kiến mức tăng khoảng 1.500% từ mức 3.800 đô la trong tháng 3 năm 2020 lên mức ATH vào tháng 4 năm 2021. Sau một xu hướng mạnh mẽ như vậy, nhiều người bắt đầu đặt câu hỏi về khả năng thị trường điều chỉnh.
Điều chỉnh thị trường là gì?
Sự điều chỉnh thị trường xảy ra khi một tài sản giảm một phần đáng kể giá trị của nó trong một thời gian ngắn. Hành vi này điều chỉnh và tái cân bằng lực lượng cung cầu trên thị trường. Chúng ta gọi sự thay đổi giá này là một sự điều chỉnh bởi vì nó đưa giá từ mức tăng bất thường trở lại xu hướng đã được thiết lập trong thời gian dài.
Thông thường, sự điều chỉnh thị trường là sự sụt giảm liên tục ít nhất 10% về giá của một tài sản từ mức đỉnh gần nhất của nó. Mặc dù chúng ta có thể sử dụng các chỉ báo giao dịch để đưa ra dự đoán về thời điểm điều chỉnh có thể xảy ra, nhưng không ai thực sự biết chắc điều gì sẽ kích hoạt chúng. Không ai có thể dự đoán khi nào chúng sẽ bắt đầu, kết thúc hoặc bao nhiêu giá trị sẽ bị mất cho đến khi hạ màn.
Tuy nhiên, sẽ có một số tin tức sẽ được gán ghép và đổ lỗi cho. Như trường hợp Tesla tạm ngừng thanh toán Bitcoin và Elon Musk ám chỉ việc bán hết BTC gần đây là một ví dụ. Hay một lý do thường được trích dẫn là sự cố mất điện tại các địa điểm khai thác Bitcoin ở Trung Quốc, khiến hashrate của mạng giảm đáng kể.
Nó cũng có thể đơn giản là thị trường đang quá phấn khích và cần một sự điều chỉnh để tái cân bằng, chuyện bình thường như dòng sông có lúc đầy lúc vơi, đời người có lúc vui lúc buồn.
Nhiều yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến sự điều chỉnh như các yếu tố kỹ thuật, tính thanh khoản và lưu thông của thị trường, các tin tức nổi bật, sự thay đổi trong các quy định và chính sách từ các nước lớn, v.v. Do đó, rất khó để xác định chính xác lý do của bất kỳ sự điều chỉnh nào.
Những điều đó nói đúng hơn là hợp thức hóa việc “tại sao thị trường điều chỉnh”.
Điều chỉnh thị trường hoạt động như thế nào?
Sự điều chỉnh của thị trường tiền điện tử trái nghĩa với đợt tăng giá, nằm trong một giai đoạn tăng giá bền vững của thị trường.
Khi một tài sản kỹ thuật số trải qua một đợt tăng giá kéo dài, nó có thể bị định giá quá cao. Cuối cùng, nhu cầu về tài sản suy yếu và nguồn cung tăng lên, gây ra sự điều chỉnh trên thị trường.
Tại thời điểm này, nhiều trader sẽ bán số coin nắm giữ của họ để chốt lời hoặc cắt lỗ. Đôi khi, sự điều chỉnh có thể được tăng cường bởi tin tức và các yếu tố bên ngoài khác. Việc bán tháo ban đầu thường dẫn đến việc các bên liên quan khác có hành động tương tự, khiến giá giảm hơn nữa. Tình trạng này lặp đi lặp lại sẽ duy trì đà giảm cho đến khi chúng đạt được mức giá mà nhu cầu đủ mạnh để chịu được áp lực bán tháo.
Có thể có một số điều chỉnh trong một đợt tăng giá khi nhu cầu và nguồn cung điều chỉnh theo định giá thị trường của tiền điện tử. Một số lần điều chỉnh trước khi Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại gần đây là gần 64.800 đô la vào tháng 4 năm 2021. Có những điều chỉnh nhỏ khi giá Bitcoin vươn lên để đạt mức cao nhất mọi thời đại. Đồng tiền này đã giảm khoảng 8% giá trị trước khi giá tiếp tục đà tăng. Ethereum cũng đã trải qua một đợt điều chỉnh sau khi chạm mức 1.926 đô la vào tháng 2 năm 2021.
Các đợt điều chỉnh thường được theo sau bởi sự phục hồi, với việc thị trường tiếp tục trong đà tăng giá sau khi giảm một số giá trị. Tuy nhiên, nếu duy trì, sự điều chỉnh của thị trường có thể dẫn đến thời kỳ suy giảm kéo dài hơn được gọi là thị trường gấu. Khi thị trường giảm, giá coin có thể giảm 50% hoặc thậm chí hơn. Mức ATH của Bitcoin là 20.000 đô la vào tháng 12 năm 2017 đã dẫn đến một số lần điều chỉnh, cuối cùng biến thành thị trường gấu kéo dài hai năm sau đó.
Bạn nên làm gì trong một thị trường điều chỉnh
Giá trị danh mục đầu tư tiền điện tử của một người giảm 10% là đủ để khiến một số nhà đầu tư lo lắng. Nếu bạn là một trader ngày hoặc trade margin, futures, thì một sự điều chỉnh nhỏ cũng có thể làm cháy tài khoản, tùy thuộc vào đòn bẩy bạn dùng. Nếu bạn không phải là một chuyên gia về giao dịch, thay vì chấp nhận bị call margin, tốt nhất bạn cần hiểu rằng điều chỉnh là điều tất yếu sẽ xảy ra và phải sớm đưa ra quyết định xem nên cắt lỗ hay gồng lỗ một cách quyết đoán trước khi các điều tồi tệ khác sẽ xảy ra trong tương lai.
Có một điều chắn chắn trong thị trường đó là không ai có thể dự đoán được mức độ biến động, và thường thì nó luôn khủng khiếp hơn những gì bạn hoặc “chuyên gia của bạn” nghĩ.
Bạn sẽ dễ dàng đưa ra quyết định vội vàng dựa trên cảm xúc, nhưng bạn nên cố gắng tránh điều này. Sự điều chỉnh xảy ra trong thị trường tiền điện tử, nhưng chúng không phải lúc nào cũng dẫn đến thị trường gấu. Thay vì bán trong khi giảm giá, một số nhà đầu tư sẽ chọn “hodl to die” trong dài hạn.
Bảo vệ danh mục đầu tư của bạn trước những tác động của sự điều chỉnh thị trường có thể là một thách thức, nhưng không phải là không thể. Vì bạn không thể xác định thời điểm một sự điều chỉnh bắt đầu, kết thúc hoặc biến thành thị trường gấu, có một kế hoạch dự phòng không phải là một ý tưởng tồi. Nó không cần phải phức tạp, nhưng sẽ giúp bạn chuẩn bị cho những điều chỉnh thị trường trong tương lai. Dưới đây là một số cách bạn có thể tận dụng tối đa trong thời gian thị trường điều chỉnh:
Đầu tiên, bạn có thể chọn đặt lệnh stop-loss hoặc stop-limit để đối phó với giá giảm. Những điều này cho phép bạn thoát khỏi thị trường trước khi danh mục đầu tư lỗ quá nhiều. Các lệnh thị trường này được kích hoạt khi tiền điện tử đạt đến một mức giá đặt trước nhất định. Bạn nên theo dõi chúng theo thời gian thực để đảm bảo rằng chúng phù hợp với tình hình thị trường hiện tại.
Thứ hai, nếu bạn là người nắm giữ tiền điện tử lâu dài, bạn nên đưa tiền điện tử của mình vào các sản phẩm đầu tư và công cụ quản lý tài chính để kiếm thu nhập thụ động, chẳng hạn như DeFi, Saving, Lending hoặc Staking. Lãi suất của nó cao hơn lãi suất ngân hàng rất nhiều.
Các khả năng khác là bán ra stablecoin để tránh được sự điều chỉnh. Khi quá trình điều chỉnh kết thúc, bạn có thể chuyển đổi tài sản của mình trở lại tiền điện tử ban đầu. Điều này giúp bạn tăng lượng coin nắm giữ.
Nhìn chung, không nên lo sợ những sự điều chỉnh của thị trường. Nếu bạn lên kế hoạch cho sự “chắc chắn sẽ xảy ra” của chúng, bạn sẽ ít bị rơi vào sự hoảng sợ khi nó xảy ra. Nếu không có sự chuẩn bị, thì nghĩa là bạn đang chuẩn bị cho sự thất bại.
Ưu và nhược điểm của việc đầu tư trong quá trình điều chỉnh thị trường
Đầu tư trong thời gian thị trường điều chỉnh có thể thành công hoặc thất bại. Đó có thể là một sai lầm lớn và đó cũng có thể là quyết định tốt nhất mà bạn từng đưa ra, tất cả phụ thuộc vào những gì xảy ra sau khi điều chỉnh.
Mức cao nhất mọi thời đại của Bitcoin vào tháng 12 năm 2017 được theo sau bởi một sự điều chỉnh từ từ và rồi chuyển thành thị trường gấu, đúng theo kiểu luộc ếch. Rất nhiều người trong số đó đã buộc phải cắt lỗ khi không thể tiếp tục gồng. Bởi chờ đợi thị trường tăng trở lại trong thời gian dài có thể ảnh hưởng đến cảm xúc và sức khỏe tinh thần của bạn. Đó là lý do rất nhiều người đã bỏ cuộc chơi trong mùa đông crypto 2018 và không bao giờ trở lại. Với họ, thậm chí đây còn là một trò lừa đảo mà họ đen đủi dính vào.
Hội chứng luộc ếch kinh điển trong thị trường, nó từ từ luộc chín tài khoản của bạn lúc nào không hay.
Tuy nhiên, các đợt điều chỉnh có thể mang lại cơ hội lớn cho các nhà đầu tư. Câu nói nổi tiếng “buy the dip” trong cộng đồng crypto bắt nguồn từ việc tận dụng tối đa sự điều chỉnh của thị trường bằng cách mua vào với giá tương đối thấp. Nếu mọi thứ diễn ra tốt đẹp, bạn có thể từ từ xây dựng một danh mục đầu tư tiền điện tử đáng giá hơn trong tương lai. Đây là cách mà những nhà đầu tư trung bình giá (DCA) thường xuyên sử dụng, thống kê cho thấy nếu sử dụng cách làm này một cách kỷ luật, bạn cũng đã lãi lớn trong cả thị trường gấu.
Hoa Đà
Theo Academy Binance
