Tại sao trader không còn tăng giá đối Ethereum khi ở cùng mức giá $2,100?

Updated: 25/05/2021 at 10:22

Một vài tháng trước, các trader đã tăng giá về ETH khi nó ở mức 2,100 đô la, vậy tại sao bây giờ họ lại giảm giá khi nó giao dịch với cùng một mức giá?

Phí bảo hiểm hợp đồng tương lai của Ether đã đi hết một chu kỳ hoàn chỉnh, từ mức hưng phấn tột độ của tháng 4 đến mức hiện tại, đây là mức giảm mạnh nhất trong sáu tháng.

Dù tin hay không, trong cả hai trường hợp, giá của Ether (ETH) là khoảng 2.100 đô la. Sự thay đổi này cho thấy tâm lý của các nhà đầu tư phụ thuộc như thế nào vào màn trình diễn của một vài tuần và không liên quan đến khung thời gian dài hơn.

Bằng cách phân tích sự chênh lệch giá của thị trường giao sau so với các sàn giao dịch giao ngay thông thường, các trader có thể hiểu rõ hơn việc biến động về giá đã tác động đến các trader chuyên nghiệp như thế nào.

Thông thường, giao dịch hợp đồng tương lai ba tháng với phí bảo hiểm hàng năm từ 8% đến 15%, tương đương với lãi suất cho vay của stablecoin. Bằng cách hoãn thanh toán, người bán đòi giá cao hơn, gây ra sự chênh lệch giá.

Phe bò Ethereum tỏ ra yếu đuối và quay đầu giảm giá bất chấp dữ liệu tích cực

Phí bảo hiểm hàng năm cho hợp đồng tương lai Ether 3 tháng của OKEx | Nguồn: Skew

Vào ngày 13 tháng 4, phí bảo hiểm hợp đồng tương lai của Ether đạt đỉnh 47%, cho thấy sự lạc quan tột độ. Ether tăng 36% lên mức cao nhất mọi thời đại là 2.150 đô la vào ngày 2 tháng 4 và sự hưng phấn đã ổn định khi nó vượt qua ngưỡng kháng cự 2.200 đô la. Đồng thời, giá trị ròng bị khóa trong DeFi đạt 50 tỷ đô la và các nhà phân tích đưa ra mục tiêu 10.000 đô la cho cuối năm.

Đợt tăng giá cũng được thúc đẩy bởi kỳ vọng của EIP-1559, một đề xuất có thể dẫn đến việc đốt Ether với tốc độ vượt quá số ETH mới được tạo ra.

Phe bò Ethereum tỏ ra yếu đuối và quay đầu giảm giá bất chấp dữ liệu tích cực

Biểu đồ giá Ether | Nguồn: TradingView

Vào ngày 17 tháng 4, một vụ sụt giảm 20% đã diễn ra, gây ra vụ thanh lý hợp đồng tương lai Long trị giá 1 tỷ đô la. Con số đó chiếm 12,5% số hợp đồng chưa thanh toán, giảm phí bảo hiểm kỳ hạn ba tháng xuống 25%. Mức lạc quan này tiếp tục khi Ether phục hồi mốc 2.500 đô la.

Điều gì đã gây ra sự thay đổi trong tâm lý?

Vào ngày 25 tháng 4, Ether đã bắt đầu một cuộc biểu tình 100% đưa giá lên 4.170 đô la chỉ trong 17 ngày. Mọi người mong đợi phí bảo hiểm ba tháng sẽ tăng trên 40%, nhưng điều đó đã không xảy ra. Bằng cách nào đó, những lệnh Long ít có khả năng sử dụng đòn bẩy quá mức so với tháng trước. Các trader dường như hoài nghi về mức tăng đáng ngạc nhiên trên 3.000 đô la và do đó, tránh các đòn bẩy Long.

Vào ngày 19 tháng 5, khi Ether chứng kiến sự cố flash crash 45% xuống còn 1.870 đô la, phí bảo hiểm hợp đồng tương lai cuối cùng đã từ bỏ mức lạc quan và giảm xuống dưới 16%. Phí bảo hiểm hợp đồng tương lai vẫn tương đối ổn định ở mức 17% ngay cả khi giá của Ether giảm 30% từ ngày 12 đến ngày 17 tháng 5. Từ những gì dữ liệu cho thấy, hầu hết các trader từ chối tin rằng xu hướng đã đảo ngược và tiếp tục mở các vị thế Long sử dụng đòn bẩy bất chấp khoản thanh lý 2,8 tỷ đô la.

Hợp đồng tương lai Ether cuối cùng đã hoàn thành toàn bộ chu kỳ khi phí bảo hiểm hợp đồng tương lai giảm xuống dưới 8% vào ngày 21 tháng 5, đánh dấu một tâm lý giảm giá. Điều đáng chú ý là mức này đã không được nhìn thấy kể từ đầu tháng 11 năm 2020.

Phe bò Ethereum tỏ ra yếu đuối và quay đầu giảm giá bất chấp dữ liệu tích cực

Tổng OI hợp đồng tương lai Ether | Nguồn: Bybt

Biểu đồ trên cho thấy các trader sử dụng lệnh Short như thế nào, vì giá của Ether cao hơn 450% so với mức 380 đô la được thấy vào tháng 11 năm 2020. Hợp đồng mở (OI) hợp đồng tương lai đã tăng vọt từ 1 tỷ đô la lên 5,4 tỷ đô la vào thời điểm hiện tại. Hơn nữa, các địa chỉ hoạt động hàng ngày trên mạng đã tăng từ 550.000 lên 750.000.

Như các vấn đề ở thời điểm hiện tại, không có một chỉ số nào chỉ ra các nguyên tắc cơ bản đang tồi tệ hơn so với sáu tháng trước.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư dường như không thể thể hiện sự lạc quan do sự điều chỉnh 56% trong 12 ngày qua. Bài học rút ra ở đây là nhà đầu tư nên “thu nhỏ” thay vì tin tưởng một cách mù quáng vào các chỉ số thị trường và tâm lý ngắn hạn.

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Theo báo cáo, BlackRock đã mua 2.704 Bitcoin với giá trị khoảng 283,9 triệu đô la vào ngày 5 tháng 6, cùng với 28.239 ETH trị giá 73,2 triệu đô la. Tổng giá trị mua trong đợt này của công ty lên tới 357 triệu đô la. Tài sản đang... ...

Dòng tiền của các tổ chức và phí giao dịch Ethereum tăng, tương phản với hoạt động mạng lưới chậm chạp và sự thận trọng trên thị trường hợp đồng tương lai Ether. TVL của Ethereum giảm tương phản với phí mạng lưới tăng Ether gặp phải khó khăn để... ...

James Wynn, một trader ẩn danh nổi tiếng nhờ việc biến các khoản đầu tư vào memecoin thành hàng triệu đô la, vừa tiết lộ đã mất 100 triệu đô la chỉ trong vài ngày sau chuỗi giao dịch đòn bẩy đầy rủi ro trên nền tảng Hyperliquid. Wynn, người... ...

Sau khi Maker (MKR) đổi tên thành SKY và triển khai tính năng staking, làn sóng quan tâm mới đã thu hút thêm nhiều trader cùng sự xuất hiện của một nhóm cá voi hoàn toàn mới. Tuy nhiên, bất chấp những tín hiệu tích cực, giá MKR vẫn giảm... ...

Giá Bitctoin (BTC) đã được củng cố trong phạm vi kể từ ngày 30 tháng 5. Theo dữ liệu kỹ thuật và thanh khoản, quá trình củng cố của Bitcoin có thể tiếp tục trong vài ngày nữa trừ khi các mức chính bị phá vỡ. Bitcoin phải lấy lại... ...

Elon Musk chính thức không còn muốn “đóng vai phụ” tại Washington. Vào thứ Năm, ông đã úp mở khả năng thành lập một đảng chính trị mới. “Đã đến lúc thành lập một đảng chính trị mới tại Mỹ để thực sự đại diện cho 80% người dân ở vị... ...

Giá Ethereum (ETH) gần đây dao động trong một vùng nhạy cảm, đặc biệt là sau khi tăng lên trên $2.600. Nguyên nhân là do giá gần đây đã tương tác với đường kháng cự giảm dần, một phần của mô hình nêm. Đợt kiểm tra lại ngưỡng kháng cự... ...

Cardano (ADA) tiếp tục giao dịch trong trạng thái squeeze hẹp, khi nỗ lực bảo vệ vùng hỗ trợ ngang tại mốc 0,63 đô la, đồng thời vẫn bị giới hạn bởi đường xu hướng giảm kéo dài. Diễn biến giá hiện tại cho thấy thế giằng co rõ rệt... ...

Aave — giao thức cho vay phi tập trung lớn nhất thị trường — vừa ghi nhận mức giảm mạnh về thanh khoản USDT, xuống dưới 100 triệu USD sau một đợt rút tiền lớn từ một ví liên kết với HTX, sàn giao dịch tiền điện tử có liên... ...

World Liberty Financial (WLFI) – nền tảng tiền điện tử được hậu thuẫn bởi Tổng thống Mỹ Donald Trump và các thành viên trong gia đình ông – mới đây đã gửi thư yêu cầu chấm dứt hoạt động đến công ty đứng sau một dự án ví Bitcoin gắn... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode