Tầm quan trọng của phân tích cơ bản giữa cơn sốt Memecoin

Updated: 15/06/2024 at 13:00

Memecoin thể hiện hình ảnh “Miền Tây hoang dã” của DeFi. Nhờ sự thành công vượt bậc của các token như Dogecoin (DOGE) và Shiba Inu (SHIB), thị trường memecoin tự hào có mức vốn hóa thị trường là 54,4 tỷ USD, con số có vẻ quá cao khi những tài sản này lần đầu tiên xuất hiện.

Gần đây nhất là vào tháng 3, khối lượng giao dịch memecoin đã đạt đến mức đỉnh, từng được thấy lần cuối ngay trước vụ sụp đổ của không gian tiền điện tử vào năm 2022. Sự trỗi dậy này làm nổi bật xu hướng quen thuộc: các trader dễ dàng bị cuốn vào sự cường điệu và FOMO, đến mức họ đưa ra các quyết định đầu tư bốc đồng dựa trên bản năng thuần túy và lòng tham.

Trong báo cáo Digital Asset Valuation Framework (Khung định giá tài sản kỹ thuật số), nhóm phát triển tại HashKey Capital đã đặt ra trường hợp áp dụng các khung định giá cơ bản và phân tích kỹ thuật cấp cao để điều hướng sự biến động vốn có của thị trường và tránh những cạm bẫy của cơn sốt memecoin.

Giờ đây, hơn bao giờ hết, chúng ta phải triển khai các khuôn khổ mạnh mẽ và đưa ra phán đoán để nhận ra giá trị đích thực trong thị trường đầy hỗn loạn. Điều này hoàn toàn đúng đối với các tổ chức đầu tư đang mong muốn đạt được lợi thế bền vững và tích lũy giá trị lâu dài trong không gian tài sản kỹ thuật số.

Tầm quan trọng của phân tích cơ bản

Trong bất kỳ thị trường tài chính nào, đôi khi sự cường điệu đầu cơ có thể làm lu mờ các chiến lược đầu tư hợp lý, chẳng hạn bong bóng dot-com, cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn và vô số ví dụ khác.

Trong không gian crypto, sự cường điệu đầu cơ được thúc đẩy bởi những cuộc trò chuyện trên mạng xã hội và cảm giác rằng token sẽ bật tăng mạnh mẽ tiếp theo đang ở ngay phía trước. Phóng viên Joshua Oliver của Financial Times đã viết một cuốn sách về hiện tượng này (“Hype Machine”) tập trung chủ yếu vào Sam Bankman-Fried và câu chuyện cảnh báo về FTX.

Phân tích cơ bản cung cấp nền tảng cần thiết để hiểu giá trị nội tại của tài sản kỹ thuật số, vượt ra ngoài những lời quảng bá công khai và tuyên truyền được phổ biến bởi các đội ngũ marketing thông minh, những nhà sáng lập dự án kiêu ngạo hay các airdrop farmer (những người tham gia săn airdrop).

Các yếu tố quan trọng cần xem xét khi cân nhắc giá trị của khoản đầu tư vào Web3 bao gồm hồ sơ theo dõi của nhóm phát triển dự án, công nghệ cơ bản được sử dụng, trường hợp sử dụng thực tế với những gì đang xây dựng và bằng chứng hữu hình về việc áp dụng trong thế giới thực.

Kiểu phân tích thực tế này cho phép các nhà đầu tư nhìn xa hơn so với sự phấn khích ngắn ngủi của thị trường và đánh giá khả năng tồn tại lâu dài của một dự án. Đây là cách tiếp cận ít dựa vào lợi nhuận giao dịch ngắn hạn mà dựa nhiều hơn vào việc tạo ra giá trị bền vững. Điều đó nói lên rằng, nhiều dự án không có khả năng tồn tại lâu dài vẫn có thể làm giàu cho một số nhà đầu tư.

Vượt khỏi Memecoin

Sức hấp dẫn của memecoin là điều dễ hiểu, thậm chí nhiều nhà đầu tư còn bỏ qua những tin đồn trên các phương tiện truyền thông và hoạt động marketing lan truyền. Mặc dù thường bị chế giễu vì thiếu giá trị thực chất nhưng memecoin đã khiến cả thế giới ngạc nhiên về hiệu suất của chúng.

Giá trị của DOGE đã tăng đến 12.000% trong 5 tháng đầu năm 2021 (mặc dù giá đã giảm 80% vào giữa tháng 12). Gần đây hơn, Dogwifhat và Pepe cũng đạt được kết quả tương tự, với Dogwifhat đã giúp quỹ đầu tư thanh khoản Stratos đạt mức lợi nhuận 137% trong Q1.

Memecoin thường thiếu giá trị cơ bản và tiện ích và “lợi nhuận” của chúng sẽ suy yếu theo niềm tin của các trader tham gia đầu cơ. Điều đó không có nghĩa là mọi người đều có thể dễ dàng biến các dự án memecoin trở nên có giá trị. Tham gia vào thị trường memecoin mà không có sự phân tích kỹ lưỡng và hiểu biết rõ ràng về những rủi ro liên quan là hành động đánh bạc chứ không phải đầu tư.

Nắm rõ các phân tích cơ bản, đặc biệt là ở những thị trường đầy biến động như crypto, là điều cực kỳ quan trọng. Những công cụ này trao quyền cho các nhà đầu tư đưa ra quyết định dựa trên nghiên cứu tỉ mỉ và bằng chứng chắc chắn, thay vì sự thúc đẩy liều lĩnh để theo đuổi mục tiêu.

Các khung định giá, bao gồm cả những khung có thể được sử dụng để định giá memecoin, có thể giúp cung cấp căn cứ về động lực thị trường trong thời điểm biến động. Bằng cách sử dụng những kỹ thuật này, tất cả chúng ta đều có thể thấy được sự cường điệu của nó.

“Bụi thần tiên”, trích lời nhân vật của McConaughey trong “Sói già phố Wall”, có thể là phép thuật đối với một số ít người may mắn, nhưng không hiệu quả đối với hầu hết những người khác.

Bạn có thể xem giá coin ở đây.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Việt Cường

Theo CoinDesk

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Theo báo cáo mới nhất từ Binance Research, tổng vốn hóa thị trường crypto đã ghi nhận một mức tăng nhẹ 1,99% kể từ đầu năm 2025. Mặc dù con số này có thể không gây ấn tượng mạnh như những đợt tăng giá trước đây, nhưng đây vẫn là... ...

Cuộc bầu cử Thượng viện Nhật Bản sắp tới đánh dấu một bước ngoặt quan trọng đối với chính sách thuế crypto, với những tác động tiềm tàng vượt xa thị trường trong nước. Những diễn biến chính trị xoay quanh cuộc bầu cử này có thể làm thay đổi... ...

Bitcoin sắp có cơ hội chinh phục mốc 155.000 USD trong vài tháng tới khi một tín hiệu tăng giá kinh điển tái xuất. Cụ thể, theo chia sẻ từ trader Merlijn, cặp giao dịch BTC/USD vừa ghi nhận một “Golden cross” mới trên biểu đồ ngày. Golden cross xuất... ...

Giá Pi đã tăng 4% trong 24 giờ qua. Đợt tăng này trùng với thời điểm Pi Core Team (PCT) công bố những cột mốc quan trọng từ sự kiện Thử thách hệ sinh thái Pi2Day 2025, cho thấy mức độ tham gia mạnh mẽ từ cộng đồng. Tuy nhiên,... ...

Vốn hóa thị trường crypto đã đạt mức cao kỷ lục lên đến 4 nghìn tỷ đô la vào tháng 7. Cùng thời điểm đó, tỷ lệ thống trị của Bitcoin giảm xuống chỉ còn 61,5%, mức thấp nhất kể từ tháng 4. Các nhà phân tích nhìn nhận đây... ...

Ethereum (ETH) đã có một đợt tăng trưởng mạnh mẽ, vượt qua mức 3.600 đô la và đạt mức cao nhất trong năm tháng qua, đồng thời đang tiếp tục xu hướng phục hồi với kỳ vọng giá sẽ còn tăng cao hơn nữa. Với việc ETH chính thức bước... ...

Trong một bài đăng gần đây trên nền tảng X, nhà phân tích nổi tiếng Ali Martinez đã chỉ ra một chỉ báo quan trọng đối với XRP: Tỷ lệ MVRV vừa tạo ra một điểm giao cắt đáng chú ý. Sự kiện này đã thu hút sự chú ý... ...

Trader nổi tiếng Peter Brandt gần đây đã chia sẻ một số phân tích và dự đoán đáng chú ý về Stellar (XLM), altcoin đang thu hút sự chú ý mạnh mẽ từ cộng đồng tiền điện tử. XLM, đồng tiền điện tử đã có một trong những mức tăng... ...

Trong thế giới tiền điện tử, những biến động mạnh mẽ và cơ hội không ngừng xuất hiện là điều không thể tránh khỏi. Đặc biệt, vào cuối tuần này, chúng ta sẽ cùng khám phá sâu hơn về bốn “gã khổng lồ” Ethereum, XRP, Cardano, Solana và một tân... ...

Trong 24 giờ qua, giá Chainlink (LINK) đã tăng gần 10%, thu hút sự chú ý mạnh mẽ từ cộng đồng crypto. Khi bức tranh pháp lý dần sáng tỏ, LINK đang từng bước khẳng định vị thế là cầu nối chiến lược giữa nền tài chính truyền thống và... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode