Trang chủ Tạp chí Tin tức Altcoin Tất tần tật về hoạt động của Aave Protocol trong quý trước

Tất tần tật về hoạt động của Aave Protocol trong quý trước

13/08/2022 14:00

Được mệnh danh là “Ghost protocol” (giao thức ma), Aave là nền tảng vay và cho vay không lưu ký (custody) hoạt động chủ yếu trên mạng Ethereum, Avalanche và Polygon.

Trong một báo cáo mới từ công ty phân tích blockchain Messari, hoạt động vay và cho vay trong không gian tiền điện tử vào quý trước bị thảm họa Terra và suy thoái trên toàn thị trường ảnh hưởng đáng kể.

Hậu quả là doanh thu của Aave trong quý 2 giảm rõ rệt.

Doanh thu quý 2 của Aave suy giảm

Theo Messari, nhu cầu đòn bẩy của người đi vay thấp hơn do giá tiền điện tử lao dốc đã dẫn đến tổng doanh thu của Aave giảm 18%.

Trong quý 1, Aave đạt tổng doanh thu 63,5 triệu đô la. Kết thúc quý 2, con số này giảm chỉ còn 51,8 triệu đô la.

Tuy nhiên, Messari nhận thấy trong khi tổng doanh thu của giao thức giảm, tốc độ suy yếu không giống nhau trên các chain khác nhau mà giao thức hoạt động.

Sau khi một trong những người dùng lớn nhất của giao thức là Celsius sụp đổ, triển khai Aave trên Ethereum V2 bị ảnh hưởng nhiều nhất trong quý 2.

Theo báo cáo, khoảng 20% tổng số nợ chưa thanh toán trên Aave Ethereum đã được hoàn trả bằng ví giao dịch chính của Celsius trong khoảng thời gian từ ngày 9/6 đến ngày 13/7.

Tuy nhận được những khoản hoàn trả khổng lồ nhưng các loại tiền điện từ mất hơn 50% giá trị nên doanh thu của Aave trên Ethereum giảm khoảng 36% trong khoảng thời gian 3 tháng.

Aave Ethereum đã kết thúc quý với tổng doanh thu là 30 triệu đô la.

Tuy nhiên, triển khai Aave trên Avalanche lại cho thấy một câu chuyện khác.

Tổng doanh thu kiếm được từ Avalanche tăng 20% trong quý trước. Messari nhận thấy doanh thu của Aave trên Avalanche đã vượt doanh thu trên Ethereum trong cả tháng 5 và tháng 6.

Nhận xét về lý do xảy ra tình trạng này, Messari nói:

“Rất nhiều hoạt động mang lại doanh thu cho Aave trên Avalanche hiện đang được ưu đãi của Avalanche Rush hỗ trợ dưới dạng token AVAX gốc. Các ưu đãi bù đắp lãi suất đi vay thấp hơn lãi suất trả cho người gửi tiền, cho phép người đi vay kiếm được lợi nhuận gần như không có rủi ro bằng cách gửi lại các khoản tiền đã vay nhiều lần”.

Hơn nữa, phiên bản triển khai của Aave trên Polygon, Arbitrum, Harmony, Fantom và Optimism không phát sinh lãi hoặc lỗ trong quý trước.

Nguồn: Messari

Các khoản cho vay trên Aave được thực hiện với nhiều loại tiền kỹ thuật số khác nhau, từ stablecoin đến tiền điện từ không được hỗ trợ. Kể từ quý 1/2021, các khoản cho vay bằng stablecoin đã đóng góp tới 98% doanh thu hàng quý của Aave.

Mặc dù vẫn ở mức cao, các khoản cho vay stablecoin chỉ mang lại 82% doanh thu cho Aave trong quý vừa qua. Theo báo cáo:

“Thị phần doanh thu từ stablecoin sụt giảm phần lớn là do hai yếu tố: hoàn trả DAI và gia tăng nhu cầu vay ETH, BTC. Vì DAI được phát hành dưới dạng nợ, nên vốn hóa thị trường giảm 1/3 khi những người đi vay bị thanh lý sau khi Terra phá sản vào tháng 5. Doanh thu từ ETH và BTC tăng vọt khi người dùng tìm cách kiếm lợi từ diễn biến sụt giảm trên toàn thị trường thông qua vay và bán những tài sản này (tức là Short những tài sản này)”.

Một số tăng trưởng?

Theo Token Terminal, số lượng holder trên Aave tăng 6% trong quý 2. Tính đến ngày 30/6, holder token trên giao thức ở mức 114.572. Trong khoảng thời gian 90 ngày, số lượng người dùng đang hoạt động tăng 32%.