Trang chủ Tạp chí Tin tức Ethereum (ETH) Thanh lý, biến động được dự kiến trước thềm Merge Ethereum khi...

Thanh lý, biến động được dự kiến trước thềm Merge Ethereum khi đòn bẩy, OI và Short đạt ATH

Trước sự kiện Merge vào tháng 9, một số bộ dữ liệu on-chain dự đoán kết thúc đầy biến động đối với PoW trên Ethereum.

Giá ETH sẽ tăng vào ngày Merge hay phát sinh sự kiện “bán sự thật” đình đám?

Tỷ lệ đòn bẩy ước tính

Khối lượng đòn bẩy trong hệ sinh thái Ethereum đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH) trước thềm Merge và có thể đánh giá tác động bằng cách xem xét Tỷ lệ đòn bẩy ước tính dưới đây. Tỷ lệ đòn bẩy ước tính (ELR) được xác định thông qua tỷ lệ hợp đồng mở (OI) hợp đồng tương lai so với số dư của sàn giao dịch tương ứng.

Quan sát biểu đồ, ELR tăng đáng kể vào tháng 8. ELR hoạt động như một chỉ báo đo lường tỷ lệ giữa các hợp đồng mở đang chờ thực thi và dự trữ tiền tệ trên các nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai. Biểu đồ cho thấy ELR đạt mức cao nhất mọi thời đại là 0,28 – thể hiện tiềm năng biến động cao nếu giá dao động lớn.

Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của hợp đồng tương lai ETH | Nguồn: Glassnode

Có thể thấy từ biểu đồ, rất ít tương quan giữa ETH và ELR về mặt dự đoán giá. Bằng chứng là mức cao nhất mọi thời đại của ELR trong lịch sử chưa từng đánh dấu đỉnh hay đáy giá ETH.

Tuy nhiên, càng có nhiều đòn bẩy, OI và Short tham gia vào thị trường, thì khả năng biến động càng cao, vì thanh lý có thể gây ra hiệu ứng quả cầu tuyết theo cả hai hướng.

Funding Rate

Funding rate đang rất âm và tương quan với các sự kiện quan trọng khác trong hệ sinh thái, chẳng hạn như Covid-19, lệnh cấm thợ đào của Trung Quốc và sự cố Terra Luna.

Merge có thể là chất xúc tác cho funding rate âm kể từ đầu tháng 8. Những người muốn đầu cơ rất hy vọng với giao dịch xoay quanh sự kiện này.

Biểu đồ dưới đây nêu bật tỷ lệ phần trăm funding rate trung bình do các sàn thiết lập cho hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Khi funding rate dương, các vị thế Long định kỳ thanh toán cho các vị thế Short. Ngược lại, khi funding rate âm, các vị thế Short định kỳ thanh toán cho vị thế Long.

Ethereum eth

Funding rate hợp đồng tương lai vĩnh viễn | Nguồn: Glassnode

Trong những tuần gần đây, funding rate trung lập khi liên tục thay đổi giữa âm và dương, cho thấy sự ổn định. Tuy nhiên, funding rate âm vẫn diễn ra dai dẳng và rầm rộ trong tuần qua.

Các mức hiện tại phù hợp với đợt bán tháo của thợ đào vào mùa hè trước, đánh dấu đáy chu kỳ, tương tự như Covid. Khi Short tăng mạnh, đáy của chu kỳ cũng được thiết lập theo lịch sử.

Hợp đồng mở (OI)

Kể từ đầu tháng 5, OI thị trường hợp đồng tương lai ETH tăng đáng kể, nâng mức cơ bản khoảng 3 triệu ETH và đạt đến đỉnh cao mới là 5 triệu ETH vào tháng 8. Diễn biến tăng trưởng được dẫn dắt bởi một số sàn giao dịch, chủ yếu là Binance, Deribit, OKEx, Bybit, FTX và CME.

Biểu đồ dưới đây cho thấy tổng số tiền (bằng coin gốc ETH) được phân bổ trong các hợp đồng tương lai mở.

Ethereum eth

OI hợp đồng tương lai ETH | Nguồn: Glassnode

So sánh OI tính bằng ETH giúp tách biệt các giai đoạn tăng trưởng đòn bẩy hợp đồng tương lai khỏi những thay đổi giá. Tính trên cơ sở USD, OI hiện tại là 8 tỷ đô la, tương đối thấp và tương đương với thị trường tăng giá vào đầu tháng 1/2021.

Giai đoạn này được thiết lập chuẩn bị cho một trong những ngày trọng đại nhất lịch sử internet khi Merge đến gần hơn bao giờ hết. Dữ liệu gợi ý chúng ta sẽ bước vào một chuyến tàu lượn siêu tốc và bạn có thể theo dõi quá trình vào ngày 14/9.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Đình Đình

Theo Cryptoslate

MỚI CẬP NHẬT

ceo-bitmex-arthur-hayes-du-doan-bitcoin-tang-len-50000-va-tien-mat-se-di-den-hoi-ket

Arthur Hayes: Bitcoin có thể vượt $110K, tiến tới $200K nhờ Mỹ làm việc...

Cựu CEO của BitMEX, Arthur Hayes, tin rằng Bitcoin đang sẵn sàng tăng mạnh và thiết lập mức giá cao nhất mọi thời đại...
eth-tang

Dòng tiền đổ vào ETH ETF tăng vọt – Phe bò liệu có đủ...

Ethereum (ETH) đã tăng 2% vào thứ Năm, khi các quỹ Ether ETF giao ngay tại Mỹ chứng kiến dòng vốn đổ vào mạnh...
Nga chuẩn bị ra mắt sàn giao dịch tiền điện tử cấp quốc gia

Nga chuẩn bị ra mắt sàn giao dịch tiền điện tử cấp quốc gia

Bộ Tài chính và Ngân hàng Trung ương Nga đang hợp tác để triển khai một sàn giao dịch tiền điện tử tập trung....

DeFi Development nâng nắm giữ Solana lên 48 triệu USD, xu hướng tích lũy...

DeFi Development Corp (JNVR), trước đây là Janover, vừa bổ sung thêm 9,9 triệu USD giá trị Solana (SOL) vào kho bạc công ty, nâng...

Aave phá vỡ ngưỡng kháng cự 150 đô la khi phe mua tự tin...

Aave (AAVE) đã ghi nhận sự gia tăng chậm nhưng ổn định của Tổng giá trị bị khóa (TVL) trong những ngày gần đây,...
Giá SUI tăng 26%

Giá SUI tăng 26% khi các memecoin trên hệ sinh thái bùng nổ

Hệ sinh thái Sui (SUI) đã ghi nhận sự tăng trưởng ấn tượng khi khối lượng giao dịch tăng vọt 180%, đạt mức 3,8...
xrp-tang-gia

OI hợp đồng tương lai XRP tăng vọt 32% – Các trader đang lạc...

Vào ngày 7 tháng 4, giá XRP đã rơi xuống mức thấp nhất kể từ đầu năm, chạm mốc $1,61. Tuy nhiên, trong hai...

3 token AI Agent cần chú ý vào cuối tháng 4

Các loại tiền điện tử liên quan đến AI agent đang lấy lại đà tăng trưởng khi lĩnh vực này có dấu hiệu phục...
ngay-24-4-phan-tich

Phân tích kỹ thuật ngày 24 tháng 4: BTC, ETH, XRP, BNB, SOL, DOGE,...

Bitcoin (BTC) áp sát mốc kháng cự $95.000 vào ngày 23/4, khi đà tăng được thúc đẩy bởi dòng vốn mạnh mẽ đổ vào...
Pi Network (PI) gặp khó khăn trong việc quay trở lại $1

Pi Network (PI) gặp khó khăn trong việc quay trở lại $1

Pi Network (PI) đang cho thấy dấu hiệu ổn định sau một tháng đầy biến động, với mức tăng 4,7% trong tuần qua. Tuy...

Dòng tiền vào Bitcoin ETF ngày 22/4 cao gấp 500 lần mức trung bình...

Vào ngày 22 tháng 4, các nhà đầu tư tổ chức đã rót vào các ETF Bitcoin tại Mỹ gấp hơn 11 lần mức...

SOL Strategies huy động 500 triệu USD để mua token Solana

SOL Strategies, một công ty đầu tư có trụ sở tại Canada, vừa phát hành 500 triệu USD trái phiếu chuyển đổi nhằm mục...

Giá TRUMP tăng 50% sau khi Tổng thống Donald Trump thông báo ăn tối...

Vào ngày 23 tháng 4, giá Official Trump (TRUMP) đã tăng vọt 52% sau thông báo về một bữa tối độc quyền với Tổng...
dự đoán Bitcoin sẽ đạt 200.000 đô la đến 1 triệu đô la vào năm 2025

6 nhà lãnh đạo ngành dự đoán Bitcoin sẽ đạt 200.000 đô la đến...

Các nhà lãnh đạo ngành tiền điện tử kỳ vọng thời kỳ tươi sáng sẽ đến với Bitcoin (BTC) trong thời gian còn lại...
ada-tang-gia

Cardano (ADA) đột phá mô hình tích lũy dài hạn – Giá sẽ đi...

Cardano (ADA) đã chính thức bứt phá lên trên mô hình tam giác đối xứng sau nhiều tuần tích lũy, vượt qua vùng kháng...
altcoin-noi-bat

TOP 3 altcoin có xu hướng nổi bật hôm nay – Ngày 23 tháng...

Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến làn sóng phục hồi mạnh mẽ trong 24 giờ qua, khi tổng vốn hóa toàn thị...