Trang chủ Tạp chí Thị trường tài sản kỹ thuật số trong tình trạng ‘hạn hán...

Thị trường tài sản kỹ thuật số trong tình trạng ‘hạn hán thanh khoản’

Theo báo cáo mới nhất của công ty tình báo thị trường tiền điện tử Glassnode, thị trường tài sản kỹ thuật số đang chứng kiến ​​​​sự khủng hoảng thanh khoản đáng kể, với cả khối lượng onchain và offchain đều giảm mạnh xuống mức thấp lịch sử.

Nhà phân tích của Glassnode cho biết, khi thị trường quay trở lại phạm vi giao dịch tương đối hẹp, sự sụt giảm thanh khoản này gợi nhớ đến mức trước đợt tăng giá của năm 2020 – cho rằng “cụm từ để mô tả chuẩn nhất tâm lý phổ biến hiện tại là ‘thờ ơ và buồn chán tột độ’”.

Dòng chảy Bitcoin, Ether và stablecoin giảm

Nguồn cung Stablecoin đã chứng kiến ​​​​sự sụt giảm liên tục kể từ tháng 4 năm 2022, mà theo Glassnode cho là do nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm sự sụp đổ của hệ sinh thái Terra và chi phí cơ hội của việc lãi suất cao hơn không được chuyển sang các stablecoin không mang lại lợi nhuận. 

Nhà phân tích lưu ý, trong khi Bitcoin và Ether đã chứng kiến ​​dòng vốn ròng kể từ đầu năm, cả ba tài sản này đã quay trở lại dòng vốn trung lập hoặc âm kể từ cuối tháng 8 – cho thấy sự trì trệ và không chắc chắn.

Phân tích thay đổi vốn ròng theo giá trị thực hiện trên thị trường. Nguồn: Glassnode

Trong số các stablecoin chính, USDT của Tether đã mở rộng nguồn cung thêm 13,3 tỷ USD kể từ mức thấp nhất trong tháng 11. Tuy nhiên, USDC và BUSD đã chứng kiến ​​sự sụt giảm mạnh – lần lượt giảm 16,7 tỷ USD và 20,4 tỷ USD.

Sự sụt giảm của USDC có thể phản ánh việc các tổ chức Hoa Kỳ chuyển vốn sang các thị trường có lãi suất cao hơn. Báo cáo nêu rõ sự sụt giảm của BUSD có thể là do nhà phát hành Paxos tạm dừng hoạt động đúc token sau hành động thực thi của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ. Do đó, sự thống trị của Tether trên thị trường stablecoin đã tăng lên 69%, tăng đáng kể từ mức 44% vào tháng 6 năm 2022.

Sự thống trị của nguồn cung Stablecoin. Nguồn: Glassnode

Khoảng thời gian yên tĩnh onchain và offchain

Bất chấp một khoảng thời gian biến động ngắn sắp diễn ra trong tháng, các số liệu onchain của Glassnode cho thấy tổng khối lượng giao dịch Bitcoin bằng USD đã giảm xuống mức trung bình hàng ngày là 2,44 tỷ USD, phản ánh các mức được thấy vào tháng 10 năm 2020, với mức lãi hoặc lỗ tối thiểu bị khóa bởi thị trường nói chung.

Khối lượng được điều chỉnh theo thực thể Bitcoin. Nguồn: Glassnode

Trên thị trường phái sinh offchain, khối lượng giao dịch hàng ngày của Bitcoin cũng đã chạm mức lịch sử, lần đầu tiên giảm xuống 12 tỷ USD kể từ mức thấp năm 2022.

Khối lượng hợp đồng tương lai Bitcoin. Nguồn: Glassnode

Tuy nhiên, Glassnode lưu ý một số khác biệt trong thị trường quyền chọn Bitcoin, với khối lượng giao dịch tăng lên đáng kể – mặc dù chúng vẫn nhỏ hơn so với hợp đồng tương lai.

 “Điều này có thể phản ánh việc thị trường thích sử dụng đòn bẩy và hiệu quả vốn của các quyền chọn để thể hiện quan điểm của họ trong thời kỳ điều kiện thanh khoản tổng thể thắt chặt hơn,” nhà phân tích cho biết.

Xu hướng HODL mạnh mẽ

Glassnode đưa tin, bất chấp trạng thái trầm lắng của thị trường, xu hướng “HODL” vẫn mạnh mẽ. Nhóm người nắm giữ dài hạn, mà Glassnode định nghĩa là các thực thể onchain nắm giữ coin trong hơn 155 ngày, đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là 14,7 triệu BTC. Trong khi đó, nguồn cung nắm giữ ngắn hạn – dưới 155 ngày – đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2011. 

Hodler Bitcoin dài hạn/ngắn hạn. Nguồn: Glassnode

Glassnode lưu ý rằng trong khi lợi nhuận đang dần tăng lên đối với những người nắm giữ dài hạn, thì 26,7% nguồn cung này hiện đang thua lỗ. Tuy nhiên, nhà phân tích cho biết, dưới mức giá 26.000 USD, những hodler ngắn hạn gần như hoàn toàn chìm trong nước, khiến nhóm thuần tập nhạy cảm hơn về giá này gặp chút khó khăn.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Itadori

Theo The Block

MỚI CẬP NHẬT

Chiliz họp với Lực lượng đặc nhiệm crypto của SEC trong bối cảnh có...

Công ty SportsFi, Chiliz, đã gặp Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) để thảo luận về khoản đầu tư và tái gia...

Nhà đầu tư crypto giai đoạn sớm lỗ trung bình 50% với token bị...

Nhà đầu tư nắm giữ token bị khóa đang phải đối mặt với mức thua lỗ trung bình gần 50% so với định giá...

936 triệu USD đổ vào Bitcoin ETF tại Mỹ, cao nhất kể từ tháng...

Hôm thứ Ba, các quỹ Bitcoin ETF giao ngay tại Mỹ ghi nhận dòng tiền ròng lớn nhất trong một ngày kể từ ngày 17/1...
link-tang

Chainlink dẫn đầu xu hướng quản lý tài sản số – Mục tiêu $30...

Tổ chức vận động hành lang hàng đầu tại Mỹ – Digital Chamber – vừa chính thức công bố việc Chainlink Labs trở thành...
trump

Gia đình Trump sắp ra mắt ETF crypto Truth.Fi

Gia đình Tổng thống Donald Trump hiện đang mở rộng sang lĩnh vực quản lý đầu tư sau khi Tập đoàn Trump Media và...
pi

Dự đoán giá Pi hôm nay: Đạt 1 đô la trước khi mở khóa...

Pi Coin hiện đang ghi nhận mức tăng khá ổn định, hơn 3% trong ngày, nhưng token này vẫn bị kẹt trong vùng giao...
chính sách ủng hộ tiền điện tử của Trump

ECB cảnh báo về chính sách ủng hộ tiền điện tử của Trump đối...

Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã bày tỏ quan ngại sâu sắc về chương trình nghị sự ủng hộ tiền điện tử...

Tỷ lệ Bitcoin/vàng có nguy cơ giảm 35% sau khi Phố Wall mất 13...

Giá trị của Bitcoin so với vàng (XAU) có thể sẽ giảm mạnh 35% vì nó phản ánh các tín hiệu thị trường giá...

Nhu cầu của tổ chức có thể đẩy BTC vượt $200.000 trong năm nay

Nhu cầu từ các tổ chức tài chính có thể đẩy giá Bitcoin lên tới $200.000 trong năm 2025. Các nhà phân tích từ Standard...
bitcoin

Giá Bitcoin sẽ tiếp tục tăng sau khi Trump từ bỏ kế hoạch sa...

Bitcoin đã có lúc giao dịch trên mức 93.500 đô la vào tối thứ 3 tại New York, kéo dài mức tăng lên hơn...
Paul Atkins cam kết cách tiếp cận ‘hợp lý, mạch lạc’ đối với quy định về tiền điện tử

Tân chủ tịch SEC Paul Atkins cam kết cách tiếp cận ‘hợp lý, mạch...

Tân chủ tịch của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), Paul Atkins, đã khẳng định rằng ưu tiên hàng đầu...

Các giao thức DeFi tăng thêm 2,3 tỷ USD TVL, thúc đẩy token bứt...

Trong 24 giờ qua, các giao thức cho vay phi tập trung (DeFi) đã chứng kiến sự gia tăng mạnh mẽ, với tổng giá...

Đây là lý do tại sao các nhà đầu tư altcoin nên cảnh giác,...

Với vị thế là altcoin lớn nhất trên thị trường, Ethereum (ETH) có khả năng định hình lại tâm lý của nhà đầu tư...
eth-tang

ETH chuẩn bị trở lại đường đua? Các yếu tố hỗ trợ đà tăng...

Sau nhiều tuần giao dịch ảm đạm và bị mắc kẹt trong mô hình giá giảm, Ethereum đang phát đi những tín hiệu đầu...

Hacker tấn công chuỗi cung ứng nghiêm trọng nhắm vào XRP Ledger của Ripple

Ripple vừa xác nhận một cuộc tấn công chuỗi cung ứng nghiêm trọng nhắm vào hệ sinh thái XRP Ledger (XRPL), cụ thể là...

Cantor Fitzgerald bắt tay SoftBank, Tether và Bitfinex lập liên doanh Bitcoin 3 tỷ...

Brandon Lutnick — con trai của Bộ trưởng Thương mại Mỹ Howard Lutnick và cũng là Chủ tịch của Cantor Fitzgerald — đang bắt...