Trang chủ Tạp chí Thị trường tài sản kỹ thuật số trong tình trạng ‘hạn hán...

Thị trường tài sản kỹ thuật số trong tình trạng ‘hạn hán thanh khoản’

Theo báo cáo mới nhất của công ty tình báo thị trường tiền điện tử Glassnode, thị trường tài sản kỹ thuật số đang chứng kiến ​​​​sự khủng hoảng thanh khoản đáng kể, với cả khối lượng onchain và offchain đều giảm mạnh xuống mức thấp lịch sử.

Nhà phân tích của Glassnode cho biết, khi thị trường quay trở lại phạm vi giao dịch tương đối hẹp, sự sụt giảm thanh khoản này gợi nhớ đến mức trước đợt tăng giá của năm 2020 – cho rằng “cụm từ để mô tả chuẩn nhất tâm lý phổ biến hiện tại là ‘thờ ơ và buồn chán tột độ’”.

Dòng chảy Bitcoin, Ether và stablecoin giảm

Nguồn cung Stablecoin đã chứng kiến ​​​​sự sụt giảm liên tục kể từ tháng 4 năm 2022, mà theo Glassnode cho là do nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm sự sụp đổ của hệ sinh thái Terra và chi phí cơ hội của việc lãi suất cao hơn không được chuyển sang các stablecoin không mang lại lợi nhuận. 

Nhà phân tích lưu ý, trong khi Bitcoin và Ether đã chứng kiến ​​dòng vốn ròng kể từ đầu năm, cả ba tài sản này đã quay trở lại dòng vốn trung lập hoặc âm kể từ cuối tháng 8 – cho thấy sự trì trệ và không chắc chắn.

Phân tích thay đổi vốn ròng theo giá trị thực hiện trên thị trường. Nguồn: Glassnode

Trong số các stablecoin chính, USDT của Tether đã mở rộng nguồn cung thêm 13,3 tỷ USD kể từ mức thấp nhất trong tháng 11. Tuy nhiên, USDC và BUSD đã chứng kiến ​​sự sụt giảm mạnh – lần lượt giảm 16,7 tỷ USD và 20,4 tỷ USD.

Sự sụt giảm của USDC có thể phản ánh việc các tổ chức Hoa Kỳ chuyển vốn sang các thị trường có lãi suất cao hơn. Báo cáo nêu rõ sự sụt giảm của BUSD có thể là do nhà phát hành Paxos tạm dừng hoạt động đúc token sau hành động thực thi của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ. Do đó, sự thống trị của Tether trên thị trường stablecoin đã tăng lên 69%, tăng đáng kể từ mức 44% vào tháng 6 năm 2022.

Sự thống trị của nguồn cung Stablecoin. Nguồn: Glassnode

Khoảng thời gian yên tĩnh onchain và offchain

Bất chấp một khoảng thời gian biến động ngắn sắp diễn ra trong tháng, các số liệu onchain của Glassnode cho thấy tổng khối lượng giao dịch Bitcoin bằng USD đã giảm xuống mức trung bình hàng ngày là 2,44 tỷ USD, phản ánh các mức được thấy vào tháng 10 năm 2020, với mức lãi hoặc lỗ tối thiểu bị khóa bởi thị trường nói chung.

Khối lượng được điều chỉnh theo thực thể Bitcoin. Nguồn: Glassnode

Trên thị trường phái sinh offchain, khối lượng giao dịch hàng ngày của Bitcoin cũng đã chạm mức lịch sử, lần đầu tiên giảm xuống 12 tỷ USD kể từ mức thấp năm 2022.

Khối lượng hợp đồng tương lai Bitcoin. Nguồn: Glassnode

Tuy nhiên, Glassnode lưu ý một số khác biệt trong thị trường quyền chọn Bitcoin, với khối lượng giao dịch tăng lên đáng kể – mặc dù chúng vẫn nhỏ hơn so với hợp đồng tương lai.

 “Điều này có thể phản ánh việc thị trường thích sử dụng đòn bẩy và hiệu quả vốn của các quyền chọn để thể hiện quan điểm của họ trong thời kỳ điều kiện thanh khoản tổng thể thắt chặt hơn,” nhà phân tích cho biết.

Xu hướng HODL mạnh mẽ

Glassnode đưa tin, bất chấp trạng thái trầm lắng của thị trường, xu hướng “HODL” vẫn mạnh mẽ. Nhóm người nắm giữ dài hạn, mà Glassnode định nghĩa là các thực thể onchain nắm giữ coin trong hơn 155 ngày, đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là 14,7 triệu BTC. Trong khi đó, nguồn cung nắm giữ ngắn hạn – dưới 155 ngày – đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2011. 

Hodler Bitcoin dài hạn/ngắn hạn. Nguồn: Glassnode

Glassnode lưu ý rằng trong khi lợi nhuận đang dần tăng lên đối với những người nắm giữ dài hạn, thì 26,7% nguồn cung này hiện đang thua lỗ. Tuy nhiên, nhà phân tích cho biết, dưới mức giá 26.000 USD, những hodler ngắn hạn gần như hoàn toàn chìm trong nước, khiến nhóm thuần tập nhạy cảm hơn về giá này gặp chút khó khăn.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Itadori

Theo The Block

MỚI CẬP NHẬT

Mùa Altcoin đầy sôi động: Đừng bỏ lỡ cơ hội đầu tư vào các...

Thị trường tiền điện tử vài tuần gần đây liên tục ghi nhận đà tăng trưởng bùng nổ mạnh mẽ. Đồng Bitcoin (BTC) gần...

Tập đoàn Charles Schwab cân nhắc giao dịch crypto, tân CEO ‘cảm thấy ngớ...

Charles Schwab, một trong những tập đoàn tài chính lớn nhất Hoa Kỳ, có kế hoạch tham gia thị trường crypto giao ngay khi...

Giá Popcat giảm mạnh, CatSlap bùng nổ ngày ra mắt. Meme coin hệ mèo...

Hãy quên Popcat đi! Một meme coin mới có tên CatSlap ($SLAP) vừa chính thức ra mắt và nhanh chóng trở thành cái tên...
tiền điện tử

Khối lượng giao dịch tiền điện tử liên tiếp thiết lập kỷ lục vào...

Khối lượng giao dịch tiền điện tử hàng ngày trên các sàn giao dịch đã đạt mức cao nhất trong 12 tháng là 117...
Sandeep Nailwal của Polygon cảnh báo Rug Pulls memecoin

Các vụ kéo thảm memecoin như QUANT có thể thu hút sự đàn áp...

Sandeep Nailwal, đồng sáng lập mạng Ethereum layer-2 Polygon, cảnh báo rằng sự gia tăng các vụ lừa đảo liên quan đến memecoin có...

Các vụ kiện của SEC sẽ “âm thầm khép lại” sau khi Gensler từ...

Nhiều vụ kiện liên quan đến chứng khoán nhằm vào các công ty crypto tại Hoa Kỳ có khả năng sẽ “âm thầm khép...

[QC] Dogizen, ICO Đầu Tiên Trên Telegram, Thu Hút Được 1,4 Triệu USD Khi...

Trong thời gian ngắn, Dogizen đã thu hút sự chú ý trên khắp thế giới tiền điện tử, huy động được hơn 1,4 triệu...

The Graph (GRT) giới thiệu tiêu chuẩn GRC-20 cho cấu trúc dữ liệu Web3

The Graph, một hệ thống lập chỉ mục phi tập trung tương tự Google dành cho blockchain, đã giới thiệu một tiêu chuẩn dữ...
xrp-chau-au

Giá XRP tăng hơn 30% sau khi nhà quản lý tài sản toàn cầu...

Công ty quản lý tài sản Wisdomtree đã thông báo vào thứ Năm về việc ra mắt sản phẩm giao dịch hoán đổi (ETP)...

Tòa án Hoa Kỳ ra phán quyết SEC vượt quá thẩm quyền, hủy bỏ...

Một tòa án liên bang đã hủy bỏ quy định gây tranh cãi liên quan đến 'dealer - đại lý' của Ủy ban Chứng...
TruthFi

Trump Media tiết lộ tham vọng về giao dịch và thanh toán tiền điện...

Công ty truyền thông xã hội Trump Media and Technology Group (TMTG) của Tổng thống đắc cử Donald Trump đã tiết lộ tham vọng...

Ngành công nghiệp crypto tranh giành vị trí trong hội đồng cố vấn của...

Nhiều công ty crypto hàng đầu, bao gồm Ripple, Kraken và Circle, đang tích cực tìm kiếm vị trí trong hội đồng cố vấn...

BiT Global tuyên bố Coinbase delist wBTC để đạt được ‘lợi thế cạnh tranh’...

BiT Global cáo buộc Coinbase delist Wrapped Bitcoin (wBTC) nhằm củng cố “lợi thế cạnh tranh” cho sản phẩm Bitcoin wrapped độc quyền của...
MicroStrategy-bong-bong-bitcoin

MicroStrategy có tạo nên bong bóng Bitcoin không?

Chiến lược mua Bitcoin (BTC) của MicroStrategy đã thu hút sự chú ý từ các nhà đầu tư, nhưng liệu nó có khả thi...

Quai Network ra mắt testnet cuối cùng với phần thưởng 10 triệu token QUAI

Quai Network đã chính thức ra mắt testnet cuối cùng, đánh dấu bước tiến quan trọng trong quá trình phát triển của nền tảng....

Solana vượt $260 để đạt mức giá cao nhất mọi thời đại mới sau...

Sau ba năm dài, Solana đã chính thức vượt qua mức giá cao nhất mọi thời đại, thiết lập cột mốc mới trên 260 USD...