Trang chủ Tạp chí DeFi “Tiền thông minh” có thực sự thông minh? Top 5 ví DeFi...

“Tiền thông minh” có thực sự thông minh? Top 5 ví DeFi thua lỗ chưa thực hiện

Trong tài chính, “tiền thông minh” thường đề cập đến các nhà đầu tư tổ chức hoặc chuyên nghiệp được cho là có kiến thức và nguồn lực thị trường lớn hơn. Tuy nhiên, kiểm tra những người nắm giữ hàng đầu trên các nền tảng DeFi chính cho thấy mô hình thú vị.

Qua phân tích 5 ví hàng đầu (không bao gồm các quỹ và sàn giao dịch) và 5 ví quỹ hàng đầu từ các nền tảng DeFi chính được liệt kê trên trang dữ liệu on-chain Cherry Pick. Các nền tảng đó bao gồm Uniswap, Aave, Curve, Balancer và 1inch.

Chấp nhận rủi ro và đa dạng hóa

Dữ liệu cho thấy các ví đơn lẻ được liên kết với các tổ chức thường có số dư thấp hơn ví cá nhân. Điều này có thể chỉ ra một số điều.

Thứ nhất, các nhà đầu tư tổ chức có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ để giảm thiểu rủi ro. Ngành tài chính truyền thống ủng hộ việc đa dạng hóa như một hàng rào chống lại biến động và có vẻ như nguyên tắc này có thể được áp dụng vào thế giới DeFi đang phát triển. Điều này được hỗ trợ bởi các quỹ có nhiều ví được gắn thẻ. Thứ hai, số dư thấp hơn có thể cho thấy các tổ chức vẫn đang thận trọng khám phá DeFi, có khả năng hoài nghi về triển vọng dài hạn hoặc rủi ro hoạt động của ngành.

Ở đây, “tiền thông minh” dường như đang thận trọng bằng cách không bỏ tất cả trứng vào một giỏ hoặc hạn chế hoàn toàn khả năng tiếp xúc với không gian DeFi.

Ví dụ, số dư trung bình trong các ví Aave là khoảng 11,46 triệu đô la, trong khi số tiền trung bình chỉ là 528.635 đô la. Sự tương phản rõ rệt này có thể ám chỉ rằng các nhà đầu tư tổ chức đang đa dạng hóa rủi ro của họ hoặc có lẽ vẫn đang thử nghiệm các lĩnh vực trong DeFi.

Gia tăng thua lỗ từ quỹ

Mặc dù số dư thấp hơn nhưng các quỹ lại có mức lỗ đã thực hiện và chưa thực hiện cao hơn. Khoản lỗ trung bình đã thực hiện của Uniswap đối với các quỹ là khoảng 470.000 đô la, so với mức lỗ trung bình khổng lồ 68,6 triệu đô la đối với từng ví riêng lẻ.

defi

Những người nắm giữ token UNI hàng đầu | Nguồn: CherryPick

Điều đáng kinh ngạc là ví UNI hàng đầu có khoản lỗ chưa thực hiện hơn 500 triệu đô la, với tất cả ngoại trừ 1 trong 5 ví hàng đầu đều ghi nhận lỗ chưa thực hiện lên tới chín con số. Phân tích ví hàng đầu, nó dường như là một ví được liên kết với chính giao thức, vì đã nhận được 39,7 triệu UNI vào tháng 3/2021, trị giá khoảng 1,1 tỷ đô la.

Vào thời kỳ đỉnh cao của Uniswap chỉ hai tháng sau, con số đó trị giá khoảng 1,68 tỷ đô la.

defi

Top holder UNI | Nguồn: CherryPick

Hiện nay, ví này được định giá 101 triệu đô la sau khi gửi khoảng 16 triệu UNI ra khỏi ví trong 36 tháng qua, chỉ bán một lần để chốt lời.

Chênh lệch có thể cho thấy mặc dù các nhà đầu tư tổ chức thận trọng hơn với vốn của mình nhưng họ lại chấp nhận thua lỗ ngắn hạn nhiều hơn, có thể là một phần của chiến lược đầu tư dài hạn.

Thay đổi

Cả ví cá nhân và quỹ tổ chức đều thể hiện xu hướng mạnh mẽ đối với Uniswap. Với số dư trung bình là 66,9 triệu đô la trong ví và 104.821 đô la trong quỹ, rõ ràng Uniswap vẫn là nền tảng trong danh mục đầu tư DeFi của tổ chức và bán lẻ.

Trong khi các nền tảng như JustLend đang có những bước tiến với TVL là 4,611 tỷ đô la, dữ liệu cho thấy “tiền thông minh” vẫn chủ yếu được đầu tư vào các nền tảng cũ, với Lido, Maker, Aave và Uniswap đều nằm trong 5 nền tảng DeFi hàng đầu theo TVL.

Tuy nhiên, top 10 mà DefiLlama theo dõi hiện không có những người chơi DeFi truyền thống, chẳng hạn như Balancer, PancakeSwap, SushiSwap và Yearn Finance. Thay vào đó, các giao thức mới hơn như JustLend, Summer.fi và Instadapp đã xây dựng được vị trí của họ.

defi

Danh sách các nền tảng DeFi theo TVL | Nguồn: DefiLlama

Lợi nhuận và hiệu quả

Nhiều người dự đoán “tiền thông minh” sẽ đổ xô vào các nền tảng có doanh thu và phí cao hơn. Tuy nhiên, không nhất thiết như vậy. Ví dụ, mặc dù Uniswap có phí tích lũy là 3,254 tỷ đô la, nhưng điều đó không ngăn được “tiền thông minh” phát sinh khoản lỗ trung bình thực tế trên 470.000 đô la.

Sắp tới, dữ liệu từ DeFiLlama cho thấy những xu hướng thú vị về thay đổi TVL theo thời gian. Các nền tảng như JustLend đã chứng kiến TVL tăng 24,46% chỉ sau 7 ngày.

Mặc dù tập dữ liệu không cung cấp mối tương quan trực tiếp nhưng nó đặt ra câu hỏi: Liệu “tiền thông minh” có đủ linh hoạt để tận dụng những thay đổi nhanh chóng này không?

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin  

Minh Anh

Theo Cryptoslate

MỚI CẬP NHẬT

Việt Nam dẫn đầu về mức độ tìm kiếm “AI” với điểm tuyệt đối...

Sự quan tâm đến blockchain toàn cầu đã giảm mạnh 58% trong 3 năm, với sự chú ý của ngành ngày càng chuyển sang...

Hamster Kombat mất gần 260 triệu người chơi chỉ trong ba tháng

Hamster Kombat, game kiếm tiền trên Telegram từng có một lượng người dùng khổng lồ với 300 triệu người vào tháng Tám, đã ghi...
Ethereum

Đây là tiểu bang Hoa Kỳ đầu tiên đầu tư vào Ethereum

Hệ thống hưu trí của tiểu bang Michigan, Hoa Kỳ đã tiết lộ khoản đầu tư hơn 11 triệu đô la vào các quỹ...

Người tham dự Ethereum Devcon 7 bị cướp ở Thái Lan

Haichao Zhu, đồng sáng lập Rooch Network, đã báo cáo rằng anh bị hai kẻ tấn công dùng dao khống chế và cướp tài...

Marathon và Riot ghi nhận sản lượng BTC cao nhất kể từ tháng 4

Marathon Digital và Riot Platforms, hai công ty hàng đầu trong lĩnh vực khai thác Bitcoin, vừa thông báo đạt sản lượng Bitcoin hàng...

Binance Research cảnh báo cơn sốt memecoin có thể làm lu mờ đổi mới...

Một báo cáo mới từ Binance Research đã đưa ra lời cảnh báo nghiêm trọng về rủi ro tiềm tàng trong thị trường memecoin,...

Bitcoin ETF bị rút ròng 541 triệu USD, lớn nhất kể từ tháng 5

Các quỹ Bitcoin ETF giao ngay tại Hoa Kỳ đã ghi nhận mức rút ròng 541 triệu USD vào thứ Hai, đánh dấu dòng...

Microsoft đối mặt nguy cơ bị cổ đông kiện nếu không mua Bitcoin –...

Microsoft có thể gặp rủi ro bị cổ đông kiện nếu công ty quyết định không đầu tư vào Bitcoin và sau đó giá...

Quỹ hưu trí đầu tiên của Vương quốc Anh đầu tư vào Bitcoin

Việc chuyển Bitcoin vào các quỹ hưu trí là "một bước đi táo bạo phản ánh tư duy tiên phong của các ủy thác...
eth-giam

Ethereum duy trì dưới $2.500, 3 tín hiệu cho thấy giá có thể giảm...

Kể từ đợt bán tháo lớn vào đầu tháng 8, Ether (ETH) đã nhiều lần hồi phục vượt mức $2.500 nhưng vẫn chưa thể...
btc-bau-cu

Bitcoin: Các mức giá cần chú ý trong những giờ tới

Bitcoin đã chứng kiến một đợt điều chỉnh mạnh 9% từ ngày 29 tháng 10 đến ngày 4 tháng 11, tạm thời hồi phục...

Quốc gia này đang đề xuất tiền điện tử làm tiền tệ hợp pháp

Ngân hàng Nhà nước Pakistan (SBP) vừa công bố một gói đề xuất chính sách vào ngày 4 tháng 11, với mục tiêu nếu...

Một nhóm ông lớn gồm Galaxy Digital, Kraken, Robinhood, Paxos ra mắt mạng lưới...

Một nhóm các tên tuổi lớn trong lĩnh vực tiền điện tử đang ủng hộ một loại stablecoin mới mang tên Global Dollar (USDG),...

3 dự đoán táo bạo về giá Bitcoin khi cuộc bầu cử Mỹ đến...

Bitcoin (BTC) đang gặp khó khăn trong việc xác định hướng đi khi chỉ còn một ngày nữa là đến cuộc bầu cử tổng...

Semler Scientific mua thêm 47 Bitcoin, nâng tổng nắm giữ lên 1.058 BTC

Công ty thiết bị y tế Semler Scientific đã công bố tiếp tục gia tăng lượng nắm giữ Bitcoin (BTC) trong báo cáo thu...

Giá Coin hôm nay 05/11: Bitcoin trượt về dưới $68.000 trước thềm cuộc bầu...

Bitcoin giảm điểm trong ngày thứ 6 liên tiếp khi thị trường chờ đợi kết quả từ cuộc bầu cử thống Mỹ. Chứng khoán Mỹ Hợp...