Trang chủ Tạp chí Tín dụng tư nhân onchain và Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ...

Tín dụng tư nhân onchain và Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được token hóa đạt tổng giá trị 1,34 tỷ đô la

Trong bước ngoặt từ cuộc suy thoái năm ngoái, các tài sản trong thế giới thực (RWA) như tín dụng tư nhân sử dụng công nghệ blockchain phục hồi đáng kể.

Tín dụng tư nhân on-chain

Theo rwa.xyz, các khoản cho vay tư nhân đang hoạt động thông qua sổ cái kỹ thuật số tăng 127% kể từ đầu năm 2023, hiện ở mức khoảng 581 triệu đô la. Tuy vẫn chưa đạt đến đỉnh điểm gần 1,5 tỷ đô la vào tháng 6 năm trước, nhưng động thái phục hồi này cho thấy sự thay đổi đáng chú ý trong bối cảnh tài chính dựa trên blockchain, đặc biệt là trong một thế giới đang phải vật lộn với lãi suất leo thang.

blockchain

Tín dụng tư nhân trong blockchain | Nguồn: rwa.xyz

Theo Bloomberg, sự hồi sinh trong lĩnh vực blockchain này trái ngược với thị trường tín dụng tư nhân truyền thống, một ngành công nghiệp khổng lồ trị giá 1,6 nghìn tỷ đô la. Điểm khác biệt chính nằm ở chi phí đi vay. Trung bình, các giao thức blockchain đưa ra lãi suất dưới 10%, trong khi các giao thức truyền thống dao động trong phạm vi hai con số. Hiệu quả chi phí chủ yếu là do tính minh bạch và hiệu quả vốn có của sổ cái kỹ thuật số. Công chúng có thể truy cập công khai các giao dịch blockchain để giám sát. Đồng thời, việc tích hợp hợp đồng thông minh – phần mềm tự động giám sát các khoản vay và quản lý tài sản thế chấp – tiếp tục hợp lý hóa quy trình.

Bảng dưới đây trình bày chi phí vay trung bình, các khoản vay đang hoạt động hiện tại, tổng số khoản vay và giá trị của các khoản vay nợ xấu. Hầu hết các giao thức chạy trên Ethereum, ngoài Credix và Clearpool sử dụng Solana và Polygon tương ứng. Theo thống kê, chỉ có 69 triệu đô la rơi vào tình trạng nợ xấu, chiếm 1,5% trong tổng giá trị khoản vay 4,5 tỷ đô la.

blockchain

Các giao thức RWA | Nguồn: rwa.xyz

Đồng sáng lập Agost Makszin của Legendary Capital (Asia) nói rằng rủi ro cho vay blockchain giảm có thể là do minh bạch hơn và quy trình thanh lý nhanh hơn so với các phương pháp truyền thống. Lĩnh vực tín dụng tư nhân dựa trên blockchain dường như đang tìm lại chỗ đứng vững chắc sau khi cuộc khủng hoảng FTX ảnh hưởng nặng nề. Như được hiển thị trong biểu đồ trên, giá trị khoản vay cao nhất là 1,5 tỷ đô la không trùng với thời kỳ đạt đỉnh của thị trường bò năm 2021. Thay vào đó, nó đạt đỉnh ngay trước khi Terra Luna sụp đổ vào tháng 5/2022. Tình hình suy giảm tiếp tục diễn ra sau sự cố FTX trước khi chạm đáy ở mức khoảng 250 triệu đô la.

Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được token hóa

Tuy nhiên, tín dụng tư nhân không phải là RWA dựa trên blockchain duy nhất chứng kiến sự hồi sinh. Vào ngày 26/11, Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được token hóa đã đạt ATH khoảng 790 triệu đô la. Lĩnh vực này bùng nổ với mức tăng 572% kể từ đầu năm, tăng từ 114 triệu lên 767 triệu đô la hiện tại.

blockchain

Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được token hóa | Nguồn: rwa.xyz

Ethereum và Stellar là hai mạng thống trị Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được token hóa, chiếm phần lớn tổng giá trị so với giá trị danh nghĩa trên Polygon và Solana. Giao thức lớn nhất là Franklin Templeton Benji dựa trên Stellar, với vốn hóa thị trường là 325 triệu đô la, trong khi 7 giao thức hàng đầu tiếp theo đều được triển khai trên Ethereum.

blockchain

Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được token hóa | Nguồn: rwa.xyz

Bloomberg gần đây lưu ý con đường phục hồi và tăng trưởng có những thách thức riêng. Tom Wan, nhà nghiên cứu tại công ty cung cấp quỹ tài sản kỹ thuật số 21co, nêu lên mối lo ngại về thiếu hệ thống xếp hạng tín dụng được tiêu chuẩn hóa trong thị trường cho vay tiền điện tử làm cản trở sự hiểu biết đầy đủ về rủi ro. Danh tiếng của ngành, vốn đã bị hoen ố sau vụ sụp đổ năm ngoái tiếp tục là một trở ngại, bên cạnh các vấn đề như khả năng tiếp cận không đồng đều với các cơ sở ngân hàng và sự phức tạp vốn có trong công nghệ blockchain.

Bất chấp điều đó, mặc dù có khả năng đánh giá thấp sự tăng trưởng của lĩnh vực RWA do chỉ tăng 55% trên toàn lĩnh vực cho vay, báo cáo của Bloomberg cho thấy mối quan tâm của thị trường chính thống đối với các sản phẩm on-chain được token hóa. Với việc các tổ chức như BlackRock chuyển quan điểm của mình về Bitcoin sang hướng tích cực hơn và JP Morgan tiếp tục khám phá ngành token hóa, năm 2024 có thể là một năm quan trọng đối với việc chấp nhận công nghệ sổ cái kỹ thuật số của các tổ chức.

Hơn nữa, trong khi thị trường Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được token hóa mà rwa.xyz theo dõi ở mức dưới 1 tỷ đô la, dữ liệu không xem xét các Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được token hóa ủy quyền do các nhà cung cấp stablecoin như Tether và Circle nắm giữ. Các tổ chức phát hành này có hàng chục tỷ đô la bằng Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ, đại diện cho các stablecoin USDT và USDC được phát hành trên chain. Khi xem xét các tài sản này, tổng giá trị của Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được token hóa dưới một số hình thức trên chain đang vượt 100 tỷ đô la.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin  

Đình Đình

Theo Cryptoslate

MỚI CẬP NHẬT

bitcoin

Cảnh báo lừa đảo tinh vi: Giả danh nhân viên thực thi pháp luật...

Theo thông tin từ Văn phòng Cảnh sát trưởng Quận Summit, Colorado, Hoa Kỳ, một cư dân sống tại Keystone đã trở thành nạn...

Singapore công bố kế hoạch mới để thúc đẩy quá trình token hóa

Cơ quan Tiền tệ Singapore (MAS) đã công bố hai khuôn khổ ngành mới nhằm thúc đẩy các nhóm và quỹ liên quan đến...

World Liberty Financial là gì? Dự án DeFi được Donald Trump hậu thuẫn

World Liberty Financial là một dự án DeFi nhận được sự ủng hộ từ ứng cử viên tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump cùng...

Nhà đồng sáng lập Sky đề xuất cơ chế giảm phát cho token cốt...

Rune Christensen, đồng sáng lập của Sky (trước đây là MakerDAO), cho biết ông đang chuẩn bị đề xuất về "tokennomics giảm phát nghiêm...

Các sản phẩm đầu tư crypto ghi nhận dòng tiền chảy vào hàng năm...

Theo CoinShares, các quỹ crypto toàn cầu do các công ty quản lý tài sản như BlackRock, Bitwise, Fidelity, Grayscale, ProShares và 21Shares điều...

Gã khổng lồ viễn thông lớn nhất châu Âu sẽ thử nghiệm khai thác...

MMS, công ty con của Deutsche Telekom, nhà cung cấp viễn thông lớn nhất châu Âu, đang hợp tác với Bankhaus Metzler để thử nghiệm...

3 sự kiện quan trọng sẽ tác động đến thị trường tiền điện tử...

Thị trường tiền điện tử dự kiến ​​sẽ có biến động mạnh trong tuần này khi mọi sự chú ý đổ dồn vào cuộc...
altcoin

Đại kết cục của Altcoin sắp diễn ra: Nhà đầu tư cần chuẩn bị...

Theo một trader, altcoin có thể sẽ phải chịu nhiều đau đớn hơn trước khi có bất kỳ khoản lợi nhuận nào và dự...
Harris đánh bại Biden, tụt hậu so với Trump về chính sách tiền điện tử

Bitcoin có thể giảm xuống còn 50.000 USD nếu Kamala Harris thắng cử: Bernstein

Các nhà phân tích tại công ty nghiên cứu và môi giới Bernstein đã đưa ra dự đoán rằng giá Bitcoin có thể đạt...

Solana ghi nhận hơn 123 triệu địa chỉ hoạt động trên mạng vào tháng...

Solana đã ghi nhận số lượng địa chỉ hoạt động hàng tháng cao nhất từ trước đến nay, với hơn 123 triệu địa chỉ...
coinbase

Drama niêm yết token: Sun và Cronje khẳng định Binance miễn phí, cáo buộc...

Một số sàn giao dịch lớn nhất được cho là yêu cầu đến hàng trăm triệu đô la để niêm yết token mới. Theo nhà...

Dogecoin hướng tới mức vốn hóa thị trường 25 tỷ đô la – Thị...

 Mấy ngày qua, Dogecoin lại đang trở thành tâm điểm của cộng đồng đầu tư tiền điện tử toàn thế giới, khi vị tỷ...

Tin vắn Crypto 04/11: Bitcoin đang chuẩn bị cho đợt tăng mới hướng tới...

Từ nhận định Bitcoin đang chuẩn bị cho đợt tăng mới hướng tới ATH đến Kraken ra mắt bộ sản phẩm phái sinh mới...

Đài Loan chuẩn bị tăng cường giám sát việc niêm yết tiền điện tử

Cơ quan Giám sát Tài chính Đài Loan (FSC) đang chuẩn bị công bố một loạt tiêu chí mới liên quan đến việc niêm...
Ethereum giống như ‘Amazon trong những năm 1990’

21Shares: Ethereum giống như ‘Amazon những năm 1990’

Các nhà đầu tư trên Phố Wall vẫn chưa thực sự nhận thấy tiềm năng của Ethereum, giống như Amazon vào đầu những năm...

Tether không có kế hoạch xây dựng blockchain vào thời điểm này: CEO Paolo...

Paolo Ardoino, CEO Tether, đã bác bỏ những đồn đoán về việc phát triển blockchain chính thức, nhấn mạnh rằng “Tether không có kế hoạch...