Trang chủ Tạp chí Tín dụng tư nhân onchain và Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ...

Tín dụng tư nhân onchain và Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được token hóa đạt tổng giá trị 1,34 tỷ đô la

Trong bước ngoặt từ cuộc suy thoái năm ngoái, các tài sản trong thế giới thực (RWA) như tín dụng tư nhân sử dụng công nghệ blockchain phục hồi đáng kể.

Tín dụng tư nhân on-chain

Theo rwa.xyz, các khoản cho vay tư nhân đang hoạt động thông qua sổ cái kỹ thuật số tăng 127% kể từ đầu năm 2023, hiện ở mức khoảng 581 triệu đô la. Tuy vẫn chưa đạt đến đỉnh điểm gần 1,5 tỷ đô la vào tháng 6 năm trước, nhưng động thái phục hồi này cho thấy sự thay đổi đáng chú ý trong bối cảnh tài chính dựa trên blockchain, đặc biệt là trong một thế giới đang phải vật lộn với lãi suất leo thang.

blockchain

Tín dụng tư nhân trong blockchain | Nguồn: rwa.xyz

Theo Bloomberg, sự hồi sinh trong lĩnh vực blockchain này trái ngược với thị trường tín dụng tư nhân truyền thống, một ngành công nghiệp khổng lồ trị giá 1,6 nghìn tỷ đô la. Điểm khác biệt chính nằm ở chi phí đi vay. Trung bình, các giao thức blockchain đưa ra lãi suất dưới 10%, trong khi các giao thức truyền thống dao động trong phạm vi hai con số. Hiệu quả chi phí chủ yếu là do tính minh bạch và hiệu quả vốn có của sổ cái kỹ thuật số. Công chúng có thể truy cập công khai các giao dịch blockchain để giám sát. Đồng thời, việc tích hợp hợp đồng thông minh – phần mềm tự động giám sát các khoản vay và quản lý tài sản thế chấp – tiếp tục hợp lý hóa quy trình.

Bảng dưới đây trình bày chi phí vay trung bình, các khoản vay đang hoạt động hiện tại, tổng số khoản vay và giá trị của các khoản vay nợ xấu. Hầu hết các giao thức chạy trên Ethereum, ngoài Credix và Clearpool sử dụng Solana và Polygon tương ứng. Theo thống kê, chỉ có 69 triệu đô la rơi vào tình trạng nợ xấu, chiếm 1,5% trong tổng giá trị khoản vay 4,5 tỷ đô la.

blockchain

Các giao thức RWA | Nguồn: rwa.xyz

Đồng sáng lập Agost Makszin của Legendary Capital (Asia) nói rằng rủi ro cho vay blockchain giảm có thể là do minh bạch hơn và quy trình thanh lý nhanh hơn so với các phương pháp truyền thống. Lĩnh vực tín dụng tư nhân dựa trên blockchain dường như đang tìm lại chỗ đứng vững chắc sau khi cuộc khủng hoảng FTX ảnh hưởng nặng nề. Như được hiển thị trong biểu đồ trên, giá trị khoản vay cao nhất là 1,5 tỷ đô la không trùng với thời kỳ đạt đỉnh của thị trường bò năm 2021. Thay vào đó, nó đạt đỉnh ngay trước khi Terra Luna sụp đổ vào tháng 5/2022. Tình hình suy giảm tiếp tục diễn ra sau sự cố FTX trước khi chạm đáy ở mức khoảng 250 triệu đô la.

Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được token hóa

Tuy nhiên, tín dụng tư nhân không phải là RWA dựa trên blockchain duy nhất chứng kiến sự hồi sinh. Vào ngày 26/11, Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được token hóa đã đạt ATH khoảng 790 triệu đô la. Lĩnh vực này bùng nổ với mức tăng 572% kể từ đầu năm, tăng từ 114 triệu lên 767 triệu đô la hiện tại.

blockchain

Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được token hóa | Nguồn: rwa.xyz

Ethereum và Stellar là hai mạng thống trị Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được token hóa, chiếm phần lớn tổng giá trị so với giá trị danh nghĩa trên Polygon và Solana. Giao thức lớn nhất là Franklin Templeton Benji dựa trên Stellar, với vốn hóa thị trường là 325 triệu đô la, trong khi 7 giao thức hàng đầu tiếp theo đều được triển khai trên Ethereum.

blockchain

Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được token hóa | Nguồn: rwa.xyz

Bloomberg gần đây lưu ý con đường phục hồi và tăng trưởng có những thách thức riêng. Tom Wan, nhà nghiên cứu tại công ty cung cấp quỹ tài sản kỹ thuật số 21co, nêu lên mối lo ngại về thiếu hệ thống xếp hạng tín dụng được tiêu chuẩn hóa trong thị trường cho vay tiền điện tử làm cản trở sự hiểu biết đầy đủ về rủi ro. Danh tiếng của ngành, vốn đã bị hoen ố sau vụ sụp đổ năm ngoái tiếp tục là một trở ngại, bên cạnh các vấn đề như khả năng tiếp cận không đồng đều với các cơ sở ngân hàng và sự phức tạp vốn có trong công nghệ blockchain.

Bất chấp điều đó, mặc dù có khả năng đánh giá thấp sự tăng trưởng của lĩnh vực RWA do chỉ tăng 55% trên toàn lĩnh vực cho vay, báo cáo của Bloomberg cho thấy mối quan tâm của thị trường chính thống đối với các sản phẩm on-chain được token hóa. Với việc các tổ chức như BlackRock chuyển quan điểm của mình về Bitcoin sang hướng tích cực hơn và JP Morgan tiếp tục khám phá ngành token hóa, năm 2024 có thể là một năm quan trọng đối với việc chấp nhận công nghệ sổ cái kỹ thuật số của các tổ chức.

Hơn nữa, trong khi thị trường Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được token hóa mà rwa.xyz theo dõi ở mức dưới 1 tỷ đô la, dữ liệu không xem xét các Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được token hóa ủy quyền do các nhà cung cấp stablecoin như Tether và Circle nắm giữ. Các tổ chức phát hành này có hàng chục tỷ đô la bằng Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ, đại diện cho các stablecoin USDT và USDC được phát hành trên chain. Khi xem xét các tài sản này, tổng giá trị của Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được token hóa dưới một số hình thức trên chain đang vượt 100 tỷ đô la.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin  

Đình Đình

Theo Cryptoslate

MỚI CẬP NHẬT

GameStop huy động thành công 1,5 tỷ USD để mua Bitcoin

Nhà bán lẻ trò chơi điện tử GameStop thông báo hôm thứ Ba rằng họ đã huy động được 1,5 tỷ USD từ đợt...

Grayscale nộp hồ sơ S-3 cho ETF Digital Large Cap

Nhà quản lý tài sản hàng đầu Grayscale đã nộp đơn xin niêm yết quỹ ETF nắm giữ một danh mục tiền điện tử...
tiền điện tử

Tương lai của tiền điện tử: 10 dự đoán và xu hướng

Tiền điện tử đã đi một chặng đường dài kể từ khi Satoshi Nakamoto bí ẩn ra mắt Bitcoin vào năm 2009. Từ một...

Tại sao cổ phiếu Strategy lại vượt trội hơn so với Bitcoin?

Một công ty đầu tư của Pháp đã công bố bài báo nghiên cứu định lượng giải thích lý do tại sao cổ phiếu...

Bitcoin có thể cán mốc $250.000 trong năm nay: Arthur Hayes

Cựu CEO BitMEX, Arthur Hayes, vừa đưa ra một dự đoán táo bạo: Bitcoin có thể đạt 250.000 USD vào cuối năm nay. Theo...
Cardano

Charles Hoskinson: Cardano có thể mở khóa tiềm năng DeFi của Bitcoin

Charles Hoskinson, đồng sáng lập Cardano (ADA), đang thu hút sự chú ý trở lại với tầm nhìn đầy tham vọng cho tương lai...

Cardano (ADA) chật vật phục hồi trước dòng tiền yếu và tâm lý hoài...

Cardano (ADA) đã đối mặt với hàng loạt thách thức trong thời gian gần đây, khi giá liên tục thất bại trước các ngưỡng...

Cá voi XRP xả 2,3 tỷ USD – Giá suýt đâm thủng mốc 2...

XRP đã ở trong đà giảm liên tục những ngày gần đây, khi giá lao dốc mạnh và tiến sát tới mốc 2 USD....

Ethereum giành lại vị trí số 1 là chuỗi DEX hàng đầu kể từ...

Tháng trước, Ethereum đã lấy lại vị thế là blockchain hợp đồng thông minh hàng đầu cho giao dịch trên sàn phi tập trung (DEX),...

Sự cố bot giao dịch? Nhiều token lao dốc 50% chỉ trong vài phút...

Một loạt các token tiền điện tử đã sụt giảm tới 50% chỉ trong vòng 30 phút trên sàn giao dịch Binance trong ngày...

Tin vắn Crypto 01/04: Bitcoin cần lấy lại vùng $88.000 để khôi phục đà...

Từ nhận định Bitcoin cần lấy lại vùng $88.000 để khôi phục đà tăng trưởng đến Binance ngừng các cặp giao dịch giao ngay...
altcoin

Altcoinbuzz: 4 altcoin nên hodl mãi mãi

Sự cường điệu về memecoin đang dần biến mất khi giao dịch trên Pump.fun đã giảm 94%. Nhiều người tỏ ra không ngạc nhiên...
Bitcoin

Fidelity: Bitcoin đang chuẩn bị cho chặng tiếp theo của “giai đoạn tăng tốc”

Một báo cáo gần đây của Fidelity Digital Assets đã đặt câu hỏi liệu giá Bitcoin đã thiết lập blow-off top (đỉnh suy thoái...
SIR.trading

SIR.trading cầu xin hacker trả lại 255.000 đô la

Nhà sáng lập giao thức DeFi SIR.trading bị hack gần đây đã đưa ra lời khẩn cầu đầy cảm xúc gửi tới kẻ tấn...
Bitcoin

Chính phủ Hoa Kỳ sẽ hoàn tất kiểm toán kho Bitcoin vào ngày 5/4

Bộ Ngân khố Hoa Kỳ và các cơ quan liên bang khác dự kiến ​​sẽ công bố lượng Bitcoin và các loại tiền điện...
Liệu PI có thể phục hồi sau mức giảm 68% gần đây không?

Liệu PI có thể phục hồi sau mức giảm 68% gần đây không?

Pi Network (PI) đang chịu tác động nặng nề từ xu hướng giảm giá chung của thị trường tiền điện tử. Với định giá...