Token restaking thanh khoản đang cách mạng hóa DeFi như thế nào?

Updated: 01/08/2024 at 7:30

Token restaking thanh khoản (LRT) đang trở thành một phần quan trọng của ngành restaking và có thể định hình lại toàn bộ không gian tài chính DeFi.

LRT đang đơn giản hóa sự phức tạp của staking ETH truyền thống và tăng hiệu quả sử dụng vốn DeFi bằng cách cung cấp cho staker số tiền tương đương với token đã stake của họ. Từ đó, số tiền này có thể được triển khai trong các giao thức khác.

Bằng chứng cho thấy tầm quan trọng ngày càng tăng là tổng giá trị bị khóa (TVL) trong LRT tăng hơn 8.300% từ đầu năm đến nay (YTD) lên 13,8 tỷ đô la, tăng từ mức chỉ 164 triệu đô la vào đầu năm 2024.

Các giao thức LRT: biểu đồ TVL từ đầu năm đến nay | Nguồn: Dune

Theo báo cáo của Node Capital, tính đơn giản mà các giao thức này mang lại góp phần vào sự tăng trưởng đáng kể của chúng:

“Chuyển đổi sang các token restaking thanh khoản được thúc đẩy bởi nhu cầu về các công cụ tài chính hiệu quả và thân thiện hơn với người dùng… LRT có tiềm năng không chỉ thống trị bối cảnh restaking mà còn định hình lại toàn bộ hệ sinh thái DeFi”.

Các giao thức restaking thanh khoản giúp staking dễ tiếp cận hơn đối với người dùng bán lẻ cần có tối thiểu 32 ETH (trị giá hơn 106.000 đô la) để chạy node xác thực thông qua staking truyền thống.

EigenLayer là một phần quan trọng trong sự phát triển của các giao thức restaking thanh khoản

Theo dữ liệu của DefiLlama, các giao thức staking thanh khoản đã phát triển trở thành danh mục giao thức lớn nhất với tổng TVL là 52,9 tỷ đô la, trong khi các giao thức restaking thanh khoản ở vị trí thứ sáu, có hơn 14,2 tỷ đô la TVL tích lũy theo dữ liệu của DefiLlama.

Các danh mục giao thức hàng đầu | Nguồn: DefiLlama

EigenLayer, giao thức restaking lớn nhất theo TVL, là lý do quan trọng đằng sau sự thành công của ngành restaking thanh khoản. Theo Harel – nhà phân tích kỹ thuật token tại Node Capital:

“Sau cơn sốt point đối với các đợt airdrop tiềm năng đã dẫn đến nhu cầu vượt xa nguồn cung về giới hạn tiền gửi của EigenLayer. Các giao thức restaking thanh khoản hàng đầu đã tận dụng cơ hội kinh doanh chênh lệch giá kỹ thuật này. Một trong nhiều vấn đề phức tạp mà họ đã loại bỏ là quản lý EigenPods, trừu tượng hóa quy trình này và các quy trình liên quan vào một token”.

Việc liên tục phát triển cơ sở hạ tầng của LRP đã giúp danh mục giao thức thu hút hàng tỷ đô la vốn. Harel giải thích:

“Trong một thời gian ngắn, các LRP đã tích lũy được hàng tỷ đô la vốn của nhà đầu tư và xây dựng cơ sở hạ tầng điều hành tinh vi, tự định vị mình là người hỗ trợ chính cho phía cung và đạt được lợi thế chiến lược trong việc tác động đến phía cầu của các dịch vụ được xác thực tích cực”.

TVL hơn 16 tỷ đô la của EigenLayer chiếm hơn 85% TVL của toàn bộ ngành restaking trị giá 18,9 tỷ đô la.

restaking token

TVL Restaking | Nguồn: DeFiLlama

Ether.fi kiểm soát hơn 50% thị trường LRT

Theo Node Capital, Ether.fi đang kiểm soát hơn 50% tổng thị trường LRT.

Theo báo cáo, thành công của giao thức phần lớn có được nhờ vào mô hình restaking thân thiện với người dùng, giúp đơn giản hóa staking truyền thống:

“Tình hình phân bổ thị phần càng làm nổi bật sự thống trị của ether.fi, chiếm hơn 50% tổng thị trường. Sự thống trị này là dấu hiệu cho thấy nền tảng đã đơn giản hóa thành công các hoạt động restaking phức tạp thành mô hình token thân thiện với người dùng, tạo điều kiện tích lũy giá trị một cách tự động”.

restaking token

Tỷ lệ thống trị thị trường Ether.fi | Nguồn: Node Capital

Tuy nhiên, Ether.fi đã chứng kiến cuộc di cư vốn lớn vào tháng 4. Theo Node Capital, vào ngày 2/4, giao thức bị thoái vốn ​​gần 400.000 ETH, trong khi Lido chứng kiến ​​dòng chảy ra hơn 250.000 ETH.

restaking

Staker ETH | Nguồn: Node Capital

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Minh Anh

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Bitcoin đã giảm xuống dưới ngưỡng hỗ trợ 115.000 đô la vào thứ 6, nhưng đà giảm có thể sẽ bị hạn chế. Theo một báo cáo từ Galaxy Research công bố hôm thứ 5, các công ty nắm giữ Bitcoin trong kho bạc đang tích cực mua vào, với... ...

Những tín hiệu vĩ mô mới xuất hiện vào đầu tháng 8 có thể định hình xu hướng chung của thị trường. Đáng chú ý nhất, nguồn cung M2 toàn cầu — một chỉ báo quan trọng phản ánh thanh khoản trong nền kinh tế toàn cầu — vừa xác... ...

XRP vừa trải qua một đợt tăng giá ấn tượng trong tháng 7 khi thiết lập mức đỉnh lịch sử (ATH) mới. Mặc dù giá đã có sự điều chỉnh nhẹ sau đó, nhưng XRP hiện vẫn đang duy trì vị thế khá gần mức đỉnh $3,66 của mình. Dựa... ...

Giá Bitcoin đã giảm nhẹ khoảng 2,9% trong 24 giờ qua, dao động quanh mốc 115.000 USD. Dù tâm lý thị trường còn thận trọng, một mô hình tăng giá quan trọng đang hình thành – có thể là chìa khóa quyết định liệu Bitcoin sẽ bứt phá tiến gần... ...

Bitcoin Cash đang cho thấy sức bật đáng kể trong nhóm altcoin, nhất là khi thị trường đang bước vào giai đoạn hạ nhiệt tạm thời của các “anh lớn” như Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH). Dù không nổi bật bằng các đối thủ khác, BCH lại âm thầm được... ...

Công ty đầu tư Metaplanet có trụ sở tại Nhật Bản đang tìm cách huy động 555 tỷ yên (tương đương 3,73 tỷ USD) thông qua việc phát hành cổ phiếu nhằm hỗ trợ chiến lược tích lũy Bitcoin đầy tham vọng của mình. Metaplanet, được biết đến với biệt... ...

Đối với cộng đồng hơn 65 triệu người dùng Pi Network, ngày 20/2/2025 không chỉ là một cột mốc – đó là thời khắc họ tin rằng “kỷ nguyên mới” đã bắt đầu. Sau nhiều năm chỉ “chạm nút” trên điện thoại, mainnet cuối cùng cũng xuất hiện, thổi bùng... ...

Mặc dù XRP đã trượt xuống dưới ngưỡng quan trọng 3 USD, dữ liệu trên chuỗi cho thấy các nhà đầu tư lớn (cá voi) vẫn bình tĩnh và tận dụng cơ hội để gia tăng tích lũy, thay vì hoảng loạn bán tháo. Cá voi âm thầm gom thêm... ...

Toncoin (TON), đồng tiền điện tử gắn liền với hệ sinh thái Telegram, đã trở thành điểm sáng hiếm hoi trên thị trường khi ghi nhận mức tăng nhẹ trong 24 giờ qua – trái ngược hoàn toàn với bức tranh ảm đạm của thị trường crypto. Trong khi vốn... ...

Bitcoin đã chạm mức thấp mới trong ba tuần vào thứ 6 khi các mức thuế thương mại của Mỹ làm xấu đi tâm lý thị trường. Giá Bitcoin lấp đầy khoảng trống CME ở mức 114.000 đô la Dữ liệu từ TradingView cho thấy BTC giảm xuống 114.322 đô... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode