Token restaking thanh khoản đang cách mạng hóa DeFi như thế nào?

Updated: 01/08/2024 at 7:30

Token restaking thanh khoản (LRT) đang trở thành một phần quan trọng của ngành restaking và có thể định hình lại toàn bộ không gian tài chính DeFi.

LRT đang đơn giản hóa sự phức tạp của staking ETH truyền thống và tăng hiệu quả sử dụng vốn DeFi bằng cách cung cấp cho staker số tiền tương đương với token đã stake của họ. Từ đó, số tiền này có thể được triển khai trong các giao thức khác.

Bằng chứng cho thấy tầm quan trọng ngày càng tăng là tổng giá trị bị khóa (TVL) trong LRT tăng hơn 8.300% từ đầu năm đến nay (YTD) lên 13,8 tỷ đô la, tăng từ mức chỉ 164 triệu đô la vào đầu năm 2024.

Các giao thức LRT: biểu đồ TVL từ đầu năm đến nay | Nguồn: Dune

Theo báo cáo của Node Capital, tính đơn giản mà các giao thức này mang lại góp phần vào sự tăng trưởng đáng kể của chúng:

“Chuyển đổi sang các token restaking thanh khoản được thúc đẩy bởi nhu cầu về các công cụ tài chính hiệu quả và thân thiện hơn với người dùng… LRT có tiềm năng không chỉ thống trị bối cảnh restaking mà còn định hình lại toàn bộ hệ sinh thái DeFi”.

Các giao thức restaking thanh khoản giúp staking dễ tiếp cận hơn đối với người dùng bán lẻ cần có tối thiểu 32 ETH (trị giá hơn 106.000 đô la) để chạy node xác thực thông qua staking truyền thống.

EigenLayer là một phần quan trọng trong sự phát triển của các giao thức restaking thanh khoản

Theo dữ liệu của DefiLlama, các giao thức staking thanh khoản đã phát triển trở thành danh mục giao thức lớn nhất với tổng TVL là 52,9 tỷ đô la, trong khi các giao thức restaking thanh khoản ở vị trí thứ sáu, có hơn 14,2 tỷ đô la TVL tích lũy theo dữ liệu của DefiLlama.

Các danh mục giao thức hàng đầu | Nguồn: DefiLlama

EigenLayer, giao thức restaking lớn nhất theo TVL, là lý do quan trọng đằng sau sự thành công của ngành restaking thanh khoản. Theo Harel – nhà phân tích kỹ thuật token tại Node Capital:

“Sau cơn sốt point đối với các đợt airdrop tiềm năng đã dẫn đến nhu cầu vượt xa nguồn cung về giới hạn tiền gửi của EigenLayer. Các giao thức restaking thanh khoản hàng đầu đã tận dụng cơ hội kinh doanh chênh lệch giá kỹ thuật này. Một trong nhiều vấn đề phức tạp mà họ đã loại bỏ là quản lý EigenPods, trừu tượng hóa quy trình này và các quy trình liên quan vào một token”.

Việc liên tục phát triển cơ sở hạ tầng của LRP đã giúp danh mục giao thức thu hút hàng tỷ đô la vốn. Harel giải thích:

“Trong một thời gian ngắn, các LRP đã tích lũy được hàng tỷ đô la vốn của nhà đầu tư và xây dựng cơ sở hạ tầng điều hành tinh vi, tự định vị mình là người hỗ trợ chính cho phía cung và đạt được lợi thế chiến lược trong việc tác động đến phía cầu của các dịch vụ được xác thực tích cực”.

TVL hơn 16 tỷ đô la của EigenLayer chiếm hơn 85% TVL của toàn bộ ngành restaking trị giá 18,9 tỷ đô la.

restaking token

TVL Restaking | Nguồn: DeFiLlama

Ether.fi kiểm soát hơn 50% thị trường LRT

Theo Node Capital, Ether.fi đang kiểm soát hơn 50% tổng thị trường LRT.

Theo báo cáo, thành công của giao thức phần lớn có được nhờ vào mô hình restaking thân thiện với người dùng, giúp đơn giản hóa staking truyền thống:

“Tình hình phân bổ thị phần càng làm nổi bật sự thống trị của ether.fi, chiếm hơn 50% tổng thị trường. Sự thống trị này là dấu hiệu cho thấy nền tảng đã đơn giản hóa thành công các hoạt động restaking phức tạp thành mô hình token thân thiện với người dùng, tạo điều kiện tích lũy giá trị một cách tự động”.

restaking token

Tỷ lệ thống trị thị trường Ether.fi | Nguồn: Node Capital

Tuy nhiên, Ether.fi đã chứng kiến cuộc di cư vốn lớn vào tháng 4. Theo Node Capital, vào ngày 2/4, giao thức bị thoái vốn ​​gần 400.000 ETH, trong khi Lido chứng kiến ​​dòng chảy ra hơn 250.000 ETH.

restaking

Staker ETH | Nguồn: Node Capital

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Minh Anh

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Công ty Trump Media and Technology Group (TMTG), chủ sở hữu nền tảng Truth Social, tuyên bố chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 400 triệu USD sẽ không ảnh hưởng đến kế hoạch xây dựng kho dự trữ Bitcoin của họ. Trong thông báo công bố hôm thứ... ...

Các chỉ báo chính dự đoán mùa altcoin – như tỷ lệ thống trị của Bitcoin (BTC.D) và Chỉ số mùa altcoin tiếp tục cho thấy xu hướng tiêu cực trong tháng 6. Những diễn biến này khiến khả năng xảy ra đợt tăng giá mạnh của altcoin ngày càng... ...

Trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị gia tăng, ba chỉ số kinh tế chủ chốt của Hoa Kỳ có thể ảnh hưởng sâu sắc đến danh mục đầu tư của các trader và nhà đầu tư tiền điện tử. Những tác động tiềm tàng trở nên đáng lo... ...

Bitcoin đã lấy lại mức 106.000 USD sau khi tạm thời giảm xuống dưới 98.500 USD vào Chủ nhật, đánh dấu lần đầu tiên trong 45 ngày qua. Sự lo ngại trên thị trường đã giảm bớt sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump công bố trên Trusth Social một... ...

Trong vòng 12 tháng qua, Bitcoin đã chứng tỏ sức hút mạnh mẽ khi tăng trưởng khoảng 60%, chỉ còn thấp hơn 7% so với mức giá cao nhất mọi thời đại. Phần lớn đợt tăng giá này có thể được giải thích nhờ vào dòng tiền khổng lồ đổ... ...

Bitcoin đạt 300.000 đô la trong năm nay? Nghe có vẻ như một câu chuyện hoang đường, đúng không? Khi nghe đến mức giá này, nhiều người sẽ nghĩ ngay đến những lời phóng đại từ các nền tảng X hay những video câu kéo trên YouTube. Thế nhưng, sự... ...

Mặc dù giá của các tài sản tiền điện tử lớn như Bitcoin và Ether đều giảm mạnh trong tuần qua, các sản phẩm đầu tư tiền điện tử tiếp tục thu hút sự quan tâm mạnh mẽ từ các nhà đầu tư. Các sản phẩm ETP toàn cầu đã... ...

Giá Cardano (ADA) dao động quanh mức $0,54 vào thứ Hai, sau cú giảm gần 15% trong tuần trước – phản ánh tâm lý lo ngại của thị trường trước căng thẳng địa chính trị leo thang, đặc biệt sau cuộc không kích của Mỹ nhằm vào Iran. Đợt điều... ...

Mới đây, toàn bộ thị trường crypto đã chứng kiến một đợt suy giảm mạnh mẽ sau khi quân đội Hoa Kỳ tiến hành không kích vào các cơ sở hạt nhân của Iran, khiến hơn 1 tỷ USD bị thanh lý. Trong bối cảnh đó, giá Bitcoin giảm mạnh... ...

Vào năm 2024, vàng cuối cùng đã thoát khỏi trạng thái trì trệ kéo dài nhiều năm, tạo nên một đợt tăng giá mạnh mẽ với mô hình parabol tích lũy và bùng nổ. Sự bứt phá này thu hút sự chú ý của rất nhiều nhà đầu tư và... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode