Trader chuyên nghiệp đã long khi Bitcoin giảm xuống $45K, thanh lý 5,9 tỷ đô la trong hợp đồng tương lai

Updated: 24/02/2021 at 8:16

Trong 48 giờ qua, giá Bitcoin đã giảm 13.360 đô la và hơn 2,6 tỷ đô la hợp đồng tương lai đã bị thanh lý. Nếu tính cả các altcoin, tổng số tiền thanh lý là 5,9 tỷ đô la.

Sau khi hợp đồng mở (OI) đạt kỷ lục tại 19,5 tỷ đô la vào ngày 21/2, chỉ số này ổn định ở mức 16,5 tỷ đô la. Như vậy, một nửa số vị thế đòn bẩy bị chấm dứt đã được mở lại.

Theo dữ liệu long-short của các trader hàng đầu và nhiều chỉ số funding rate khác nhau, giới bán lẻ đã bị ảnh hưởng lớn nhất.

Trader hàng đầu đã mua giá giảm

Chỉ báo long-short của trader hàng đầu được tính bằng cách sử dụng các vị thế hợp nhất của khách hàng, bao gồm hợp đồng giao ngay, margin (ký quỹ), vĩnh viễn và tương lai. Không giống như phí chênh lệch hợp đồng tương lai hoặc các chỉ số độ lệch về quyền chọn, số liệu này cung cấp một cái nhìn rộng hơn về vị thế ròng hiệu quả của các nhà giao dịch chuyên nghiệp.

bitcoin

Tỷ lệ long-short của các trader hàng đầu | Nguồn: Bybt.com

Mặc dù có sự khác biệt giữa phương pháp luận của các sàn giao dịch nhưng việc phân tích thay đổi theo thời gian cung cấp những hiểu biết có giá trị.

Các trader hàng đầu tại Huobi đã nắm giữ tỷ lệ long-short 0,81 vào ngày 20/2, ủng hộ short 19%. Bằng cách thêm các vị thế long ròng trong 48 giờ sau đó, chỉ báo đạt đỉnh ở mức 0,95, cho thấy hoạt động bên mua chiếm ưu thế.

Các trader hàng đầu của OKEx là những người mua ròng tích cực trong 3 ngày qua. Bắt đầu từ chỉ báo 0,86 ủng hộ short 14%, họ đã cố gắng đưa nó trở lại vị trí người mua ròng 69%.

Cuối cùng, các trader hàng đầu của Binance bắt đầu ở mức 1,36, ủng hộ giao dịch long ròng, nhưng đã bị thanh lý hoặc mở short ròng cho đến khi đạt mức 1,23 hiện tại. Dù bằng cách nào, những nhà giao dịch đó đã không thêm vị trí trong 3 ngày qua.

Nhìn chung, vị thế long-short trung bình của trader hàng đầu đã tăng từ 1,01 (phẳng) vào ngày 20/1 lên 1,37 hiện tại, ủng hộ long ròng. Do đó, rõ ràng là các bàn mua bán chênh lệch giá và cá voi đã tăng long của họ trong suốt quá trình thanh lý.

Funding rate giảm cho thấy các nhà đầu tư bán lẻ đã giảm long

Nếu các trader hàng đầu là người mua ròng thì nhà bán lẻ phải nắm giữ đầu bên kia, ngay cả khi điều đó xảy ra trong thời gian thanh lý long có đòn bẩy.

Để giữ mức rủi ro cân bằng, các sàn giao dịch phái sinh tính phí long hợp đồng tương lai vĩnh viễn (người mua) hoặc short (người bán) cứ sau 8 giờ. Được gọi là funding rate, chỉ số này sẽ chuyển sang dương khi long là những lệnh đòi hỏi nhiều đòn bẩy hơn.

Mặt khác, các giai đoạn sợ hãi và bán hàng loạt dẫn đến funding rate âm. Khoảng thời gian này, short sẽ trả phí.

bitcoin

Funding rate hợp đồng vĩnh viễn BTC | NguồnNYDIG

Kể từ ngày 6/2, funding rate trung bình hàng tuần đã vượt quá 2,3%. Điều đó xảy ra trong khi Bitcoin vượt qua 38.000 đô la, cho thấy mức độ long bán lẻ bị đòn bẩy quá mức. Mặt khác, các trader hàng đầu thường chọn các hợp đồng tương lai theo lịch cố định để tránh phí funding cắt cổ trong các cuộc tăng giá.

Diễn biến này đã hoàn toàn mờ nhạt vào ngày 23/2 khi giá Bitcoin giảm xuống dưới 50.000 đô la. Sau một thời gian funding rate âm, hiện nó ổn định gần 0,5% mỗi tuần. Các chỉ số báo hiệu rằng nhà giao dịch bán lẻ đã bị thanh lý, do đó khiến chỉ báo quay trở lại mức trung lập.

Mặc dù 50.000 đô la nghe có vẻ là một mức tâm lý có ý nghĩa, nhưng mức tăng 67% từ đầu năm đến nay của Bitcoin có thể sẽ tiếp tục thu hút các nhà đầu tư. Hiệu suất khiêm tốn 3% từ S&P 500 và lợi suất 0,6% từ Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ 5 năm không là gì so với lợi thế tiềm năng có thể thu được từ tiền điện tử.

Minh Anh

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Bitcoin (BTC) đang gặp phải lực bán đáng kể quanh ngưỡng $108.000, song một tín hiệu tích cực là phe bò vẫn kiên quyết không để giá trượt xuống dưới mốc hỗ trợ quan trọng $105.000. Điều này cho thấy lực mua vẫn được duy trì, phản ánh niềm tin... ...

Robinhood vừa mở rộng danh mục giao dịch hợp đồng tương lai với việc ra mắt các sản phẩm hợp đồng tương lai vi mô dành cho XRP, Solana (SOL) và Bitcoin (BTC), theo thông báo ngày 27/6. Nền tảng giao dịch không tính hoa hồng này cho biết các... ...

Ripple đã chính thức rút đơn kháng cáo chéo đối với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) trong vụ kiện liên quan đến XRP, khép lại một trong những tranh chấp pháp lý kéo dài và gây chú ý nhất trong lĩnh vực tiền điện tử.... ...

Nhà phân tích CryptoQuant Axel Adler Jr. vừa phát hiện một tín hiệu có thể báo hiệu sự khởi đầu của làn sóng altcoin mới. Trong một bài đăng gần đây trên nền tảng X, ông chỉ ra rằng dòng tiền chảy vào các sàn giao dịch altcoin đã sụt... ...

Tổng thống Mỹ Donald Trump đã từ chối trả lời trực tiếp khi được hỏi liệu ông có sẵn sàng rút khỏi các khoản đầu tư tiền điện tử của gia đình nhằm tạo thuận lợi cho việc thông qua các dự luật quan trọng liên quan đến tiền điện... ...

Quốc hội Hoa Kỳ vừa có một bước đi quyết đoán nhằm thúc đẩy các đổi mới blockchain khi Hạ viện chính thức thông qua Dự luật Deploying American Blockchains Act of 2025 (H.R. 1664). Nếu tiếp tục được Thượng viện phê chuẩn, dự luật này có thể trở thành... ...

Trong khi Bitcoin có tiềm năng đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH) mới, quỹ đạo lãi suất của Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) và lời lẽ về thuế quan của Trump vẫn là các biến số vĩ mô quan trọng, thì có một điều ngày càng... ...

Gần đây, giá Bitcoin đã có dấu hiệu phục hồi, đưa đồng tiền này tiến gần đến ngưỡng quan trọng 108.000 đô la. Mặc dù sự phục hồi này mang lại niềm hy vọng cho nhà đầu tư, nhưng mức kháng cự chính vẫn chưa được xác nhận là hỗ... ...

Thị trường token Layer-2 (L2) đang thu hút sự chú ý mạnh mẽ từ cộng đồng và các nhà đầu tư, đặc biệt trong bối cảnh Ethereum tiếp tục phải đối mặt với các vấn đề về khả năng mở rộng. Tuy nhiên, mức định giá cao ngất ngưởng của... ...

Giá XRP đã duy trì sự ổn định trong phạm vi từ $2 đến $2,6 kể từ đầu tháng 3 mà không có xu hướng rõ ràng. Tuy nhiên, một số yếu tố đang dần chỉ ra rằng sự “trì trệ” này có thể sẽ sớm nhường chỗ cho một... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode