Traders chuyên nghiệp đã mua các quyền chọn Bitcoin trên 100.000 đô la tương đương với 910 triệu đô la OI

Updated: 01/06/2021 at 8:46

Các trader chuyên nghiệp đã mua các quyền chọn Bitcoin ở mức cực kỳ cao (từ 100.000 đô la đến 200.000 đô la), liệu họ tự tin rằng những mục tiêu này sẽ đạt được đến mức nào?

Bitcoin (BTC) đang nhanh chóng đạt đến hiệu suất hàng tháng tồi tệ nhất trong một thập kỷ, nhưng một số nhà đầu tư đang sử dụng điều này như một cơ hội để mua tăng giá trên thị trường phái sinh trong dài hạn. Hiện tại có hơn 900 triệu đô la trong các quyền chọn mua (buy option) với mục tiêu 100.000 đô la trở lên, nhưng chính xác thì những nhà đầu tư đó đang tìm kiếm điều gì?

Các công cụ quyền chọn có thể được sử dụng cho nhiều chiến lược, bao gồm bảo hiểm rủi ro (protection) và cũng hỗ trợ những người đặt cược vào các kết quả cụ thể. Ví dụ: một trader có thể mong đợi một khoảng thời gian ít biến động hơn trong ngắn hạn nhưng đồng thời, một số dao động giá đáng kể vào cuối năm 2021.

Hầu hết các trader mới bắt đầu không hiểu rằng một nhà đầu tư có thể bán một quyền chọn mua cực kỳ tăng giá trong tháng 9 để cải thiện lợi nhuận đối với một chiến lược ngắn hạn, do đó không mong đợi thực hiện nó cho đến khi hết hạn.

Hợp đồng mở 900 triệu đô la đối với các quyền chọn Bitcoin trên 100.000 đô la có liên quan như thế nào?

Ước tính lãi / lỗ quyền chọn Bitcoin | Nguồn: Deribit Position Builder

Biểu đồ trên cho thấy kết quả ròng của việc bán quyền chọn bán Bitcoin ở mức 40.000 đô la vào ngày 30 tháng 7. Nếu giá duy trì trên ngưỡng đó, nhà đầu tư đạt được 0,189 BTC. Trong khi đó, bất kỳ kết quả nào dưới 33.700 đô la sẽ mang lại kết quả âm. Ví dụ: ở mức 30.000 đô la, khoản lỗ ròng là 0,144 BTC.

Giao dịch tương tự sẽ xảy ra trong ví dụ minh họa bên dưới, nhưng nhà đầu tư cũng sẽ bán 40 hợp đồng quyền chọn mua trị giá 140.000 đô la cho ngày 24 tháng 9. Nhà đầu tư đang bỏ lợi nhuận từ việc tăng giá tiềm năng để đổi lấy lợi nhuận ròng cao hơn ở mức hiện tại.

Hợp đồng mở 900 triệu đô la đối với các quyền chọn Bitcoin trên 100.000 đô la có liên quan như thế nào?

Ước tính lãi / lỗ quyền chọn Bitcoin | Nguồn: Deribit Position Builder

Hãy để ý xem kết quả tương tự 40.000 đô la hiện đang dẫn đến mức tăng 0,464 BTC như thế nào và bất kỳ mức giá nào trên 26.850 đô la đều mang lại kết quả dương. Tuy nhiên, do các lệnh mua cực kỳ tăng giá, giao dịch cũng sẽ có kết quả âm nếu Bitcoin giao dịch trên 68.170 đô la vào ngày 30 tháng 7.

Do đó, việc phân tích các quyền chọn cực kỳ tăng giá đó không phải lúc nào cũng cung cấp một bức tranh rõ ràng về ý định của các nhà đầu tư.

Hợp đồng mở 900 triệu đô la đối với các quyền chọn Bitcoin trên 100.000 đô la có liên quan như thế nào?

Tổng hợp các hợp đồng mở quyền chọn Bitcoin | Nguồn: Bybt

Hiện có 24.625 hợp đồng quyền chọn mua Bitcoin với giá 100.000 đô la trở lên, tương đương với 910 triệu đô la hợp đồng mở (OI).

Chắc chắn, nghe có vẻ hơi nhiều, nhưng giá trị thị trường hiện tại của những quyền chọn cực kỳ tăng giá này là 15,4 triệu đô la. Ví dụ: một quyền chọn mua vào ngày 31 tháng 12 với cuộc đình công 120.000 đô la có giá trị 1.500 đô la.

Để so sánh, quyền chọn mua bảo vệ 30.000 đô la cho ngày 30 tháng 7 có giá trị 2.700 đô la. Do đó, thay vì tập trung hoàn toàn vào OI, mọi người nên tính đến chi phí thực tế cho mỗi quyền chọn.

Trong khi các quyền chọn mua Bitcoin trị giá 300.000 đô la hào nhoáng này gây được sự chú ý, chúng không nhất thiết phản ánh kỳ vọng thực sự của các nhà đầu tư.

Đối với những holder Bitcoin, thật hợp lý khi bán các quyền chọn mua từ 100.000 đô la trở lên và bỏ túi khoản phí bảo hiểm. Trường hợp xấu nhất, một người sẽ bán vào tháng 12 với giá 100.000 đô la, điều này nghe có vẻ không phải là một khoản đầu tư tồi chút nào.

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Avalanche (AVAX) vừa trải qua một tháng khá yên ả khi giá lình xình quanh mốc 24,42 USD, gần như không ghi nhận biến động đáng kể. Dù vậy, trong 24 giờ qua, đồng coin này đã bật tăng hơn 2%. Xét trong khung ba tháng, AVAX đem lại mức... ...

Solana (SOL) vừa ghi nhận tín hiệu golden cross hiếm hoi so với Bitcoin (BTC) – một mô hình kỹ thuật thường được xem là tín hiệu mở màn cho những cú bứt phá parabol mạnh mẽ, không chỉ tính theo USD mà còn cả trong tương quan với BTC.... ...

Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (CFTC) hôm thứ Năm thông báo rằng các sàn giao dịch crypto ở nước ngoài giờ đây có thể hợp pháp cung cấp dịch vụ cho khách hàng tại Mỹ thông qua cơ chế đăng ký theo khung Foreign Board of... ...

Token gốc của Pyth Network đã ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ vào thứ Năm sau khi dự án xác nhận rằng họ đã được Bộ Thương mại Hoa Kỳ lựa chọn để xác minh và phân phối dữ liệu kinh tế onchain. Đây là một bước đi quan... ...

Trong tháng 8, BNB nổi bật như một trong số ít các tiền điện tử vốn hóa lớn vẫn giữ vững phong độ bất chấp các đợt điều chỉnh của thị trường. Binance Coin vừa lập đỉnh lịch sử mới ở 899 USD, nâng lợi nhuận ba tháng lên gần... ...

Solana đã chính thức khởi động giai đoạn bỏ phiếu cho bản nâng cấp Alpenglow, một cải cách đồng thuận được kỳ vọng sẽ mang đến sự thay đổi lớn nhất trong lịch sử mạng lưới. Đề xuất, được biết đến với tên gọi chính thức SIMD-0326, hiện đang mở... ...

Ether tiếp tục phát đi những tín hiệu kỹ thuật tích cực, với nhà phân tích tiền điện tử Jelle nhấn mạnh đến “mô hình loa kèn – megaphone pattern” trên biểu đồ tuần, nhắm đến mục tiêu 10.000 đô la. Mô hình loa kèn, hay còn gọi là mô... ...

Gần đây, nhiều tin đồn đã xuất hiện xoay quanh khả năng một mùa altcoin sắp diễn ra. Hiệu suất của Ethereum đã ghi nhận mức tăng trưởng vượt bậc. Trung Quốc vừa công bố một gói kích thích kinh tế, trong khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ... ...

Giá Solana (SOL) hiện đang tăng lên khoảng 207 đô la tại thời điểm viết bài, đánh dấu mức tăng 8,5% trong 24 giờ qua. Mặc dù xu hướng ba tháng vẫn duy trì đà tăng, nhưng đợt tăng giá gần đây có thể sớm gặp phải ngưỡng kháng cự.... ...

Đề xuất của Tron (TRX) về việc cắt giảm một nửa phí giao dịch đã nhận được sự ủng hộ tích cực trước thời hạn bỏ phiếu vào ngày 29/8. Tính đến thời điểm viết bài, đã có 20 siêu đại diện bỏ phiếu ủng hộ đề xuất, trong khi... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode