Trader Ethereum cảm xúc lẫn lộn tại mốc $3.200

Updated: 12/01/2022 at 9:31

Ethereum (ETH) đã liên tục đưa các nhà đầu tư tham gia chuyến tàu lượn siêu tốc trong ba tháng qua khi giá hai lần tăng mạnh. Đầu tiên, nó đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH) 4.870 đô la vào ngày 10/11 và mức 4.780 đô la vào ngày 1/12. Tuy nhiên, đỉnh kép nhanh chóng bị từ chối gay gắt, dẫn đến 490 triệu đô la lệnh Long hợp đồng tương lai bị thanh lý trong 48 giờ.

Một lần nữa, hy vọng đã được thắp lên vào ngày 8/12, sau khi Ether bắt đầu tăng 28,5% trong bốn ngày để retest mức hỗ trợ 4.400 đô la. Ngay sau đó, xu hướng giảm tiếp tục, dẫn đến chạm đáy 2.900 đô la vào ngày 10/1, mức thấp nhất được thấy trong 102 ngày.

2.900 đô la đánh dấu mức sụt giảm 40% so với ATH và khiến các trader đặt câu hỏi liệu thị trường gấu đã được thiết lập hay chưa.

Dữ liệu quyền chọn và hợp đồng tương lai Ethereum cho thấy cảm xúc lẫn lộn về mức 3.200 đô la của các trader

Biểu đồ giá ETH/USD | Nguồn: TradingView

Có thể một số ngườ cho rằng Ether chỉ đơn giản là theo sau sự điều chỉnh 42% của Bitcoin so với mức ATH 69.000 đô la vào ngày 10/11 và sự sụt giảm gần đây nhất một phần được cho là do các chính sách thắt chặt tiền tệ tiềm năng của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) cũng như tác động của sự bất ổn chính trị tại Kazakhstan đã tác động đến hoạt động khai thác.

Có một số phát triển đáng chú ý giữa suy thoái, chẳng hạn như ví nhân dân tệ kỹ thuật số chính thức của Trung Quốc trở thành ứng dụng được tải xuống nhiều nhất trong các app store dành cho thiết bị di động địa phương vào ngày 10/1. Hơn nữa, một phiên bản thử nghiệm của tiền tệ kỹ thuật số ngân hàng trung ương (CBDC) đang được sử dụng ở một số thành phố và nó cũng có sẵn để tải xuống trên các app store vào ngày 4/1.

Ngay cả với áp lực chính sách tài khóa và hành động giá giảm, các nhà đầu tư vẫn nên theo dõi phí bảo hiểm của hợp đồng tương lai (tỷ lệ basis) để phân tích mức độ tăng/ giảm giá của các trader chuyên nghiệp.

Các trader trên thị trường tương lai đang trở nên lo lắng hơn

Tỷ lệ basis đo lường sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai dài hạn hơn và giá thị trường giao ngay hiện tại. Phí bảo hiểm hàng năm từ 5% đến 15% được mong đợi ở các thị trường lành mạnh. Sự chênh lệch giá này là do người bán đòi hỏi nhiều tiền hơn để trì hoãn thanh toán lâu hơn.

Tuy nhiên, một báo động đỏ sẽ xuất hiện bất cứ khi nào chỉ báo này mờ dần hoặc chuyển sang âm, một tình huống được gọi là “Backwardation – bù hoãn bán”.

Dữ liệu quyền chọn và hợp đồng tương lai Ethereum cho thấy cảm xúc lẫn lộn về mức 3.200 đô la của các trader

Tỷ lệ basis hợp đồng tương lai ETH 3 tháng | Nguồn: Laevitas.ch

Tỷ lệ này đã đạt đỉnh 20% vào ngày 8/11 khi Ether vượt qua 4.800 đô la, nhưng sau đó giảm dần xuống mức 8% vào ngày 5/12 sau khi giá lao dốc xuống còn 3.480 đô la. Gần đây hơn, khi Ether chạm mức thấp nhất 2.900 đô la vào ngày 10/1, tỷ lệ basis đã giảm xuống 7%, mức thấp nhất trong 132 ngày.

Do đó, các trader chuyên nghiệp không cảm thấy thoải mái mặc dù Ether đã phục hồi 10% lên 3.200 đô la vào ngày 11/1.

Các trader quyền chọn gần đây đã chuyển sang trung lập

Để loại trừ các yếu tố bên ngoài, cụ thể là đối với hợp đồng tương lai, nhà đầu tư cũng nên phân tích các thị trường quyền chọn. Độ lệch 25% delta so sánh các quyền chọn mua (call option) và quyền chọn bán (put option) tương tự. Số liệu sẽ chuyển sang dương khi nỗi sợ hãi phổ biến vì phí bảo hiểm quyền chọn bán cao hơn các quyền chọn mua, với rủi ro tương tự.

Điều ngược lại xảy ra khi lòng tham là tâm trạng phổ biến khiến chỉ báo độ lệch 25% delta chuyển sang vùng âm.

Dữ liệu quyền chọn và hợp đồng tương lai Ethereum cho thấy cảm xúc lẫn lộn về mức 3.200 đô la của các trader

Độ lệch 25% delta quyền chọn ETH 30 ngày | Nguồn: TradingView

Bất cứ khi nào các nhà tạo lập thị trường và cá voi trở nên giảm giá, chỉ báo lệch 25% delta chuyển sang vùng dương và các chỉ số giữa -8% và 8% thường được coi là trung lập.

Các trader quyền chọn Ether đã trở nên “sợ hãi” vào ngày 8/1 khi độ lệch 25% delta vượt qua ngưỡng 8%, đạt đỉnh 11% hai ngày sau đó. Tuy nhiên, sự phục hồi nhanh chóng từ mức 2.900 đô la đã tạo niềm tin cho các trader quyền chọn Ether và cũng đẩy chỉ số “sợ hãi và tham lam” của hợp đồng quyền chọn xuống 3%.

Hiện tại, không có sự đồng thuận nào từ các trader Ether bởi vì thị trường hợp đồng tương lai thể hiện một chút thất vọng và các bàn chênh lệch giá quyền chọn cũng như cá voi gần đây đã từ bỏ lập trường giảm giá của họ. Điều này có ý nghĩa vì mức giá 3.200 đô la hiện tại vẫn đang phản ánh mức giảm 15% hàng tuần gần đây.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Theo báo cáo mới nhất từ Binance Research, tổng vốn hóa thị trường crypto đã ghi nhận một mức tăng nhẹ 1,99% kể từ đầu năm 2025. Mặc dù con số này có thể không gây ấn tượng mạnh như những đợt tăng giá trước đây, nhưng đây vẫn là... ...

Cuộc bầu cử Thượng viện Nhật Bản sắp tới đánh dấu một bước ngoặt quan trọng đối với chính sách thuế crypto, với những tác động tiềm tàng vượt xa thị trường trong nước. Những diễn biến chính trị xoay quanh cuộc bầu cử này có thể làm thay đổi... ...

Bitcoin sắp có cơ hội chinh phục mốc 155.000 USD trong vài tháng tới khi một tín hiệu tăng giá kinh điển tái xuất. Cụ thể, theo chia sẻ từ trader Merlijn, cặp giao dịch BTC/USD vừa ghi nhận một “Golden cross” mới trên biểu đồ ngày. Golden cross xuất... ...

Giá Pi đã tăng 4% trong 24 giờ qua. Đợt tăng này trùng với thời điểm Pi Core Team (PCT) công bố những cột mốc quan trọng từ sự kiện Thử thách hệ sinh thái Pi2Day 2025, cho thấy mức độ tham gia mạnh mẽ từ cộng đồng. Tuy nhiên,... ...

Vốn hóa thị trường crypto đã đạt mức cao kỷ lục lên đến 4 nghìn tỷ đô la vào tháng 7. Cùng thời điểm đó, tỷ lệ thống trị của Bitcoin giảm xuống chỉ còn 61,5%, mức thấp nhất kể từ tháng 4. Các nhà phân tích nhìn nhận đây... ...

Ethereum (ETH) đã có một đợt tăng trưởng mạnh mẽ, vượt qua mức 3.600 đô la và đạt mức cao nhất trong năm tháng qua, đồng thời đang tiếp tục xu hướng phục hồi với kỳ vọng giá sẽ còn tăng cao hơn nữa. Với việc ETH chính thức bước... ...

Trong một bài đăng gần đây trên nền tảng X, nhà phân tích nổi tiếng Ali Martinez đã chỉ ra một chỉ báo quan trọng đối với XRP: Tỷ lệ MVRV vừa tạo ra một điểm giao cắt đáng chú ý. Sự kiện này đã thu hút sự chú ý... ...

Trader nổi tiếng Peter Brandt gần đây đã chia sẻ một số phân tích và dự đoán đáng chú ý về Stellar (XLM), altcoin đang thu hút sự chú ý mạnh mẽ từ cộng đồng tiền điện tử. XLM, đồng tiền điện tử đã có một trong những mức tăng... ...

Trong thế giới tiền điện tử, những biến động mạnh mẽ và cơ hội không ngừng xuất hiện là điều không thể tránh khỏi. Đặc biệt, vào cuối tuần này, chúng ta sẽ cùng khám phá sâu hơn về bốn “gã khổng lồ” Ethereum, XRP, Cardano, Solana và một tân... ...

Trong 24 giờ qua, giá Chainlink (LINK) đã tăng gần 10%, thu hút sự chú ý mạnh mẽ từ cộng đồng crypto. Khi bức tranh pháp lý dần sáng tỏ, LINK đang từng bước khẳng định vị thế là cầu nối chiến lược giữa nền tài chính truyền thống và... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode