Usual Protocol nói gì về việc stablecoin USD0 bị mất chốt?

Updated: 02/01/2025 at 16:48

Usual Protocol, một đơn vị phát hành stablecoin phi tập trung, vừa đưa ra cảnh báo về sự bất ổn trong stablecoin được hỗ trợ bằng tài sản USD0 của mình. Mặc dù giao thức vẫn hoạt động bình thường và không gặp phải các vấn đề nghiêm trọng, stablecoin USD0 đã giảm xuống còn 0,99 đô la do tác động từ hoạt động trên thị trường thứ cấp.

Usual Protocol giải thích về sự biến động của USD0

Usual Protocol cho biết việc de-peg (trượt khỏi mức chốt 1 đô la) của stablecoin Usual USD (USD0) là kết quả của hành động từ một cá voi duy nhất trên thị trường. Tuy nhiên, giao thức vẫn vận hành ổn định và không gặp phải bất kỳ sự căng thẳng hay tình trạng giảm đòn bẩy nào khác. Trong một bài đăng gần đây trên X, Usual Protocol cho biết:

“Đây là bài kiểm tra căng thẳng đầu tiên của chúng tôi đối với tỷ giá cố định của USD0, với lượng mua lại (redemption) lớn hơn toàn bộ TVL của GHO trong vài giờ – nhưng mọi thứ vẫn diễn ra như bình thường. Chúng tôi sẽ tiếp tục tối ưu hóa quy trình của mình để đạt hiệu quả cao hơn và có nhiều bản cập nhật thú vị sắp ra mắt.”

Sự kiện de-peg của stablecoin USD0 gợi nhớ đến thị trường gấu vào năm 2022, khi stablecoin UST của Terra bị mất chốt do được hỗ trợ bởi token LUNA. Tuy nhiên, USD0 có cấu trúc tài sản thế chấp đa dạng hơn, giúp giảm thiểu nguy cơ rủi ro từ việc mất chốt. Mặc dù USD0 giảm xuống 0,99 đô la trong vài giây, giá trị của nó đã nhanh chóng hồi phục về mức 1 đô la. Trước sự kiện này, token USD0 duy trì mức giá ổn định gần 1 đô la và thậm chí còn vượt qua một số stablecoin lớn hơn và được sử dụng rộng rãi hơn.

Biểu đồ giá USD0 | Nguồn: Tạp Chí Bitcoin

Để tránh tình trạng bất ổn, USD0 chỉ cung cấp các khoản mua lại cho một số ít dự án được chọn. Các khoản mua lại này được thực hiện thông qua hợp đồng thông minh cho các đối tác được niêm yết trước, đảm bảo sự minh bạch và kiểm soát trong hệ sinh thái.

Cấu trúc tài sản thế chấp và tính ổn định của USD0

USD0 là một trong những stablecoin đa dạng nhất hiện nay, dựa trên sự kết hợp của nhiều tài sản được token hóa (RWA), bao gồm USYC, M^0, USDTB của Ethena, token BUIDL do BlackRock phát hành, cùng với OUSG của Ondo. Cấu trúc tài sản này đảm bảo tính ổn định cho USD0 mà không làm gián đoạn giá trị cố định của nó. Mục tiêu của Usual Protocol là cung cấp nhiều tuyến thoát thanh khoản cho những người tham gia mà không làm ảnh hưởng đến sự ổn định của giá trị token.

Usual Protocol cũng ra mắt token gốc USUAL vào ngày 20 tháng 12. Ngay sau khi ra mắt, token này đã đạt mức đỉnh trên 1,57 đô la. Tuy nhiên, chỉ vài ngày sau đó, giá token giảm xuống 0,94 đô la. Mặc dù không có sự cố lớn nào, sự biến động này phản ánh thực tế rằng việc de-peg không phải là điều bất thường trên các thị trường phi tập trung và không phải lúc nào cũng được coi là một sự kiện thảm khốc.

Tăng trưởng và sự phát triển của Usual Protocol

Hiện tại, Usual Protocol đang nắm giữ tài sản có giá trị gần 1,62 tỷ đô la và mục tiêu của dự án là trở thành một trung tâm DeFi quan trọng để phân phối lại giá trị. Các token USUAL hiện đã được lưu giữ trong 14.492 ví và hodler có quyền hưởng một phần doanh thu của giao thức. Khác với các đơn vị phát hành stablecoin truyền thống, Usual Protocol chú trọng vào việc phân phối lại doanh thu cho cộng đồng. Trong bốn năm qua, giao thức đã báo cáo doanh thu lên tới 270,15 triệu đô la.

USUAL hiện hoạt động ở quy mô nhỏ hơn so với một số đối thủ cạnh tranh, với nguồn cung 1,67 tỷ USD0. Tuy nhiên, giao thức đã mở rộng mạnh mẽ trong vài tuần qua và dự báo sẽ tiếp tục phát triển. Sự mở rộng này đồng nghĩa với việc nhiều người dùng sẽ nắm giữ các token USD0, được hỗ trợ bằng tài sản và cung cấp hồ sơ an toàn tốt nhất. Đồng thời, USD0 cũng tương thích với các giao thức DeFi lớn như Curve, Balancer và Morpho.

USUAL và tiềm năng trong thị trường stablecoin

Vào cuối năm 2024, token USUAL đã ghi nhận đỉnh cao về hoạt động và phí giao dịch. Nguồn cung của USD0 đã tăng 5,4% trong tuần qua, đứng thứ hai trong số các giao thức stablecoin ngách về mức tăng trưởng. Ngoài ra, Usual Protocol cũng mở rộng việc staking token gốc của mình để cung cấp thêm phần thưởng cho cộng đồng.

Nguồn: Token Terminal

Dự án Usual Protocol đã huy động được tổng cộng 18,5 triệu đô la từ các quỹ tiền điện tử hàng đầu, bao gồm vòng Series A với 10 triệu đô la từ các nhà đầu tư như Binance Labs, Kraken Ventures và Coinbase Ventures. Đây là bước tiến quan trọng giúp Usual Protocol nâng cao năng lực và cơ sở người dùng của mình.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Justin

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Trong tháng qua, Bitcoin đã chứng kiến một cú bứt phá ngoạn mục, thiết lập đỉnh giá lịch sử mới ở mức $111.980. Mức tăng ấn tượng này không chỉ thu hút sự chú ý của giới đầu tư mà còn làm dấy lên nhiều nghi ngại về độ bền... ...

Vào ngày 30/5, giá Bitcoin đã lao dốc xuống còn $105.600, đánh dấu mức giảm 2,4% trong vòng 24 giờ, giữa lúc căng thẳng thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc leo thang, làm dấy lên làn sóng lo ngại trên thị trường tài sản kỹ thuật số. Đợt điều... ...

Pi Network (PI) đang cho thấy sự yếu kém về mặt kỹ thuật, giảm gần 15% trong bảy ngày qua và 7% trong 24 giờ qua, với vốn hóa thị trường hiện ở mức 4,98 tỷ USD. Khối lượng giao dịch đã tăng vọt 33% trong ngày qua, đạt 123... ...

Nền tảng nhắn tin Telegram vừa huy động thành công 1,7 tỷ USD thông qua đợt phát hành trái phiếu với lãi suất 9%, kết thúc vào ngày 28/5. Theo Bloomberg, một phần số tiền này sẽ được dùng để thanh toán khoản nợ 955 triệu USD từ đợt phát... ...

Hedera (HBAR) đã giảm mạnh 10,5% trong vòng một tuần qua, khi các chỉ báo kỹ thuật cùng dữ liệu phái sinh liên tục báo hiệu sự suy yếu ngày càng rõ nét. Khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai giảm xuống dưới ngưỡng 100 triệu USD trong suốt... ...

Webus International, một công ty giải pháp AI hàng đầu của Trung Quốc được niêm yết trên sàn Nasdaq, vừa chính thức thông báo kế hoạch đầu tư lên đến 300 triệu USD vào quỹ dự trữ XRP. Theo tuyên bố từ phía công ty, chiến lược này được thiết... ...

Giá Bitcoin hiện ở mức 105.975 USD và đang có tín hiệu chuẩn bị cho một đợt bứt phá mới trong tháng 6, nhờ nhu cầu mạnh mẽ từ nhà đầu tư Mỹ và áp lực bán giảm từ cả nhóm nắm giữ ngắn hạn và dài hạn. Chỉ số... ...

Gã khổng lồ bóng đá châu Âu Paris Saint-Germain (PSG) vừa chính thức thông báo rằng đã áp dụng dự trữ Bitcoin. Thông báo này được đưa ra tại hội nghị Bitcoin 2025 tổ chức hôm nay ở Las Vegas, đánh dấu một bước tiến mang tính cách mạng trong... ...

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã chính thức hủy bỏ vụ kiện chống lại Binance và nhà sáng lập Changpeng Zhao, chấm dứt một trong những hành động thực thi pháp luật về tiền điện tử cuối cùng do cơ quan này đưa ra. Việc... ...

Thị trường meme coin Solana đang chứng kiến một sự hạ nhiệt rõ rệt sau một thời gian bùng nổ mạnh mẽ. Các nền tảng ra mắt token meme ghi nhận tỷ lệ tốt nghiệp thấp, một tín hiệu cảnh báo về sự suy yếu của thị trường này kể... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode