Trang chủ Tạp chí NFT Wash trader đang kiếm được lợi nhuận khủng từ thị trường NFT...

Wash trader đang kiếm được lợi nhuận khủng từ thị trường NFT LooksRare

Thị trường NFT, LooksRare, có mục đích trở thành một giải pháp thay thế cho OpenSea, nhưng số lượng wash trade trên nền tảng này đặt ra câu hỏi về việc liệu người dùng có thực sự xem nó như một đối thủ cạnh tranh khả thi hay không.

LooksRare đã ra mắt vào ngày 10 tháng 1 và đã thu hút rất nhiều sự chú ý, không chỉ vì khối lượng giao dịch hàng ngày của nó nhiều hơn gấp đôi so với OpenSea vào ngày thứ 2 đi vào hoạt động, mà còn vì nó đã trở thành sân chơi mới cho wash trader.

Giao dịch wash trade là phương pháp mà trong đó người giao dịch thực hiện mua và bán một loại tài sản với mục đích cung cấp thông tin sai lệch cho thị trường, tạo ra khối lượng giao dịch cao giả tạo và thao túng giá thị trường.

Tại Hoa Kỳ, giao dịch wash trade trên các thị trường tài chính truyền thống là bất hợp pháp kể từ năm 1936 và vụ bê bối được công khai gần đây nhất liên quan đến wash trade là việc thao túng LIBOR vào năm 2012.

Mặc dù wash trade đã được các sàn giao dịch và cơ quan quản lý giám sát chặt chẽ, nhưng dường như nó đã tìm thấy con đường mới của mình trong không gian tiền điện tử, đặc biệt là trong các thị trường NFT như LooksRare.

Thị trường do cộng đồng sở hữu là con dao hai lưỡi

LooksRare bắt đầu với mục đích tốt đẹp là chia sẻ lợi nhuận trong cộng đồng. Các token khuyến khích và phần thưởng giao dịch về cơ bản là vũ khí bí mật thu hút khối lượng giao dịch lớn, đánh bại OpenSea ngay sau khi ra mắt, nhưng những yếu tố này cũng trở thành vũ khí mà các wash trader đang sử dụng trên thị trường này.

LooksRare dường như đã thấy trước khả năng wash trade có thể được tạo ra bởi phần thưởng giao dịch sinh lợi, nhưng họ tin rằng chi phí giao dịch từ phí nền tảng và phí bản quyền sẽ quá cao để tạo ra bất kỳ động lực nào cho giao dịch wash trade. Thế nhưng thực tế cho thấy điều ngược lại.

NFT

Khối lượng giao dịch và số lượng người dùng duy nhất của LookRare so với OpenSea | Nguồn: Dune Analytics

NFT

Khối lượng và số giao dịch của LookRare so với OpenSea | Nguồn: Dune Analytics

Các biểu đồ trên cho thấy rằng, số lượng người dùng và giao dịch hàng ngày từ LooksRare chỉ là một phần nhỏ (2% – 3%) của OpenSea, nhưng khối lượng giao dịch lại nhiều hơn OpeaSea gấp ba hoặc thậm chí gấp bốn lần.

Lấy ngày 19 tháng 1 làm ví dụ, khối lượng giao dịch trung bình trên LooksRare là khoảng $ 380.000 cho mỗi người dùng, trong khi trên OpenSea chỉ là $ 3.000. Tương tự, khối lượng trung bình trên mỗi giao dịch là khoảng $ 415.000 tại LookRare, trong khi đối với OpenSea, nó chỉ ở mức $ 1.676.

Về cơ bản, những gì dữ liệu cho thấy là một nhóm người dùng rất nhỏ đã thực hiện các giao dịch trị giá hàng trăm nghìn USD. Đây chắc chắn không phải là sân chơi cho những người mua NFT bình thường. Với 2% phí nền tảng, phí bản quyền và phí gas biến động từ mạng lưới Ethereum, wash trader có vẻ vẫn có thể tìm thấy một điểm hợp lý để cân bằng giữa chi phí và lợi nhuận của họ.

Sau đây là cách mà các wash trader kiếm lợi nhuận từ việc mua và bán cùng một NFT.

Cách phân bổ phần thưởng giao dịch

NFT

Phân bổ phần thưởng giao dịch của LooksRare. Nguồn: LooksRare

Phần thưởng giao dịch của LooksRare được phân phối trong tổng cộng 721 ngày, qua bốn giai đoạn. Phần thưởng hàng ngày là cao nhất trong 30 ngày đầu tiên ở Giai đoạn A và tổng phần thưởng sẽ ở mức cao nhất trong Giai đoạn C (240 ngày).

NFT

Phân bổ phần thưởng giao dịch của LooksRare. Nguồn: LooksRare

Số lượng phần thưởng giao dịch mà một trader có thể nhận được là sản phẩm của phần thưởng giao dịch LOOKS cố định hàng ngày (2.866.500 LOOKS) và tỷ lệ giữa khối lượng giao dịch của cá nhân cùng tổng khối lượng giao dịch trong ngày. Do đó, trader tạo ra khối lượng giao dịch vàng lớn, họ càng nhận được nhiều phần thưởng. Cơ chế này tạo ra động lực lớn cho các giao dịch wash trade với khối lượng lớn.

Ngoài phần thưởng giao dịch, các trader cũng có thể kiếm được một phần phí nền tảng thu được dựa trên số LOOKS đã stake cũng như phần thưởng staking và phần thưởng dành cho nhà cung cấp thanh khoản. Nhưng so với phần thưởng giao dịch có được từ giao dịch wash trade, các phần thưởng khác quá nhỏ, vì vậy chúng sẽ không được xem xét trong bài viết này.

Xem xét wash trader với khối lượng giao dịch hàng ngày 90 triệu USD

Khối lượng giao dịch trong một ngày của LooksRare chạm mức lớn nhất vào ngày 19 tháng 1 năm 2022. Bằng cách vẽ biểu đồ 10 ví hàng đầu được giao dịch vào ngày hôm đó, đã có hai ví nổi bật với hơn 90 triệu USD được giao dịch trong ngày. Các hoạt động từ hai ví này cũng cho thấy việc mua và bán qua lại giữa chúng, đây là dấu hiệu rõ ràng về giao dịch wash trade.

NFT

10 trader có khối lượng lớn nhất trong ngày 19 tháng 1 năm 2022 | Nguồn: Dune Analytics

Các wash trader này chọn NFT với phí bản quyền 0%, chẳng hạn như “Meebits” hoặc “Terraforms”, vì vậy chi phí giao dịch duy nhất là phí nền tảng 2% và phí gas. Trong ví dụ cụ thể này, vào ngày 19 tháng 1, trader đã mua và bán “Loot” nhiều lần, sử dụng hai ví này với mức giá khoảng 6.500 lần giá sàn.

NFT

Một ví dụ về giao dịch wash trade trên “Loot” | Nguồn: LooksRare

Dựa trên việc phân bổ phần thưởng giao dịch và giả sử hai ví thuộc về cùng một trader, tổng khối lượng giao dịch từ trader này vào ngày 19 tháng 1 là 186 triệu USD; phần thưởng kiếm được từ các giao dịch là 6,2 triệu USD; và phí phải trả là 3,7 triệu USD (giá thị trường LOOKS là $ 4,9 và phí nền tảng 2%). Lợi nhuận ròng mà trader thu được là 2,5 triệu USD, tương ứng 1,34% lợi nhuận hàng ngày hoặc 12.661% lợi nhuận hàng năm.

NFT

Khối lượng mua vào ngày 19 tháng 1 năm 2022, từ hai ví của cá voi | Nguồn: Dune Analytics

NFT

Khối lượng bán vào ngày 19 tháng 1 năm 2022, từ hai ví của cá voi | Nguồn: Dune Analytics

Hầu hết các phần thưởng giao dịch trên LookRare thuộc về wash trader

NFT

Phần thưởng đã nhận được trong 24 giờ trước (ngày 24 tháng 1 năm 2022) | Nguồn: Dune Analytics

Trong ngày 24 tháng 1, 29% phần thưởng LOOKS đã thuộc về 10 trader hàng đầu. Tương tự, khi xem xét khối lượng giao dịch lớn nhất vào ngày 19 tháng 1, 28% phần thưởng đã thuộc về 10 trader hàng đầu.

NFT

Phần thưởng nhận được vào ngày 19 tháng 1 năm 2022 | Nguồn: Dune Analytics

Một phần lớn phần thưởng thuộc về một số ít wash trader. Điều này không hoàn toàn tuân theo triết lý của LooksRare về “NFT của mọi người, vì mọi người”. Việc chia sẻ lợi nhuận trong cộng đồng dường như đã thất bại và dường như chúng chỉ thuộc về một số trader.

Như Delphi Digital đã chỉ ra, mô hình này không bền vững trong dài hạn và khối lượng giao dịch có khả năng giảm đáng kể do wash trader dần rời đi khi không còn sinh lời.

LooksRare vẫn còn một chặng đường dài để cạnh tranh với OpenSea về số lượng người dùng và khối lượng giao dịch NFT khi tiền bản quyền bằng 0. Động lực của dự án có thể sẽ thay đổi khi phần thưởng giao dịch giảm một nửa trong Giai đoạn B, bắt đầu vào ngày 10 tháng 2 năm 2022.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Việt Cường

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

altcoin-noi-bat

TOP 3 altcoin có xu hướng nổi bật hôm nay – Ngày 24 tháng...

Sau giai đoạn tăng trưởng sôi động, thị trường tiền điện tử đang bắt đầu có dấu hiệu hạ nhiệt. Chỉ trong 24 giờ...

Mức kháng cự lớn tiếp theo của Bitcoin là 95.000 đô la — Điều...

Giá Bitcoin đã tăng lên mức cao mới trong phạm vi 94.700 đô la vào ngày 23/4, mức cao nhất kể từ ngày 2/3.  Một...
Bitcoin

Sự cấp thiết của tiêu chuẩn Bitcoin giữa bối cảnh thương chiến Mỹ-Trung

Các nhà phân tích đang chỉ trích những tác động tài chính từ chính sách thuế nhập khẩu của Tổng thống Mỹ Donald Trump...

Trader nổi tiếng này tin rằng mùa altcoin chỉ còn một tuần nữa

Sau một thời gian dài chờ đợi và tích lũy, dấu hiệu về sự khởi đầu của mùa altcoin đang ngày càng trở nên...

5 tín hiệu phân kỳ trong tháng 4 chỉ ra sự phục hồi của...

Trong nửa cuối tháng 4 năm 2025, thị trường crypto đã phát đi những tín hiệu tích cực, nổi bật là các mô hình...

Solana đang dần trở thành phố Wall của Web3?

Trong khi phần còn lại của thế giới crypto vẫn đang nín thở theo dõi những biến động thị trường, Solana đang âm thầm...

Binance đóng vai trò gì trong đợt phục hồi mới nhất của Bitcoin?

Đợt phục hồi mạnh mẽ gần đây của Bitcoin lên trên ngưỡng 94.000 USD đã làm nổi bật vai trò trung tâm của sàn...
binance

Binance thông báo hủy niêm yết 4 coin này

Sàn giao dịch Binance vừa thông báo họ đã quyết định hủy niêm yết và tạm ngừng giao dịch tất cả các cặp giao...
Cá voi Bitcoin tăng cường tích lũy

Tin vắn Crypto 24/04: Cá voi Bitcoin tăng cường tích lũy trong khi nhà...

Từ dòng tiền Bitcoin ra khỏi sàn giao dịch tương đồng với năm 2023 đến việc hoạt động mạng XRP tăng 67,5% đến, sau...
pi

BitMart đình chỉ giao dịch, Banxa hủy niêm yết PI: Giá sẽ ra sao...

Pi Coin hiện đang đối mặt với tâm lý giảm giá ngày càng gia tăng, khi chật vật lấy lại đà sau giai đoạn...
bitcoin

Ngôi sao đang lên Twenty One Capital với mục tiêu vượt mặt Strategy về...

Twenty One Capital, một công ty kho bạc Bitcoin mới do Jack Mallers - nhà sáng lập Strike lãnh đạo và được Tether, SoftBank...
bnb-chain-tang

BNB Chain chuẩn bị cho Hard Fork Lorentz – Giá BNB sẽ phản ứng...

Một bản nâng cấp quan trọng mang tên Lorentz hardfork sẽ được triển khai trên mạng BNB Chain vào lúc 12:05 (giờ VN) ngày...

Nguồn cung USDT trên Tron vượt 70 tỷ USD – Thời điểm vàng cho...

Nguồn cung USDT trên mạng TRON vừa vượt ngưỡng 70 tỷ USD, đánh dấu mức độ sử dụng mạng lưới ngày càng tăng khi...

Bitcoin sắp tạo cú nổ lớn cuối năm, hướng tới mốc 200.000 USD?

Một chiến lược gia tiền điện tử nổi tiếng với dự đoán chính xác về cú sập thị trường của Bitcoin (BTC) vào năm...

SEC sẽ tổ chức phiên họp thứ hai về tiền điện tử vào ngày...

Sau thành công của phiên họp đầu tiên vào ngày 11/4, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) sẽ tiếp tục...

Các quỹ đầu tư quốc gia ồ ạt mua Bitcoin khi nhà đầu tư...

Trong tháng 4/2025, các quỹ đầu tư quốc gia (sovereign wealth funds) và nhiều tổ chức tài chính lớn đã tích cực tích lũy...