106,000 hợp đồng tương lai và quyền chọn Bitcoin trị giá 1,2 tỷ đô la vừa hết hạn. Điều gì xảy ra tiếp theo?

Updated: 01/08/2020 at 17:48

Tổng cộng 106.000 hợp đồng tương lai và quyền chọn Bitcoin trị giá 1,2 tỷ đô la đã hết hạn vào ngày hôm nay, điều này khiến các nhà đầu tư tò mò về phản ứng của giá BTC, ngay trước và sau khi hết hạn.

Phe bò không mong đợi lần tăng giá lên tới 11.000 đô la gần đây của Bitcoin, đặc biệt là sau hai tháng sideway. Mức tăng 52% trên lãi suất mở (OI) của hợp đồng tương lai Bitcoin trong tháng 7 cho thấy người bán tự tin quá mức hoặc chủ yếu sử dụng nó cho các cơ hội phòng ngừa rủi ro và chênh lệch giá.

Hợp đồng tương lai và quyền chọn Bitcoin trị giá 1,2 tỷ đô la vừa hết hạn. Điều gì xảy ra tiếp theo?

OI Bitcoin futures | Nguồn: Skew

Dữ liệu trên cho thấy tổng OI hơp đồng tương lai vượt 5,2 tỷ đô la, chỉ kém hơn 3% so với mức cao lịch sử của nó vào giữa tháng Hai. Mặc dù con số này có vẻ đáng ngại, nhưng sự thật là chưa đến 500 triệu đô la đã hết hạn ngày hôm nay.

Các quyền chọn Bitcoin đáng lo ngại hơn một chút khi 32% của 2,1 tỷ đô la OI ngày hôm trước đã hết hạn. Không giống như thị trường tương lai, không có nhiều lợi ích trong quyền chọn trong những ngày giao dịch vừa qua.

Hợp đồng quyền chọn là một người chiến thắng trên toàn thị trường. Đối với 1,4 tỷ đô la OI chưa hết hạn ngày hôm nay, câu hỏi lớn là tìm hiểu các vị trí tăng / giảm.

OI hợp đồng tương lai không bối rối sau khi tăng 18%

Mức sử dụng đòn bẩy trung bình trên BitMEX vượt quá 20 lần, nghĩa là một động thái 10% sẽ đủ để thanh lý 60% của các trader do không đủ biên độ rủi ro.

Hợp đồng tương lai và quyền chọn Bitcoin trị giá 1,2 tỷ đô la vừa hết hạn. Điều gì xảy ra tiếp theo?

Số lượng Bitcoin bị thanh lý | Nguồn: Skew

Biểu đồ trên mô tả 115 triệu đô la thanh lý mua vào ngày 27/7 mặc dù giá tăng 12%, báo hiệu rằng những người bán này có tỷ suất lợi nhuận cao bất thường. Đây thực sự là một chỉ báo tăng giá, vì hầu hết những người bán hợp đồng tương lai dường như được bảo hiểm.

Hợp đồng tương lai và quyền chọn Bitcoin trị giá 1,2 tỷ đô la vừa hết hạn. Điều gì xảy ra tiếp theo?

OI quyền chọn Bitcoin hết hạn | Nguồn: Skew

OI quyền chọn Bitcoin giảm 690 triệu đô la ngày hôm nay, còn lại 60% trong số 1,4 tỷ đô la sẽ hết hạn đến tháng 8 và tháng 9. Quan trọng hơn là tác động của nó lên tỷ lệ put/call. Số liệu này cung cấp một thước đo tuyệt vời của tâm lý là đầu tư chuyên nghiệp.

Hợp đồng tương lai và quyền chọn Bitcoin trị giá 1,2 tỷ đô la vừa hết hạn. Điều gì xảy ra tiếp theo?

Tỉ lệ put/call quyền chọn Bitcoin | Nguồn: Skew

Theo biểu đồ trên, tỷ lệ put/call là 63% vào ngày 30/7, trước khi hết hạn. Điều này chỉ ra rằng OI quyền chọn (giảm) nhỏ hơn 37% so với tùy chọn call (tăng). Dữ liệu sơ bộ cho thấy chỉ số hiện đang ở mức 69%. Mặc dù vẫn còn trong chu kỳ tăng giá, OI cho lịch còn lại cho thấy sự lạc quan hơn một chút.

Hết hạn ròng rất có thể trung lập

Thị trường tương lai tự nhiên cân bằng hơn khi long và short có tỷ lệ tương đương mọi lúc. Bằng cách theo dõi hoạt động thanh lý vĩnh viễn gần đây, người ta có thể suy ra rằng hầu hết người bán được bảo hiểm đầy đủ. 500 triệu đô la đã hết hạn ngày hôm nay và nó chưa đạt 10% tổng OI.

Hiện tại, các thị trường quyền chọn BTC dường như đang ủng hộ phe bò. Như đã đề cập trước đó, đợt tăng giá gần đây nhất của Bitcoin khiến nhiều người mất cảnh giác.

Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ các chỉ báo lệch 25% delta và số tiền hợp đồng tương lai. Mỗi chỉ số trong số này sẽ báo hiệu hoạt động tăng quá mức.

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Khi thị trường crypto bắt đầu lấy lại đà tăng trưởng, các nhà đầu tư đang ráo riết tìm kiếm những altcoin có khả năng mang lại lợi nhuận đột phá. Bước vào giai đoạn tiếp theo của thị trường tăng giá, một số token đã bắt đầu thể hiện... ...

Thị trường RWA (tài sản trong thế giới thực) trên Arbitrum đang bùng nổ, kéo theo đà tăng giá mạnh mẽ cho đồng altcoin này. Theo dữ liệu từ Messari và Entropy Advisors, tổng giá trị tài sản mã hóa bị khóa (TVL) trên Arbitrum đã vượt mốc 310 triệu... ...

Bitcoin đã chính thức vượt qua mức 118.000 USD, đánh dấu một cột mốc cao nhất mọi thời đại mới và gây chấn động giới đầu tư tiền điện tử toàn cầu. Sự bứt phá này không chỉ là dấu hiệu của sự phục hồi mạnh mẽ mà còn mở... ...

Nhà đồng sáng lập và cựu CEO của Binance, Changpeng Zhao (CZ), đã mạnh mẽ bác bỏ các báo cáo gần đây từ Bloomberg, trong đó cho rằng ông có mối liên hệ với một đồng stablecoin mang tên USD1, do World Liberty Financial (WLF) phát hành — một công... ...

Dù truyền thông thường nhấn mạnh đến “phi đô la hóa” (de-dollarization), thực tế thì nhu cầu sử dụng đồng đô la Mỹ trên toàn cầu đang tăng mạnh chưa từng thấy. Hơn 4 tỷ người và hàng triệu doanh nghiệp đang tìm cách tiếp cận USD thông qua stablecoin... ...

[Bài viết Quảng Cáo] Khi thị trường tài chính kỹ thuật số tiếp tục phát triển và định hình lại cuộc sống hàng ngày, mọi người trên toàn thế giới đang có cơ hội tự đưa ra quyết định đầu tư — bao gồm việc tham gia vào các nền... ...

Vào thời điểm viết bài, Bitcoin đang giao dịch ở mức 118.158 USD, sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại mới là 118.856 USD vào hôm qua. Cột mốc này một lần nữa khẳng định sự lạc quan trong cộng đồng đầu tư, khi tâm lý tích cực... ...

Tính đến nửa cuối năm 2025, tỷ lệ ETH được staking đã đạt mức cao kỷ lục 29,39%, tiến sát mốc 1/3 tổng nguồn cung toàn mạng Ethereum. Để so sánh, vào đầu năm nay, chỉ khoảng 28,1% nguồn cung ETH được staking, thậm chí đã giảm xuống mức thấp... ...

Giá Stellar (XLM) đã có một loạt phiên đóng ngày mạnh mẽ, phản ánh áp lực mua đáng kể và niềm tin ngày càng tăng của nhà đầu tư. Từ góc nhìn kỹ thuật, động lực thị trường đã nghiêng hoàn toàn về phe mua, tuy nhiên giá XLM đang... ...

Sau nhiều tuần dao động quanh mức thấp cục bộ, giá Pi Coin đã bắt đầu cho thấy những dấu hiệu phục hồi tích cực. Vào ngày 10 tháng 7, token này đã bật tăng từ mức 0,46 đô la lên 0,51 đô la, một động thái đáng khích lệ... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode