106,000 hợp đồng tương lai và quyền chọn Bitcoin trị giá 1,2 tỷ đô la vừa hết hạn. Điều gì xảy ra tiếp theo?

Updated: 01/08/2020 at 17:48

Tổng cộng 106.000 hợp đồng tương lai và quyền chọn Bitcoin trị giá 1,2 tỷ đô la đã hết hạn vào ngày hôm nay, điều này khiến các nhà đầu tư tò mò về phản ứng của giá BTC, ngay trước và sau khi hết hạn.

Phe bò không mong đợi lần tăng giá lên tới 11.000 đô la gần đây của Bitcoin, đặc biệt là sau hai tháng sideway. Mức tăng 52% trên lãi suất mở (OI) của hợp đồng tương lai Bitcoin trong tháng 7 cho thấy người bán tự tin quá mức hoặc chủ yếu sử dụng nó cho các cơ hội phòng ngừa rủi ro và chênh lệch giá.

Hợp đồng tương lai và quyền chọn Bitcoin trị giá 1,2 tỷ đô la vừa hết hạn. Điều gì xảy ra tiếp theo?

OI Bitcoin futures | Nguồn: Skew

Dữ liệu trên cho thấy tổng OI hơp đồng tương lai vượt 5,2 tỷ đô la, chỉ kém hơn 3% so với mức cao lịch sử của nó vào giữa tháng Hai. Mặc dù con số này có vẻ đáng ngại, nhưng sự thật là chưa đến 500 triệu đô la đã hết hạn ngày hôm nay.

Các quyền chọn Bitcoin đáng lo ngại hơn một chút khi 32% của 2,1 tỷ đô la OI ngày hôm trước đã hết hạn. Không giống như thị trường tương lai, không có nhiều lợi ích trong quyền chọn trong những ngày giao dịch vừa qua.

Hợp đồng quyền chọn là một người chiến thắng trên toàn thị trường. Đối với 1,4 tỷ đô la OI chưa hết hạn ngày hôm nay, câu hỏi lớn là tìm hiểu các vị trí tăng / giảm.

OI hợp đồng tương lai không bối rối sau khi tăng 18%

Mức sử dụng đòn bẩy trung bình trên BitMEX vượt quá 20 lần, nghĩa là một động thái 10% sẽ đủ để thanh lý 60% của các trader do không đủ biên độ rủi ro.

Hợp đồng tương lai và quyền chọn Bitcoin trị giá 1,2 tỷ đô la vừa hết hạn. Điều gì xảy ra tiếp theo?

Số lượng Bitcoin bị thanh lý | Nguồn: Skew

Biểu đồ trên mô tả 115 triệu đô la thanh lý mua vào ngày 27/7 mặc dù giá tăng 12%, báo hiệu rằng những người bán này có tỷ suất lợi nhuận cao bất thường. Đây thực sự là một chỉ báo tăng giá, vì hầu hết những người bán hợp đồng tương lai dường như được bảo hiểm.

Hợp đồng tương lai và quyền chọn Bitcoin trị giá 1,2 tỷ đô la vừa hết hạn. Điều gì xảy ra tiếp theo?

OI quyền chọn Bitcoin hết hạn | Nguồn: Skew

OI quyền chọn Bitcoin giảm 690 triệu đô la ngày hôm nay, còn lại 60% trong số 1,4 tỷ đô la sẽ hết hạn đến tháng 8 và tháng 9. Quan trọng hơn là tác động của nó lên tỷ lệ put/call. Số liệu này cung cấp một thước đo tuyệt vời của tâm lý là đầu tư chuyên nghiệp.

Hợp đồng tương lai và quyền chọn Bitcoin trị giá 1,2 tỷ đô la vừa hết hạn. Điều gì xảy ra tiếp theo?

Tỉ lệ put/call quyền chọn Bitcoin | Nguồn: Skew

Theo biểu đồ trên, tỷ lệ put/call là 63% vào ngày 30/7, trước khi hết hạn. Điều này chỉ ra rằng OI quyền chọn (giảm) nhỏ hơn 37% so với tùy chọn call (tăng). Dữ liệu sơ bộ cho thấy chỉ số hiện đang ở mức 69%. Mặc dù vẫn còn trong chu kỳ tăng giá, OI cho lịch còn lại cho thấy sự lạc quan hơn một chút.

Hết hạn ròng rất có thể trung lập

Thị trường tương lai tự nhiên cân bằng hơn khi long và short có tỷ lệ tương đương mọi lúc. Bằng cách theo dõi hoạt động thanh lý vĩnh viễn gần đây, người ta có thể suy ra rằng hầu hết người bán được bảo hiểm đầy đủ. 500 triệu đô la đã hết hạn ngày hôm nay và nó chưa đạt 10% tổng OI.

Hiện tại, các thị trường quyền chọn BTC dường như đang ủng hộ phe bò. Như đã đề cập trước đó, đợt tăng giá gần đây nhất của Bitcoin khiến nhiều người mất cảnh giác.

Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ các chỉ báo lệch 25% delta và số tiền hợp đồng tương lai. Mỗi chỉ số trong số này sẽ báo hiệu hoạt động tăng quá mức.

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Con trai lớn của Tổng thống Mỹ Donald Trump, Eric Trump, đã tiết lộ quan hệ hợp tác giữa World Liberty Financial (WLFI) và memecoin TRUMP. Vì cả hai hệ sinh thái đều lấy cảm hứng từ gia đình anh, cụ thể là từ chính Donald Trump, nên nhiều thành... ...

Sau khi Bitcoin bật tăng lên mức đỉnh kỷ lục 112.000 USD, kỳ vọng về việc chạm mốc 150.000 USD trước khi năm 2025 kết thúc lại được thổi bùng. Tuy nhiên, cú điều chỉnh nhanh chóng xuống dưới ngưỡng 105.000 USD đang khiến triển vọng breakout trở nên mong... ...

Trong thế giới crypto, không có gì ngạc nhiên khi meme coin đã trở thành một trong những phân khúc nổi bật nhất, thu hút sự chú ý của không chỉ các nhà đầu tư mà còn của những người đam mê công nghệ. Những đồng tiền bắt nguồn từ... ...

Theo nhà phân tích nổi tiếng Michaël van de Poppe, thị trường crypto hiện tại chưa phải là mùa của các altcoin, và Bitcoin vẫn tiếp tục chiếm ưu thế trong bức tranh tổng thể. Trong một bài đăng gần đây, van de Poppe giải thích rằng sự thống trị... ...

Tổng thống Mỹ Donald Trump một lần nữa châm ngòi cho những cuộc tranh luận về khả năng thay thế Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) – Jerome Powell. Động thái này đã gây chấn động cả thị trường tài chính truyền thống lẫn tiền điện tử,... ...

Mask Network (MASK) bất ngờ trở thành nạn nhân trong “cuộc ly hôn” đầy tai tiếng giữa Tổng thống Donald Trump và tỷ phú Elon Musk. Mối quan hệ “bằng hữu kỹ thuật số” từng gắn bó giữa hai ông lớn vốn là những người ủng hộ nhiệt thành tiền... ...

Mặc dù giá Bitcoin sụt giảm gần đây – dao động quanh 104.847 đô la sau khi tăng 1,5% trong 24 giờ tính đến thời điểm viết bài, sự quan tâm từ các nhà đầu tư tổ chức vẫn không hề suy giảm. Các tổ chức tìm đến Bitcoin như... ...

Trong thời gian gần đây, token PI của Pi Network – một trong những đồng tiền điện tử được mong đợi nhất – đã dần đi vào quên lãng trong cộng đồng đầu tư bán lẻ. Mặc dù ban đầu có một làn sóng cường điệu mạnh mẽ về tiềm... ...

“Tổng thống tiền điện tử” Donald Trump được cho là đã thu về hơn 1 tỷ USD từ các thương vụ liên quan đến tiền điện tử chỉ trong chưa đầy một năm, qua đó gia tăng đáng kể khối tài sản của mình. Theo báo cáo từ Forbes công... ...

Bittensor, một nền tảng phi tập trung hỗ trợ các mô hình AI, vừa ghi nhận một cột mốc đáng chú ý trong quá trình phát triển của mình: số lượng subnet hoạt động trên hệ sinh thái này đã đạt mức cao kỷ lục mới. Điều này không chỉ... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode