1,48 tỷ đô la quyền chọn Bitcoin hết hạn vào ngày mai – Liệu BTC có giữ được mức 22.000 đô la không?

Updated: 26/01/2023 at 15:12

Mặc dù giá Bitcoin phải đối mặt với kháng cự quyết liệt ở mức 23.000 đô la sau khi tăng 11% vào ngày 20/1, nhưng điều đó cũng đủ khiến 335 triệu đô la các vị thế Short hợp đồng tương lai bị thanh lý. Mức tăng giá 36% từ đầu năm đến nay lên 22.500 đô la khiến phe gấu không kịp trở tay cho 1,48 tỷ đô la hợp đồng quyền chọn hàng tháng hết hạn vào ngày 27/1.

Tâm lý của các nhà đầu tư Bitcoin được cải thiện sau khi các tín hiệu cho thấy áp lực lạm phát thấp hơn, làm tăng khả năng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) có thể sớm ngừng tăng lãi suất và thắt chặt định lượng. Theo đó, thay đổi xu hướng sẽ mang lại lợi ích cho các tài sản rủi ro như tiền điện tử.

Vào ngày 22/1, giao dịch ngang hàng USDC tại Trung Quốc đã đạt mức phí chênh lệch 3,5% so với đô la Mỹ, cho thấy FOMO vừa phải của các trader bán lẻ. Mức này là cao nhất trong hơn 6 tháng, báo hiệu nhu cầu mua tiền kỹ thuật số quá nhiều đã đẩy chỉ báo trên giá trị hợp lý.

Mức cao nhất mọi thời đại của hashrate Bitcoin trong 7 ngày – ước tính sức mạnh xử lý dành cho khai thác – cũng hỗ trợ đà tăng. Chỉ báo đạt đỉnh 276,9 exo-hash mỗi giây (EH/s) vào ngày 19/1, báo hiệu phục hồi từ tình trạng suy yếu gần đây do các thợ đào gặp khó khăn về tài chính.

Bất chấp những nỗ lực hết sức của phe gấu, Bitcoin giao dịch trên 20.000 đô la kể từ ngày 14/1 – một động thái giải thích tại sao hết hạn hợp đồng quyền chọn Bitcoin hàng tháng trị giá 1,48 tỷ đô la sẽ mang lại lợi ích to lớn cho phe bò mặc dù chưa thể phá vỡ ngưỡng kháng cự 23.200 đô la gần đây.

Phe bò quá lạc quan, nhưng vẫn ở vị trí tốt

Đợt phục hồi gần đây nhất của Bitcoin vào ngày 20/1 đã gây bất ngờ cho phe gấu, vì chỉ có 6% quyền chọn bán (put) cho đợt hết hạn hàng tháng đã được đặt trên 22.000 đô la. Do đó, phe bò có vị thế tốt hơn mặc dù họ đặt gần 40% quyền chọn mua (call) ở mức 23.000 đô la hoặc cao hơn.

Bitcoin

Tổng hợp đồng mở của hợp đồng quyền chọn Bitcoin cho ngày 25/11 | Nguồn: CoinGlass

Xem xét tỷ lệ Call-to-Put 1,15 cho thấy nhiều đặt cược tăng giá hơn vì hợp đồng mở của quyền chọn mua (call) ở mức 790 triệu đô la so với 680 triệu đô la quyền chọn bán (put). Tuy nhiên, hầu hết cược giảm giá có thể sẽ trở nên vô giá trị vì Bitcoin tăng 36% trong tháng 1.

Nếu giá Bitcoin duy trì trên 22.000 đô la vào lúc 20:00 ngày 27/1 (theo giờ Việt Nam), chỉ có 38 triệu đô la các quyền chọn bán này sẽ khả dụng. Khả dĩ xảy ra chênh lệch như vậy là do không có quyền bán Bitcoin ở mức 21.000 đô la hoặc 22.000 đô la nếu giao dịch cao hơn khi hết hạn.

Phe bò có thể đảm bảo khoản lãi 595 triệu đô la

Dưới đây là 4 kịch bản có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng hợp đồng quyền chọn có sẵn vào ngày 27/1 cho các công cụ quyền chọn mua (phe bò) và quyền chọn bán (phe gấu) là không giống nhau, tùy thuộc vào giá hết hạn. Cán cân nghiêng về bên nào sẽ tạo thành lợi nhuận lý thuyết cho bên đó:

– Từ 20.000 đến 21.000 đô la: 12.800 call so với 7.100 put. Kết quả cuối cùng ủng hộ phe bò 115 triệu đô la.

– Từ 21.000 đến 22.000 đô la: 17.600 call so với 2.800 put. Kết quả cuối cùng ủng hộ phe bò 320 triệu đô la.

– Từ 22.000 đến 23.000 đô la: 21.200 call so với 1.100 put. Phe bò vẫn kiểm soát, kiếm được 455 triệu đô la.

– Từ 23.000 đến 24.000 đô la: 25.300 call so với 0 put. Phe bò hoàn toàn chiếm ưu thế khi hết hạn, thu về 595 triệu đô la.

Ước tính sơ bộ này xem xét các quyền chọn mua được sử dụng trong cược tăng giá và quyền chọn bán dành riêng cho các giao dịch từ trung lập đến giảm giá. Mặc dù vậy, các kịch bản đơn giản hóa quá mức nêu trên đã bỏ qua những chiến lược đầu tư phức tạp hơn.

Gấu Bitcoin cần đẩy giá xuống dưới 21.000 đô la vào ngày 27/1 để giảm đáng kể tổn thất. Tuy nhiên, gần đây họ đã bị thanh lý 335 triệu đô la vị thế Short hợp đồng tương lai có đòn bẩy, vì vậy có thể họ có ít margin (ký quỹ) hơn để phát huy sức mạnh trong ngắn hạn.

Do đó, kịch bản có thể xảy ra nhất đối với đợt hết hạn quyền chọn BTC hàng tháng vào tháng 1 là mức 22.000 đô la trở lên, mang lại chiến thắng xứng đáng cho phe bò.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Minh Anh

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Theo CEO Greg King của REX Financial, các nhà phát hành quỹ ETF tiền điện tử nên cân nhắc kỹ lưỡng loại coin nào để đưa vào quỹ của mình, vì phần lớn thị trường crypto còn “khá mờ ám”. “Crypto bắt đầu trở nên mờ ám khi di chuyển... ...

Đà giảm từ mức cao kỷ lục của Bitcoin đang làm dấy lên lo ngại rằng thị trường có thể đã thiết lập đỉnh trong năm 2025. Tuy nhiên, theo nhà phân tích Merlijn The Trader, cái gọi là “đỉnh 124.000 USD” chỉ là tin đồn vô căn cứ. 30/30... ...

Thị trường tiền điện tử tiếp tục chịu sức ép nặng nề sau cú lao dốc tuần trước, khi vốn hóa toàn cầu ghi nhận mức giảm 4% chỉ trong vòng bảy ngày. Điểm đáng chú ý là một số cổ phiếu gắn liền với lĩnh vực crypto lại bất... ...

Hyperliquid (HYPE) tăng hơn 4%, giao dịch quanh mốc 44 USD trong phiên thứ Ba, sau khi bật lên từ vùng hỗ trợ quan trọng ở ngày trước đó. Đà tăng càng thêm vững chắc khi Tổng giá trị bị khóa (TVL) của HYPE chạm mức kỷ lục mới, trong... ...

Trong ngày hôm qua, Mantle (MNT) tiếp tục xu hướng giảm, mất 8,45% và rơi xuống mức 1,14 USD. Tuy nhiên, các nhà phân tích lại nhận thấy một sự phân chia rõ rệt: các chỉ báo on-chain mang tín hiệu giảm giá, trong khi các trader phái sinh lại... ...

Hedera (HBAR) ghi nhận mức tăng gần 2% vào chiều thứ Ba, chấm dứt chuỗi ba phiên giảm liên tiếp. Động lực phục hồi xuất hiện khi token bật trở lại từ vùng hỗ trợ quan trọng, thắp lên kỳ vọng về một nhịp tăng mới dù hợp đồng mở... ...

Trong vòng chưa đầy 72 giờ, thị trường crypto đã bị thổi bay gần 20 tỷ USD vốn hóa, riêng Bitcoin (BTC) chiếm khoảng 10 tỷ USD. Diễn biến này tiếp tục khẳng định một thực tế: chu kỳ hiện tại vẫn chịu sự dẫn dắt của Bitcoin, bất chấp... ...

Chainlink (LINK) đang trải qua giai đoạn thử thách khi giá liên tục chịu áp lực giảm cùng với xu hướng chung của thị trường tiền điện tử. Việc đánh mất vùng hỗ trợ quan trọng quanh 25 USD đã khiến nhiều nhà phân tích lo ngại rằng đồng tiền... ...

Một làn sóng quan tâm đang bao trùm một nhóm token được chọn lọc khi toàn bộ thị trường tài sản kỹ thuật số đang tiến gần đến một cột mốc quan trọng. Các công ty lớn hiện đang bổ sung những tài sản này vào bảng cân đối kế... ...

Sau một giai đoạn dài suy yếu, Pi Coin hiện chỉ còn được giao dịch quanh mức 0,34 USD, giảm mạnh gần 90% so với đỉnh đầu năm 2025. Đây là mức thấp nhất trong nhiều tháng qua, phản ánh rõ sự mất niềm tin của nhà đầu tư và... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode