2 chỉ số chính này cho thấy các trader chuyên nghiệp đang đứng sau mức cao mới của ETH

Updated: 01/05/2021 at 9:24

Dữ liệu hợp đồng tương lai Ethereum cho thấy rằng các trader chuyên nghiệp tin rằng điểm dừng tiếp theo của ETH sẽ là 3.500 đô la.

Khi ETH đạt mức cao nhất mọi thời đại mới là 2.800 đô la vào ngày 29 tháng 4, thì hợp đồng mở (OI) hợp đồng tương lai của nó cũng tăng theo. Con số 8,5 tỷ đô la đánh dấu mức tăng 52% hàng tháng và cho thấy hoạt động giao dịch mạnh mẽ đằng sau sự gia tăng về giá.

Một số nhà phân tích có thể loại bỏ thị trường phái sinh ETH vì OI hợp đồng tương lai của CME có 355 triệu đô la, nhỏ hơn rất nhiều so với 2,4 tỷ đô la của Bitcoin. Tuy nhiên, các hợp đồng ETH chỉ mới được đưa ra cách đây vài tháng. Hai sàn FTX và Deribit nắm giữ tổng cộng 2 tỷ đô la OI của ETH.

2 chỉ số chính này cho thấy các trader chuyên nghiệp đang đứng sau mức cao mới của ETH

Tổng hợp OI hợp đồng tương lai ETH | Nguồn: Bybt

Theo quan điểm này, OI hợp đồng tương lai bạc hiện ở mức 22,6 tỷ đô la. Kim loại quý này có lịch sử giao dịch hàng thập kỷ và vốn hóa thị trường 1.400 tỷ đô la. Tuy nhiên, một phân tích đơn giản về số lượng hợp đồng chưa thanh toán không thực sự hữu ích vì chúng có thể được sử dụng để bảo hiểm rủi ro.

Tăng trưởng trong hợp đồng tương lai là tích cực nhưng không phải là một chỉ báo tăng giá được đảm bảo

Để đánh giá liệu thị trường có đang nghiêng về xu hướng tăng hay không, có một số chỉ số phái sinh cần xem xét. Loại đầu tiên là phí bảo hiểm hợp đồng tương lai (còn được gọi là basis), đo khoảng cách giá giữa giá hợp đồng tương lai và thị trường giao ngay thông thường.

Hợp đồng tương lai 3 tháng thường được giao dịch với mức phí bảo hiểm hàng năm từ 10% đến 20%, nên được hiểu là lãi suất cho vay.

2 chỉ số chính này cho thấy các trader chuyên nghiệp đang đứng sau mức cao mới của ETH

Số lượng trung bình trong 24 giờ của hợp đồng tương lai ETH 3 tháng trên OKEx | Nguồn: Skew

Như biểu đồ trên mô tả, phí bảo hiểm hợp đồng tương lai ETH đã bùng nổ vào giữa tháng 4, đạt đỉnh 45% hàng năm. Mặc dù hiệu ứng FOMO của các trader đóng một vai trò nào đó, nhưng điều này cũng báo hiệu sự lạc quan tột độ. Trong khi các trader chuyên nghiệp thường xuyên sử dụng hợp đồng tương lai hàng tháng thì hợp đồng vĩnh viễn là công cụ ưa thích của các nhà đầu tư bán lẻ.

Các nhà đầu tư bán lẻ hiện đang đi ngang

Hợp đồng vĩnh viễn còn được gọi là hoán đổi nghịch đảo, các hợp đồng này có tỷ lệ cấp vốn thường được tính sau mỗi 8 giờ. Phí này sẽ tăng khi những người Long (người mua) sử dụng đòn bẩy cao hơn, vì vậy tài khoản của họ bị rút cạn kiệt từng chút một. Khi xảy ra tình trạng điên cuồng mua lẻ, mức phí có thể lên tới 5,5% mỗi tuần.

2 chỉ số chính này cho thấy các trader chuyên nghiệp đang đứng sau mức cao mới của ETH

Funding rate 8 giờ của hợp đồng tương lai vĩnh viễn ETH | Nguồn: Coinalyze

Như biểu đồ trên hiển thị, funding rate 8 giờ gần đây đạt mức cao nhất là 0,18% vào ngày 14 tháng 4, tương đương với 3,8% mỗi tuần. Mặc dù điều này chắc chắn góp phần lạc quan vào cơ sở hợp đồng tương lai hàng tháng, nhưng tác động đã hoàn toàn mờ nhạt do funding rate đã lơ là trong vài ngày qua.

Dữ liệu này cho thấy rằng, so với các nhà đầu tư bán lẻ, các trader chuyên nghiệp tỏ ra lạc quan hơn đối với ETH vì cơ sở 3 tháng hiện ở mức 25% mỗi năm. Tỷ lệ này cao hơn so với hầu hết các dịch vụ cho vay stablecoin cung cấp, có nghĩa là những người Long (mua) sẵn sàng trả một khoản phí bảo hiểm để giữ vị thế của họ được mở.

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Gần đây, Binance Coin (BNB) đã ghi nhận sự gia tăng đáng kể trong hoạt động on-chain trên nền tảng Binance Smart Chain. Khối lượng giao dịch phi tập trung (DEX) trên BSC đã đạt mức 178 tỷ USD vào tháng 5, đánh dấu một sự bùng nổ ấn tượng.... ...

Các nhà đầu tư tổ chức đã giảm tỷ lệ phân bổ Bitcoin (BTC) trong các quỹ hoán đổi danh mục (ETFs) giao ngay tại Mỹ trong quý đầu tiên, theo báo cáo của CoinShares ngày 5 tháng 6. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi lợi nhuận phòng... ...

Theo báo cáo, BlackRock đã mua 2.704 Bitcoin với giá trị khoảng 283,9 triệu đô la vào ngày 5 tháng 6, cùng với 28.239 ETH trị giá 73,2 triệu đô la. Tổng giá trị mua trong đợt này của công ty lên tới 357 triệu đô la. Tài sản đang... ...

Dòng tiền của các tổ chức và phí giao dịch Ethereum tăng, tương phản với hoạt động mạng lưới chậm chạp và sự thận trọng trên thị trường hợp đồng tương lai Ether. TVL của Ethereum giảm tương phản với phí mạng lưới tăng Ether gặp phải khó khăn để... ...

James Wynn, một trader ẩn danh nổi tiếng nhờ việc biến các khoản đầu tư vào memecoin thành hàng triệu đô la, vừa tiết lộ đã mất 100 triệu đô la chỉ trong vài ngày sau chuỗi giao dịch đòn bẩy đầy rủi ro trên nền tảng Hyperliquid. Wynn, người... ...

Sau khi Maker (MKR) đổi tên thành SKY và triển khai tính năng staking, làn sóng quan tâm mới đã thu hút thêm nhiều trader cùng sự xuất hiện của một nhóm cá voi hoàn toàn mới. Tuy nhiên, bất chấp những tín hiệu tích cực, giá MKR vẫn giảm... ...

Giá Bitctoin (BTC) đã được củng cố trong phạm vi kể từ ngày 30 tháng 5. Theo dữ liệu kỹ thuật và thanh khoản, quá trình củng cố của Bitcoin có thể tiếp tục trong vài ngày nữa trừ khi các mức chính bị phá vỡ. Bitcoin phải lấy lại... ...

Elon Musk chính thức không còn muốn “đóng vai phụ” tại Washington. Vào thứ Năm, ông đã úp mở khả năng thành lập một đảng chính trị mới. “Đã đến lúc thành lập một đảng chính trị mới tại Mỹ để thực sự đại diện cho 80% người dân ở vị... ...

Giá Ethereum (ETH) gần đây dao động trong một vùng nhạy cảm, đặc biệt là sau khi tăng lên trên $2.600. Nguyên nhân là do giá gần đây đã tương tác với đường kháng cự giảm dần, một phần của mô hình nêm. Đợt kiểm tra lại ngưỡng kháng cự... ...

Cardano (ADA) tiếp tục giao dịch trong trạng thái squeeze hẹp, khi nỗ lực bảo vệ vùng hỗ trợ ngang tại mốc 0,63 đô la, đồng thời vẫn bị giới hạn bởi đường xu hướng giảm kéo dài. Diễn biến giá hiện tại cho thấy thế giằng co rõ rệt... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode