3 lý do có khả năng đẩy giá Bitcoin giảm dưới 16.000 đô la

Updated: 31/12/2022 at 20:00

Tháng 12 có thể sẽ được ghi nhớ bởi breakout giả của Bitcoin trên 18.000 đô la. Ngoài lần tăng ngắn ngủi đó, quỹ đạo hoàn toàn là giảm. Trên thực tế, xu hướng giảm hiện đang cung cấp kháng cự 18.850 đô la có thể đẩy BTC xuống dưới 16.000 đô la vào giữa tháng 1.

Biểu đồ giá Bitcoin 12 giờ | Nguồn: TradingView

Có nhiều lý do có thể giải thích cho động thái tiêu cực này, bao gồm cả việc công ty kiểm toán Mazars Group được báo cáo rút khỏi lĩnh vực tiền điện tử vào ngày 16/12. Trước đây, công ty đã cung cấp các dịch vụ kiểm toán bằng chứng dự trữ (proof-of-reserve) cho Binance, KuCoin và Crypto.com.

Ngoài ra, vụ phá sản của Core Science, một trong những công ty khai thác lớn nhất ở Hoa Kỳ cũng được nhắc đến. Công ty niêm yết công khai đã nộp đơn xin phá sản theo Chương 11 vào ngày 21/12 do chi phí năng lượng tăng, cạnh tranh khốc liệt và giá Bitcoin lao dốc vào năm 2022.

Cuộc khủng hoảng thanh khoản tại bàn giao dịch và cho vay tiền điện tử Genesis Global cũng như công ty mẹ của họ là Digital Currency Group (DCG) đã làm dấy lên nỗi sợ hãi trong giới đầu tư. Quan trọng hơn, DCG quản lý Grayscale Bitcoin Investment Trust trị giá 10,5 tỷ đô la. Quỹ hiện đang giao dịch với mức chiết khấu 47% so với giá trị tài sản ròng, một phần do nhà đầu tư đầu cơ khi tiếp xúc với Genesis Global.

Áp lực tiêu cực từ động thái thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ

Ngoài dòng tin tức giảm giá, kịch bản kinh tế vĩ mô xấu đi sau khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản vào ngày 14/12. Các nhà phân tích, bao gồm Jim Bianco – lãnh đạo công ty nghiên cứu tổ chức Bianco Research – nói rằng cơ quan tiền tệ sẽ duy trì chính sách thắt chặt hơn vào năm 2023.

Các nhà đầu tư lo ngại Bitcoin có thể phá vỡ dưới hỗ trợ theo hướng giảm hiện tại ở mức 16.100 đô la, gây điều chỉnh mạnh. Trader TH3 Cryptologist kỳ cựu đã chỉ ra mô hình nêm giảm dần có khả năng gây ra mức thấp 14.000 đô la vào tháng 2/2023.

bitcoin

Nguồn: TH3 Cryptologist

Xem xét dữ liệu phái sinh Bitcoin có thể giúp hiểu liệu hành động giá và tin tức gần đây ảnh hưởng đến tâm lý của các nhà đầu tư hay không.

Thiếu nhu cầu sử dụng đòn bẩy của người mua Bitcoin

Các trader bán lẻ thường tránh hợp đồng tương lai hàng quý do chênh lệch giá so với thị trường giao ngay. Trong khi đó, các trader chuyên nghiệp thích những công cụ này hơn vì chúng ngăn chặn biến động của funding rate trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn.

Phí chênh lệch hàng năm của hợp đồng tương lai ba tháng nên giao dịch trong khoảng từ +4% đến +8% tại các thị trường lành mạnh để trang trải chi phí và rủi ro liên quan. Do đó, khi hợp đồng tương lai được giao dịch thấp hơn so với thị trường giao ngay thông thường, điều đó cho thấy thiếu niềm tin từ những người mua sử dụng đòn bẩy – một chỉ báo giảm giá.

bitcoin

Phí chênh lệch hàng năm của hợp đồng tương lai Bitcoin 3 tháng | Nguồn: Laevitas

Biểu đồ trên cho thấy các trader phái sinh vẫn giảm giá do phí chênh lệch hợp đồng tương lai Bitcoin ở mức âm. Đáng lo ngại hơn nữa, ngay cả đợt tăng đến 18.000 đô la vào ngày 14/12 cũng không thể khiến cá voi và nhà tạo lập thị trường có nhu cầu đòn bẩy cân bằng giữa vị thế Long và Short.

Tuy nhiên, việc thiếu nhu cầu mua đòn bẩy không nhất thiết chỉ ra rằng các trader mong đợi hành động giá bất lợi ngay lập tức. Vì lý do này, nên phân tích các thị trường quyền chọn của Bitcoin để loại trừ tác động bên ngoài cụ thể đối với công cụ hợp đồng tương lai.

Các trader quyền chọn cảm thấy thoải mái với rủi ro giảm giá

Độ lệch delta 25% là dấu hiệu cho biết khi nào các nhà tạo lập thị trường và bàn chênh lệch giá đang tính phí quá cao để bảo vệ đà tăng hoặc giảm giá.

Trong các thị trường gấu, nhà đầu tư quyền chọn đưa ra tỷ lệ cược cao hơn cho dump giá, khiến chỉ báo độ lệch tăng trên 10%. Mặt khác, các thị trường bò có xu hướng đẩy chỉ số độ lệch xuống dưới -10%, nghĩa là các quyền chọn bán giảm giá bị chiết khấu.

bitcoin

Độ lệch delta 25% của hợp đồng quyền chọn Bitcoin 30 ngày | Nguồn: Laevitas

Độ lệch delta đạt đỉnh 23% vào ngày 29/12, báo hiệu các trader quyền chọn không thoải mái với rủi ro giảm giá.

Khi độ lệch delta 30 ngày ở mức 18%, cả thị trường hợp đồng quyền chọn và hợp đồng tương lai đều cho thấy các trader chuyên nghiệp lo sợ có thể test mức hỗ trợ 16.100 đô la.

Do đó, các lý do khiến giới đầu tư giảm giá bao gồm tiếp tục duy trì lãi suất cao hơn, thiếu nhu cầu của người mua đòn bẩy và các trader quyền chọn BTC định vị xu hướng giảm nhiều hơn.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Minh Anh

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Bitcoin tiếp tục dao động trong vùng tích lũy khi phe gấu liên tục cản trở nỗ lực của phe bò nhằm duy trì mức giá trên ngưỡng $120.000. Theo ông Jurrien Timmer – Giám đốc Vĩ mô Toàn cầu tại Fidelity – nếu so sánh với tốc độ chấp... ...

Dòng vốn đang luân chuyển từ Bitcoin sang altcoin với TOTAL2, tổng vốn hóa thị trường của lĩnh vực crypto không bao gồm BTC, đạt 1,5 nghìn tỷ USD vào hôm thứ Sáu. Đây là ngưỡng kháng cự dài hạn đã được kiểm tra lần cuối vào tháng 1/2025. Mặc... ...

Litecoin (LTC) đang dần lấy lại đà tăng trưởng sau nhiều tháng tích lũy. Nó đã thiết lập một kỷ lục mới về lãi suất mở (Open Interest – OI), đạt 761 triệu USD chỉ trong vòng 24 giờ. Giá LTC cũng cho thấy triển vọng tăng trưởng tích cực... ...

Trong bối cảnh Ethereum bùng nổ, cổ phiếu của các công ty dự trữ Ethereum chiến lược đã ghi nhận mức tăng trưởng hai con số, nhờ vào những tín hiệu tăng giá mạnh mẽ. Giá ETH đã tăng vọt hơn 10% trong 24 giờ qua, đạt mức cao nhất... ...

Tổng thống Donald Trump đã ký ban hành Đạo luật GENIUS vào ngày 18/7, cam kết rằng đạo luật này sẽ đảm bảo vị thế “thống trị toàn cầu” của Hoa Kỳ trong công nghệ tiền điện tử. Đây là khuôn khổ pháp lý liên bang đầu tiên của Hoa... ...

Theo báo cáo mới nhất từ Binance Research, tổng vốn hóa thị trường crypto đã ghi nhận một mức tăng nhẹ 1,99% kể từ đầu năm 2025. Mặc dù con số này có thể không gây ấn tượng mạnh như những đợt tăng giá trước đây, nhưng đây vẫn là... ...

Bitcoin sắp có cơ hội chinh phục mốc 155.000 USD trong vài tháng tới khi một tín hiệu tăng giá kinh điển tái xuất. Cụ thể, theo chia sẻ từ trader Merlijn, cặp giao dịch BTC/USD vừa ghi nhận một “Golden cross” mới trên biểu đồ ngày. Golden cross xuất... ...

Vốn hóa thị trường crypto đã đạt mức cao kỷ lục lên đến 4 nghìn tỷ đô la vào tháng 7. Cùng thời điểm đó, tỷ lệ thống trị của Bitcoin giảm xuống chỉ còn 61,5%, mức thấp nhất kể từ tháng 4. Các nhà phân tích nhìn nhận đây... ...

Ethereum (ETH) đã có một đợt tăng trưởng mạnh mẽ, vượt qua mức 3.600 đô la và đạt mức cao nhất trong năm tháng qua, đồng thời đang tiếp tục xu hướng phục hồi với kỳ vọng giá sẽ còn tăng cao hơn nữa. Với việc ETH chính thức bước... ...

Trong một bài đăng gần đây trên nền tảng X, nhà phân tích nổi tiếng Ali Martinez đã chỉ ra một chỉ báo quan trọng đối với XRP: Tỷ lệ MVRV vừa tạo ra một điểm giao cắt đáng chú ý. Sự kiện này đã thu hút sự chú ý... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode