Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) 3 lý do khiến BTC khó có thể giao dịch dưới 50.000...

3 lý do khiến BTC khó có thể giao dịch dưới 50.000 đô la trong thời gian tới

BTC đã giữ mức hỗ trợ 50.000 đô la trong khi các chỉ số phái sinh vẫn tốt, báo hiệu sự lạc quan của các nhà đầu tư.

Bitcoin (BTC) đang thể hiện sự bền bỉ trên 50.000 đô la. Việc giảm 10% đã xảy ra bất chấp việc Tesla cho phép khách hàng mua xe bằng BTC, cùng với việc Elon Musk khẳng định rằng số BTC họ đang nắm giữ sẽ không được chuyển đổi sang tiền fiat.

Vào ngày 22 tháng 3, Chủ tịch Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ (Fed), Jerome Powell đã tuyên bố rằng, Bitcoin quá dễ bay hơi, không được hỗ trợ bởi bất kỳ thứ gì và hơn thế nữa là một tài sản để đầu cơ. Thật kỳ lạ, vào cùng ngày đó, BTC đã mất mức hỗ trợ 56.000 đô la và biến nó trở thành ngưỡng kháng cự.

Các trader lo lắng rằng đợt pump có thể được thúc đẩy bởi tin tức, trong khi xu hướng giảm sẽ chiếm ưu thế. Mặc dù điều này có thể xảy ra, nhưng các chỉ số phái sinh không nghiêng về xu hướng giảm và bất kỳ sự điều chỉnh nào đều có khả năng gặp mức hỗ trợ mạnh ở 50.000 đô la.

3 lý do khiến BTC khó có thể giao dịch dưới 50.000 đô la trong thời gian tới

Biểu đồ giá Bitcoin | Nguồn: TradingView

Một phần của sự không chắc chắn của các nhà đầu tư có thể bắt nguồn từ việc mức kỷ lục 6,1 tỷ đô la quyền chọn hết hạn vào ngày 26 tháng 3. Tuy nhiên, 84% các quyền chọn bán (put option) từ trung tính đến giảm giá đã được coi là vô giá trị khi giá BTC tăng lên trên 50.000 đô la.

Hơn nữa, CME nắm giữ các hợp đồng tương lai trị giá 980 triệu đô la sẽ hết hạn vào cùng ngày. Mặc dù người mua (Long) và người bán (Short) được khớp mọi lúc, nhưng một số trader lo lắng rằng giá BTC có thể bị áp lực bởi các trader trên thị trường hợp đồng tương lai đang tìm cách chuyển vị trí của họ vào tháng 4 và tháng 5.

Không giống như hợp đồng tương lai vĩnh viễn, các hợp đồng trên CME theo lịch cố định này có ngày hết hạn được ấn định. Do đó, để duy trì một vị thế Long, người ta phải mua hợp đồng tương lai tháng Tư hoặc tháng Năm đồng thời bán hợp đồng tháng Ba.

Do đó, để đánh giá tốt hơn ảnh hưởng của cá voi và bàn chênh lệch giá trên thị trường, mọi người nên theo dõi chặt chẽ các chỉ số phái sinh.

Phí bảo hiểm hợp đồng tương lai vẫn tăng

Bằng cách đo lường chênh lệch chi phí giữa hợp đồng tương lai và thị trường giao ngay thông thường, các trader có thể đánh giá mức độ tăng giá trên thị trường.

Các hợp đồng tương lai ba tháng thường giao dịch với mức 10% đến 20% so với các giao dịch giao ngay thông thường để biện minh cho việc khóa tiền thay vì rút tiền mặt ngay lập tức. Bất cứ khi nào chỉ báo này mờ dần hoặc chuyển sang âm, được gọi là lùi lại, điều đó cho thấy thị trường đang giảm giá.

3 lý do khiến BTC khó có thể giao dịch dưới 50.000 đô la trong thời gian tới

Basis hợp đồng tương lai BTC 3 tháng trên OKEx | Nguồn: Skew

Biểu đồ trên cho thấy chỉ báo gần đây đã chạm đáy ở mức 17% vào ngày 25 tháng 3 trong khi BTC đã kiểm tra mức hỗ trợ 50.000 đô la. Điều này là cực kỳ tích cực vì nó báo hiệu những người mua có đòn bẩy vẫn lạc quan và không muốn giảm vị thế của họ.

Bất cứ khi nào basis đạt mức 35% hoặc cao hơn, nó cho thấy đòn bẩy của người mua cực cao, nhưng rõ ràng hiện tại không phải như vậy.

Độ lệch quyền chọn đã được trung lập kể từ ngày 19 tháng 1

Khi phân tích các quyền chọn, độ lệch 25% delta là thước đo phù hợp nhất. Chỉ báo này so sánh các quyền chọn mua (call option) và quyền chọn bán (put option) tương tự song song với nhau. Một số nhà phân tích chỉ ra tỷ lệ put-to-call, nhưng số liệu này không loại trừ các quyền chọn vô giá trị như quyền bán BTC với giá 45.000 đô la.

Do đó, độ lệch delta sẽ chuyển sang âm khi phí bảo hiểm quyền chọn bán cao hơn so với các quyền chọn mua rủi ro tương tự. Một độ lệch tích cực như vậy dẫn đến chi phí bảo hiểm giảm giá cao hơn, cho thấy sự lạc quan.

Điều ngược lại xảy ra khi các nhà tạo lập thị trường đang giảm giá, khiến chỉ báo độ lệch 25% delta có được điểm tích cực.

3 lý do khiến BTC khó có thể giao dịch dưới 50.000 đô la trong thời gian tới

Độ lệch 25% delta của quyền chọn Bitcoin | Nguồn: Laevitas

Trong 5 tuần qua, chỉ báo độ lệch vẫn bằng phẳng, cho thấy không có sự lạc quan hay bi quan từ cá voi và các nhà tạo lập thị trường quyền chọn. Một chỉ báo độ lệch giữa âm 10 và dương 10 được coi là trung tính, có nghĩa là một đánh giá rủi ro cân bằng.

Các trader bán lẻ không đứng sau basis hợp đồng tương lai cao

Vì hợp đồng tương lai và quyền chọn cung cấp tâm lý trái chiều, mọi người cũng nên theo dõi funding rate hợp đồng tương lai. Phí như vậy được tính cứ sau 8 giờ để đảm bảo các sàn giao dịch phái sinh không có rủi ro mất cân bằng. Bất cứ nơi nào nó chuyển sang tích cực, điều đó có nghĩa là người mua (Long) là những người trả chi phí thực hiện do sử dụng đòn bẩy lớn hơn.

3 lý do khiến BTC khó có thể giao dịch dưới 50.000 đô la trong thời gian tớiFunding rate 8 giờ cho hợp đồng tương lai của BTC | Nguồn: Bybt

Mức trung bình 0,04% hiện tại là tương đối trung lập, tương đương 0,8% mỗi tuần. Mặc dù những người Long phải đối mặt với các khoản phí như vậy, nhưng nó còn lâu mới được coi là tốn kém. Dữ liệu như vậy chỉ ra rằng các trader bán lẻ không tạo ra cơ hội chênh lệch giá khiến các hợp đồng tương lai theo lịch cố định được giao dịch ở mức phí bảo hiểm.

Nhìn chung, các chỉ số phái sinh đang hoạt động tốt khi BTC giảm 16% từ mức cao nhất mọi thời đại 61.800 đô la vào ngày 13 tháng 3. Dữ liệu như vậy để lại chỗ cho hoạt động mua thêm, vì vậy các trader không nên coi hiện tại là bất cứ điều gì khác thường.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

Quốc gia này đang đề xuất tiền điện tử làm tiền tệ hợp pháp

Ngân hàng Nhà nước Pakistan (SBP) vừa công bố một gói đề xuất chính sách vào ngày 4 tháng 11, với mục tiêu nếu...

Một nhóm ông lớn gồm Galaxy Digital, Kraken, Robinhood, Paxos ra mắt mạng lưới...

Một nhóm các tên tuổi lớn trong lĩnh vực tiền điện tử đang ủng hộ một loại stablecoin mới mang tên Global Dollar (USDG),...

3 dự đoán táo bạo về giá Bitcoin khi cuộc bầu cử Mỹ đến...

Bitcoin (BTC) đang gặp khó khăn trong việc xác định hướng đi khi chỉ còn một ngày nữa là đến cuộc bầu cử tổng...

Semler Scientific mua thêm 47 Bitcoin, nâng tổng nắm giữ lên 1.058 BTC

Công ty thiết bị y tế Semler Scientific đã công bố tiếp tục gia tăng lượng nắm giữ Bitcoin (BTC) trong báo cáo thu...

Giá Coin hôm nay 05/11: Bitcoin trượt về dưới $68.000 trước thềm cuộc bầu...

Bitcoin giảm điểm trong ngày thứ 6 liên tiếp khi thị trường chờ đợi kết quả từ cuộc bầu cử thống Mỹ. Chứng khoán Mỹ Hợp...

OpenSea tái cấu trúc, hé lộ nền tảng mới được xây dựng ‘từ đầu’...

Thị trường NFT hàng đầu OpenSea hiện đang nỗ lực tái định hình để đối phó với sự suy giảm mạnh mẽ trong khối...

Mt. Gox chuyển 2,19 tỷ đô la Bitcoin đến các ví không được đánh...

Sàn giao dịch tiền điện tử đã không còn tồn tại Mt. Gox vừa thực hiện một giao dịch lớn vào thứ Hai, chuyển...

VanEck phản bác hoài nghi, nhấn mạnh sức hấp dẫn của giao dịch cao...

VanEck nhận định rằng mạng lưới Solana (SOL) đạt được mức độ tương tác người dùng và khối lượng giao dịch cao phần lớn...
ngay-5-11-phan-tich

Phân tích kỹ thuật ngày 5 tháng 11: SPX, DXY, BTC, ETH, BNB, SOL,...

Cuộc bầu cử Tổng thống Hoa Kỳ và quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang là hai sự kiện được kỳ...
Dự Đoán Giá Dogizen 2025

[QC] Dự Đoán Giá Dogizen 2025: Liệu 100x Có Phải Là Thực Sự Cho...

Khi đợt tăng giá tiếp theo của tiền điện tử đang nóng lên, mọi ánh mắt đều đổ dồn vào việc tìm kiếm đồng...
bitcoin

Cảnh báo lừa đảo tinh vi: Giả danh nhân viên thực thi pháp luật...

Theo thông tin từ Văn phòng Cảnh sát trưởng Quận Summit, Colorado, Hoa Kỳ, một cư dân sống tại Keystone đã trở thành nạn...

Singapore công bố kế hoạch mới để thúc đẩy quá trình token hóa

Cơ quan Tiền tệ Singapore (MAS) đã công bố hai khuôn khổ ngành mới nhằm thúc đẩy các nhóm và quỹ liên quan đến...

World Liberty Financial là gì? Dự án DeFi được Donald Trump hậu thuẫn

World Liberty Financial là một dự án DeFi nhận được sự ủng hộ từ ứng cử viên tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump cùng...

Nhà đồng sáng lập Sky đề xuất cơ chế giảm phát cho token cốt...

Rune Christensen, đồng sáng lập của Sky (trước đây là MakerDAO), cho biết ông đang chuẩn bị đề xuất về "tokennomics giảm phát nghiêm...

Các sản phẩm đầu tư crypto ghi nhận dòng tiền chảy vào hàng năm...

Theo CoinShares, các quỹ crypto toàn cầu do các công ty quản lý tài sản như BlackRock, Bitwise, Fidelity, Grayscale, ProShares và 21Shares điều...

Gã khổng lồ viễn thông lớn nhất châu Âu sẽ thử nghiệm khai thác...

MMS, công ty con của Deutsche Telekom, nhà cung cấp viễn thông lớn nhất châu Âu, đang hợp tác với Bankhaus Metzler để thử nghiệm...