3 sai lầm chính cần tránh khi giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn tiền điện tử

Updated: 03/11/2022 at 6:03

Các trader “lính mới” thường cảm thấy hứng thú đối với thị trường hợp đồng tương lai và quyền chọn do hứa hẹn lợi nhuận cao. Các bài viết của KOL về những khoản lợi nhuận khổng lồ và nhiều quảng cáo từ các sàn giao dịch phái sinh cung cấp đòn bẩy gấp 100 lần là điều không thể cưỡng lại đối với hầu hết mọi người.

tiền điện tử

Tuy trader có thể tăng lợi nhuận một cách hiệu quả với hợp đồng phái sinh định kỳ, nhưng chỉ cần vài sai lầm cũng đủ biến giấc mơ kiếm được lợi nhuận “khủng” thành ác mộng và trắng tay trong chốc lát. Ngay cả nhà đầu tư có kinh nghiệm trong các thị trường truyền thống cũng trở thành nạn nhân của một số vấn đề cụ thể trong thị trường tiền điện tử.

Các công cụ phái sinh crypto hoạt động tương tự như thị trường truyền thống vì người mua và người bán ký kết hợp đồng phụ thuộc vào tài sản cơ bản. Không thể chuyển nhượng hợp đồng qua các sàn giao dịch khác nhau, cũng như không thể rút lại.

Hầu hết các sàn đều cung cấp hợp đồng quyền chọn được định giá bằng Bitcoin và ETH nên lãi hoặc lỗ sẽ khác nhau tùy theo biến động giá của tài sản. Hợp đồng quyền chọn cũng cung cấp quyền mua và bán vào một ngày sau đó với mức giá xác định trước. Điều này mang lại cho các trader khả năng xây dựng chiến lược đòn bẩy và phòng ngừa rủi ro.

Hãy cùng tìm hiểu 3 lỗi phổ biến cần tránh khi giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn.

Độ lồi có thể giết chết tài khoản của bạn

Vấn đề đầu tiên mà các trader gặp phải khi giao dịch công cụ phái sinh tiền điện tử là độ lồi (Convexity). Trong trường hợp này, tiền gửi margin thay đổi giá trị khi giá của tài sản cơ bản dao động. Khi giá của Bitcoin tăng lên, tiền gửi của nhà đầu tư tăng lên tính theo đô la Mỹ, cho phép thêm đòn bẩy.

Vấn đề xuất hiện khi chuyển động ngược lại xảy ra và giá BTC sụp đổ. Do đó, tiền gửi margin của người dùng giảm theo. Các trader thường quá phấn khích khi giao dịch hợp đồng tương lai và những yếu tố tích cực làm giảm đòn bẩy của họ khi giá BTC tăng lên.

Vì vậy, các trader không nên tăng vị thế chỉ do chuyển giao khi giá trị tiền gửi margin ngày càng tăng.

Margin riêng biệt mang lại lợi ích nhưng cũng không ít rủi ro

Các sàn giao dịch phái sinh yêu cầu người dùng chuyển tiền từ ví giao ngay thông thường sang thị trường hợp đồng tương lai và một số sẽ cung cấp margin riêng biệt cho hợp đồng vĩnh viễn và hàng tháng. Các trader có thể lựa chọn giữa tài sản thế chấp chéo (có nghĩa là cùng một khoản tiền gửi phục vụ nhiều vị trí) hoặc riêng biệt.

Mỗi lựa chọn có những lợi ích riêng, nhưng các trader mới bắt đầu thường bối rối và bị thanh lý do không quản lý tiền gửi margin một cách chính xác. Mặt khác, margin riêng biệt linh hoạt hơn để hỗ trợ rủi ro, nhưng yêu cầu các biện pháp điều động bổ sung để ngăn chặn thanh lý quá mức.

Để giải quyết vấn đề này, phải luôn sử dụng margin chéo và nhập lệnh cắt lỗ thủ công cho mỗi giao dịch.

Không phải mọi thị trường quyền chọn đều có thanh khoản

Một sai lầm phổ biến khác là giao dịch với thị trường quyền chọn kém thanh khoản. Giao dịch hợp đồng quyền chọn kém thanh khoản làm tăng chi phí mở, đóng các vị trí và hợp đồng quyền chọn đã có chi phí nhúng do tính biến động cao của tiền điện tử.

Các trader quyền chọn phải đảm bảo hợp đồng mở (OI) ít nhất gấp 50 lần số lượng liên hệ muốn giao dịch. OI thể hiện số lượng hợp đồng chưa thanh toán với giá thực hiện và ngày hết hạn đã được mua hoặc bán trước đó.

Hiểu được biến động tiềm ẩn cũng có thể giúp các trader đưa ra quyết định tốt hơn về giá hiện tại của hợp đồng quyền chọn và những thay đổi tiềm năng trong tương lai. Hãy nhớ rằng phí chênh lệch của quyền chọn tăng cùng với biến động tiềm ẩn cao hơn.

Chiến lược tốt nhất là tránh các lệnh mua và bán có biến động quá cao.

Tóm lại, cần thời gian để thành thạo giao dịch công cụ phái sinh, vì vậy các trader nên bắt đầu với quy mô nhỏ và thử nghiệm từng chức năng, thị trường trước khi đặt cược lớn.

Theo dõi kênh Tiktok của Tạp Chí Bitcoin tại đây: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Minh Anh

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Trong bối cảnh thị trường tiền điện tử đang chịu áp lực điều chỉnh chung, phần lớn các meme coin đã ghi nhận mức suy giảm trong ngày hôm nay. Dẫu vậy, một số cái tên đã cho thấy dấu hiệu ổn định trở lại – thậm chí một vài... ...

Số dư Solana trên các sàn giao dịch tập trung đã giảm mạnh xuống mức thấp nhất kể từ tháng 10 năm 2022, hiện chỉ còn khoảng 27,01 triệu SOL. Mức giảm 27,4% so với con số 37,22 triệu SOL vào đầu tháng 3 là một tín hiệu rõ ràng... ...

Tại Hội nghị Bitcoin 2025 đang diễn ra ở Las Vegas, một tuyên bố mạnh mẽ từ một trong những tên tuổi hàng đầu của Phố Wall đang thu hút sự chú ý. Robert Mitchnick, Giám đốc Điều hành tại BlackRock, đã khẳng định rằng Bitcoin sở hữu “tiềm năng... ...

Trong ba ngày qua, Pi Network (PI) đã duy trì giao dịch dưới mức 0,8 đô la, hiện đang trong giai đoạn hợp nhất ngay trên mức hỗ trợ quan trọng. Các chỉ báo kỹ thuật hiện tại cho thấy bức tranh thị trường đang có xu hướng thận trọng,... ...

Dogecoin hiện vẫn chưa thể lấy lại mức cao nhất mọi thời đại (ATH) trước đó là 0,74 đô la đạt được vào năm 2021. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư và chuyên gia phân tích vẫn lạc quan cho rằng mức giá 1 đô la có thể là mục... ...

Một trader tiền điện tử kỳ cựu vừa phản bác quan điểm cho rằng mùa altcoin đã kết thúc, lập luận rằng chu kỳ này thậm chí còn chưa thực sự bắt đầu, bởi nhiều token hiện vẫn đang giao dịch quanh mức đáy cục bộ. “Tôi không hiểu tại... ...

Gần đây, HBAR đã mất đà tăng trưởng, với diễn biến giá không có dấu hiệu cải thiện rõ rệt trong vài ngày qua. Sự suy giảm của altcoin này đã làm xói mòn các mức tăng trước đó, báo hiệu sự mất đi động lực tăng giá. Điều này... ...

James Wynn, một nhà đầu tư lớn trong thị trường tiền điện tử, đặc biệt là các đồng meme, vừa hoàn tất việc bán toàn bộ vị thế Pepecoin (PEPE) của mình, thu về khoản lợi nhuận ấn tượng lên đến 25,19 triệu USD. Tổng cộng, các giao dịch liên... ...

Thái Lan đang tích cực nghiên cứu và xây dựng khung pháp lý cho phép cả khách du lịch và công dân trong nước sử dụng tài sản kỹ thuật số thông qua thẻ tín dụng liên kết. Theo báo The Nation của Thái Lan, Bộ Tài chính nước này... ...

Pi Network gần đây đã thu hút được sự chú ý đáng kể sau khi niêm yết token gốc PI trên các sàn giao dịch lớn. Gần đây nhất, MEXC Exchange đã ra mắt cặp giao dịch đầu tiên là Pi/USD1, kèm theo phí giao dịch bằng 0. Động thái... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode