Aave là một giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) cho phép mọi người cho vay và vay tiền điện tử mà không cần thông qua trung gian tập trung. Khi người dùng cho vay, họ kiếm được lãi suất; khi họ vay, họ phải trả lãi.
Aave được xây dựng trên mạng Ethereum. Tất cả các token trên mạng cũng sử dụng blockchain Ethereum để xử lý giao dịch. Chúng được gọi là token ERC20.
Bản thân giao thức sử dụng tổ chức tự trị phi tập trung (DAO), có nghĩa là nó được những người nắm giữ token AAVE vận hành, quản trị và bỏ phiếu.
Bạn có biết?
Trước khi đổi tên thành Aave, sản phẩm được gọi là ETHLend. Cả hai đều được phát triển bởi team do Stani Kulechov, một sinh viên luật người Phần Lan, dẫn dắt.
Dịch vụ cho vay hoạt động như thế nào trên Aave?
Theo cách truyền thống, để vay tiền, bạn cần phải đến ngân hàng hoặc tổ chức tài chính khác có nhiều thanh khoản tiền mặt. Ngân hàng sẽ yêu cầu tài sản thế chấp để cung cấp khoản vay (trong trường hợp cho vay mua ô tô thì sẽ thế chấp bằng chính chiếc ô tô đó). Sau đó, bạn trả tiền gốc và lãi suất hàng tháng cho ngân hàng.
DeFi thì khác. Không có ngân hàng nào tồn tại. Thay vào đó, các hợp đồng thông minh (là code máy tính tự động hóa giao dịch, chẳng hạn như bán nếu giá token đạt đến một ngưỡng nhất định) thực hiện công việc này. Hay nói cách khác, DeFi loại bỏ trung gian khỏi giao dịch tài sản, hợp đồng tương lai và tài khoản tiết kiệm.
Trên thực tế, điều đó có nghĩa là bạn sẽ nhận khoản vay tiền điện tử từ mọi người thay vì các tổ chức tài chính. Tuy nhiên, bạn vẫn phải thế chấp tài sản. Trong một hệ thống DeFi cố gắng nói không với fiat, tài sản thế chấp là token khác.
Và bởi vì tiền điện tử rất dễ biến động, các nền tảng DeFi yêu cầu giá trị tài sản thế chấp nhiều hơn giá trị vay. Ví dụ, đối với khoản vay crypto trị giá 500 đô la trên Aave, bạn cần phải trả nhiều hơn số tiền đó bằng một loại khác. Nếu giá giảm mạnh và tài sản thế chấp không đủ bao gồm số tiền đã vay, tài sản thế chấp có thể bị thanh lý, có nghĩa là giao thức sẽ lấy nó để chi trả cho khoản vay của bạn.
Aave hiện có các pool cho hơn 20 tài sản hoạt động trên Ethereum, bao gồm stablecoin USDT, DAI, USDC và GUSD. Ngoài ra, còn có các thị trường khác như LINK, BAT và UNI.
Tại sao nhiều người muốn vay tiền điện tử?
Mặc dù việc mua hoặc bán tiền điện tử thường có ý nghĩa hơn, nhưng vay mượn nó có thể hữu ích trong một số trường hợp. Một trong những trường hợp rõ ràng nhất là kinh doanh chênh lệch giá. Nếu bạn thấy một token giao dịch với tỷ giá khác nhau trên các sàn khác nhau, bạn có thể kiếm tiền bằng cách mua nó ở một nơi và bán nó ở nơi khác.
Tuy nhiên, vì chênh lệch thường nhỏ sau khi tính đến phí giao dịch và chênh lệch giá mua-bán, bạn phải có thật nhiều coin để thu được lợi nhuận kha khá.
Đó là cơ hội để tính năng vay nhanh (flash loan) của Aave phát huy tác dụng. Aave đi tiên phong trong việc sử dụng các khoản vay nhanh. Trong đó, mọi người vay tiền điện tử mà không cần thế chấp, sử dụng nó để mua một tài sản, bán tài sản đó và trả lại số tiền ban đầu trong cùng một giao dịch trong khi bỏ túi lợi nhuận.
Cách hoạt động của các pool thanh khoản
Trong những ngày đầu khi DeFi mới xuất hiện, nếu bạn muốn vay tài sản, bạn phải tìm một người nào đó trên nền tảng muốn cho bạn vay với mức giá và các điều khoản do cả hai thỏa thuận.
Mọi thứ dần phát triển kể từ đó.
Aave bỏ qua toàn bộ quy trình cho vay peer-to-peer (ngang hàng), thay vào đó chọn cho vay pool-to-peer.
Cụ thể, người dùng gửi tài sản kỹ thuật số vào “pool thanh khoản”. Chúng trở thành tiền mà giao thức có thể cho vay sau đó. Bất kỳ ai gửi token của họ vào một pool và do đó “cung cấp thanh khoản” sẽ nhận được aToken mới (“a” là “Aave”). Vì vậy, nếu bạn gửi DAI vào pool thanh khoản, đổi lại bạn sẽ nhận được aDAI.
Là người nắm giữ aToken, bạn sẽ nhận được một phần vay nhanh của nền tảng cũng như lãi suất đối với các aToken đó. Nếu bạn gửi token vào một pool dồi dào thanh khoản, bạn sẽ không kiếm được nhiều. Nhưng nếu bạn gửi token mà giao thức đang rất cần, bạn sẽ kiếm được nhiều hơn.
Trường hợp đi vay cũng tương tự như vậy và lãi suất thay đổi tùy thuộc vào khoản vay.
Tại sao mọi người không cho vay?
Có một vài lý do. Đầu tiên, bạn phải chuyển tiền điện tử vào Aave để bắt đầu sử dụng nền tảng, bạn không thể mua nó bằng thẻ tín dụng hoặc thẻ ghi nợ. Và với chi phí giao dịch Ethereum cao, một số người do dự khi chuyển số tiền nhỏ.
Thứ hai, có yếu tố rủi ro liên quan và thanh lý là một phần quan trọng trong cách Aave quản lý nợ, đảm bảo mọi người vẫn có thể nhận được các khoản vay.
Nếu vẫn không đủ sau khi tài sản thế chấp bị thanh lý, Aave có phương án dự phòng được gọi là Safety Module (Mô-đun an toàn). Bên trong pool này là các token AAVE mà người dùng đã gửi. Nếu mọi thứ bình lặng, họ nhận được nhiều AAVE hơn như một khoản bù đắp. Nếu hệ thống cần rót vốn, hệ thống sẽ thanh lý các token AAVE.
Token AAVE dùng để làm gì?
Người dùng có thể sử dụng token AAVE làm tài sản thế chấp. Khi họ làm vậy, giới hạn vay của họ được nâng lên. Những người vay AAVE cũng có thể bỏ qua phí vay và được giảm phí nếu họ sử dụng nó như một tài sản thế chấp.
Có thể mua hoặc giao dịch AAVE trên một số sàn giao dịch phổ biến như Binance và Huobi Global.
- Axie Infinity là gì? Tại sao game “Chơi để kiếm tiền” này lại tạo FOMO lớn đến vậy?
- KILT Protocol là gì?
- Near Protocol là gì?
Đình Đình
Theo Decrypt
