Trang chủ Tạp chí DeFi Bất ngờ với tốc độ tăng trưởng của Ethereum LSDfi

Bất ngờ với tốc độ tăng trưởng của Ethereum LSDfi

Theo các nhà phân tích của Glassnode, hoạt động DeFi của Ethereum suy yếu trong thị trường gấu và lĩnh vực này phải đối mặt với sự cạnh tranh hơn nữa từ phần thưởng staking hàng năm của Ethereum là 4%. Tuy nhiên, câu chuyện DeFi đang được xây dựng xung quanh các token phái sinh staking thanh khoản (LSD) có thể hồi sinh hoạt động mạng của Ethereum.

Theo một báo cáo gần đây từ Glassnode, tỷ lệ gas tiêu thụ bởi các giao thức DeFi giảm từ 34% vào năm 2020 xuống còn 8% đến 16% hiện tại và NFT chiếm tỷ lệ tối đa từ 25% đến 30%.

Mức sử dụng gas Ethereum theo loại giao dịch | Nguồn: Glassnode

Chỉ số giá theo trọng số nguồn cung cho DeFi của Glassnode, được định giá bằng USD và ETH, ghi nhận mức lỗ 90% kể từ đầu năm 2021.

“Blue-Chip” DeFi – đại diện cho các token quản trị từ các giao thức DeFi nổi tiếng như Uniswap, MakerDAO, Aave, Compound, Balancer (BAL) và SushiSwap đã mất 88% vốn hóa thị trường sau khi đạt ATH 45 tỷ đô la vào tháng 5/2021.

Ethereum

Hiệu suất giá của ETH so với các token DeFi | Nguồn: Glassnode

Các token Blue Chip DeFi hoạt động kém hơn ETH trong các đợt phục hồi của thị trường bò và giảm nghiêm trọng hơn so với ETH “trong giai đoạn gấu”. Các nhà phân tích dự đoán vì staking ETH hiện mang lại 4%, nên nó sẽ hoạt động như một “mức lãi suất rào cản mới mà lợi nhuận token phải tăng vượt”. Mức này được xem là lãi suất chuẩn cho các nhà đầu tư ETH.

Hiện tại, các giao thức cho vay hàng đầu như Aave và Compound cung cấp lợi nhuận từ 2-3% khi cho vay stablecoin và ETH. Hơn nữa, các giao thức DeFi như Aave và Compound cũng đi kèm với rủi ro hợp đồng thông minh mà các trình xác thực PoS thường ít chú ý.

Staking trở nên phổ biến đối với các nhà đầu tư Ethereum, đặc biệt là sau khi nâng cấp Shapella vào tháng 4/2023, cho phép unstake từ hợp đồng staking.

Tính đến cuối tháng 5, người dùng Ethereum đã stake 21,63 triệu ETH trị giá 40,021 tỷ đô la, chiếm 18% tổng nguồn cung của Ethereum.

Các nền tảng LSD như Lido và Rocket Pool chiếm 1/3 thị trường khổng lồ này. Họ cung cấp đại diện token hóa của ETH đã stake, cho phép các nhà đầu tư tiếp cận với lợi nhuận staking mà không ảnh hưởng đến thanh khoản.

Một xu hướng ngày càng phổ biến của các nhà đầu tư Ethereum là tương tác với LSDfi (tài chính hóa LSD) nhằm đưa thanh khoản do token LSD cung cấp vào sử dụng trong các ứng dụng DeFi.

LSDfi có phải là giải pháp không?

Về cơ bản, LSDfi sử dụng thanh khoản của token LSD vào DeFi như các giao thức cho vay và thanh khoản trên các sàn giao dịch để có lợi suất cao hơn. Khi lượng ETH đáng kể được stake vào các nền tảng LSD, LSDfi có khả năng hồi sinh hoạt động DeFi.

Bảng điều khiển phân tích Dune của nhà phân tích dữ liệu Defimochi cho thấy tổng giá trị bị khóa (TVL) trong các giao thức LSDfi đã chạm mức 411 triệu đô la, tăng theo cấp số nhân kể từ giữa tháng 5. Một số dự án phổ biến trong lĩnh vực này là Pendle Finance, Lybra Finance, Curve Finance và Alchemix Protocol.

Ethereum

Tổng giá trị khóa vào LSDfi | Nguồn: Dune

Thanh khoản của token LSD trên Curve Finance (sàn giao dịch stablecoin lớn nhất trên thị trường) đã vượt mốc 1,5 tỷ đô la. Curve cũng cho phép đúc stablecoin crvUSD thế chấp vượt mức bằng cách sử dụng token ETH đã stake sfrxETH của Frax Protocol làm tài sản thế chấp.

Các giao thức tương đối mới như Lybra Finance và Pendle Finance đang tìm cách tận dụng thanh khoản do token LSD cung cấp cũng trở nên phổ biến hơn.

Như đã từng xảy ra với DeFi, các ứng dụng mới hơn có thể sẽ khai thác thanh khoản của token LSD bằng cách tạo điều kiện khai thác thanh khoản token quản trị của họ cho những người gửi tiền sớm.

Mặc dù những điều này có thể mang lại lợi nhuận kha khá cho một số người dùng, nhưng các giao thức cũng tiềm ẩn rủi ro cho hợp đồng thông minh và khả năng bị kéo thảm, gây ra những rủi ro đi kèm với lợi nhuận cao hơn mà LSDfi mang lại.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Đình Đình

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

Top 7 Meme Coin Tiềm Năng Tốt Nhất Chuẩn Bị Bùng Nổ

 Khi mà sự kiện Bitcoin Halving đang đến gần, thị trường tiền điện tử nói chung và ngách meme coin nói riêng đều đang...

Giao dịch memecoin trên Solana chậm lại khi Base nóng lên

Cơn sốt memecoin của Solana, chứng kiến blockchain này nhanh chóng vượt qua Ethereum về khối lượng giao dịch, tuy nhiên, hiện xu hướng...
memecoin

Solana Foundation cho biết có thể lọc các vấn đề về memecoin gây khó...

Trong một cuộc thảo luận về memecoin tại hội nghị BUIDL Asia gần đây ở Seoul, các tham luận viên đã tranh luận về...

Kerrisdale Capital: Thời cổ phiếu MicroStrategy thống trị quyền truy cập vào Bitcoin đã...

Cổ phiếu MicroStrategy đang trên đà phát triển, đạt mức cao mới khi giá Bitcoin tăng vọt. Cổ phiếu của “công ty phát triển Bitcoin”...

Vitalik Buterin cuối cùng cũng lên tiếng về Memecoin

Năm 2024 đã chứng kiến memecoin liên tục tạo cơn sốt trên nhiều mạng khác nhau, thúc đẩy các token trong phân khúc tăng...
Bitcoin

Runes: Bản cập nhật lớn của Bitcoin sẽ đến vào dịp halving

Vào thứ 5, Casey Rodarmor, nhà sáng lập Bitcoin Ordinals, đã tiết lộ tài liệu về giao thức hàng hóa kỹ thuật số gốc...
Top tiền điện tử để đầu tư

Top tiền điện tử để đầu tư: Thông tin chuyên sâu về cột mốc...

 Điều hướng các xu hướng dự báo tiền điện tử, 'Dự đoán giá Bittensor (TAO)' thu hút sự chú ý của nhà đầu tư...

Memecoin presale đã huy động được hơn 41 triệu đô la trên Solana trong...

Trong bối cảnh memecoin presale nổi lên như một cơn sốt huy động vốn mới, một địa chỉ Solana (SOL) đã nhận được hơn...

Tin vắn Crypto 29/03: Bitcoin sẵn sàng vượt mốc $ 100.000 trong những tháng...

Từ nhận định Bitcoin có thể đạt mức giá sáu con số trong những tháng tới đến EVM sidechain của XRP Ledger phát hành...

Giá Arbitrum (ARB) phá vỡ hỗ trợ quan trọng, một đợt bán tháo có...

Giá Arbitrum (ARB) đã phá vỡ xuống dưới một vùng hỗ trợ quan trọng và cho thấy các tín hiệu suy yếu. Nó có...

Slothana – Meme coin mới trên Solana gây chấn động thị trường với vòng...

 Làn sóng meme coin trên nền tảng Solana đang ngày càng sôi động hơn, và Slothana ($SLOTH) chính là gương mặt mới đang nhận...
Worldcoin

Vitalik Buterin khen ngợi thiết kế hệ thống tuyệt vời của Worldcoin

Vào ngày 29/3, Vitalik Buterin, đồng sáng lập Ethereum, đã khen ngợi Worldcoin vì giải quyết các mối lo ngại về quyền riêng tư...
Bitcoin

Bitcoin có dấu hiệu cạn kiệt khi giá tăng gần 70% trong quý 1

Bitcoin có nguy cơ “cạn kiệt” khi gần kết thúc quý 1/2024 với mức tăng giá 65%. Trong bản cập nhật vào ngày 29/3, công...

Chuyên gia hàng đầu về BTC cho biết Algotech (ALGT) đã sẵn sàng cho...

 Khi sự kiện halving Bitcoin (BTC) sắp diễn ra, thị trường tiền điện tử có cảm giác không chắc chắn khi các chuyên gia...
Ethereum

Các nhà phát triển Ethereum điều tra sự cố gây thiếu block trên mainnet...

Mainnet Ethereum gần đây đã bị gián đoạn do thiếu các block, gây lo ngại về tính ổn định và hiệu suất của mạng....

Hơn 90 triệu đô la OP đã được tung ra thị trường – Tiếp...

Gần 106 triệu đô la token được mở khóa trong tuần này, trong đó, 90,36 triệu đô la OP của Optimism (24,16 triệu token)...