Trang chủ Tạp chí DeFi Bất ngờ với tốc độ tăng trưởng của Ethereum LSDfi

Bất ngờ với tốc độ tăng trưởng của Ethereum LSDfi

Tạp chí Bitcoin trên

Theo dõi Tạp chí Bircoin trên trên Google News

Theo các nhà phân tích của Glassnode, hoạt động DeFi của Ethereum suy yếu trong thị trường gấu và lĩnh vực này phải đối mặt với sự cạnh tranh hơn nữa từ phần thưởng staking hàng năm của Ethereum là 4%. Tuy nhiên, câu chuyện DeFi đang được xây dựng xung quanh các token phái sinh staking thanh khoản (LSD) có thể hồi sinh hoạt động mạng của Ethereum.

Theo một báo cáo gần đây từ Glassnode, tỷ lệ gas tiêu thụ bởi các giao thức DeFi giảm từ 34% vào năm 2020 xuống còn 8% đến 16% hiện tại và NFT chiếm tỷ lệ tối đa từ 25% đến 30%.

Mức sử dụng gas Ethereum theo loại giao dịch | Nguồn: Glassnode

Chỉ số giá theo trọng số nguồn cung cho DeFi của Glassnode, được định giá bằng USD và ETH, ghi nhận mức lỗ 90% kể từ đầu năm 2021.

“Blue-Chip” DeFi – đại diện cho các token quản trị từ các giao thức DeFi nổi tiếng như Uniswap, MakerDAO, Aave, Compound, Balancer (BAL) và SushiSwap đã mất 88% vốn hóa thị trường sau khi đạt ATH 45 tỷ đô la vào tháng 5/2021.

Ethereum

Hiệu suất giá của ETH so với các token DeFi | Nguồn: Glassnode

Các token Blue Chip DeFi hoạt động kém hơn ETH trong các đợt phục hồi của thị trường bò và giảm nghiêm trọng hơn so với ETH “trong giai đoạn gấu”. Các nhà phân tích dự đoán vì staking ETH hiện mang lại 4%, nên nó sẽ hoạt động như một “mức lãi suất rào cản mới mà lợi nhuận token phải tăng vượt”. Mức này được xem là lãi suất chuẩn cho các nhà đầu tư ETH.

Hiện tại, các giao thức cho vay hàng đầu như Aave và Compound cung cấp lợi nhuận từ 2-3% khi cho vay stablecoin và ETH. Hơn nữa, các giao thức DeFi như Aave và Compound cũng đi kèm với rủi ro hợp đồng thông minh mà các trình xác thực PoS thường ít chú ý.

Staking trở nên phổ biến đối với các nhà đầu tư Ethereum, đặc biệt là sau khi nâng cấp Shapella vào tháng 4/2023, cho phép unstake từ hợp đồng staking.

Tính đến cuối tháng 5, người dùng Ethereum đã stake 21,63 triệu ETH trị giá 40,021 tỷ đô la, chiếm 18% tổng nguồn cung của Ethereum.

Các nền tảng LSD như Lido và Rocket Pool chiếm 1/3 thị trường khổng lồ này. Họ cung cấp đại diện token hóa của ETH đã stake, cho phép các nhà đầu tư tiếp cận với lợi nhuận staking mà không ảnh hưởng đến thanh khoản.

Một xu hướng ngày càng phổ biến của các nhà đầu tư Ethereum là tương tác với LSDfi (tài chính hóa LSD) nhằm đưa thanh khoản do token LSD cung cấp vào sử dụng trong các ứng dụng DeFi.

LSDfi có phải là giải pháp không?

Về cơ bản, LSDfi sử dụng thanh khoản của token LSD vào DeFi như các giao thức cho vay và thanh khoản trên các sàn giao dịch để có lợi suất cao hơn. Khi lượng ETH đáng kể được stake vào các nền tảng LSD, LSDfi có khả năng hồi sinh hoạt động DeFi.

Bảng điều khiển phân tích Dune của nhà phân tích dữ liệu Defimochi cho thấy tổng giá trị bị khóa (TVL) trong các giao thức LSDfi đã chạm mức 411 triệu đô la, tăng theo cấp số nhân kể từ giữa tháng 5. Một số dự án phổ biến trong lĩnh vực này là Pendle Finance, Lybra Finance, Curve Finance và Alchemix Protocol.

Ethereum

Tổng giá trị khóa vào LSDfi | Nguồn: Dune

Thanh khoản của token LSD trên Curve Finance (sàn giao dịch stablecoin lớn nhất trên thị trường) đã vượt mốc 1,5 tỷ đô la. Curve cũng cho phép đúc stablecoin crvUSD thế chấp vượt mức bằng cách sử dụng token ETH đã stake sfrxETH của Frax Protocol làm tài sản thế chấp.

Các giao thức tương đối mới như Lybra Finance và Pendle Finance đang tìm cách tận dụng thanh khoản do token LSD cung cấp cũng trở nên phổ biến hơn.

Như đã từng xảy ra với DeFi, các ứng dụng mới hơn có thể sẽ khai thác thanh khoản của token LSD bằng cách tạo điều kiện khai thác thanh khoản token quản trị của họ cho những người gửi tiền sớm.

Mặc dù những điều này có thể mang lại lợi nhuận kha khá cho một số người dùng, nhưng các giao thức cũng tiềm ẩn rủi ro cho hợp đồng thông minh và khả năng bị kéo thảm, gây ra những rủi ro đi kèm với lợi nhuận cao hơn mà LSDfi mang lại.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Đình Đình

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

Dự đoán giá SUI: Bứt phá trên $2,52 có kích hoạt đảo chiều xu...

SUI đang hình thành mô hình vai đầu vai ngược - một tín hiệu đảo chiều tăng điển hình thường xuất hiện sau các...

Saylor cho biết tính thanh khoản cao của Bitcoin biến nó thành tài sản...

Michael Saylor, đồng sáng lập Strategy, cho biết trong một tuyên bố gần đây trên X rằng biến động giá gần đây của Bitcoin...

Hồ sơ kỳ lạ vừa được đưa vào hồ sơ vụ kiện giữa SEC...

Một bên không phải là bên liên quan đã nộp một lá thư khẩn cấp vào ngày 2 tháng 4 cho Thẩm phán liên...

XRP giữ mức hỗ trợ $2 khi biểu đồ cho thấy mức tăng 73%

XRP ổn định gần mức hỗ trợ $2 sau đợt bán tháo trên toàn thị trường khiến altcoin này và một số loại tiền...

DappRadar: TVL DeFi giảm 27% trong khi AI, ứng dụng xã hội tăng đột...

Nền kinh tế bất ổn và một vụ hack sàn giao dịch nghiêm trọng đã làm giảm tổng giá trị bị khóa trong các...

SEC họp với BlackRock và Crypto Council để thảo luận quy định về ETF...

Lực lượng đặc nhiệm về tiền điện tử của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã tổ chức các cuộc...

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4% khi...

Vào ngày 3 tháng 4, lợi suất trái phiếu chính phủ dài hạn của Hoa Kỳ đã giảm xuống mức thấp nhất trong sáu...
XRP

Ripple mở khóa 1 tỷ đô la XRP khi đà giảm giá đang hình...

XRP đang chịu áp lực, giảm gần 0,32% trong 24 giờ qua và dao động ngay trên mốc 2 đô la khi đà giảm...
eth-giam-gia

Ethereum (ETH) có bị bán tháo khi Shorter tăng cược lên 330 triệu đô...

Ethereum (ETH) và các loại tiền điện tử khác đã giảm mạnh sau khi Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump công bố chính sách...

Babylon Foundation công bố airdrop và phát hành token BABY

Babylon Foundation, tổ chức hỗ trợ giao thức staking Bitcoin của Babylon, vừa công bố chi tiết về sự kiện phát hành token BABY,...
sol-giam

Solana (SOL) mất 10% khi phe gấu siết chặt kiểm soát – Điều gì...

Solana (SOL) đang chịu áp lực bán mạnh khi giá lao dốc hơn 10% trong 24 giờ qua, phản ánh đà giảm ngày càng...
Binance đối mặt với làn sóng chỉ trích lớn khi nhiều người dùng kêu gọi tẩy chay

Binance đối mặt với làn sóng chỉ trích lớn khi nhiều người dùng kêu...

Những tranh cãi xoay quanh việc niêm yết token, mất peg của stablecoin FDUSD cùng các cáo buộc về hành vi thiếu đạo đức...
Ethereum

Có thể mong đợi gì từ ETH vào tháng 4?

Ethereum (ETH) đã trải qua một tháng đầy thử thách vào tháng 3, thể hiện rõ qua một loạt các xu hướng giảm giá...
btc-lao-doc

Bitcoin thách thức mức $80.000, hình thành ‘death cross’ khi chứng khoán Mỹ tái...

Bitcoin chạm mức thấp nhất trong tháng khi thị trường chịu áp lực từ dữ liệu thất nghiệp tại Mỹ. Bitcoin mất đà đầu tháng...
pi

Pi Network tạo mức thấp nhất mọi thời đại mới, giá tiếp tục dưới...

Pi Network (PI) sụt giảm đáng kể gần đây, khiến nhiều holder phải chịu lỗ. Cho đến nay, giá vẫn chưa thể thoát khỏi xu...

Wintermute mua 75 triệu FDUSD sau khi mất peg, kiếm lời 3 triệu USD

Stablecoin FDUSD, được neo giá theo đồng đô la Mỹ, đã mất peg vào ngày 2/4 sau khi nhà sáng lập Tron, Justin Sun,...