Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Bitcoin có khả năng sẽ tăng cao hơn trong tuần này

Bitcoin có khả năng sẽ tăng cao hơn trong tuần này

Tuần này, Bitcoin đã tăng lên mức cao nhất năm 2023 là 23.100 đô la và động thái này diễn ra sau khi các thị trường truyền thống phục hồi đáng chú ý, đặc biệt là Chỉ số tổng hợp Nasdaq thiên về công nghệ, tăng 2,9% vào ngày 20/1.

Dữ liệu kinh tế tiếp tục thúc đẩy hy vọng của các nhà đầu tư rằng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sẽ giảm tốc độ và kéo dài khoảng thời gian tăng lãi suất. Chẳng hạn, doanh số bán nhà thuộc sở hữu đã giảm 1,5% trong tháng 12, mức giảm thứ 11 liên tiếp sau khi lãi suất vay nợ cầm cố tài sản cao ở Hoa Kỳ ảnh hưởng nghiêm trọng đến nhu cầu.

Vào ngày 20/1, Google thông báo 12.000 nhân viên đã bị sa thải, chiếm hơn 6% lực lượng lao động toàn cầu của họ. Tin xấu tiếp tục kích hoạt hoạt động mua tài sản rủi ro, nhưng Dubravko Lakos-Bujas – giám đốc chiến lược vốn chủ sở hữu Hoa Kỳ tại JPMorgan kỳ vọng hướng dẫn thu nhập yếu hơn sẽ “gây áp lực giảm giá” trên thị trường cổ phiếu.

Nỗi sợ suy thoái gia tăng vào ngày 20/1 sau khi Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ Christopher Waller cho rằng nên chấp nhận một cuộc suy thoái nhẹ nếu điều đó có nghĩa là làm giảm lạm phát.

Một số nhà phân tích đã ghìm chặt lợi nhuận của Bitcoin với việc Digital Currency Group nộp đơn xin bảo hộ phá sản theo Chương 11 — cho phép Genesis Capital đang gặp khó khăn tìm cách tổ chức lại các khoản nợ và hoạt động kinh doanh của mình. Tuy nhiên, quan trọng hơn, động thái này làm giảm nguy cơ bán tháo tài sản của Grayscale Investments, bao gồm cả quỹ ủy thác Grayscale GBTC trị giá 13,3 tỷ đô la.

Hãy xem xét các số liệu phái sinh để hiểu rõ hơn cách các trader chuyên nghiệp định vị trong điều kiện thị trường hiện tại.

Margin Long của Bitcoin giảm sau khi pump đến 21.000 đô la

Thị trường ký quỹ (margin) cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách các trader chuyên nghiệp định vị vì cho phép các nhà đầu tư vay tiền điện tử để tận dụng vị trí của họ.

Ví dụ, có thể tăng mức độ tiếp xúc bằng cách vay stablecoin để mua Bitcoin. Mặt khác, những người vay Bitcoin chỉ có thể Short vì họ đặt cược giá sẽ giảm. Không giống như hợp đồng tương lai, số dư giữa margin Long và Short không phải lúc nào cũng khớp nhau.

Bitcoin

Tỷ lệ cho vay margin OKX stablecoin/BTC | Nguồn: OKX

Biểu đồ trên cho thấy tỷ lệ cho vay margin của các trader OKX tăng từ ngày 12/1 đến ngày 16/1, báo hiệu các trader chuyên nghiệp tăng Long đòn bẩy khi Bitcoin thêm 18% giá trị.

Tuy nhiên, chỉ báo đã đảo ngược xu hướng khi đòn bẩy quá mức (hoạt động mua lớn hơn 35 lần vào ngày 16/1) và đã giảm xuống mức từ trung lập đến tăng giá vào ngày 20/1.

Hiện ở mức 15, số liệu ủng hộ vay stablecoin với margin rộng và chỉ ra rằng Short không tự tin xây dựng các vị thế đòn bẩy giảm giá.

Tuy nhiên, dữ liệu như vậy không giải thích liệu các trader chuyên nghiệp trở nên ít lạc quan hơn hay quyết định giảm đòn bẩy bằng cách gửi margin bổ sung. Do đó, nên phân tích các thị trường quyền chọn để hiểu liệu tâm lý có thay đổi hay không.

Các trader quyền chọn trung lập bất chấp đợt tăng giá gần đây

Độ lệch delta 25% là dấu hiệu cho biết khi nào các bàn chênh lệch giá và nhà tạo lập thị trường đang tính phí quá cao để bảo vệ đà tăng hoặc giảm.

Chỉ báo này so sánh các quyền chọn mua (call) – quyền chọn bán (put) tương tự và sẽ chuyển sang dương khi nỗi sợ hãi phổ biến vì phí chênh lệch quyền chọn bán bảo vệ cao hơn so với quyền chọn mua rủi ro.

Nói tóm lại, số liệu về độ lệch sẽ tăng trên 10% nếu các trader lo sợ giá Bitcoin sẽ giảm. Mặt khác, tâm lý phấn khích tổng quát phản ánh độ lệch -10%.

Bitcoin

Độ lệch delta 25% của quyền chọn Bitcoin 60 ngày | Nguồn: Laevitas

Như được hiển thị ở trên, độ lệch delta 25% đạt mức thấp nhất trong hơn 12 tháng vào ngày 15/1. Các trader quyền chọn cuối cùng đã trả phí chênh lệch cho các chiến lược tăng giá thay vì ngược lại.

Hiện tại, ở mức -2%, độ lệch delta báo hiệu các nhà đầu tư đang định giá tỷ lệ cược tương tự cho các trường hợp tăng giá và giảm giá, điều này hơi kém lạc quan hơn so với dự kiến khi xem xét mức tăng gần đây tới 22.000 đô la.

Dữ liệu phái sinh chỉ ra trường hợp tăng giá vì người mua sử dụng margin stablecoin giảm đáng kể đòn bẩy và thị trường quyền chọn đang định giá rủi ro tương tự cho cả hai bên. Mặt khác, phe gấu chưa tìm thấy mức mà họ có thể thoải mái mở các vị thế Short bằng cách vay Bitcoin trên các thị trường margin.

Các thị trường truyền thống tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong việc thiết lập xu hướng, nhưng phe bò Bitcoin không có lý do gì để lo sợ miễn là các số liệu phái sinh vẫn lành mạnh.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Đình Đình

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

Bitcoin nhắm mục tiêu 71.000 đô la

Bitcoin nhắm mục tiêu 71.000 đô la khi doanh nghiệp Mỹ đưa ra cảnh...

Bitcoin đối mặt với điều kiện tương tự đáy thị trường gấu năm 2022 khi doanh nghiệp Mỹ cảnh báo “rủi ro rất cao”...
AI

AI agent tiền điện tử mở rộng về số lượng mặc dù vốn hóa...

Các AI agent tiền điện tử đang đối mặt với một thị trường đầy khó khăn, khi các coin hàng đầu giảm mạnh và...
doge

Elon Musk rời D.O.G.E. ảnh hưởng thế nào đến giá DOGE?

Sự tham gia của tỷ phú người Mỹ Elon Musk vào Dogecoin (DOGE) và không gian tiền điện tử rộng lớn luôn thu hút...

EY nâng cấp L2 Nightfall khi lệnh trừng phạt Tornado Cash của Hoa Kỳ...

Công ty kế toán Big Four - EY, trước đây là Ernst & Young, đã thay đổi blockchain layer-2 Ethereum tập trung vào doanh...

Compound muốn học theo Uniswap với sáng kiến nền tảng mới

Compound Labs, nhóm phát triển đứng sau giao thức DeFi Compound Finance, đang xem xét việc ra mắt một nền tảng chuyên biệt nhằm...

RLUSD gia nhập nền tảng Ripple Payments giữa lúc tăng trưởng 118% hàng tháng

Ripple đã tích hợp RLUSD vào nền tảng thanh toán xuyên biên giới cấp doanh nghiệp của mình, Ripple Payments, trong bối cảnh vốn...

XRP đứng trước nguy cơ mất mốc $2 khi số ví có lãi chạm...

XRP đã trải qua một đợt suy giảm kéo dài suốt tháng qua, đẩy số lượng ví có lợi nhuận xuống mức thấp nhất...
Avalanche sẽ tăng vọt và vượt trội hơn Bitcoin vào cuối năm 2029

Standard Chartered: Avalanche sẽ tăng vọt và vượt trội hơn Bitcoin vào cuối năm...

Ngân hàng Standard Chartered dự báo giá Bitcoin có thể tăng gấp 5 lần vào cuối năm 2029, đồng thời nhận định rằng một...

Dogecoin giảm 12% trong tuần qua: Xu hướng giảm sẽ tiếp diễn?

Dogecoin (DOGE) tiếp tục chịu áp lực bán mạnh, mất hơn 12% giá trị trong tuần qua khi tâm lý thị trường vẫn chưa...
Polymarket

Polymarket: Gần 50% khả năng Hoa Kỳ rơi vào suy thoái sau Ngày giải...

Polymarket hiện dự báo gần 50% khả năng Hoa Kỳ rơi vào suy thoái kinh tế trong năm nay, vì thuế nhập khẩu do...
Fidelity ra mắt tài khoản hưu trí mới

Fidelity ra mắt tài khoản hưu trí mới, mở rộng cơ hội đầu tư...

Fidelity, một trong những tập đoàn dịch vụ tài chính hàng đầu thế giới với tổng giá trị tài sản quản lý lên đến...
ngay-3-4-phan-tich

Phân tích kỹ thuật ngày 3 tháng 4: BTC, ETH, XRP, BNB, SOL, DOGE,...

Giá Bitcoin (BTC) đã lao dốc từ mức đỉnh $89.000 xuống đáy trong ngày tại $82.400 sau khi Mỹ công bố các mức thuế...

Grayscale ra mắt hai quỹ ETF Bitcoin mới, tập trung vào chiến lược tạo...

Grayscale vừa mở rộng danh mục đầu tư tiền điện tử với hai quỹ ETF Bitcoin mới, theo thông báo ngày 2/4. Các sản...
stablecoin

Nhà lập pháp cáo buộc Donald Trump muốn thay thế đồng đô la Mỹ...

Dân biểu California Maxine Waters, thành viên cấp cao của Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện Hoa Kỳ, đã sử dụng tuyên...
Hơn 500 triệu đô la tiền điện tử bị thanh lý

Hơn 500 triệu đô la tiền điện tử bị thanh lý khi Trump áp...

Thị trường tiền điện tử đối mặt với làn sóng thanh lý mạnh mẽ khi chính sách thuế mới của Tổng thống Trump tạo...

Các nhà lập pháp Hoa Kỳ thúc đẩy SEC cung cấp thông tin về...

Hai nhà lập pháp tại Thượng viện và Hạ viện Hoa Kỳ đã kêu gọi Quyền Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao...