Bitcoin có khả năng sẽ tăng cao hơn trong tuần này

Updated: 23/01/2023 at 11:48

Tuần này, Bitcoin đã tăng lên mức cao nhất năm 2023 là 23.100 đô la và động thái này diễn ra sau khi các thị trường truyền thống phục hồi đáng chú ý, đặc biệt là Chỉ số tổng hợp Nasdaq thiên về công nghệ, tăng 2,9% vào ngày 20/1.

Dữ liệu kinh tế tiếp tục thúc đẩy hy vọng của các nhà đầu tư rằng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sẽ giảm tốc độ và kéo dài khoảng thời gian tăng lãi suất. Chẳng hạn, doanh số bán nhà thuộc sở hữu đã giảm 1,5% trong tháng 12, mức giảm thứ 11 liên tiếp sau khi lãi suất vay nợ cầm cố tài sản cao ở Hoa Kỳ ảnh hưởng nghiêm trọng đến nhu cầu.

Vào ngày 20/1, Google thông báo 12.000 nhân viên đã bị sa thải, chiếm hơn 6% lực lượng lao động toàn cầu của họ. Tin xấu tiếp tục kích hoạt hoạt động mua tài sản rủi ro, nhưng Dubravko Lakos-Bujas – giám đốc chiến lược vốn chủ sở hữu Hoa Kỳ tại JPMorgan kỳ vọng hướng dẫn thu nhập yếu hơn sẽ “gây áp lực giảm giá” trên thị trường cổ phiếu.

Nỗi sợ suy thoái gia tăng vào ngày 20/1 sau khi Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ Christopher Waller cho rằng nên chấp nhận một cuộc suy thoái nhẹ nếu điều đó có nghĩa là làm giảm lạm phát.

Một số nhà phân tích đã ghìm chặt lợi nhuận của Bitcoin với việc Digital Currency Group nộp đơn xin bảo hộ phá sản theo Chương 11 — cho phép Genesis Capital đang gặp khó khăn tìm cách tổ chức lại các khoản nợ và hoạt động kinh doanh của mình. Tuy nhiên, quan trọng hơn, động thái này làm giảm nguy cơ bán tháo tài sản của Grayscale Investments, bao gồm cả quỹ ủy thác Grayscale GBTC trị giá 13,3 tỷ đô la.

Hãy xem xét các số liệu phái sinh để hiểu rõ hơn cách các trader chuyên nghiệp định vị trong điều kiện thị trường hiện tại.

Margin Long của Bitcoin giảm sau khi pump đến 21.000 đô la

Thị trường ký quỹ (margin) cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách các trader chuyên nghiệp định vị vì cho phép các nhà đầu tư vay tiền điện tử để tận dụng vị trí của họ.

Ví dụ, có thể tăng mức độ tiếp xúc bằng cách vay stablecoin để mua Bitcoin. Mặt khác, những người vay Bitcoin chỉ có thể Short vì họ đặt cược giá sẽ giảm. Không giống như hợp đồng tương lai, số dư giữa margin Long và Short không phải lúc nào cũng khớp nhau.

Bitcoin

Tỷ lệ cho vay margin OKX stablecoin/BTC | Nguồn: OKX

Biểu đồ trên cho thấy tỷ lệ cho vay margin của các trader OKX tăng từ ngày 12/1 đến ngày 16/1, báo hiệu các trader chuyên nghiệp tăng Long đòn bẩy khi Bitcoin thêm 18% giá trị.

Tuy nhiên, chỉ báo đã đảo ngược xu hướng khi đòn bẩy quá mức (hoạt động mua lớn hơn 35 lần vào ngày 16/1) và đã giảm xuống mức từ trung lập đến tăng giá vào ngày 20/1.

Hiện ở mức 15, số liệu ủng hộ vay stablecoin với margin rộng và chỉ ra rằng Short không tự tin xây dựng các vị thế đòn bẩy giảm giá.

Tuy nhiên, dữ liệu như vậy không giải thích liệu các trader chuyên nghiệp trở nên ít lạc quan hơn hay quyết định giảm đòn bẩy bằng cách gửi margin bổ sung. Do đó, nên phân tích các thị trường quyền chọn để hiểu liệu tâm lý có thay đổi hay không.

Các trader quyền chọn trung lập bất chấp đợt tăng giá gần đây

Độ lệch delta 25% là dấu hiệu cho biết khi nào các bàn chênh lệch giá và nhà tạo lập thị trường đang tính phí quá cao để bảo vệ đà tăng hoặc giảm.

Chỉ báo này so sánh các quyền chọn mua (call) – quyền chọn bán (put) tương tự và sẽ chuyển sang dương khi nỗi sợ hãi phổ biến vì phí chênh lệch quyền chọn bán bảo vệ cao hơn so với quyền chọn mua rủi ro.

Nói tóm lại, số liệu về độ lệch sẽ tăng trên 10% nếu các trader lo sợ giá Bitcoin sẽ giảm. Mặt khác, tâm lý phấn khích tổng quát phản ánh độ lệch -10%.

Bitcoin

Độ lệch delta 25% của quyền chọn Bitcoin 60 ngày | Nguồn: Laevitas

Như được hiển thị ở trên, độ lệch delta 25% đạt mức thấp nhất trong hơn 12 tháng vào ngày 15/1. Các trader quyền chọn cuối cùng đã trả phí chênh lệch cho các chiến lược tăng giá thay vì ngược lại.

Hiện tại, ở mức -2%, độ lệch delta báo hiệu các nhà đầu tư đang định giá tỷ lệ cược tương tự cho các trường hợp tăng giá và giảm giá, điều này hơi kém lạc quan hơn so với dự kiến khi xem xét mức tăng gần đây tới 22.000 đô la.

Dữ liệu phái sinh chỉ ra trường hợp tăng giá vì người mua sử dụng margin stablecoin giảm đáng kể đòn bẩy và thị trường quyền chọn đang định giá rủi ro tương tự cho cả hai bên. Mặt khác, phe gấu chưa tìm thấy mức mà họ có thể thoải mái mở các vị thế Short bằng cách vay Bitcoin trên các thị trường margin.

Các thị trường truyền thống tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong việc thiết lập xu hướng, nhưng phe bò Bitcoin không có lý do gì để lo sợ miễn là các số liệu phái sinh vẫn lành mạnh.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Đình Đình

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Giá của altcoin hàng đầu, Ethereum, tiếp tục trôi xa khỏi mốc 4.000 đô la. Hoạt động chốt lời gần đây cùng với tâm lý thận trọng đang đè nặng lên đà tăng của thị trường, khiến giá ETH giảm đáng kể so với đỉnh tháng 7 là 3.941 đô... ...

Cộng đồng Cardano đã phê duyệt một đề xuất phát triển quan trọng, phân bổ hơn 96 triệu ADA (tương đương khoảng 70 triệu đô la) cho Input Output Engineering (IOE), team phát triển của mạng blockchain này. Quyết định được công bố vào ngày 2/8, sau một cuộc bỏ... ...

Dữ liệu cho thấy các hodler Bitcoin đang bán tháo trên diện rộng khi giá BTC giảm xuống dưới 112.000 đô la. Theo số liệu từ nền tảng phân tích on-chain CryptoQuant, cả nhà đầu tư mới lẫn cá voi đều đang chuyển BTC lên sàn giao dịch. Cá voi... ...

Giá XRP đã mở đầu tháng 8 với mức tăng hai chữ số, nâng tổng mức tăng trong năm lên tới 420%. Tuy nhiên, theo nhiều chuyên gia thị trường crypto và các nhà phân tích altcoin, đà tăng này vẫn chưa dừng lại – XRP hoàn toàn có thể... ...

Việc Bitcoin nhanh chóng giảm xuống vùng 113.000 USD có thể khiến nhiều nhà đầu tư lo lắng. Tuy nhiên, dữ liệu từ thị trường giao ngay lại kể một câu chuyện hoàn toàn khác: đợt giảm này dường như đi kèm với sự can thiệp mạnh mẽ của dòng... ...

Tâm lý thị trường crypto vẫn duy trì sự lạc quan bất chấp những biến động giá gần đây. Đặc biệt, Ethereum (ETH) – đồng altcoin lớn nhất thị trường – đã tăng hơn 37% chỉ trong 30 ngày qua. Điều này đặt ra câu hỏi: Ai đang là những... ...

Sau nhiều tuần tích lũy trong biên độ hẹp, Bitcoin (BTC) đã bất ngờ giảm xuống dưới mốc quan trọng 115.000 USD, chạm mức thấp cục bộ quanh 112.200 USD. Động thái này đã tạo nên sự chia rẽ trong giới phân tích: một số người coi đây là đợt... ...

Chỉ vài tuần trước, XRP đã khiến thị trường bùng nổ khi bứt phá mạnh mẽ từ vùng dao động quanh 2,2 USD lên mức cao kỷ lục mới 3,65 USD. Tuy nhiên, sau đợt tăng giá ngoạn mục này, đồng tiền điện tử lớn thứ ba đã nhanh chóng... ...

Tháng 8 được báo trước sẽ chẳng hề êm đềm. Trong khi Bitcoin vẫn loay hoay trong vùng giá giằng co, một số altcoin – nổi bật là SUI, Chainlink (LINK) và Stellar (XLM) – lại đang thu hút mạnh mẽ sự chú ý. Bất chấp những đợt điều chỉnh... ...

Conflux (CFX) vừa đánh dấu một cột mốc quan trọng trong hành trình nâng cấp hạ tầng mạng lưới, với bản hardfork v3.0.0 – một bước cải tiến lớn dự kiến sẽ hoàn tất trước ngày 1/9. Bản nâng cấp lần này tích hợp tám Đề xuất Cải tiến Conflux... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode