Bitcoin đối mặt với biến động mạnh khi nhà đầu tư ứng phó rủi ro kinh tế

Updated: 14/01/2025 at 11:42

Bitcoin (BTC) đã chịu áp lực bán mạnh vào ngày 13 tháng 1, giảm xuống dưới mức $90.000 lần đầu tiên trong vòng tám tuần. Đợt giảm giá này, tương đương mức giảm 12,5% trong bảy ngày, đã làm giảm sự lạc quan của các trader. Tuy nhiên, các chỉ số phái sinh của Bitcoin lại cho thấy một triển vọng trung lập đến tăng giá, điều này ngụ ý rằng các “cá voi” và nhà tạo lập thị trường không bị ảnh hưởng nhiều bởi sự sụt giảm.

btc-bien-dong
Phí bảo hiểm hàng năm cho hợp đồng tương lai Bitcoin 2 tháng | Nguồn: Laevitas

Các hợp đồng tương lai Bitcoin hàng tháng thường giao dịch với mức giá cao hơn so với thị trường giao ngay do thời gian thanh toán dài hơn. Hiện tại, mức chênh lệch hàng năm đạt 11%, cao hơn phạm vi trung lập từ 5% đến 10%, phản ánh sự lạc quan từ phía nhà đầu tư. Tương tự, funding rate của các hợp đồng BTC vĩnh viễn – một công cụ ưa thích của các trader nhỏ lẻ – vẫn duy trì ở mức tích cực, cho thấy tâm lý từ trung lập đến tích cực.

btc-bien-dong

“Vào ngày 13 tháng 1, funding rate trở nên âm trong một thời gian ngắn do nhu cầu gia tăng đối với các vị thế Short. Sự thay đổi này trùng hợp với việc thanh lý 107 triệu USD từ các vị thế Long. Tuy nhiên, chỉ báo này nhanh chóng trở lại mức bình thường 0,5% mỗi tháng, không cho thấy tâm lý giảm giá kéo dài trên thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin”.

Giá Bitcoin chịu áp lực khi nhà đầu tư rút khỏi các tài sản rủi ro

Tâm lý nhà đầu tư suy giảm sau khi chỉ số S&P 500 không duy trì được trên mức 6.000 vào ngày 6 tháng 1, giảm 4,1% trong tuần tiếp theo. Báo cáo việc làm Mỹ mạnh hơn dự kiến đã làm dấy lên lo ngại rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể duy trì lãi suất cao lâu hơn dự kiến.

Sự không chắc chắn này đã đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm lên mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2023, cho thấy các trader đang yêu cầu lợi nhuận cao hơn để nắm giữ trái phiếu chính phủ. Những động lực này thường phản ánh lo ngại về lạm phát hoặc suy thoái kinh tế, đồng thời bị tác động bởi sự yếu kém trong thị trường chứng khoán.

Chỉ số đô la Mỹ (đỏ) so với lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm (xanh) | Nguồn: TradingView

Sự tăng giá của đồng đô la Mỹ so với rổ tiền tệ nước ngoài, được đo lường bằng chỉ số DXY, cho thấy các nhà đầu tư lớn đang áp dụng chiến lược thận trọng, ưu tiên tiền mặt và trái phiếu ngắn hạn. Căng thẳng địa chính trị leo thang khi Mỹ áp đặt các lệnh trừng phạt nghiêm ngặt hơn đối với xuất khẩu dầu thô của Nga, đe dọa chuỗi cung ứng đến các thị trường tiêu thụ lớn như Trung Quốc và Ấn Độ, theo Yahoo! Finance.

Một số nhà phân tích cho rằng hiệu suất gần đây của Bitcoin phụ thuộc quá nhiều vào MicroStrategy. Vào ngày 13 tháng 1, công ty này thông báo hoàn tất việc mua thêm 2.530 BTC trong vòng một tuần. Điều này đưa tổng số Bitcoin mà công ty nắm giữ lên mức đáng kể, được hỗ trợ bởi $6,5 tỷ từ các đợt phát hành cổ phiếu đã được phê duyệt. Ngoài ra, MicroStrategy có kế hoạch huy động thêm $2 tỷ thông qua các đợt phát hành cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn.

Dòng vốn tổ chức đối với Bitcoin báo hiệu tâm lý hỗn hợp

Các quỹ Bitcoin ETF được niêm yết tại Mỹ đã ghi nhận dòng vốn rút ra 718 triệu USD trong hai ngày, đặt ra câu hỏi về nhu cầu từ phía tổ chức. Tuy nhiên, dòng vốn vào 1,94 tỷ USD trong ba phiên giao dịch trước đó cho thấy chưa thể kết luận rằng sự quan tâm đối với Bitcoin đang giảm. Mặc dù có biến động gần đây, Bitcoin vẫn tăng 37% trong 90 ngày qua, nhấn mạnh khả năng phục hồi của nó.

Các trader cần tính đến rủi ro liên quan đến khả năng suy thoái kinh tế toàn cầu, khi sự không chắc chắn thúc đẩy nhà đầu tư hướng tới việc nắm giữ tiền mặt. Bất kể các biện pháp được Tổng thống đắc cử Donald Trump thực hiện, triển vọng tài chính của Mỹ trong năm 2025 dự kiến sẽ gặp nhiều thách thức.

Với sự hạn chế trong chính sách để tránh làm gia tăng lạm phát, nguy cơ suy thoái vẫn hiện hữu. Môi trường này có thể làm giảm sự quan tâm ngắn hạn đối với Bitcoin khi các nhà đầu tư ưu tiên an toàn thay vì các tài sản được coi là rủi ro.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

SN_Nour

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Hiện tại, một cuộc tranh luận gay gắt về tương lai của nền kinh tế Mỹ, lãi suất và thị trường đang diễn ra, và không ai có vẻ như có thể dự đoán được xu hướng tiếp theo. Sự không chắc chắn này đã được thể hiện rõ nét... ...

Chainlink (LINK) vừa chứng kiến ​​một cú sốc lớn on-chain. Một con cá voi đã di chuyển 1.999.999 LINK, trị giá gần 25 triệu USD, sang Binance. Đây không phải là sự xáo trộn thông thường. Kiểu di chuyển này thường báo hiệu về đợt thanh lý, chứ không phải... ...

Tỷ lệ đốt của Shiba Inu (SHIB) đã tăng vọt hơn 1.900% trong 24 giờ qua, nhưng giá của memecoin này vẫn tiếp tục thể hiện dấu hiệu suy yếu. Bất chấp hàng triệu token bị loại bỏ khỏi nguồn cung lưu hành, tâm lý nhà đầu tư vẫn còn... ...

Một thanh niên 19 tuổi đến từ Danbury, bang Connecticut (Mỹ), đã nhận tội gian lận và âm mưu rửa tiền liên quan đến vụ trộm Bitcoin trị giá 245 triệu USD từ một chủ nợ của Genesis vào tháng 8/2024 – một trong những vụ trộm tiền điện tử... ...

Thị trường crypto thua lỗ đáng kể khi Mỹ chính thức tham gia cuộc chiến Iran-Israel vào đêm thứ 7. Theo tweet của Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump, Hoa Kỳ đã ném bom các địa điểm hạt nhân đáng chú ý ở Iran, báo hiệu cuộc tấn công chủ... ...

Bò Bitcoin và nhà sáng lập Strategy – Michael Saylor, đã đưa ra dự đoán táo bạo về giá trị dài hạn của BTC trong bối cảnh xu hướng áp dụng tiền điện tử và địa chính trị thay đổi nhanh chóng. Saylor đã có bài phát biểu quan trọng... ...

Các trader Bitcoin và Ethereum (ETH) dày dạn kinh nghiệm đang củng cố vị thế phòng thủ khi thị trường chung vẫn kỳ vọng vào đợt tăng giá trong mùa hè sắp tới. Đó là tín hiệu được phản ánh qua chiến lược quyền chọn dựa trên chỉ báo Đảo... ...

Giá Bitcoin đã trải qua một tháng đầy biến động, nhưng phân tích gần đây cho thấy BTC có thể bứt phá thêm 300% trong chu kỳ này. Nhà phân tích kỹ thuật Gert van Lagen nhấn mạnh Chỉ số AVIV Ratio, một thước đo so sánh vốn hóa hoạt... ...

Giá Bitcoin (BTC) tăng nhanh, từ $40.000 lên $75.000 khi các quỹ ETF giao ngay được chấp thuận, sau đó vượt lên trên $100.000 dưới chế độ quản lý ủng hộ tiền điện tử tại Hoa Kỳ. Tuy nhiên, CEO của Bitwise, Hunter Horsley, cảnh báo rằng giá Bitcoin có... ...

Solana (SOL) cho thấy triển vọng giảm giá trên biểu đồ ngày sau khi hình thành mô hình nến nhận chìm giảm. Nếu xu hướng này duy trì, giá SOL có thể giảm xuống mức 120 đô la. Trên khung thời gian 1 ngày, SOL đang hình thành mô hình... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode