Bitcoin đối mặt với biến động mạnh khi nhà đầu tư ứng phó rủi ro kinh tế

Updated: 14/01/2025 at 11:42

Bitcoin (BTC) đã chịu áp lực bán mạnh vào ngày 13 tháng 1, giảm xuống dưới mức $90.000 lần đầu tiên trong vòng tám tuần. Đợt giảm giá này, tương đương mức giảm 12,5% trong bảy ngày, đã làm giảm sự lạc quan của các trader. Tuy nhiên, các chỉ số phái sinh của Bitcoin lại cho thấy một triển vọng trung lập đến tăng giá, điều này ngụ ý rằng các “cá voi” và nhà tạo lập thị trường không bị ảnh hưởng nhiều bởi sự sụt giảm.

btc-bien-dong
Phí bảo hiểm hàng năm cho hợp đồng tương lai Bitcoin 2 tháng | Nguồn: Laevitas

Các hợp đồng tương lai Bitcoin hàng tháng thường giao dịch với mức giá cao hơn so với thị trường giao ngay do thời gian thanh toán dài hơn. Hiện tại, mức chênh lệch hàng năm đạt 11%, cao hơn phạm vi trung lập từ 5% đến 10%, phản ánh sự lạc quan từ phía nhà đầu tư. Tương tự, funding rate của các hợp đồng BTC vĩnh viễn – một công cụ ưa thích của các trader nhỏ lẻ – vẫn duy trì ở mức tích cực, cho thấy tâm lý từ trung lập đến tích cực.

btc-bien-dong

“Vào ngày 13 tháng 1, funding rate trở nên âm trong một thời gian ngắn do nhu cầu gia tăng đối với các vị thế Short. Sự thay đổi này trùng hợp với việc thanh lý 107 triệu USD từ các vị thế Long. Tuy nhiên, chỉ báo này nhanh chóng trở lại mức bình thường 0,5% mỗi tháng, không cho thấy tâm lý giảm giá kéo dài trên thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin”.

Giá Bitcoin chịu áp lực khi nhà đầu tư rút khỏi các tài sản rủi ro

Tâm lý nhà đầu tư suy giảm sau khi chỉ số S&P 500 không duy trì được trên mức 6.000 vào ngày 6 tháng 1, giảm 4,1% trong tuần tiếp theo. Báo cáo việc làm Mỹ mạnh hơn dự kiến đã làm dấy lên lo ngại rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể duy trì lãi suất cao lâu hơn dự kiến.

Sự không chắc chắn này đã đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm lên mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2023, cho thấy các trader đang yêu cầu lợi nhuận cao hơn để nắm giữ trái phiếu chính phủ. Những động lực này thường phản ánh lo ngại về lạm phát hoặc suy thoái kinh tế, đồng thời bị tác động bởi sự yếu kém trong thị trường chứng khoán.

Chỉ số đô la Mỹ (đỏ) so với lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm (xanh) | Nguồn: TradingView

Sự tăng giá của đồng đô la Mỹ so với rổ tiền tệ nước ngoài, được đo lường bằng chỉ số DXY, cho thấy các nhà đầu tư lớn đang áp dụng chiến lược thận trọng, ưu tiên tiền mặt và trái phiếu ngắn hạn. Căng thẳng địa chính trị leo thang khi Mỹ áp đặt các lệnh trừng phạt nghiêm ngặt hơn đối với xuất khẩu dầu thô của Nga, đe dọa chuỗi cung ứng đến các thị trường tiêu thụ lớn như Trung Quốc và Ấn Độ, theo Yahoo! Finance.

Một số nhà phân tích cho rằng hiệu suất gần đây của Bitcoin phụ thuộc quá nhiều vào MicroStrategy. Vào ngày 13 tháng 1, công ty này thông báo hoàn tất việc mua thêm 2.530 BTC trong vòng một tuần. Điều này đưa tổng số Bitcoin mà công ty nắm giữ lên mức đáng kể, được hỗ trợ bởi $6,5 tỷ từ các đợt phát hành cổ phiếu đã được phê duyệt. Ngoài ra, MicroStrategy có kế hoạch huy động thêm $2 tỷ thông qua các đợt phát hành cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn.

Dòng vốn tổ chức đối với Bitcoin báo hiệu tâm lý hỗn hợp

Các quỹ Bitcoin ETF được niêm yết tại Mỹ đã ghi nhận dòng vốn rút ra 718 triệu USD trong hai ngày, đặt ra câu hỏi về nhu cầu từ phía tổ chức. Tuy nhiên, dòng vốn vào 1,94 tỷ USD trong ba phiên giao dịch trước đó cho thấy chưa thể kết luận rằng sự quan tâm đối với Bitcoin đang giảm. Mặc dù có biến động gần đây, Bitcoin vẫn tăng 37% trong 90 ngày qua, nhấn mạnh khả năng phục hồi của nó.

Các trader cần tính đến rủi ro liên quan đến khả năng suy thoái kinh tế toàn cầu, khi sự không chắc chắn thúc đẩy nhà đầu tư hướng tới việc nắm giữ tiền mặt. Bất kể các biện pháp được Tổng thống đắc cử Donald Trump thực hiện, triển vọng tài chính của Mỹ trong năm 2025 dự kiến sẽ gặp nhiều thách thức.

Với sự hạn chế trong chính sách để tránh làm gia tăng lạm phát, nguy cơ suy thoái vẫn hiện hữu. Môi trường này có thể làm giảm sự quan tâm ngắn hạn đối với Bitcoin khi các nhà đầu tư ưu tiên an toàn thay vì các tài sản được coi là rủi ro.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

SN_Nour

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Giá Bitcoin đã khôi phục lên $117.000 vào thứ Sáu, sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell gợi ý về khả năng cắt giảm lãi suất trong tháng Chín trong bài phát biểu tại Jackson Hole. Bitcoin đã tăng hơn 4%, đạt mức cao nhất... ...

Ethena Labs vừa chính thức bổ sung BNB, XRP và HYPE của Hyperliquid vào danh sách các tài sản đủ điều kiện làm nền tảng cho đồng stablecoin tổng hợp USDe. Khung tài sản đủ điều kiện mới Đây là bước đi trong khuôn khổ Eligible Asset Framework, thiết lập các... ...

Theo nhà phân tích Miles Deutscher, Ethereum đang dần chiếm ưu thế trước Bitcoin trong lĩnh vực giao dịch cổ phiếu quỹ của các công ty. Đây được xem là một diễn biến quan trọng, phản ánh sự thay đổi trong dòng vốn và khẩu vị rủi ro của giới... ...

Bitcoin hiện đang là tâm điểm của cuộc tranh luận tài chính châu Á. Các nhà lập pháp và cơ quan quản lý – chứ không phải các nhà đầu tư bán lẻ – mới là người quyết định dòng chảy của nó trên thị trường. Quyết định của họ... ...

Ethereum (ETH) vừa thiết lập mức cao nhất mọi thời đại (ATH) mới khi lần đầu tiên vượt mốc 4.867 USD kể từ tháng 11/2021. Tăng trưởng ấn tượng hơn 250% từ tháng 4 Chỉ trong ngày thứ Sáu, ETH đã tăng khoảng 14%, sau khi Chủ tịch Cục Dự... ...

Các nhà quản lý tài sản gồm Grayscale, Bitwise, Canary, CoinShares, Franklin, 21Shares và WisdomTree hôm thứ Sáu đã đồng loạt nộp các bản cập nhật cho hồ sơ đề xuất quỹ ETF giao dịch giao ngay dựa trên XRP, cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ từ giới tài... ...

Ngày 22/8, Jito thông báo hợp tác với VanEck để nộp hồ sơ thành lập quỹ ETF hoàn toàn dựa trên Solana liquid staking tokens. Đây là kết quả của nhiều tháng làm việc với SEC, bắt đầu từ tháng 2/2025. ETF này nhằm kết hợp lợi ích tiếp xúc... ...

Strategy của Michael Saylor, công ty nắm giữ Bitcoin lớn nhất thế giới, không tìm cách tác động đến giá khi thực hiện các thương vụ mua BTC, theo chia sẻ của Shirish Jajodia – Giám đốc ngân quỹ và quan hệ nhà đầu tư của công ty. “Cách chúng... ...

Giá Shiba Inu (SHIB) chịu áp lực trong năm nay. Token này đã giảm gần 12% trên biểu đồ năm, trong khi nhiều tài sản lớn khác lại ghi nhận mức tăng. Trong 30 ngày qua, SHIB đã mất 11% và chỉ trong tuần trước tiếp tục giảm thêm 2%.... ...

Thị trường tài chính và crypto bùng nổ sau bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell tại hội nghị Jackson Hole ngày 22/8. Bitcoin (BTC) tăng vọt lên 115.200 USD (+2%), Ethereum (ETH) bứt phá lên 4.620 USD (+6,5%), trong khi chỉ số... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode