Bitcoin đối mặt với biến động mạnh khi nhà đầu tư ứng phó rủi ro kinh tế

Updated: 14/01/2025 at 11:42

Bitcoin (BTC) đã chịu áp lực bán mạnh vào ngày 13 tháng 1, giảm xuống dưới mức $90.000 lần đầu tiên trong vòng tám tuần. Đợt giảm giá này, tương đương mức giảm 12,5% trong bảy ngày, đã làm giảm sự lạc quan của các trader. Tuy nhiên, các chỉ số phái sinh của Bitcoin lại cho thấy một triển vọng trung lập đến tăng giá, điều này ngụ ý rằng các “cá voi” và nhà tạo lập thị trường không bị ảnh hưởng nhiều bởi sự sụt giảm.

btc-bien-dong
Phí bảo hiểm hàng năm cho hợp đồng tương lai Bitcoin 2 tháng | Nguồn: Laevitas

Các hợp đồng tương lai Bitcoin hàng tháng thường giao dịch với mức giá cao hơn so với thị trường giao ngay do thời gian thanh toán dài hơn. Hiện tại, mức chênh lệch hàng năm đạt 11%, cao hơn phạm vi trung lập từ 5% đến 10%, phản ánh sự lạc quan từ phía nhà đầu tư. Tương tự, funding rate của các hợp đồng BTC vĩnh viễn – một công cụ ưa thích của các trader nhỏ lẻ – vẫn duy trì ở mức tích cực, cho thấy tâm lý từ trung lập đến tích cực.

btc-bien-dong

“Vào ngày 13 tháng 1, funding rate trở nên âm trong một thời gian ngắn do nhu cầu gia tăng đối với các vị thế Short. Sự thay đổi này trùng hợp với việc thanh lý 107 triệu USD từ các vị thế Long. Tuy nhiên, chỉ báo này nhanh chóng trở lại mức bình thường 0,5% mỗi tháng, không cho thấy tâm lý giảm giá kéo dài trên thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin”.

Giá Bitcoin chịu áp lực khi nhà đầu tư rút khỏi các tài sản rủi ro

Tâm lý nhà đầu tư suy giảm sau khi chỉ số S&P 500 không duy trì được trên mức 6.000 vào ngày 6 tháng 1, giảm 4,1% trong tuần tiếp theo. Báo cáo việc làm Mỹ mạnh hơn dự kiến đã làm dấy lên lo ngại rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể duy trì lãi suất cao lâu hơn dự kiến.

Sự không chắc chắn này đã đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm lên mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2023, cho thấy các trader đang yêu cầu lợi nhuận cao hơn để nắm giữ trái phiếu chính phủ. Những động lực này thường phản ánh lo ngại về lạm phát hoặc suy thoái kinh tế, đồng thời bị tác động bởi sự yếu kém trong thị trường chứng khoán.

Chỉ số đô la Mỹ (đỏ) so với lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm (xanh) | Nguồn: TradingView

Sự tăng giá của đồng đô la Mỹ so với rổ tiền tệ nước ngoài, được đo lường bằng chỉ số DXY, cho thấy các nhà đầu tư lớn đang áp dụng chiến lược thận trọng, ưu tiên tiền mặt và trái phiếu ngắn hạn. Căng thẳng địa chính trị leo thang khi Mỹ áp đặt các lệnh trừng phạt nghiêm ngặt hơn đối với xuất khẩu dầu thô của Nga, đe dọa chuỗi cung ứng đến các thị trường tiêu thụ lớn như Trung Quốc và Ấn Độ, theo Yahoo! Finance.

Một số nhà phân tích cho rằng hiệu suất gần đây của Bitcoin phụ thuộc quá nhiều vào MicroStrategy. Vào ngày 13 tháng 1, công ty này thông báo hoàn tất việc mua thêm 2.530 BTC trong vòng một tuần. Điều này đưa tổng số Bitcoin mà công ty nắm giữ lên mức đáng kể, được hỗ trợ bởi $6,5 tỷ từ các đợt phát hành cổ phiếu đã được phê duyệt. Ngoài ra, MicroStrategy có kế hoạch huy động thêm $2 tỷ thông qua các đợt phát hành cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn.

Dòng vốn tổ chức đối với Bitcoin báo hiệu tâm lý hỗn hợp

Các quỹ Bitcoin ETF được niêm yết tại Mỹ đã ghi nhận dòng vốn rút ra 718 triệu USD trong hai ngày, đặt ra câu hỏi về nhu cầu từ phía tổ chức. Tuy nhiên, dòng vốn vào 1,94 tỷ USD trong ba phiên giao dịch trước đó cho thấy chưa thể kết luận rằng sự quan tâm đối với Bitcoin đang giảm. Mặc dù có biến động gần đây, Bitcoin vẫn tăng 37% trong 90 ngày qua, nhấn mạnh khả năng phục hồi của nó.

Các trader cần tính đến rủi ro liên quan đến khả năng suy thoái kinh tế toàn cầu, khi sự không chắc chắn thúc đẩy nhà đầu tư hướng tới việc nắm giữ tiền mặt. Bất kể các biện pháp được Tổng thống đắc cử Donald Trump thực hiện, triển vọng tài chính của Mỹ trong năm 2025 dự kiến sẽ gặp nhiều thách thức.

Với sự hạn chế trong chính sách để tránh làm gia tăng lạm phát, nguy cơ suy thoái vẫn hiện hữu. Môi trường này có thể làm giảm sự quan tâm ngắn hạn đối với Bitcoin khi các nhà đầu tư ưu tiên an toàn thay vì các tài sản được coi là rủi ro.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

SN_Nour

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Ba ngày trước, Uniswap (UNI) đã nỗ lực bứt phá khỏi kênh giá song song, ghi nhận mức đỉnh cục bộ ấn tượng tại 7,6 đô la. Tuy nhiên, đà tăng nhanh chóng bị chặn lại bởi áp lực bán mạnh mẽ. Đợt điều chỉnh sau đó đẩy giá xuống... ...

Bitcoin đã tìm cách bảo toàn mức ATH trong năm 2024 vào ngày 1 tháng 6 sau khi nến hàng tháng đóng cửa mang lại mức tăng 11%. Bitcoin phát tín hiệu điều chỉnh Dữ liệu từ Tạp chí Bitcoin và TradingView cho thấy BTC/USD đang cố gắng lấy lại... ...

Thị trường crypto đã chính thức khép lại tuần cuối cùng của nửa đầu năm với những biến động dữ dội. Mặc cho tâm lý nhà đầu tư vẫn bị đè nặng bởi các yếu tố FUD vĩ mô, làn sóng điều chỉnh rộng trên thị trường dường như chưa... ...

Đợt tăng giá của Ethereum vào tháng 5 đã khơi dậy lại sự quan tâm của các nhà đầu tư đối với các quỹ ETH ETF. Trong 31 ngày, dòng vốn đổ vào các sản phẩm đầu tư này đã vượt quá 550 triệu USD, đánh dấu dòng tiền ròng... ...

Theo truyền thông địa phương, các công tố viên Pháp đã truy tố 25 nghi phạm, trong độ tuổi từ 16 đến 23, liên quan đến loạt vụ tấn công bạo lực nhắm vào những người giàu có trong lĩnh vực tiền điện tử. Cuộc điều tra tập trung vào... ...

Khi giá Bitcoin đang trong giai đoạn tích lũy sau mức đỉnh lịch sử (ATH), sức mạnh tính toán của mạng lưới đã vươn tới một cột mốc chưa từng có: chạm đỉnh 943 exahash mỗi giây (EH/s). Theo dữ liệu trung bình động đơn giản (SMA) 7 ngày, hashrate... ...

Chiến lược gia tiền điện tử Justin Bennett tin rằng đợt thoái lui hiện tại của Bitcoin đang thiết lập cho một động thái đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH) mới. Justin Bennett nói với 115.000 người theo dõi của mình trên nền tảng truyền thông xã hội... ...

Tỷ phú Elon Musk vừa công bố ứng dụng nhắn tin hoàn toàn mới mang tên XChat – với điểm đặc biệt là hệ thống bảo mật được xây dựng dựa trên cảm hứng từ nhà phát triển Bitcoin, Satoshi Nakamoto. Theo Musk, XChat được lập trình bằng ngôn ngữ... ...

Hãy tưởng tượng bạn có thể sử dụng tiền điện tử giống như tiền mặt trong cuộc sống hàng ngày — đơn giản, nhanh chóng, không cần thiết bị đắt tiền hay kiến thức kỹ thuật phức tạp. Đó chính là tầm nhìn của Pi Network, một nền tảng tiền... ...

Toncoin (TON) có thể đang đứng trước cơ hội bứt phá mạnh mẽ, dựa trên mô hình hành động giá đã được hình thành trong vài tháng qua. Thậm chí, một số nhà phân tích tin rằng đợt bứt phá này có thể mang lại mức tăng lên đến 40%... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode