Vào ngày 7 tháng 3, thị trường crypto đã chứng kiến một sự kiện quan trọng khi hơn 3 tỷ đô la giá trị quyền chọn Bitcoin và Ethereum hết hạn, dự kiến tạo ra sự biến động mạnh mẽ trên toàn thị trường. Cụ thể, hơn 2,5 tỷ đô la giá trị quyền chọn Bitcoin và gần 500 triệu đô la giá trị quyền chọn Ethereum sẽ được thanh toán vào chiều nay trên Deribit, sàn giao dịch quyền chọn lớn nhất thế giới.
Bitcoin và điểm đau tối đa 89.000 đô la
Với 29.005 hợp đồng quyền chọn Bitcoin hết hạn trong ngày hôm nay với tổng giá trị danh nghĩa lên tới 2,54 tỷ đô la. Dữ liệu từ Deribit chỉ ra rằng tỷ lệ put-to-call của Bitcoin là 0,67, cho thấy rằng số lượng quyền chọn mua (call) đang cao hơn so với quyền chọn bán (put). Điều này phản ánh kỳ vọng tích cực về giá Bitcoin trong ngắn hạn. Tuy nhiên, điểm đau tối đa – mức giá mà tài sản gây ra tổn thất cho số lượng hodler quyền chọn lớn nhất – là 89.000 đô la. Đây có thể là mức giá quyết định trong việc xác định sự biến động của Bitcoin ngày hôm nay.
Ethereum và điểm đau tối đa 2.300 đô la
Tương tự, Ethereum cũng chứng kiến sự hết hạn của 223.395 hợp đồng quyền chọn, với giá trị danh nghĩa là 481,9 triệu đô la. Điểm đau tối đa cho các hợp đồng này là 2.300 đô la, và tỷ lệ put-to-call cho ETH là 0,72, cũng cho thấy một tâm lý lạc quan đối với đồng tiền này. Tuy nhiên, điểm đau tối đa này sẽ tạo ra một thử thách lớn cho các nhà đầu tư nắm giữ quyền chọn khi giá ETH di chuyển gần mức này.
Những sự kiện hết hạn quyền chọn như thế này thường tạo ra sự biến động mạnh mẽ trên thị trường, đặc biệt khi giá gần đạt đến các điểm đau tối đa. Các nhà phân tích từ công cụ giao dịch quyền chọn Greeks.live nhận định rằng thị trường hiện đang phản ánh một tâm lý giảm giá. Các trader tỏ ra thất vọng trước sự biến động cực đoan và hành động giá không ổn định của cả Bitcoin và Ethereum. Điều này khiến họ gặp khó khăn trong việc xác định xu hướng rõ ràng và đưa ra chiến lược giao dịch chính xác, đồng thời cũng tạo ra sự thận trọng lớn trong việc tham gia vào thị trường.
Theo các phân tích, sự biến động mạnh mẽ của Bitcoin trong thời gian gần đây, đặc biệt là động thái giảm giá tới 6.000 đô la, đã tạo ra tình trạng “lừa đảo cả hai chiều”, khiến việc xác định xu hướng chính xác trở nên vô cùng khó khăn. Greeks.live cho biết:
“Các trader hiện đang tập trung theo dõi chặt chẽ phạm vi giá 87.000-89.000 đô la, được coi là mức kháng cự chính của Bitcoin, trong khi mức 82.000 đô la được xem là đáy gần đây.”
Tuy nhiên, vẫn tồn tại sự bất đồng trong cộng đồng về việc liệu đây có phải là đáy bền vững hay không, điều này làm gia tăng sự không chắc chắn và thận trọng trên thị trường.
Bên cạnh đó, độ lệch put rõ rệt cũng phản ánh một tâm lý bi quan rộng lớn hơn, khi các trader tiếp tục lựa chọn các quyền chọn bán để bảo vệ trước những biến động giảm giá, mặc dù thỉnh thoảng có những đợt tăng giá ngắn hạn.
“Một số trader hiện đang chọn chiến lược bán quyền chọn call ở mức 89.000-90.000 đô la, coi đây là một phương án tối ưu trong bối cảnh hiện tại. Một trader đã báo cáo rằng họ đang chịu lỗ -260% đối với các quyền chọn call ở mức giá thấp hơn, cho thấy mức độ biến động mạnh mẽ và rủi ro tiềm ẩn khi tham gia vào các giao dịch quyền chọn trong thời điểm này”, Grreeks.live cho biết thêm.
Tâm lý thị trường và tầm quan trọng của thanh khoản
Những diễn biến này đang diễn ra trong một môi trường thị trường đặc biệt thận trọng, khi các trader tỏ ra lo ngại về thanh khoản và sự biến động đột ngột. Các yếu tố vĩ mô bên ngoài, như sự thay đổi trong chính sách thương mại và thuế quan, cũng góp phần làm gia tăng sự không chắc chắn, khiến nhiều trader chọn cách đứng ngoài cuộc, chờ đợi những tín hiệu rõ ràng hơn từ thị trường trước khi quyết định tham gia.
Sự biến động của thị trường trong ngày hết hạn quyền chọn không chỉ tạo ra cơ hội ngắn hạn mà còn có thể dẫn đến sự phát triển của các chiến lược giao dịch mới, như việc bán quyền chọn call ở mức 89.000-90.000 đô la. Tuy nhiên, các trader cần phải hết sức cẩn trọng và xem xét kỹ lưỡng các chỉ số kỹ thuật cùng tâm lý thị trường để điều hướng hiệu quả các biến động tiềm ẩn, đồng thời tránh những rủi ro không mong muốn trong môi trường đầy bất ổn này.
Vào thời điểm viết bài, giá Bitcoin đang giảm khoảng 2%, giao dịch ở mức 88.825 đô la, trong khi giá ETH mất 4,2% và giao dịch ở mức 2.191 đô la sau khi hết hạn hợp đồng quyền chọn.
Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn
Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io
Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin
Youtube: https://www.youtube.com/@tapchibitcoinvn
- Phạm vi giá Bitcoin này có thể là tuyến phòng thủ cuối cùng của phe bò
- Santiment: Tâm lý nhà đầu tư ETH chạm mức thấp nhất trong năm nhưng có thể là tín hiệu tốt
Annie
