Phe bò Bitcoin có nguy cơ mất 350 triệu đô la khi 2,2 tỷ đô la quyền chọn hết hạn vào ngày mai

Updated: 29/09/2022 at 8:39

Các nhà đầu tư mong đợi sự biến động của Bitcoin (BTC) tăng lên khi các quyền chọn trị giá 2,2 tỷ đô la của tháng 9 sẽ hết hạn vào ngày mai (30/9), gây áp lực lên giá gần mức hỗ trợ quan trọng.

Mức kháng cự 20.000 đô la đang chứng tỏ là mạnh hơn dự kiến khi BTC bị từ chối vào ngày 27 tháng 9, nhưng phe bò vẫn có lý do để không bỏ cuộc.

Theo tam giác giảm dần kéo dài bốn tháng, miễn là mức hỗ trợ 18.500 đô la được giữ, giá BTC phải đợi đến cuối tháng 10 để xác định liệu xu hướng giảm có tiếp tục hay không.

Bitcoin giữ vững mức $19K

Biểu đồ giá Bitcoin / USD khung hàng ngày | Nguồn: TradingView

Phe bò có thể đã thất vọng vì BTC đã nhiều lần thất bại trong việc phá vỡ trên 20.000 đô la, nhưng các sự kiện kinh tế vĩ mô có thể kích hoạt một cuộc biểu tình sớm hơn dự kiến.

Một số nhà phân tích chỉ ra sự can thiệp bất ngờ của Vương quốc Anh vào thị trường trái phiếu là giọt nước tràn ly, phá vỡ uy tín nợ của chính phủ nước này. Vào ngày 28 tháng 9, Ngân hàng Trung ương Anh thông báo sẽ bắt đầu tạm thời mua trái phiếu có thời hạn dài để trấn an các nhà đầu tư sau khi lãi suất tăng mạnh, cao nhất kể từ năm 1957.

Ngân hàng Trung ương Anh tuyên bố, “nếu tình trạng rối loạn trên thị trường này tiếp diễn hoặc xấu đi, sẽ có rủi ro lớn đối với sự ổn định tài chính của Vương quốc Anh”. Thực hiện biện pháp này hoàn toàn trái ngược với lời hứa bán 85 tỷ đô la trái phiếu nắm giữ trong vòng 12 tháng. Nói tóm lại, uy tín của chính phủ đang bị xói mòn và kết quả là các nhà đầu tư đang đòi hỏi lợi tức cao hơn nhiều để nắm giữ các khoản nợ của Vương quốc Anh.

Tác động của những nỗ lực kiềm chế lạm phát của chính phủ Hoa Kỳ đang bắt đầu làm giảm doanh thu của công ty, và theo Bloomberg, Apple gần đây đã lùi kế hoạch tăng sản lượng vào ngày 27 tháng 9. Amazon, nhà bán lẻ lớn nhất thế giới, cũng đang tạm ngừng kế hoạch mở 42 cơ sở, theo MWPVL International Inc.

Đó là lý do tại sao các quyền chọn hàng tháng của BTC trị giá 2,2 tỷ đô la hết hạn vào ngày mai sẽ gây ra nhiều áp lực về giá đối với phe bò, mặc dù phe bò có vẻ có vị trí tốt hơn một chút khi cố gắng giữ ở mức 19.000 đô la.

Hầu hết những đặt cược tăng giá đều trên 21.000 đô la

Việc BTC phục hồi để hướng tới mức kháng cự 22.500 đô la vào ngày 12 tháng 9 đã cho phe bò tín hiệu để mong đợi sự tiếp tục của xu hướng tăng. Điều này trở nên hiển nhiên vì chỉ có 15% quyền chọn mua (call option) cho ngày 30 tháng 9 được đặt ở mức 21.000 đô la hoặc thấp hơn. Điều này có nghĩa là phe gấu BTC được định vị tốt hơn khi 2,2 tỷ đô la trong các quyền chọn hàng tháng hết hạn.

Bitcoin giữ vững mức $19K

Tổng hợp OI quyền chọn Bitcoin cho ngày 30 tháng 9 | Nguồn: CoinGlass

Với tỷ lệ Call-to-Put hiện tại là 1,49, cho thấy độ lệch đang nghiêng về phe bò khi quyền chọn mua (call option) ở mức 1,26 tỷ đô la trong khi quyền chọn bán (put option) ở mức 850 triệu đô la. Tuy nhiên, vì BTC hiện đang ở gần mức 19.000 đô la cho thấy phe gấu hiện đang chiếm ưu thế.

Nếu BTC vẫn dưới 20.000 đô la vào lúc 3 giờ chiều mai (theo giờ Việt Nam), chỉ có 37 triệu đô la cho các quyền chọn mua sẽ khả dụng. Sự khác biệt này xảy ra bởi vì quyền mua BTC ở mức 20.000 đô la hoặc 21.000 đô la sẽ không được sử dụng nếu nó giao dịch dưới mức đó khi hết hạn.

Phe gấu có thể bỏ túi khoản lợi nhuận 350 triệu đô la

Dưới đây là bốn trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng hợp đồng quyền chọn có sẵn vào ngày 30 tháng 9 cho các quyền chọn mua và quyền chọn bán khác nhau, tùy thuộc vào giá hết hạn. Sự mất cân bằng có lợi cho mỗi bên tạo thành lợi nhuận lý thuyết:

  • Từ 18.000 đô la đến 19.000 đô la: 500 lệnh mua vs 19.800 lệnh bán. Kết quả ròng mang lại lợi nhuận 350 triệu đô la cho phe gấu.
  • Từ 19.000 đô la đến 20.000 đô la: 2.000 lệnh mua vs 16.000 lệnh bán. Kết quả ròng mang lại lợi nhuận 270 triệu đô la cho phe gấu.
  • Từ 20.000 đô la đến 21.000 đô la: 5.900 lệnh mua vs 12.700 lệnh bán. Kết quả ròng mang lại lợi nhuận 135 triệu đô la cho phe gấu.
  • Từ 21.000 đô la đến 22.000 đô la: 10.100 lệnh mua vs 11.300 lệnh bán. Kết quả ròng là cân bằng giữa phe bò và phe gấu.

Ước tính thô này xem xét các quyền chọn mua được sử dụng trong cược tăng và quyền chọn bán dành riêng cho các giao dịch từ trung lập đến giảm giá. Mặc dù vậy, sự đơn giản hóa này không bao hàm các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.

Áp lực pháp lý có thể làm phức tạp vấn đề đối với phe bò

Phe bò Bitcoin cần phải đẩy giá lên trên 21.000 đô la vào ngày mai để cân bằng quy mô và tránh khoản lỗ 350 triệu đô la tiềm năng. Tuy nhiên, chúng có vẻ không may mắn kể từ khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) kêu gọi quy định “hoạt động tiền điện tử” vào ngày 27 tháng 9, cảnh báo “các vấn đề cấu trúc rất quan trọng xung quanh sự thiếu minh bạch”.

Nếu phe gấu chiếm ưu thế khi hết hạn quyền chọn hàng tháng vào tháng 9, điều đó có thể sẽ tiếp thêm sức mạnh cho những lâng đặt cược giảm giá tiếp theo. Tuy nhiên, hiện tại, không có dấu hiệu nào cho thấy phe bò có thể lật ngược tình thế và tránh áp lực từ tam giác giảm dần kéo dài 4 tháng.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Ba nhà phát hành quỹ hoán đổi danh mục (ETF) là VanEck, 21Shares và Canary Capital đã gửi thư đến Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), đề nghị cơ quan này quay trở lại nguyên tắc “đăng ký trước, xét duyệt trước” khi phê duyệt các... ...

Sàn giao dịch tiền điện tử Gemini vừa nộp hồ sơ đăng ký phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC), theo thông cáo báo chí ngày 6/6. Cụ thể, Gemini đã đệ trình bản dự thảo đăng... ...

Bitcoin (BTC) đã có màn trở lại đầy ngoạn mục trong ngày 6/6 khi bất ngờ bứt phá vượt mốc $105.000, phản ánh lực cầu mạnh mẽ ở các vùng giá thấp hơn. Tuy nhiên, đà tăng ấn tượng này có thể sớm đối mặt áp lực chốt lời khi... ...

Giá Bitcoin đã vượt mức 104.000 đô la khi mở phiên giao dịch ngày 6/6 tại Phố Wall trong bối cảnh dữ liệu thị trường lao động mạnh mẽ của Hoa Kỳ trái ngược với những lời kêu gọi mới về việc cắt giảm lãi suất. Bitcoin tăng cao khi... ...

XRP đang phải đối mặt với những khó khăn lớn trong việc thoát khỏi xu hướng giảm trong tuần qua, khi altcoin này tiếp tục suy yếu. Dù đã có những nỗ lực để phục hồi, nhưng đồng tiền này vẫn gặp nhiều thách thức, với giá tiếp tục dao... ...

Giá Dogecoin (DOGE) đã chuyển sang xu hướng giảm vào ngày 5 tháng 6, sau khi xảy ra cuộc khẩu chiến công khai giữa Tổng thống Mỹ Donald Trump và người ủng hộ nổi tiếng nhất của ông – Elon Musk. Giá DOGE đã giảm hơn 7% trong 24 giờ... ...

Metaplanet, thường được mệnh danh là “Strategy của Nhật Bản” trong giới đầu tư Bitcoin, vừa công bố bản cập nhật chiến lược đáng chú ý: nâng mục tiêu nắm giữ Bitcoin lên 100.000 BTC vào cuối năm 2026 – gần gấp năm lần mục tiêu trước đó là 21.000... ...

Official Trump (TRUMP) đã giảm 10% vào ngày 6 tháng 6 giữa bối cảnh thị trường biến động và các lệnh đặt cược giảm giá từ team nội bộ của World Liberty Financials (WLFI). Theo dữ liệu từ Spot On Chain, Ogle – một cố vấn cho dự án DeFi... ...

Từ những ngày đầu của Bitcoin, những người theo chủ nghĩa lý tưởng về tiền điện tử đã vẽ nên một viễn cảnh đầy tham vọng: một hệ thống tài chính không cần trung gian, nơi người dùng có quyền sở hữu và kiểm soát tài sản của chính mình.... ...

Dù bị kiểm soát nghiêm ngặt bởi các cơ quan quản lý, thị trường crypto tại Nigeria vẫn đang bứt phá mạnh mẽ. Theo dữ liệu từ Chainalysis, từ tháng 7/2023 đến tháng 6/2024, quốc gia này đã ghi nhận khối lượng giao dịch tiền điện tử lên tới 59... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode