Các chỉ báo giá Bitcoin cho thấy các nhà đầu tư đã mua dip tại $43K

Updated: 02/03/2021 at 8:47

Sự sụt giảm nghiêm trọng 26% của bitcoin từ mức cao nhất mọi thời đại là 58.300 đô la vào ngày 20 tháng 2 đã tạo ra một chút suy giảm cho thị trường, nhưng từ góc độ kỹ thuật, điều này hoàn toàn là tâm lý, vì tài sản kỹ thuật số này đã giữ mức hỗ trợ 43.000 đô la một cách dễ dàng. Động thái đi xuống này khiến các chỉ số như Chỉ số Sợ hãi & Tham lam tiền điện tử chạm mức 38, mức thấp nhất trong năm tháng.

Biểu đồ giá BTC 4h | Nguồn: TradingView

Mặc dù một động thái giảm trị giá 15.400 đô la có vẻ không bình thường, các đợt điều chỉnh 25% và thậm chí lớn hơn đã xảy ra trong sáu lần riêng biệt trong đợt tăng giá năm 2017. Hơn nữa, khi BTC lần đầu tiên đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức 42.000 đô la vào ngày 8 tháng 1, một sự dao động tiêu cực 31,5% đã xảy ra trong hai tuần sau đó.

Khi Bitcoin cố gắng thiết lập đáy, các hợp đồng phái sinh đã loại bỏ bất kỳ tín hiệu tăng giá nào và ngay lập tức hiển thị dữ liệu đáng lo ngại. Ví dụ, hợp đồng mở đối với hợp đồng tương lai giảm 22% sau khi đạt đỉnh 19,1 tỷ USD vào ngày 21 tháng 2.

Tổng hợp hợp đồng mở của hợp đồng tương lai bitcoin | Nguồn: Bybt

Như được mô tả ở trên, xem xét tác động của việc hết hạn vào cuối tháng, hợp đồng tương lai BTC mở giảm 22%. Nhưng với 14,9 tỷ đô la còn lại vẫn cao hơn 44% so với dữ liệu của tháng trước.

Các chỉ số phái sinh được duy trì ổn định, cho thấy một thị trường lành mạnh

Bằng cách đo lường phí bảo hiểm của hợp đồng tương lai với mức giao ngay hiện tại, người ta có thể suy ra liệu các trader chuyên nghiệp đang nghiêng về xu hướng tăng hay giảm. Thông thường, các thị trường nên hiển thị tỷ lệ hàng năm tích cực một chút, một tình huống được gọi là Contango (Bù hoãn mua).

Phí bảo hiểm hàng năm của hợp đồng tương lai Bitcoin 1 tháng | Nguồn: TradingView

Mặc dù phí bảo hiểm của các hợp đồng tương lai một tháng đã giảm xuống từ mức cực kỳ tăng 6% được thấy vào giữa tháng Hai, nhưng nó đã xoay sở để duy trì mức trên 1,2%. Mức tương đương hàng năm là mức cao nhất 70% so với tỷ lệ 17% hiện tại. Do đó, phí bảo hiểm của hợp đồng tương lai chỉ ra rằng bất kỳ đòn bẩy quá mức nào từ người mua đã bị loại bỏ, nhưng chúng ta không ở gần thị trường gấu.

Trong khi đó, các thị trường quyền chọn BTC có độ lệch delta 25% đo lường cách các lệnh từ trung lập sang tăng giá được định giá như thế nào so với các lệnh giảm giá tương đương.

Quyền chọn Bitcoin 1 tháng lệch 25% | Nguồn: laevitas.ch

Chỉ báo này hoạt động như một thước đo mức độ sợ hãi và tham lam của các trader quyền chọn và đang ở mức -5% cho đến ngày 21 tháng 2, có nghĩa là việc bảo vệ tăng giá sẽ phải trả cái giá đắt hơn. Trong tuần qua, độ lệch 25% delta đã chuyển sang vùng trung lập được nhìn thấy lần cuối cách đây gần 5 tháng.

Điều này càng khẳng định sự vắng mặt của các nhà tạo lập thị trường và các trader hàng đầu trong khi loại bỏ các dấu hiệu lạc quan quá mức đã thấy trong tháng 1.

Sự vắng mặt của xu hướng giảm giá trong một vụ tai nạn là một tín hiệu tốt

Khi các nhà đầu tư tổ chức tiếp tục đổ xô vào không gian, sự biến động của Bitcoin có xu hướng giảm bớt tác động đến các thị trường phái sinh. Để minh họa cho tình huống mới này, cả các chỉ số thị trường quyền chọn và hợp đồng tương lai BTC còn lâu mới nhấp nháy bất kỳ dấu hiệu đỏ nào mặc dù giá đã giảm 26%.

Luồng tin tức tích cực của bitcoin và sự quan tâm của các nhà đầu tư tổ chức có thể không hề hấn gì sau lần kiểm tra lại gần đây nhất là 43.000 đô la. Do đó, khi các công ty và quỹ tương hỗ tích lũy bitcoin, thay vì đóng khung mức sụt giảm thảm hại, những động thái này nên được hiểu là cơ hội mua.

P/s: Bù hoãn mua (Contango) là tình huống trong đó giá tương lai (hay giá kỳ hạn) của một hàng hóa cao hơn giá giao ngay được dự kiến trong tương lai cho hàng hóa đó. Trong thị trường ở tình trạng bù hoãn mua, các nhà phòng hộ (các nhà sản xuất/các nhà sử dụng hàng hóa) hay các nhà cơ lợi/nhà đầu cơ (các nhà đầu tư phi thương mại) “tự nguyện trả nhiều hơn cho hàng hóa ở thời điểm nhất định nào đó trong tương lai so với giá dự kiến thực tế của hàng hóa. Điều này là có thể vì mong muốn của người ta trong việc trả một khoản phụ phí để có được hàng hóa đó trong tương lai thay vì trả các chi phí lưu giữ và tích trữ của việc mua ngay hàng hóa đó”.

Điều kiện thị trường trái ngược với bù hoãn mua được biết đến như là bù hoãn bán (normal backwardation). Một thị trường hàng hóa nào đó ở trạng thái bù hoãn bán khi giá tương lai hay giá kỳ hạn thấp hơn giá giao ngay được dự kiến trong tương lai cho hàng hóa đó. Điều này tạo thuận lợi cho các nhà đầu tư nắm vị thế mua (long position) do họ mong muốn và dự đoán là giá tương lai sẽ tăng lên”.

Vi Tiểu Bảo

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Giá Solana (SOL) hiện đang tăng lên khoảng 207 đô la tại thời điểm viết bài, đánh dấu mức tăng 8,5% trong 24 giờ qua. Mặc dù xu hướng ba tháng vẫn duy trì đà tăng, nhưng đợt tăng giá gần đây có thể sớm gặp phải ngưỡng kháng cự.... ...

Đề xuất của Tron (TRX) về việc cắt giảm một nửa phí giao dịch đã nhận được sự ủng hộ tích cực trước thời hạn bỏ phiếu vào ngày 29/8. Tính đến thời điểm viết bài, đã có 20 siêu đại diện bỏ phiếu ủng hộ đề xuất, trong khi... ...

Tối thứ Năm, Bitcoin (BTC) đã trở lại trên ngưỡng 112.000 USD, sau khi tìm thấy điểm tựa quan trọng vào đầu tuần. Đà phục hồi này phần nào được tiếp thêm động lực nhờ sự quan tâm xoay quanh Hội nghị Bitcoin Asia tại Hồng Kông. Tuy vậy, giới... ...

Giá XRP đã giảm 22% xuống còn 2,72 đô la từ mức đỉnh nhiều năm 3,66 đô la đạt được vào ngày 18/7, trước khi phục hồi về quanh mức 3 đô la hiện tại. Liệu altcoin phổ biến này đã thực sự chạm đỉnh hay vẫn còn một đợt... ...

Các quỹ Ether ETF đang thu hút sự quan tâm mạnh mẽ tại Mỹ, với lượng tiền đầu tư cao gấp hơn 10 lần so với các quỹ Bitcoin ETF trong năm ngày giao dịch vừa qua. Kể từ ngày 21 tháng 8, các quỹ ETF Ether đã ghi nhận... ...

Theo báo cáo mới nhất, tiến độ mã nguồn mở của Pi Network đã đạt 90%. Dự án đang được đẩy mạnh để phát hành mã nguồn công khai – bước đi mà cộng đồng kỳ vọng sẽ diễn ra vào tháng 9 năm 2025. Mốc tiến triển này làm... ...

Tỷ lệ thống trị của Bitcoin (BTC.D) đang tăng trở lại, sau giai đoạn điều chỉnh trong nhiều tuần qua. Dữ liệu mới nhất cho thấy chỉ số này đã phục hồi lên 58,05%, bật mạnh từ đường xu hướng dài hạn được duy trì từ đầu năm 2023. Động... ...

Giám đốc đầu tư của Fundstrat, Tom Lee, vừa đưa ra dự đoán đầy tham vọng về Ethereum (ETH), cho rằng giá đồng tiền này sẽ tăng lên 5.500 đô la trong ngắn hạn và có thể đạt mức 12.000 đô la vào cuối năm. Trong lần xuất hiện với... ...

Dogecoin (DOGE) gần đây đã thu hút sự quan tâm của thị trường khi chỉ báo TD Sequential phát tín hiệu mua trên biểu đồ 4 giờ, mở ra khả năng phục hồi ngắn hạn. Memecoin này đã trải qua nhiều tuần trượt giá, nhưng tại thời điểm viết bài,... ...

Avalanche (AVAX) ghi nhận mức tăng nhẹ 1% vào thứ Năm, tiến gần đến đỉnh của mô hình tam giác tăng giá, khi các trader đang hồi hộp chờ đợi kết quả sớm. Hoạt động phát triển trên C-chain của Avalanche cũng đạt đỉnh cao nhất trong năm với 2... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode