Trader Bitcoin chuyên nghiệp không sẵn sàng thiết lập lệnh Long có đòn bẩy

Updated: 12/03/2022 at 18:00

Lần cuối cùng chúng ta nhìn thấy mức đóng cửa hàng ngày của Bitcoin (BTC) trên mức 45.000 đô la là 66 ngày trước, nhưng quan trọng hơn, mức 39.300 đô la hiện tại lần đầu tiên được nhìn thấy vào ngày 7 tháng 1 năm 2021. Chu kỳ tăng và giảm 13 tháng đã lên đến đỉnh điểm khi giá BTC chạm mức cao nhất mọi thời đại (ATH) 69.000 đô la vào ngày 10 tháng 11 năm 2021.

Mọi chuyện bắt đầu với việc quỹ hoán đổi danh mục (ETF) Bitcoin trên thị trường giao ngay của VanEck bị Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) từ chối vào ngày 12 tháng 11 năm 2020. Mặc dù quyết định này được nhiều người mong đợi, nhưng cơ quan quản lý đã cứng rắn và đưa ra lý do từ chối.

Thật kỳ lạ, gần một năm sau, vào ngày 10 tháng 11 năm 2021, vốn hóa thị trường tiền điện tử đã đạt ATH ở 3,11 nghìn tỷ đô la, ngay khi lạm phát của Hoa Kỳ được đo bằng chỉ số CPI đạt 6,2%, mức cao nhất trong 30 năm.

Lạm phát cũng tạo ra những tác động tiêu cực đối với các thị trường rủi ro, khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) đã thừa nhận vào ngày 30 tháng 11 năm 2021, rằng lạm phát không chỉ là một vấn đề “nhất thời” và ám chỉ rằng việc giảm nhẹ có thể xảy ra sớm hơn dự kiến.

Gần đây hơn, vào ngày 10 tháng 3, Thượng viện Hoa Kỳ đã thông qua dự luật cung cấp 1,5 nghìn tỷ đô la để tài trợ cho chính phủ liên bang đến hết 30 tháng 9 và phân bổ 13,6 tỷ đô la để viện trợ cho Ukraine, hiện đang chờ chữ ký của Tổng thống Joe Biden. Đây là đợt tăng ngân sách đầu tiên kể từ khi cựu Tổng thống Donald Trump rời nhiệm sở.

Dữ liệu cho thấy các trader chuyên nghiệp không sẵn sàng thiết lập lệnh Long có đòn bẩy

Để hiểu vị thế của các trader chuyên nghiệp, bao gồm cả cá voi và các nhà tạo lập thị trường, hãy xem dữ liệu thị trường quyền chọn và tương lai của Bitcoin. Chỉ báo basis đo lường sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai dài hạn và mức thị trường giao ngay hiện tại.

Phí bảo hiểm hàng năm của hợp đồng tương lai Bitcoin sẽ dao động từ 5% đến 12% để bù đắp cho các trader vì đã “khóa” tiền trong hai đến ba tháng cho đến khi hợp đồng hết hạn. Các mức dưới 5% là cực kỳ giảm giá, trong khi trên 12% cho thấy xu hướng tăng.

Các chỉ số phái sinh của Bitcoin phản ánh tâm lý trung lập của các trader

Phí bảo hiểm hàng năm cho hợp đồng tương lai 3 tháng của Bitcoin | Nguồn: Laevitas.ch

Biểu đồ trên cho thấy chỉ số này đã giảm xuống dưới 5% vào ngày 11 tháng 2 và vẫn chưa có bất kỳ dấu hiệu tin tưởng từ các trader chuyên nghiệp.

Tuy nhiên, mọi người sẽ không sai khi đánh giá rằng việc phá vỡ ngưỡng kháng cự 44.500 đô la cuối cùng sẽ khiến các nhà đầu tư mất cảnh giác, tạo ra một hoạt động mua mạnh bao trùm các vị thế Short.

Các trader quyền chọn ít lo lắng về rủi ro giảm giá 

Hiện tại, Bitcoin dường như chưa có một động thía quyết định trên 40.000 đô la, khiến cho việc xác định xu hướng thị trường trở nên khó khăn. Độ lệch 25% delta là một dấu hiệu cho thấy bất cứ khi nào bàn chênh lệch giá và các nhà tạo lập thị trường tính phí quá cao để bảo vệ tăng hoặc giảm.

Nếu những trader đó lo sợ về sự sụt giảm giá, thì chỉ báo sẽ di chuyển trên 10%. Mặt khác, sự phấn khích tổng quát phản ánh độ lệch -10%. Đó chính là lý do tại sao chỉ số này được gọi là thước đo nỗi sợ hãi và lòng tham của các trader chuyên nghiệp.

Các chỉ số phái sinh của Bitcoin phản ánh tâm lý trung lập của các trader,

Độ lệch 25% delta quyền chọn Bitcoin 30 ngày | Nguồn: Laevitas.ch

Như được hiển thị ở trên, từ ngày 28 tháng 2 cho đến ngày 8 tháng 3, chỉ báo độ lệch dao động trong khoảng 7% đến 11%. Mặc dù không chính xác báo hiệu sự sợ hãi, các trader quyền chọn này đã tính phí quá cao để bảo vệ giảm giá bằng một biên độ rộng.

Ba ngày qua cho thấy một sự cải thiện đáng kể và hiện tại, độ lệch 4% delta cho thấy tình hình cân bằng hơn. Từ góc độ thị trường quyền chọn Bitcoin, có một rủi ro tương tự đối với sự dao động giá lên và xuống bất ngờ.

Dữ liệu hỗn hợp từ thị trường phái sinh Bitcoin mang đến một cơ hội thú vị cho phe bò. Phí bảo hiểm hợp đồng tương lai rẻ mang lại cơ hội đòn bẩy Long với chi phí tương đối thấp và bảo vệ giảm giá đang ở mức thấp nhất trong ba mươi ngày.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Trong khi Bitcoin có tiềm năng đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH) mới, quỹ đạo lãi suất của Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) và lời lẽ về thuế quan của Trump vẫn là các biến số vĩ mô quan trọng, thì có một điều ngày càng... ...

Đồng sáng lập Ethereum, Vitalik Buterin, một lần nữa khiến thế giới crypto chao đảo – lần này là do anh đã bán 2 nghìn tỷ token meme DOG trên Uniswap V4. Những token này nhiều khả năng đã được gửi vào ví của Buterin mà không có sự đồng... ...

Giá Zilliqa (ZIL) tiếp tục biến động mạnh, chủ yếu do sự bất ổn của thị trường chung. Altcoin này đã gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng ổn định, thường xuyên dao động bởi các yếu tố bên ngoài. Tuy nhiên, sự xuất hiện của Zilliqa 2.0... ...

Gần đây, giá Bitcoin đã có dấu hiệu phục hồi, đưa đồng tiền này tiến gần đến ngưỡng quan trọng 108.000 đô la. Mặc dù sự phục hồi này mang lại niềm hy vọng cho nhà đầu tư, nhưng mức kháng cự chính vẫn chưa được xác nhận là hỗ... ...

Thị trường token Layer-2 (L2) đang thu hút sự chú ý mạnh mẽ từ cộng đồng và các nhà đầu tư, đặc biệt trong bối cảnh Ethereum tiếp tục phải đối mặt với các vấn đề về khả năng mở rộng. Tuy nhiên, mức định giá cao ngất ngưởng của... ...

Giá XRP đã duy trì sự ổn định trong phạm vi từ $2 đến $2,6 kể từ đầu tháng 3 mà không có xu hướng rõ ràng. Tuy nhiên, một số yếu tố đang dần chỉ ra rằng sự “trì trệ” này có thể sẽ sớm nhường chỗ cho một... ...

Pi Core Team, nhóm phát triển Pi Network, đã chính thức công bố ra mắt hàng loạt cải tiến quan trọng trong những ngày gần đây, đánh dấu cột mốc quan trọng khi kỷ niệm sự kiện Pi2Day. Mới đây, Pi Core Team đã công bố một loạt bản cập... ...

Token gốc của Hedera, HBAR, đang phải đối mặt với áp lực bán mạnh mẽ, giảm gần 5% trong ngày, dẫn đến mức lỗ 22% trong suốt 30 ngày qua. Sự giảm giá này phản ánh tình trạng chung của thị trường, khi sức ép bán tháo đã kéo giá... ...

Token Layer-1 Aptos (APT) hiện đang dẫn đầu về hiệu suất hoạt động trong thị trường crypto, ghi nhận mức tăng gần 10% chỉ trong một ngày. Sự bứt phá này diễn ra ngay sau khi Bitwise nộp biểu mẫu S-1 cập nhật lên Ủy ban Chứng khoán và Giao... ...

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đang ở mức cao kỷ lục khi các thị trường lớn nhất nước này tiến gần đỉnh lịch sử. Theo các nhà phân tích, yếu tố này có thể thúc đẩy Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH) mới. Hợp đồng... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode