Lĩnh vực DeFi đang có dấu hiệu lắng xuống sau khi chứng kiến sự bùng nổ vào mùa hè năm 2020 đến quý đầu tiên của năm 2021. Hiện tại, các nhà đầu tư đang tranh luận liệu thị trường tiền điện tử đang trong xu hướng tăng hay giảm, có nghĩa là, thời điểm tốt để kiểm tra trạng thái của DeFi và xác định giao thức nào có thể đang thiết lập các xu hướng mới.
Dưới đây là cái nhìn về các giao thức DeFi xếp hạng hàng đầu và đánh giá về các chiến lược được người dùng các giao thức này sử dụng.
Stablecoin là nền tảng của DeFi
Các giao thức DeFi liên quan đến stablecoin là nền tảng của hệ sinh thái DeFi và Curve là giao thức đi đầu khi nói đến việc staking stalbecoin.
Top 5 giao thức theo tổng giá trị bị khóa | Nguồn: Defi Llama
Dữ liệu từ Defi Llama cho thấy bốn trong số năm giao thức hàng đầu về tổng giá trị bị khóa (TVL) được kết nối với việc tạo và quản lý stablecoin.
Điều quan trọng cần lưu ý là mặc dù các giao thức này đã nổi lên hàng đầu khi nói đến TVL, nhưng giá trị những token gốc của chúng hầu hết đều giảm đáng kể so với mức cao nhất mọi thời đại (ATH) được thiết lập năm 2021.
Điểm rút ra chính là việc tham gia vào khía cạnh stablecoin của thị trường DeFi thông qua việc staking và canh tác (farm), đã mang lại lợi suất ổn định đồng thời kiếm được token quản trị cho các nền tảng này như một phần thưởng bổ sung để giúp giảm thiểu sự sụt giảm giá trị token.
Hiện tại, stablecoin đóng một vai trò không thể thiếu trong hoạt động lành mạnh tổng thể của DeFi và tiếp tục mở rộng khi các giao thức mới hơn như Frax Share và Neutrino leo lên xếp hạng TVL trong bối cảnh ngày càng có nhiều mạng blockchain được kết nối với nhau.
Cho vay và đi vay là cốt lõi của đề xuất giá trị DeFi
Nền tảng cho vay là một thành phần quan trọng khác của hệ sinh thái DeFi và là một trong những tính năng chính mà các nhà đầu tư có thể tương tác ngay cả trong thị trường giá xuống. AAVE và Compound là những dự án dẫn đầu hiện tại với TVL tương ứng ở mức 12,09 tỷ đô la và 6,65 tỷ đô la.
Giống như các giao thức stablecoin khác, AAVE và Compound đã chứng kiến giá trị của các token gốc của chúng đạt ATH vào năm 2021 và cả hai đều đã rơi vào tình trạng suy thoái kéo dài trong nhiều tháng.
Biểu đồ giá AAVE/USDT vs. COMP/USDT khung hàng ngày | Nguồn: TradingView
Sự tăng trưởng TVL của AAVE đã vượt qua Compound phần lớn do sự tích hợp chuỗi chéo của Polygon và Avalanche, giúp tăng số lượng tài sản được hỗ trợ và cho phép người dùng tránh được phí gas cao trên mạng Ethereum.
Những người bán tiền điện tử dài hạn, những người không thích rủi ro có thể được hưởng lợi từ việc chỉ cần cho mượn mã thông báo của họ với lợi suất khiêm tốn.
Lợi tức stablecoin Aave của vs. Compound | Nguồn: DeFi Prime
Staking thanh khoản bổ sung thêm tiện ích cho DeFi
Việc staking thanh khoản ngày càng phổ biến cũng đang bổ sung thêm tiện ích mới cho DeFi. Các giao thức staking thanh khoản như Lido Finance, ban đầu được ra mắt như một giải pháp staking Ethereum nhưng sau đó đã mở rộng hỗ trợ cho Terra (LUNA), Solana (SOL), Kusama (KSM) và Polygon (MATIC).
Dữ liệu từ Defi Llama cho thấy TVL trên Lido đạt mức ATH mới là 14,96 tỷ đô la vào ngày 10 tháng 3 khi việc bổ sung các tài sản mới tiếp tục thu hút nhiều giá trị hơn cho giao thức.
TVL trên Lido | Nguồn: DeFi Llama
Trên Lido, người dùng có thể stake Ether và Solana và nhận stETH hoặc stSOL, sau đó có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp trên AAVE để vay stablecoin. Sau đó, những tài sản đó có thể được sử dụng cho mục đích giao dịch hoặc canh tác lợi nhuận, do đó tăng lợi nhuận tổng thể kiếm được từ tài sản stake ban đầu.
Các giao thức staking thanh khoản đáng chú ý khác bao gồm nhà cung cấp staking Eth2, StakeWise, giao thức pStake dựa trên Cosmos và Stader Labs.
Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn
- JunoSwap, Solidly và VVS Finance mang lại cho DeFi một làn gió mới rất cần thiết
- FTM, YFI giảm mạnh sau khi Cronje tuyên bố “quy ẩn giang hồ”
Ông Giáo
Theo Cointelegraph
