Trang chủ Tạp chí Tin tức Stablecoin Các dự án trên Solana thách thức sự thống trị của USDC...

Các dự án trên Solana thách thức sự thống trị của USDC và USDT

Các dự án “DeFi 2.0” của Solana đang thâm nhập vào thị trường stablecoin trị giá 3 tỷ đô la của blockchain nổi tiếng này, đặt cược rằng họ có thể thành công ở nơi mà những dự án tiền nhiệm đã gặp khó khăn.

Mrgn, công ty đứng sau giao thức cho vay và staking thanh khoản Marginfi đã hoạt động nhiều năm, có thể sẽ tung ra một loại stablecoin có “chốt giá mềm” với đô la Mỹ trong tháng này.

Jupiter – công cụ tổng hợp sàn giao dịch phi tập trung ra mắt ngay trước khi FTX sụp đổ vào tháng 11/2022 cũng đang nghiên cứu một stablecoin như đã tiết lộ tại hội nghị năm 2023, mặc dù vẫn chưa công bố ngày phát hành.

Nếu thành công, họ sẽ phá vỡ thế nhị quyền trên thị trường stablecoin sinh lợi đồng thời mang đến cho người dùng Solana một giải pháp thay thế gốc tiền điện tử – một mặt hàng có giá trị cho những người theo chủ nghĩa thuần túy crypto đang tìm kiếm tài sản ổn định, “chống kiểm duyệt”.

Stablecoin là một trong những ứng dụng công nghệ tiền kỹ thuật số trong thế giới thực thành công nhất, được sử dụng ngày càng nhiều để thanh toán hàng hóa và dịch vụ ở một số nơi trên thế giới, chẳng hạn như Lebanon và Argentina.

Đó là bởi vì chúng hướng đến sự ổn định – luôn được gắn với một tài sản khác, điển hình là đô la Mỹ. Theo đó, nó cung cấp một nơi trú ẩn trên blockchain để tránh sự biến động của hầu hết các token.

Nhưng stablecoin được hỗ trợ bằng tiền điện tử là vấn đề nan giải cho các dự án Solana. Theo dữ liệu của DefiLlama, mặc dù có nhiều nỗ lực để tạo ra một tài sản như vậy, nhưng gần 70% thị trường stablecoin của blockchain này vẫn bị thống trị bởi USDC của Circle.

stablecoin

Nguồn: DefiLlama

USDC và USDT của Tether (một loại stablecoin “tập trung” khác) chiếm gần 99% thị trường stablecoin trên Solana.

Mặc dù cả hai đều thống trị trên Ethereum, nhưng cũng phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt hơn từ các stablecoin được hỗ trợ bằng tiền điện tử, chẳng hạn như DAI của Maker và USDe của Ethena. Những token này chiếm tổng cộng 7% thị trường stablecoin của Ethereum.

Những người ủng hộ phân cấp đôi khi ủng hộ các stablecoin hỗ trợ bằng tiền điện tử do không phải tiếp xúc nhiều với hệ thống ngân hàng và các cơ quan quản lý có thái độ thù địch.

Tuy nhiên, các dự án tương tự trên Solana có rất ít thành công. Ba loại lớn nhất là UXD, PAI và USDH có tổng nguồn cung lưu hành chỉ 15 triệu.

Trưởng bộ phận tăng trưởng Anders Jorgensen của Marginfi cho rằng sự thống trị của USDC là do hệ sinh thái DeFi tương đối non nớt của Solana. Tuy vậy, mạng này hiện đang bùng nổ sau khi bị điêu đứng bởi thảm họa FTX vào năm 2022.

Jorgensen nói:

“Tôi nghĩ điều quan trọng cần nhớ là Solana vẫn còn rất non trẻ. Nó hầu như chỉ là một chức năng, không có nhiều nhà phát triển như hệ sinh thái EVM và cho đến nay, các team thực sự chất lượng chỉ mới theo đuổi những hệ sinh thái tiền nhiệm khác”.

Stablecoin YBX của Marginfi sẽ được hỗ trợ bởi các công cụ phái sinh staking thanh khoản, chẳng hạn như LST của chính công ty và JitoSOL của Jito.

Bởi vì các tài sản hỗ trợ YBX sẽ tăng giá trị theo thời gian, nên token này cũng vậy, được thiết kế để dần dần rời xa mức chốt đô la “mềm”.

Đó là một phần lý do khiến Marginfi chọn tránh các quy ước đặt tên stablecoin. Trong số hàng trăm stablecoin được chốt bằng đô la đang lưu hành, hầu hết tất cả tên đều có “USD”.

“Nó không hẳn là một stablecoin. Hiện tại, nó là một stake pool định giá bằng đô la. Vì vậy, bạn chỉ nhận được lợi nhuận từ việc staking tính bằng đô la”, Jorgensen cho biết.

Tuy vậy, không phải ai cũng yêu thích thiết kế này.

Nhà phân tích Kunal Goel của Messari đã YBX với Lybra, một loại stablecoin dựa trên Ethereum được hỗ trợ bởi các công cụ phái sinh staking thanh khoản.

Thiết kế của Lybra “làm cho nó trở thành một kho lưu trữ giá trị tốt, nhưng có thể hạn chế việc chấp nhận trên DeFi ở dạng phương tiện trao đổi”, Goel viết vào năm ngoái.

Nhưng thị trường sôi động của Solana và nguồn cung hạn chế của stablecoin USDC hàng đầu sẽ đảm bảo thành công cho họ, theo Jorgensen.

“Trong thị trường mà chúng tôi đang tham gia hiện nay, có rất nhiều nhu cầu về đòn bẩy và do đó lãi suất rất cao. Vì vậy, chúng tôi đã báo giá từ 20% đến mức cao hai chữ số để vay USDC trên Marginfi”.

Tình đến 3:30 sáng nay theo giờ Việt Nam, chi phí vay USDC trên Marginfi, Kamino và Solend – tất cả các giao thức cho vay của Solana – lần lượt là 26%, 29% và 20%.

Theo Jorgensen, những người dùng Marginfi cho vay token staking thanh khoản sẽ có thể đúc YBX với chi phí thấp hơn nhiều: Mrgn có kế hoạch tính lãi suất khoảng 2%, theo Jorgensen.

“Nếu bạn muốn nhận được đòn bẩy với mức giá rẻ như vậy, đó là những gì chúng tôi sẽ cung cấp với YBX, tôi nghĩ rằng có động cơ rất rõ ràng để đúc tiền”.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin  

Minh Anh

Theo DLNews

MỚI CẬP NHẬT

sui-kho-khan

SUI gặp khó khăn dưới mức kháng cự khi mở khóa token trị giá...

Hôm nay, SUI đứng trước một thử thách quan trọng khi đợt mở khóa token trị giá 147 triệu USD có thể tạo ra...
Bitcoin như một hàng rào chống lạm phát

Standard Chartered báo hiệu vai trò của Bitcoin như một hàng rào chống lạm...

Bitcoin đang nổi lên như một hàng rào phòng ngừa lạm phát đầy tiềm năng trong bối cảnh thị trường ngày càng bất ổn....

Solana (SOL) phục hồi chậm lại gần mức kháng cự khi Ethereum tăng khối...

Solana (SOL) đang nỗ lực phục hồi sau đợt điều chỉnh gần 12% trong tuần qua với chỉ số RSI đã tăng vọt vào...

VanEck đăng ký BNB ETF đầu tiên tại Hoa Kỳ

Công ty quản lý đầu tư hàng đầu của Mỹ, VanEck, vừa chính thức nộp hồ sơ thành lập một thực thể ủy thác...
btc-bien-dong-manh

Bitcoin (BTC) biến động mạnh trước ‘ngày giải phóng’ của Trump – Điều gì...

Bitcoin tiếp tục biến động mạnh trong phiên mở cửa Phố Wall ngày 1 tháng 4 khi những lo ngại về thuế quan thương...

Ethereum ghi nhận chuỗi giảm giá kéo dài, nhưng dữ liệu chỉ ra đáy...

Token gốc của Ethereum, Ether (ETH), đã trải qua bốn tháng giảm liên tiếp, với mức giảm 18,47% chỉ riêng trong tháng 3. Cấu...

GameStop huy động thành công 1,5 tỷ USD để mua Bitcoin

Nhà bán lẻ trò chơi điện tử GameStop thông báo hôm thứ Ba rằng họ đã huy động được 1,5 tỷ USD từ đợt...

Grayscale nộp hồ sơ S-3 cho ETF Digital Large Cap

Nhà quản lý tài sản hàng đầu Grayscale đã nộp đơn xin niêm yết quỹ ETF nắm giữ một danh mục tiền điện tử...
tiền điện tử

Tương lai của tiền điện tử: 10 dự đoán và xu hướng

Tiền điện tử đã đi một chặng đường dài kể từ khi Satoshi Nakamoto bí ẩn ra mắt Bitcoin vào năm 2009. Từ một...

Tại sao cổ phiếu Strategy lại vượt trội hơn so với Bitcoin?

Một công ty đầu tư của Pháp đã công bố bài báo nghiên cứu định lượng giải thích lý do tại sao cổ phiếu...

Bitcoin có thể cán mốc $250.000 trong năm nay: Arthur Hayes

Cựu CEO BitMEX, Arthur Hayes, vừa đưa ra một dự đoán táo bạo: Bitcoin có thể đạt 250.000 USD vào cuối năm nay. Theo...
Cardano

Charles Hoskinson: Cardano có thể mở khóa tiềm năng DeFi của Bitcoin

Charles Hoskinson, đồng sáng lập Cardano (ADA), đang thu hút sự chú ý trở lại với tầm nhìn đầy tham vọng cho tương lai...

Cardano (ADA) chật vật phục hồi trước dòng tiền yếu và tâm lý hoài...

Cardano (ADA) đã đối mặt với hàng loạt thách thức trong thời gian gần đây, khi giá liên tục thất bại trước các ngưỡng...

Cá voi XRP xả 2,3 tỷ USD – Giá suýt đâm thủng mốc 2...

XRP đã ở trong đà giảm liên tục những ngày gần đây, khi giá lao dốc mạnh và tiến sát tới mốc 2 USD....

Ethereum giành lại vị trí số 1 là chuỗi DEX hàng đầu kể từ...

Tháng trước, Ethereum đã lấy lại vị thế là blockchain hợp đồng thông minh hàng đầu cho giao dịch trên sàn phi tập trung (DEX),...

Sự cố bot giao dịch? Nhiều token lao dốc 50% chỉ trong vài phút...

Một loạt các token tiền điện tử đã sụt giảm tới 50% chỉ trong vòng 30 phút trên sàn giao dịch Binance trong ngày...