Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Các quyền chọn mua Bitcoin từ 100.000 đô la đến 300.000 đô...

Các quyền chọn mua Bitcoin từ 100.000 đô la đến 300.000 đô la có báo hiệu cho việc tăng giá của Bitcoin không?

Các sàn giao dịch phái sinh hiện cung cấp các quyền chọn mua (call option) Bitcoin từ 100.000 đô la đến 300.000 đô la, nhưng các trader chuyên nghiệp quan tâm đến mức nào?

Hợp đồng mở (OI) đối với quyền chọn mua Bitcoin vào ngày 31 tháng 12 từ 100.000 đô la đến 300.000 đô la đã đạt được 6.700 hợp đồng, hiện trị giá 385 triệu đô la. Những công cụ phái sinh này cung cấp cho người mua quyền mua Bitcoin với một mức giá cố định, trong khi người bán có nghĩa vụ tôn trọng giá cả.

Mọi người có thể nghĩ rằng đây là một cách tuyệt vời để tận dụng một vị thế Long, nhưng nó thường đi kèm với chi phí khá là cao. Đối với quyền này, người mua trả một khoản phí trả trước (phí bảo hiểm) cho người bán quyền chọn mua. Ví dụ: quyền chọn mua 100.000 đô la hiện đang giao dịch ở 0,164 BTC, tương đương với 9.480 đô la.

Vì lý do đó, các trader quyền chọn hiếm khi tự mình mua các quyền chọn này. Do đó, các sản phẩm phái sinh có thời hạn sử dụng dài hơn thường liên quan đến nhiều mức giá thực tế hoặc theo lịch tháng.

Các quyền chọn mua Bitcoin từ 100.000 đô la đến 300.000 đô la có báo hiệu cho việc tăng giá của Bitcoin không?Các giao dịch khối quyền chọn Bitcoin | Nguồn: Paradigm Telegram Channel

Hình trên là một giao dịch thực tế được sắp xếp bởi Paradigm, một bàn giao dịch tại quầy tập trung vào các nhà đầu tư tổ chức. Trong giao dịch này, tổng cộng 37 BTC quyền chọn mua 100.000 đô la và 140.000 đô la vào tháng 12 đã được giao dịch giữa hai khách hàng của họ.

Thật không may, không có cách nào để biết nhà tạo lập thị trường đã đứng về phía nào, nhưng xem xét những rủi ro liên quan, mọi người có thể cho rằng khách hàng đang tìm kiếm một vị thế tăng giá.

Các quyền chọn mua Bitcoin từ 100.000 đô la đến 300.000 đô la có báo hiệu cho việc tăng giá của Bitcoin không?Mô phỏng chiến lược dàn trải kỳ hạn BTC | Nguồn: Deribit Position Builder

Bằng cách bán quyền chọn mua trị giá 140.000 đô la và đồng thời mua quyền chọn mua 100.000 đô la, khách hàng này đã trả khoản phí bảo hiểm trả trước 138.000 đô la. Số tiền này đại diện cho khoản lỗ tối đa của họ, diễn ra ở mức giá 100.000 đô la vào ngày 31 tháng 12.

Đường màu đỏ trên mô phỏng trên cho thấy kết quả ròng khi hết hạn, được đo bằng BTC. Trong khi đó, đường màu xanh lá cây hiển thị lợi nhuận ròng lý thuyết vào ngày 30 tháng 6.

Do đó, khách hàng này cần Bitcoin giao dịch ở mức 65.600 đô la trở lên vào ngày 30 tháng 6 để thu hồi khoản đầu tư của họ. Con số này thấp hơn đáng kể so với mức 107.150 đô la được yêu cầu để hòa vốn nếu người mua chiến lược chênh lệch mua (call spread) này giữ cho đến hết tháng 12.

Hiện tượng này là do giá quyền chọn mua 100.000 đô la lớn hơn mức 140.000 đô la. Trong khi giá Bitcoin tăng lên 65.600 đô la là khá phù hợp với quyền chọn 100.000 đô la khi còn sáu tháng, nó không phải là quá nhiều cho 140,000 đô la.

Vô số chiến lược có thể đạt được bằng cách giao dịch quyền chọn mua cực kỳ tăng giá, mặc dù người mua không cần đợi đến ngày hết hạn để chốt lợi nhuận. Do đó, nếu Bitcoin tăng 30% trong một vài tháng, điều hợp lý để người nắm giữ chênh lệch mua này nới lỏng vị thế của họ.

Như thể hiện trong ví dụ trên, nếu Bitcoin đạt 75.000 đô la vào tháng 6, người mua có thể chốt lợi nhuận ròng 23.000 đô la bằng cách đóng vị thế.

Mặc dù thật thú vị khi thấy các sàn giao dịch cung cấp các đợt hết hạn khổng lồ từ 100.000 đô la đến 300.000 đô la, nhưng những con số này không nên được coi là ước tính giá chính xác được hỗ trợ bởi phân tích.

Các trader chuyên nghiệp sử dụng các công cụ này để thực hiện các chiến lược đầu tư tăng giá nhưng có kiểm soát.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

Token Ethena (ENA) tăng mạnh sau khi Deribit tích hợp USDe

Deribit, một trong những sàn giao dịch phái sinh crypto lớn nhất thế giới, có kế hoạch tích hợp USDe của Ethena làm tài...
phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật tối ngày 22 tháng 11: XRP, ADA, OP, SOL và...

Tuần này, chúng ta sẽ xem xét chi tiết về Ripple (XRP), Cardano (ADA), Optimism (OP), Solana (SOL) và Dogecoin (DOGE). Phân tích kỹ thuật...
tiền điện tử

Khối lượng giao dịch tiền điện tử liên tiếp thiết lập kỷ lục vào...

Khối lượng giao dịch tiền điện tử hàng ngày trên các sàn giao dịch đã đạt mức cao nhất trong 12 tháng là 117...
eth

CryptoQuant: OI hợp đồng tương lai ETH đạt mức cao kỷ lục mới hơn...

Thị trường phái sinh Ethereum (ETH) có lẽ đang báo hiệu động lực tăng giá khi hợp đồng mở (OI)* hợp đồng tương lai...

Texas đang thảo luận về dự luật dự trữ chiến lược Bitcoin

Theo thông tin từ nhóm vận động phi lợi nhuận Satoshi Action Fund (SAF), dự luật dự trữ chiến lược Bitcoin đang được thảo...

Tin vắn Crypto 22/11: Bitcoin mới chỉ bắt đầu giai đoạn parabol trong chu...

Từ nhận định Bitcoin "mới chỉ bắt đầu giai đoạn parabol trong chu kỳ hiện tại" đến CFPB loại ví tiền điện tử ra...

Mùa Altcoin đầy sôi động: Đừng bỏ lỡ cơ hội đầu tư vào các...

Thị trường tiền điện tử vài tuần gần đây liên tục ghi nhận đà tăng trưởng bùng nổ mạnh mẽ. Đồng Bitcoin (BTC) gần...

Tập đoàn Charles Schwab cân nhắc giao dịch crypto, tân CEO ‘cảm thấy ngớ...

Charles Schwab, một trong những tập đoàn tài chính lớn nhất Hoa Kỳ, có kế hoạch tham gia thị trường crypto giao ngay khi...

Giá Popcat giảm mạnh, CatSlap bùng nổ ngày ra mắt. Meme coin hệ mèo...

Hãy quên Popcat đi! Một meme coin mới có tên CatSlap ($SLAP) vừa chính thức ra mắt và nhanh chóng trở thành cái tên...
Sandeep Nailwal của Polygon cảnh báo Rug Pulls memecoin

Các vụ kéo thảm memecoin như QUANT có thể thu hút sự đàn áp...

Sandeep Nailwal, đồng sáng lập mạng Ethereum layer-2 Polygon, cảnh báo rằng sự gia tăng các vụ lừa đảo liên quan đến memecoin có...

Các vụ kiện của SEC sẽ “âm thầm khép lại” sau khi Gensler từ...

Nhiều vụ kiện liên quan đến chứng khoán nhằm vào các công ty crypto tại Hoa Kỳ có khả năng sẽ “âm thầm khép...

[QC] Dogizen, ICO Đầu Tiên Trên Telegram, Thu Hút Được 1,4 Triệu USD Khi...

Trong thời gian ngắn, Dogizen đã thu hút sự chú ý trên khắp thế giới tiền điện tử, huy động được hơn 1,4 triệu...

The Graph (GRT) giới thiệu tiêu chuẩn GRC-20 cho cấu trúc dữ liệu Web3

The Graph, một hệ thống lập chỉ mục phi tập trung tương tự Google dành cho blockchain, đã giới thiệu một tiêu chuẩn dữ...
xrp-chau-au

Giá XRP tăng hơn 30% sau khi nhà quản lý tài sản toàn cầu...

Công ty quản lý tài sản Wisdomtree đã thông báo vào thứ Năm về việc ra mắt sản phẩm giao dịch hoán đổi (ETP)...

Tòa án Hoa Kỳ ra phán quyết SEC vượt quá thẩm quyền, hủy bỏ...

Một tòa án liên bang đã hủy bỏ quy định gây tranh cãi liên quan đến 'dealer - đại lý' của Ủy ban Chứng...
TruthFi

Trump Media tiết lộ tham vọng về giao dịch và thanh toán tiền điện...

Công ty truyền thông xã hội Trump Media and Technology Group (TMTG) của Tổng thống đắc cử Donald Trump đã tiết lộ tham vọng...