Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Các quyền chọn mua Bitcoin từ 100.000 đô la đến 300.000 đô...

Các quyền chọn mua Bitcoin từ 100.000 đô la đến 300.000 đô la có báo hiệu cho việc tăng giá của Bitcoin không?

Các sàn giao dịch phái sinh hiện cung cấp các quyền chọn mua (call option) Bitcoin từ 100.000 đô la đến 300.000 đô la, nhưng các trader chuyên nghiệp quan tâm đến mức nào?

Hợp đồng mở (OI) đối với quyền chọn mua Bitcoin vào ngày 31 tháng 12 từ 100.000 đô la đến 300.000 đô la đã đạt được 6.700 hợp đồng, hiện trị giá 385 triệu đô la. Những công cụ phái sinh này cung cấp cho người mua quyền mua Bitcoin với một mức giá cố định, trong khi người bán có nghĩa vụ tôn trọng giá cả.

Mọi người có thể nghĩ rằng đây là một cách tuyệt vời để tận dụng một vị thế Long, nhưng nó thường đi kèm với chi phí khá là cao. Đối với quyền này, người mua trả một khoản phí trả trước (phí bảo hiểm) cho người bán quyền chọn mua. Ví dụ: quyền chọn mua 100.000 đô la hiện đang giao dịch ở 0,164 BTC, tương đương với 9.480 đô la.

Vì lý do đó, các trader quyền chọn hiếm khi tự mình mua các quyền chọn này. Do đó, các sản phẩm phái sinh có thời hạn sử dụng dài hơn thường liên quan đến nhiều mức giá thực tế hoặc theo lịch tháng.

Các quyền chọn mua Bitcoin từ 100.000 đô la đến 300.000 đô la có báo hiệu cho việc tăng giá của Bitcoin không?Các giao dịch khối quyền chọn Bitcoin | Nguồn: Paradigm Telegram Channel

Hình trên là một giao dịch thực tế được sắp xếp bởi Paradigm, một bàn giao dịch tại quầy tập trung vào các nhà đầu tư tổ chức. Trong giao dịch này, tổng cộng 37 BTC quyền chọn mua 100.000 đô la và 140.000 đô la vào tháng 12 đã được giao dịch giữa hai khách hàng của họ.

Thật không may, không có cách nào để biết nhà tạo lập thị trường đã đứng về phía nào, nhưng xem xét những rủi ro liên quan, mọi người có thể cho rằng khách hàng đang tìm kiếm một vị thế tăng giá.

Các quyền chọn mua Bitcoin từ 100.000 đô la đến 300.000 đô la có báo hiệu cho việc tăng giá của Bitcoin không?Mô phỏng chiến lược dàn trải kỳ hạn BTC | Nguồn: Deribit Position Builder

Bằng cách bán quyền chọn mua trị giá 140.000 đô la và đồng thời mua quyền chọn mua 100.000 đô la, khách hàng này đã trả khoản phí bảo hiểm trả trước 138.000 đô la. Số tiền này đại diện cho khoản lỗ tối đa của họ, diễn ra ở mức giá 100.000 đô la vào ngày 31 tháng 12.

Đường màu đỏ trên mô phỏng trên cho thấy kết quả ròng khi hết hạn, được đo bằng BTC. Trong khi đó, đường màu xanh lá cây hiển thị lợi nhuận ròng lý thuyết vào ngày 30 tháng 6.

Do đó, khách hàng này cần Bitcoin giao dịch ở mức 65.600 đô la trở lên vào ngày 30 tháng 6 để thu hồi khoản đầu tư của họ. Con số này thấp hơn đáng kể so với mức 107.150 đô la được yêu cầu để hòa vốn nếu người mua chiến lược chênh lệch mua (call spread) này giữ cho đến hết tháng 12.

Hiện tượng này là do giá quyền chọn mua 100.000 đô la lớn hơn mức 140.000 đô la. Trong khi giá Bitcoin tăng lên 65.600 đô la là khá phù hợp với quyền chọn 100.000 đô la khi còn sáu tháng, nó không phải là quá nhiều cho 140,000 đô la.

Vô số chiến lược có thể đạt được bằng cách giao dịch quyền chọn mua cực kỳ tăng giá, mặc dù người mua không cần đợi đến ngày hết hạn để chốt lợi nhuận. Do đó, nếu Bitcoin tăng 30% trong một vài tháng, điều hợp lý để người nắm giữ chênh lệch mua này nới lỏng vị thế của họ.

Như thể hiện trong ví dụ trên, nếu Bitcoin đạt 75.000 đô la vào tháng 6, người mua có thể chốt lợi nhuận ròng 23.000 đô la bằng cách đóng vị thế.

Mặc dù thật thú vị khi thấy các sàn giao dịch cung cấp các đợt hết hạn khổng lồ từ 100.000 đô la đến 300.000 đô la, nhưng những con số này không nên được coi là ước tính giá chính xác được hỗ trợ bởi phân tích.

Các trader chuyên nghiệp sử dụng các công cụ này để thực hiện các chiến lược đầu tư tăng giá nhưng có kiểm soát.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

Quốc gia này đang đề xuất tiền điện tử làm tiền tệ hợp pháp

Ngân hàng Nhà nước Pakistan (SBP) vừa công bố một gói đề xuất chính sách vào ngày 4 tháng 11, với mục tiêu nếu...

Một nhóm ông lớn gồm Galaxy Digital, Kraken, Robinhood, Paxos ra mắt mạng lưới...

Một nhóm các tên tuổi lớn trong lĩnh vực tiền điện tử đang ủng hộ một loại stablecoin mới mang tên Global Dollar (USDG),...

3 dự đoán táo bạo về giá Bitcoin khi cuộc bầu cử Mỹ đến...

Bitcoin (BTC) đang gặp khó khăn trong việc xác định hướng đi khi chỉ còn một ngày nữa là đến cuộc bầu cử tổng...

Semler Scientific mua thêm 47 Bitcoin, nâng tổng nắm giữ lên 1.058 BTC

Công ty thiết bị y tế Semler Scientific đã công bố tiếp tục gia tăng lượng nắm giữ Bitcoin (BTC) trong báo cáo thu...

Giá Coin hôm nay 05/11: Bitcoin trượt về dưới $68.000 trước thềm cuộc bầu...

Bitcoin giảm điểm trong ngày thứ 6 liên tiếp khi thị trường chờ đợi kết quả từ cuộc bầu cử thống Mỹ. Chứng khoán Mỹ Hợp...

OpenSea tái cấu trúc, hé lộ nền tảng mới được xây dựng ‘từ đầu’...

Thị trường NFT hàng đầu OpenSea hiện đang nỗ lực tái định hình để đối phó với sự suy giảm mạnh mẽ trong khối...

Mt. Gox chuyển 2,19 tỷ đô la Bitcoin đến các ví không được đánh...

Sàn giao dịch tiền điện tử đã không còn tồn tại Mt. Gox vừa thực hiện một giao dịch lớn vào thứ Hai, chuyển...

VanEck phản bác hoài nghi, nhấn mạnh sức hấp dẫn của giao dịch cao...

VanEck nhận định rằng mạng lưới Solana (SOL) đạt được mức độ tương tác người dùng và khối lượng giao dịch cao phần lớn...
ngay-5-11-phan-tich

Phân tích kỹ thuật ngày 5 tháng 11: SPX, DXY, BTC, ETH, BNB, SOL,...

Cuộc bầu cử Tổng thống Hoa Kỳ và quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang là hai sự kiện được kỳ...
Dự Đoán Giá Dogizen 2025

[QC] Dự Đoán Giá Dogizen 2025: Liệu 100x Có Phải Là Thực Sự Cho...

Khi đợt tăng giá tiếp theo của tiền điện tử đang nóng lên, mọi ánh mắt đều đổ dồn vào việc tìm kiếm đồng...
bitcoin

Cảnh báo lừa đảo tinh vi: Giả danh nhân viên thực thi pháp luật...

Theo thông tin từ Văn phòng Cảnh sát trưởng Quận Summit, Colorado, Hoa Kỳ, một cư dân sống tại Keystone đã trở thành nạn...

Singapore công bố kế hoạch mới để thúc đẩy quá trình token hóa

Cơ quan Tiền tệ Singapore (MAS) đã công bố hai khuôn khổ ngành mới nhằm thúc đẩy các nhóm và quỹ liên quan đến...

World Liberty Financial là gì? Dự án DeFi được Donald Trump hậu thuẫn

World Liberty Financial là một dự án DeFi nhận được sự ủng hộ từ ứng cử viên tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump cùng...

Nhà đồng sáng lập Sky đề xuất cơ chế giảm phát cho token cốt...

Rune Christensen, đồng sáng lập của Sky (trước đây là MakerDAO), cho biết ông đang chuẩn bị đề xuất về "tokennomics giảm phát nghiêm...

Các sản phẩm đầu tư crypto ghi nhận dòng tiền chảy vào hàng năm...

Theo CoinShares, các quỹ crypto toàn cầu do các công ty quản lý tài sản như BlackRock, Bitwise, Fidelity, Grayscale, ProShares và 21Shares điều...

Gã khổng lồ viễn thông lớn nhất châu Âu sẽ thử nghiệm khai thác...

MMS, công ty con của Deutsche Telekom, nhà cung cấp viễn thông lớn nhất châu Âu, đang hợp tác với Bankhaus Metzler để thử nghiệm...