Trang chủ Tạp chí Tin tức Ethereum (ETH) Các trader giữ vị trí trung lập sau khi thanh lý hàng...

Các trader giữ vị trí trung lập sau khi thanh lý hàng loạt hợp đồng tương lai ETH

Giá ETH giảm khoảng 33% trong khoảng thời gian ngày 7-9/11 sau khi có đến 260 triệu đô la trong các hợp đồng tương lai Long (người mua) bị thanh lý. Các trader sử dụng đòn bẩy đã rất ngạc nhiên khi biến động giá gây ra tác động lớn nhất kể từ ngày 18/8 tại các sàn giao dịch phái sinh.

Biểu đồ giá ETH 4 giờ | Nguồn: TradingView

Mức giá 1.070 đô la vào ngày 9/11 là mức thấp nhất kể từ ngày 14/7, tương đương với điều chỉnh 44% trong 3 tháng. Động thái giá bất lợi này được cho là do sàn giao dịch FTX mất khả năng thanh toán vào ngày 8/11 sau khi dịch vụ rút tiền bị tạm dừng.

Điều đáng chú ý là pump 10,3% trong 1 giờ đã xảy ra vào ngày 8/11, ngay trước đợt điều chỉnh mạnh. Hành động giá này theo sát các chuyển động của Bitcoin, vì tiền điện tử hàng đầu tăng nhanh chóng đến 20.700 đô la nhưng sau đó giảm còn 17.000 đô la trong 3 giờ.

Nhiều câu hỏi được đặt ra từ tình trạng vỡ nợ của FTX và Alameda Research, hướng đến quy định và sự lây lan. Ví dụ, ủy viên Kristin Johnson của Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai Hoa Kỳ (CFTC) cho biết vào ngày 9/11 rằng trường hợp gần đây chứng tỏ lĩnh vực này cần được giám sát nhiều hơn. Hơn nữa, Paolo Ardoino – giám đốc công nghệ của stablecoin USDT đã cố gắng dập tắt những tin đồn về việc tiếp xúc với FTX và Alameda Research bằng cách vạch rõ ranh giới trên Twitter.

Hãy cùng xem xét dữ liệu phái sinh tiền điện tử để hiểu liệu các nhà đầu tư có còn ngại rủi ro với ETH hay không.

Thị trường hợp đồng tương lai bước vào bù hoãn bán

Các trader bán lẻ thường tránh giao dịch hợp đồng tương lai hàng quý do chênh lệch giá so với thị trường giao ngay. Tuy nhiên, chúng là công cụ ưa thích của các trader chuyên nghiệp vì ngăn chặn biến động funding rate thường xảy ra trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn.

Phí chênh lệch hàng năm cho hợp đồng tương lai 3 tháng của ETH | Nguồn: Laevitas

Chỉ báo này nên giao dịch ở mức phí chênh lệch hàng năm từ 4% đến 8% ở các thị trường lành mạnh để bù đắp chi phí và rủi ro liên quan. Xem xét dữ liệu ở trên, rõ ràng các trader phái sinh giảm giá trong tháng qua khi phí chênh lệch hợp đồng tương lai của ETH duy trì dưới 0,5% trong toàn bộ thời gian.

Quan trọng hơn, phí chênh lệch hợp đồng tương lai của ETH đã bước vào vùng bù hoãn bán, có nghĩa là nhu cầu Short (cược giảm) là cực kỳ cao. Người bán đang trả 4% mỗi năm để giữ vị thế của họ. Dữ liệu này phản ánh các trader chuyên nghiệp không muốn thêm vị thế Long (tăng) có đòn bẩy mặc dù chi phí thấp.

Thị trường hợp đồng quyền chọn trung lập cho đến ngày 8/11

Tuy nhiên, cũng phải phân tích các thị trường hợp đồng quyền chọn ETH để loại trừ các yếu tố bên ngoài cụ thể ảnh hưởng đến công cụ hợp đồng tương lai. Ví dụ, độ lệch delta 25% là dấu hiệu cho biết khi nào các nhà tạo lập thị trường và bàn chênh lệch giá đang tính phí quá mức để bảo vệ xu hướng tăng hoặc giảm.

eth

Độ lệch delta 25% của hợp đồng quyền chọn ETH 60 ngày | Nguồn: Laevitas

Trong thị trường gấu, các nhà đầu tư hợp đồng quyền chọn đưa ra tỷ lệ cược cao hơn cho dump, khiến chỉ báo độ lệch tăng trên 10%. Mặt khác, các thị trường tăng giá có xu hướng đưa chỉ báo độ lệch xuống dưới -10%, có nghĩa là hợp đồng quyền chọn bán giảm giá ở mức chiết khấu.

Độ lệch delta 60 ngày gần bằng 0 kể từ ngày 26/10, cho thấy các trader quyền chọn đang định giá rủi ro tương tự như đưa ra biện pháp bảo vệ giảm giá. Tuy nhiên, chỉ số này nhanh chóng vượt lên trên ngưỡng 10 vào ngày 8/11 khi các nhà đầu tư bắt đầu hoảng sợ. Mức 24 hiện tại là đặc biệt cao và cho thấy các trader chuyên nghiệp cảm thấy khó chịu như thế nào khi đưa ra biện pháp bảo vệ giảm giá.

Hai chỉ số phái sinh này thể hiện dump giá ETH vào ngày 8/11 là khá bất ngờ, khiến cá voi và các nhà tạo lập thị trường nhanh chóng thay đổi lập trường sau khi bị mất mức hỗ trợ 1.400 đô la.

Có thể cần một thời gian để nhà đầu tư hiểu rõ rủi ro pháp lý và lây lan tiềm ẩn do vụ sụp đổ của FTX và Alameda Research gây ra. Do đó, khả năng phục hồi nhanh chóng và mạnh mẽ đối với ETH có vẻ xa vời và khó xảy ra trong ngắn hạn.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi kênh Tiktok của Tạp Chí Bitcoin tại đây: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Minh Anh

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

Giá JUP giảm 4% khi Jupiter chuẩn bị airdrop 600 triệu đô la token

Nền tảng tổng hợp DEX hệ Solana, Jupiter, sẽ triển khai đợt airdrop mang tên “Jupuary” vào lúc 15:30 UTC hôm nay (tức 22:30...
Binance giúp người dùng tiết kiệm 1,75 tỷ USD

Binance giúp người dùng tiết kiệm 1,75 tỷ USD phí chuyển tiền trong hai...

Binance, sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới theo khối lượng giao dịch, tuyên bố rằng người dùng của họ đã...
Bitcoin

3 chỉ số kinh tế vĩ mô quan trọng cần theo dõi khi giao...

Việc xác định thời điểm mua và thời điểm bán Bitcoin là một thách thức lớn đối với các nhà đầu tư. Một loạt...

EigenLayer Rewards v2 chính thức ra mắt trên Mainnet

Giao thức restaking Ethereum EigenLayer vừa công bố bản nâng cấp mainnet với phiên bản Rewards v2. Trọng tâm chính của bản nâng cấp EigenLayer...

Việc triển khai Uniswap v4 sẽ bắt đầu vào tuần này

Uniswap Labs thông báo rằng việc triển khai phiên bản v4 sẽ bắt đầu dần dần trong tuần này, nhằm tạo điều kiện cho...

Memecoin của Trump gây rủi ro cho luật tiền điện tử lưỡng đảng: TD...

Theo báo cáo từ ngân hàng đầu tư TD Cowen, memecoin của Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump, Official Trump (TRUMP), có thể có...

Ethereum Foundation đấu đá nội bộ và khối lượng DApp giảm khiến giá ETH...

Vitalik Buterin đã phản hồi các lời kêu gọi thay đổi lãnh đạo tại Ethereum Foundation (EF), bác bỏ yêu cầu giám đốc điều...
Token TRUMP và MELANIA giả ghi nhận dòng tiền chảy vào 4,8 triệu đô la trong 24 giờ

Token TRUMP và MELANIA giả mạo đã thu hút 4,8 triệu đô la trong...

Memecoin mang tên Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đã tăng vọt về mức độ phổ biến trong những ngày trước lễ nhậm chức...
Phantom thông báo tài sản người dùng vẫn an toàn sau cáo buộc 'lỗ hổng'

Phantom đảm bảo tài sản người dùng vẫn an toàn sau cáo buộc về...

Phantom, một trong những ví tiền điện tử hàng đầu trên blockchain Solana, khẳng định rằng lỗ hổng bảo mật mới được báo cáo...

Obol Collective chuẩn bị ra mắt token OBOL và airdrop cho hàng nghìn người...

Obol Collective, một nhóm trong ngành được thành lập vào năm ngoái với mục tiêu thúc đẩy công nghệ xác thực phân tán (DVT),...
Hester Peirce là ứng cử viên sáng giá thay thế Chair Gensler

SEC ra mắt lực lượng đặc nhiệm tiền điện tử do “Crypto Mom” Hester...

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã thực hiện bước đầu tiên trong việc tạo ra sự rõ ràng trong...

Donald Trump nói rằng ‘Tôi không biết nhiều về memecoin TRUMP’, công bố sáng...

Phát biểu với một nhóm phóng viên vào chiều thứ Ba, Tổng thống Donald Trump đã được hỏi về memecoin chính thức mang tên...

Giá Coin hôm nay 22/01: Bitcoin trở lại vùng $107.000, altcoin và Phố Wall...

Bitcoin tiếp tục tăng điểm trong ngày hôm qua khi thị trường có phản ứng tích cực với ngày nhậm chức của tổng thống...

Các nhà quản lý tài sản Hoa Kỳ nộp đơn xin ETF TRUMP, DOGE,...

Các công ty quản lý tài sản Osprey Funds và REX Shares hiện đang tìm cách ra mắt các quỹ ETF cho memecoin, bao...

Coinbase sẵn sàng delist USDT của Tether nếu cần thiết: Wall Street Journal

Coinbase đã bày tỏ ý định delist stablecoin USDT của Tether khỏi nền tảng của mình, tùy thuộc vào các diễn biến trong bối...

Donald Trump chính thức ký lệnh ân xá cho nhà sáng lập Silk Road...

Tổng thống Donald Trump vừa thực hiện một trong những cam kết quan trọng trong chiến dịch tranh cử của mình — ít nhất...