Trang chủ Tạp chí Tin tức Ethereum (ETH) Các trader giữ vị trí trung lập sau khi thanh lý hàng...

Các trader giữ vị trí trung lập sau khi thanh lý hàng loạt hợp đồng tương lai ETH

Giá ETH giảm khoảng 33% trong khoảng thời gian ngày 7-9/11 sau khi có đến 260 triệu đô la trong các hợp đồng tương lai Long (người mua) bị thanh lý. Các trader sử dụng đòn bẩy đã rất ngạc nhiên khi biến động giá gây ra tác động lớn nhất kể từ ngày 18/8 tại các sàn giao dịch phái sinh.

Biểu đồ giá ETH 4 giờ | Nguồn: TradingView

Mức giá 1.070 đô la vào ngày 9/11 là mức thấp nhất kể từ ngày 14/7, tương đương với điều chỉnh 44% trong 3 tháng. Động thái giá bất lợi này được cho là do sàn giao dịch FTX mất khả năng thanh toán vào ngày 8/11 sau khi dịch vụ rút tiền bị tạm dừng.

Điều đáng chú ý là pump 10,3% trong 1 giờ đã xảy ra vào ngày 8/11, ngay trước đợt điều chỉnh mạnh. Hành động giá này theo sát các chuyển động của Bitcoin, vì tiền điện tử hàng đầu tăng nhanh chóng đến 20.700 đô la nhưng sau đó giảm còn 17.000 đô la trong 3 giờ.

Nhiều câu hỏi được đặt ra từ tình trạng vỡ nợ của FTX và Alameda Research, hướng đến quy định và sự lây lan. Ví dụ, ủy viên Kristin Johnson của Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai Hoa Kỳ (CFTC) cho biết vào ngày 9/11 rằng trường hợp gần đây chứng tỏ lĩnh vực này cần được giám sát nhiều hơn. Hơn nữa, Paolo Ardoino – giám đốc công nghệ của stablecoin USDT đã cố gắng dập tắt những tin đồn về việc tiếp xúc với FTX và Alameda Research bằng cách vạch rõ ranh giới trên Twitter.

Hãy cùng xem xét dữ liệu phái sinh tiền điện tử để hiểu liệu các nhà đầu tư có còn ngại rủi ro với ETH hay không.

Thị trường hợp đồng tương lai bước vào bù hoãn bán

Các trader bán lẻ thường tránh giao dịch hợp đồng tương lai hàng quý do chênh lệch giá so với thị trường giao ngay. Tuy nhiên, chúng là công cụ ưa thích của các trader chuyên nghiệp vì ngăn chặn biến động funding rate thường xảy ra trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn.

Phí chênh lệch hàng năm cho hợp đồng tương lai 3 tháng của ETH | Nguồn: Laevitas

Chỉ báo này nên giao dịch ở mức phí chênh lệch hàng năm từ 4% đến 8% ở các thị trường lành mạnh để bù đắp chi phí và rủi ro liên quan. Xem xét dữ liệu ở trên, rõ ràng các trader phái sinh giảm giá trong tháng qua khi phí chênh lệch hợp đồng tương lai của ETH duy trì dưới 0,5% trong toàn bộ thời gian.

Quan trọng hơn, phí chênh lệch hợp đồng tương lai của ETH đã bước vào vùng bù hoãn bán, có nghĩa là nhu cầu Short (cược giảm) là cực kỳ cao. Người bán đang trả 4% mỗi năm để giữ vị thế của họ. Dữ liệu này phản ánh các trader chuyên nghiệp không muốn thêm vị thế Long (tăng) có đòn bẩy mặc dù chi phí thấp.

Thị trường hợp đồng quyền chọn trung lập cho đến ngày 8/11

Tuy nhiên, cũng phải phân tích các thị trường hợp đồng quyền chọn ETH để loại trừ các yếu tố bên ngoài cụ thể ảnh hưởng đến công cụ hợp đồng tương lai. Ví dụ, độ lệch delta 25% là dấu hiệu cho biết khi nào các nhà tạo lập thị trường và bàn chênh lệch giá đang tính phí quá mức để bảo vệ xu hướng tăng hoặc giảm.

eth

Độ lệch delta 25% của hợp đồng quyền chọn ETH 60 ngày | Nguồn: Laevitas

Trong thị trường gấu, các nhà đầu tư hợp đồng quyền chọn đưa ra tỷ lệ cược cao hơn cho dump, khiến chỉ báo độ lệch tăng trên 10%. Mặt khác, các thị trường tăng giá có xu hướng đưa chỉ báo độ lệch xuống dưới -10%, có nghĩa là hợp đồng quyền chọn bán giảm giá ở mức chiết khấu.

Độ lệch delta 60 ngày gần bằng 0 kể từ ngày 26/10, cho thấy các trader quyền chọn đang định giá rủi ro tương tự như đưa ra biện pháp bảo vệ giảm giá. Tuy nhiên, chỉ số này nhanh chóng vượt lên trên ngưỡng 10 vào ngày 8/11 khi các nhà đầu tư bắt đầu hoảng sợ. Mức 24 hiện tại là đặc biệt cao và cho thấy các trader chuyên nghiệp cảm thấy khó chịu như thế nào khi đưa ra biện pháp bảo vệ giảm giá.

Hai chỉ số phái sinh này thể hiện dump giá ETH vào ngày 8/11 là khá bất ngờ, khiến cá voi và các nhà tạo lập thị trường nhanh chóng thay đổi lập trường sau khi bị mất mức hỗ trợ 1.400 đô la.

Có thể cần một thời gian để nhà đầu tư hiểu rõ rủi ro pháp lý và lây lan tiềm ẩn do vụ sụp đổ của FTX và Alameda Research gây ra. Do đó, khả năng phục hồi nhanh chóng và mạnh mẽ đối với ETH có vẻ xa vời và khó xảy ra trong ngắn hạn.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi kênh Tiktok của Tạp Chí Bitcoin tại đây: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Minh Anh

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

GRASS bùng nổ 30% trong một tuần – Các chỉ báo hé lộ đà...

GRASS đã bật tăng gần 30% trong tuần qua, đưa vốn hóa thị trường trở lại mốc 415 triệu USD và lần đầu tiên...
PEPE

Cá voi PEPE bán 150 tỷ token, giá sắp giảm 20%?

Trong bối cảnh thị trường gấu đang diễn ra, Pepe (PEPE) - memecoin lớn thứ ba tính theo vốn hoá đã mất đi mức...

Bitcoin khó có thể giảm xuống $65.000 khi ngân hàng trung ương sắp bơm...

Giá Bitcoin giảm 7% từ $88.060 vào ngày 26 tháng 3 xuống còn $82.036 trong ngày 29 tháng 3, dẫn đến 158 triệu USD...

MARA huy động 2 tỷ USD để mua thêm Bitcoin, củng cố chiến lược...

Công ty khai thác Bitcoin MARA Holdings vừa công bố kế hoạch phát hành thêm cổ phiếu trị giá 2 tỷ USD nhằm huy...

Cá voi ONDO rút lui khi giá đối mặt nguy cơ thủng mốc $0,70

ONDO đang chịu áp lực giảm mạnh, với mức giảm hơn 5% trong 24 giờ qua và điều chỉnh tới 19% trong vòng một...

Vốn hóa thị trường BNB vượt SOL nhờ vào ‘cơn sốt memecoin’

Binance Coin (BNB) là chủ đề bàn tán trong ngày hôm nay sau khi giành lại vị trí thứ năm trên bảng xếp hạng...

Khoảng cách giá này của Chainlink có thể quyết định đợt tăng giá tiếp...

Chainlink (LINK) đang biến động trong khoảng giữa hai vùng giá quan trọng, với dữ liệu on-chain cho thấy dấu hiệu tích lũy mạnh...
Giá Bitcoin có thể giảm xuống mức nào?

Giá Bitcoin có thể giảm xuống mức nào?

Bitcoin giảm hơn 6,5% trong hai ngày, xóa sạch đà tăng trước đó. Dữ liệu từ TradingView cho thấy giá Bitcoin đã giảm từ...

Đã đến lúc mua Ethereum? Cá voi bỏ túi 58 triệu đô la ETH

Trong bối cảnh tâm lý thị trường suy yếu, một cá voi tiền điện tử đã xem Ethereum (ETH) là cơ hội đầu tư...
Quỹ đạo Dogecoin năm 2025

Quỹ đạo Dogecoin năm 2025 : Liệu nó có thể giành lại ngôi vương...

Ra đời vào năm 2013, Dogecoin được thiết kế như một loại tiền kỹ thuật số mang tính giải trí và châm biếm, lấy...

Sam Bankman-Fried (SBF) là ai: Từ tỷ phú tiền điện tử đến tội phạm...

Sam Bankman-Fried (gọi tắt là SBF), từng được ca ngợi là "cậu bé vàng" của ngành tiền điện tử, là một trong những nhân...

Ethereum (ETH) có thể tiếp tục giảm khi 2 cá voi có nguy cơ...

Ethereum (ETH) lại chịu áp lực bán khi giảm khoảng 2,2% trong 24 giờ qua, hiện đang được giao dịch quanh mốc 1.845 USD....
stablecoin sonic

Sonic Labs bỏ stablecoin USD thuật toán và chuyển sang dirham của UAE

Sonic Labs đã hủy bỏ kế hoạch ra mắt stablecoin thuật toán được neo theo đô la Mỹ, thay vào đó lựa chọn phát...
stablecoin

Nguồn cung stablecoin 1 nghìn tỷ đô la có thể thúc đẩy tăng giá...

Theo David Pakman - đối tác quản lý của CoinFund, nguồn cung stablecoin toàn cầu có thể tăng lên 1 nghìn tỷ đô la...
Pi

Rộ tin đồn Pi Network có kế hoạch đốt token để hỗ trợ giá

Gần đây, giá trị token Pi Network giảm mạnh, khiến nhiều nhà đầu tư tự hỏi tương lai của Pi Coin sẽ ra sao....
altcoin

Đánh giá tình trạng yếu kém của thị trường altcoin

Vào thời điểm viết bài, tổng giá trị thị trường crypto đạt 2,72 nghìn tỷ đô la và tỷ lệ thống trị của Bitcoin...