Trang chủ Tạp chí Tin tức Ethereum (ETH) Các trader giữ vị trí trung lập sau khi thanh lý hàng...

Các trader giữ vị trí trung lập sau khi thanh lý hàng loạt hợp đồng tương lai ETH

Giá ETH giảm khoảng 33% trong khoảng thời gian ngày 7-9/11 sau khi có đến 260 triệu đô la trong các hợp đồng tương lai Long (người mua) bị thanh lý. Các trader sử dụng đòn bẩy đã rất ngạc nhiên khi biến động giá gây ra tác động lớn nhất kể từ ngày 18/8 tại các sàn giao dịch phái sinh.

Biểu đồ giá ETH 4 giờ | Nguồn: TradingView

Mức giá 1.070 đô la vào ngày 9/11 là mức thấp nhất kể từ ngày 14/7, tương đương với điều chỉnh 44% trong 3 tháng. Động thái giá bất lợi này được cho là do sàn giao dịch FTX mất khả năng thanh toán vào ngày 8/11 sau khi dịch vụ rút tiền bị tạm dừng.

Điều đáng chú ý là pump 10,3% trong 1 giờ đã xảy ra vào ngày 8/11, ngay trước đợt điều chỉnh mạnh. Hành động giá này theo sát các chuyển động của Bitcoin, vì tiền điện tử hàng đầu tăng nhanh chóng đến 20.700 đô la nhưng sau đó giảm còn 17.000 đô la trong 3 giờ.

Nhiều câu hỏi được đặt ra từ tình trạng vỡ nợ của FTX và Alameda Research, hướng đến quy định và sự lây lan. Ví dụ, ủy viên Kristin Johnson của Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai Hoa Kỳ (CFTC) cho biết vào ngày 9/11 rằng trường hợp gần đây chứng tỏ lĩnh vực này cần được giám sát nhiều hơn. Hơn nữa, Paolo Ardoino – giám đốc công nghệ của stablecoin USDT đã cố gắng dập tắt những tin đồn về việc tiếp xúc với FTX và Alameda Research bằng cách vạch rõ ranh giới trên Twitter.

Hãy cùng xem xét dữ liệu phái sinh tiền điện tử để hiểu liệu các nhà đầu tư có còn ngại rủi ro với ETH hay không.

Thị trường hợp đồng tương lai bước vào bù hoãn bán

Các trader bán lẻ thường tránh giao dịch hợp đồng tương lai hàng quý do chênh lệch giá so với thị trường giao ngay. Tuy nhiên, chúng là công cụ ưa thích của các trader chuyên nghiệp vì ngăn chặn biến động funding rate thường xảy ra trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn.

Phí chênh lệch hàng năm cho hợp đồng tương lai 3 tháng của ETH | Nguồn: Laevitas

Chỉ báo này nên giao dịch ở mức phí chênh lệch hàng năm từ 4% đến 8% ở các thị trường lành mạnh để bù đắp chi phí và rủi ro liên quan. Xem xét dữ liệu ở trên, rõ ràng các trader phái sinh giảm giá trong tháng qua khi phí chênh lệch hợp đồng tương lai của ETH duy trì dưới 0,5% trong toàn bộ thời gian.

Quan trọng hơn, phí chênh lệch hợp đồng tương lai của ETH đã bước vào vùng bù hoãn bán, có nghĩa là nhu cầu Short (cược giảm) là cực kỳ cao. Người bán đang trả 4% mỗi năm để giữ vị thế của họ. Dữ liệu này phản ánh các trader chuyên nghiệp không muốn thêm vị thế Long (tăng) có đòn bẩy mặc dù chi phí thấp.

Thị trường hợp đồng quyền chọn trung lập cho đến ngày 8/11

Tuy nhiên, cũng phải phân tích các thị trường hợp đồng quyền chọn ETH để loại trừ các yếu tố bên ngoài cụ thể ảnh hưởng đến công cụ hợp đồng tương lai. Ví dụ, độ lệch delta 25% là dấu hiệu cho biết khi nào các nhà tạo lập thị trường và bàn chênh lệch giá đang tính phí quá mức để bảo vệ xu hướng tăng hoặc giảm.

eth

Độ lệch delta 25% của hợp đồng quyền chọn ETH 60 ngày | Nguồn: Laevitas

Trong thị trường gấu, các nhà đầu tư hợp đồng quyền chọn đưa ra tỷ lệ cược cao hơn cho dump, khiến chỉ báo độ lệch tăng trên 10%. Mặt khác, các thị trường tăng giá có xu hướng đưa chỉ báo độ lệch xuống dưới -10%, có nghĩa là hợp đồng quyền chọn bán giảm giá ở mức chiết khấu.

Độ lệch delta 60 ngày gần bằng 0 kể từ ngày 26/10, cho thấy các trader quyền chọn đang định giá rủi ro tương tự như đưa ra biện pháp bảo vệ giảm giá. Tuy nhiên, chỉ số này nhanh chóng vượt lên trên ngưỡng 10 vào ngày 8/11 khi các nhà đầu tư bắt đầu hoảng sợ. Mức 24 hiện tại là đặc biệt cao và cho thấy các trader chuyên nghiệp cảm thấy khó chịu như thế nào khi đưa ra biện pháp bảo vệ giảm giá.

Hai chỉ số phái sinh này thể hiện dump giá ETH vào ngày 8/11 là khá bất ngờ, khiến cá voi và các nhà tạo lập thị trường nhanh chóng thay đổi lập trường sau khi bị mất mức hỗ trợ 1.400 đô la.

Có thể cần một thời gian để nhà đầu tư hiểu rõ rủi ro pháp lý và lây lan tiềm ẩn do vụ sụp đổ của FTX và Alameda Research gây ra. Do đó, khả năng phục hồi nhanh chóng và mạnh mẽ đối với ETH có vẻ xa vời và khó xảy ra trong ngắn hạn.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi kênh Tiktok của Tạp Chí Bitcoin tại đây: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Minh Anh

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

Bitcoin

MARA Holdings hoàn tất đợt chào bán nợ 1 tỷ đô la để mua...

Vào thứ 5, MARA Holdings thông báo đã hoàn tất đợt chào bán 1 tỷ đô la tín phiếu kỳ hạn đến 10 năm...

Cơn sốt memecoin giúp Solana đạt doanh thu kỷ lục 8,35 tỷ USD

Với việc memecoin ngày càng trở nên phổ biến, doanh thu hàng ngày và phí giao dịch trên Solana đã chạm mức kỷ lục....

DWF Labs ra mắt quỹ 20 triệu USD để hỗ trợ các dự án...

DWF Labs, nhà đầu tư và nhà tạo lập thị trường Web3 có trụ sở tại Dubai, đã ra mắt quỹ 20 triệu USD...
CHILLGUY

Memecoin TikTok CHILLGUY tăng vọt 101% bất chấp lời đe dọa pháp lý của...

Thị trường crypto rơi vào hỗn loạn sau khi Phillip Banks, người tạo ra meme “Chill Guy” nổi tiếng, tuyên bố kế hoạch phát...

Giá Bitcoin tiến gần $100.000, OI CME lần đầu tiên vượt 215.000 BTC

Bitcoin (BTC) lần đầu tiên tiến gần đến mức vốn hóa thị trường 2 nghìn tỷ USD sau khi giá tăng thêm $30.000 kể...
Aave

Khối lượng cho vay của Aave tăng gấp 3 lần so với đầu năm,...

Giao thức DeFi hàng đầu Aave đã đạt cột mốc đáng chú ý 10 tỷ đô la trong các khoản vay đang hoạt động,...
eth-stablecoin-thanh-khoan

Ethereum thống trị thanh khoản của stablecoin với thị phần hơn 52%

Mặc dù các blockchain như TRON và Solana đang tạo ra sự chú ý với các đợt phát hành stablecoin mới, nhưng Ethereum vẫn...

Tin vắn Crypto 21/11: Bitcoin có thể không chứng kiến ​​sự điều chỉnh cho...

Từ nhận định Bitcoin có thể không chứng kiến ​​sự điều chỉnh cho đến khi vượt mốc $100.000 đến BitGo ra mắt công ty...

Giá SUI giảm 11% khi blockchain Sui ngừng hoạt động hơn một giờ

Vào ngày 21 tháng 11, blockchain layer 1 Sui, được thiết kế nhằm triển khai các hợp đồng thông minh một cách nhanh chóng,...

Vốn hóa thị trường của Bitcoin tiến gần 2 nghìn tỷ USD, nhắm tới...

Vốn hóa thị trường của Bitcoin đã tăng vọt, với tài sản này đạt mức cao nhất mọi thời đại mới trong ngày hôm...

Bybit ra mắt 3 Launchpool mới là MORPHO, THRUST và MAJOR cho người dùng...

Sàn giao dịch Bybit đã công bố sự ra mắt 3 dự án Morpho (MORPHO), Thruster (THRUST) và Major (MAJOR) từ 17:00 ngày 21 tháng...

DOGE hay SHIB: ChatGPT Tiết Lộ Meme Coin Tốt Nhất Cho 2025!

Ngày càng nhiều nhà đầu tư crypto chuyển sang sử dụng ChatGPT để tìm ý tưởng giao dịch và định hướng chiến lược. Và...

Binance chứng kiến dòng ra mạnh mẽ buộc phải sử dụng quỹ dự trữ...

Những thông tin lan truyền trong cộng đồng gần đây chỉ ra rằng Binance đang đối mặt với làn sóng rút tiền quy mô...
hack-upbit-trieu-tien

Hàn Quốc xác nhận Triều Tiên đứng sau vụ hack Upbit trị giá 50...

Ngày 21/11, Cơ quan điều tra quốc gia Hàn Quốc đã xác nhận rằng vụ tấn công làm thất thoát 342.000 đồng Ether (ETH)...

SEC phân phối 4,6 triệu đô la cho các nhà đầu tư chịu thiệt...

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã chuyển 4,6 triệu đô la tiền bồi thường cho các nhà đầu tư...
MoonPay phá vỡ kỷ lục tháng 11 năm 2023 về giao dịch Solana trong một ngày

MoonPay phá vỡ kỷ lục giao dịch Solana trong một ngày

Vào ngày 19 tháng 11, cổng thanh toán tiền điện tử MoonPay thông báo rằng số lượng giao dịch Solana (SOL) của họ trong...