Các trader giữ vị trí trung lập sau khi thanh lý hàng loạt hợp đồng tương lai ETH

Updated: 11/11/2022 at 23:41

Giá ETH giảm khoảng 33% trong khoảng thời gian ngày 7-9/11 sau khi có đến 260 triệu đô la trong các hợp đồng tương lai Long (người mua) bị thanh lý. Các trader sử dụng đòn bẩy đã rất ngạc nhiên khi biến động giá gây ra tác động lớn nhất kể từ ngày 18/8 tại các sàn giao dịch phái sinh.

Biểu đồ giá ETH 4 giờ | Nguồn: TradingView

Mức giá 1.070 đô la vào ngày 9/11 là mức thấp nhất kể từ ngày 14/7, tương đương với điều chỉnh 44% trong 3 tháng. Động thái giá bất lợi này được cho là do sàn giao dịch FTX mất khả năng thanh toán vào ngày 8/11 sau khi dịch vụ rút tiền bị tạm dừng.

Điều đáng chú ý là pump 10,3% trong 1 giờ đã xảy ra vào ngày 8/11, ngay trước đợt điều chỉnh mạnh. Hành động giá này theo sát các chuyển động của Bitcoin, vì tiền điện tử hàng đầu tăng nhanh chóng đến 20.700 đô la nhưng sau đó giảm còn 17.000 đô la trong 3 giờ.

Nhiều câu hỏi được đặt ra từ tình trạng vỡ nợ của FTX và Alameda Research, hướng đến quy định và sự lây lan. Ví dụ, ủy viên Kristin Johnson của Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai Hoa Kỳ (CFTC) cho biết vào ngày 9/11 rằng trường hợp gần đây chứng tỏ lĩnh vực này cần được giám sát nhiều hơn. Hơn nữa, Paolo Ardoino – giám đốc công nghệ của stablecoin USDT đã cố gắng dập tắt những tin đồn về việc tiếp xúc với FTX và Alameda Research bằng cách vạch rõ ranh giới trên Twitter.

Hãy cùng xem xét dữ liệu phái sinh tiền điện tử để hiểu liệu các nhà đầu tư có còn ngại rủi ro với ETH hay không.

Thị trường hợp đồng tương lai bước vào bù hoãn bán

Các trader bán lẻ thường tránh giao dịch hợp đồng tương lai hàng quý do chênh lệch giá so với thị trường giao ngay. Tuy nhiên, chúng là công cụ ưa thích của các trader chuyên nghiệp vì ngăn chặn biến động funding rate thường xảy ra trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn.

Phí chênh lệch hàng năm cho hợp đồng tương lai 3 tháng của ETH | Nguồn: Laevitas

Chỉ báo này nên giao dịch ở mức phí chênh lệch hàng năm từ 4% đến 8% ở các thị trường lành mạnh để bù đắp chi phí và rủi ro liên quan. Xem xét dữ liệu ở trên, rõ ràng các trader phái sinh giảm giá trong tháng qua khi phí chênh lệch hợp đồng tương lai của ETH duy trì dưới 0,5% trong toàn bộ thời gian.

Quan trọng hơn, phí chênh lệch hợp đồng tương lai của ETH đã bước vào vùng bù hoãn bán, có nghĩa là nhu cầu Short (cược giảm) là cực kỳ cao. Người bán đang trả 4% mỗi năm để giữ vị thế của họ. Dữ liệu này phản ánh các trader chuyên nghiệp không muốn thêm vị thế Long (tăng) có đòn bẩy mặc dù chi phí thấp.

Thị trường hợp đồng quyền chọn trung lập cho đến ngày 8/11

Tuy nhiên, cũng phải phân tích các thị trường hợp đồng quyền chọn ETH để loại trừ các yếu tố bên ngoài cụ thể ảnh hưởng đến công cụ hợp đồng tương lai. Ví dụ, độ lệch delta 25% là dấu hiệu cho biết khi nào các nhà tạo lập thị trường và bàn chênh lệch giá đang tính phí quá mức để bảo vệ xu hướng tăng hoặc giảm.

eth

Độ lệch delta 25% của hợp đồng quyền chọn ETH 60 ngày | Nguồn: Laevitas

Trong thị trường gấu, các nhà đầu tư hợp đồng quyền chọn đưa ra tỷ lệ cược cao hơn cho dump, khiến chỉ báo độ lệch tăng trên 10%. Mặt khác, các thị trường tăng giá có xu hướng đưa chỉ báo độ lệch xuống dưới -10%, có nghĩa là hợp đồng quyền chọn bán giảm giá ở mức chiết khấu.

Độ lệch delta 60 ngày gần bằng 0 kể từ ngày 26/10, cho thấy các trader quyền chọn đang định giá rủi ro tương tự như đưa ra biện pháp bảo vệ giảm giá. Tuy nhiên, chỉ số này nhanh chóng vượt lên trên ngưỡng 10 vào ngày 8/11 khi các nhà đầu tư bắt đầu hoảng sợ. Mức 24 hiện tại là đặc biệt cao và cho thấy các trader chuyên nghiệp cảm thấy khó chịu như thế nào khi đưa ra biện pháp bảo vệ giảm giá.

Hai chỉ số phái sinh này thể hiện dump giá ETH vào ngày 8/11 là khá bất ngờ, khiến cá voi và các nhà tạo lập thị trường nhanh chóng thay đổi lập trường sau khi bị mất mức hỗ trợ 1.400 đô la.

Có thể cần một thời gian để nhà đầu tư hiểu rõ rủi ro pháp lý và lây lan tiềm ẩn do vụ sụp đổ của FTX và Alameda Research gây ra. Do đó, khả năng phục hồi nhanh chóng và mạnh mẽ đối với ETH có vẻ xa vời và khó xảy ra trong ngắn hạn.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi kênh Tiktok của Tạp Chí Bitcoin tại đây: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Minh Anh

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Một chiến lược gia tiền điện tử từng nổi danh với dự đoán chính xác đáy của Bitcoin vào năm 2022 hiện cho rằng BTC đang tiến rất gần đến một đợt tăng giá theo mô hình parabol. Trong buổi phân tích chiến lược mới nhất, DonAlt – nhà phân... ...

Bitcoin vẫn là ông vua không thể tranh cãi của thị trường crypto, nhưng không thể phủ nhận rằng sự chú ý của các trader đang dần chuyển sang các altcoin. Các altcoin này không chỉ có tính đổi mới mà còn mang lại khả năng mở rộng và tiềm... ...

Floki (FLOKI), một trong những đồng meme coin nổi bật hiện nay, đã thu hút sự chú ý mạnh mẽ từ cộng đồng crypto trong suốt thời gian qua. Với sự gia tăng của các dự án và đồng tiền liên quan đến meme, Floki đã khẳng định được vị... ...

Trong một thời gian ngắn, Avalanche đã trở thành điểm đến hấp dẫn của một làn sóng đầu cơ tiền điện tử mới, đặc biệt là trong thế giới meme coin. Điều này không chỉ phản ánh sức hấp dẫn của Avalanche đối với các trader bán lẻ mà còn... ...

Giá Bitcoin đã giảm xuống dưới 103.000 đô la, gây thanh lý 160 triệu đô la trong các lệnh Long trên Binance. Đợt thanh lý này diễn ra sau khi một cụm đòn bẩy cao đã được xây dựng trong nhiều ngày bị phá vỡ. Đồng thời, khối lượng mua... ...

Ripple (XRP) đang thu hút sự chú ý trở lại khi chỉ số Social Dominance (Thống trị xã hội) đã tăng lên 2,92%, còn chỉ số Weighted Sentiment (Tâm lý có trọng số) đã chuyển biến tích cực, đạt mức 0,166 sau gần như cả tháng 6 chìm trong sắc đỏ.... ...

Một ví điện tử có liên kết với “wiftardio.sol” đã bất ngờ rút 2 triệu USDC từ sàn Bybit và ngay lập tức chi số tiền này để mua 2,125 triệu Fartcoin (FARTCOIN) ở mức giá $0,94 – ngay trước khi thị trường chứng kiến một đợt thanh lý quy... ...

Quý 2 đang dần khép lại và Ethereum (ETH) đã chứng kiến một giai đoạn phục hồi ấn tượng đúng nghĩa. Với mức tăng gần 40% trong quý này, ETH đã vượt xa tỷ suất lợi nhuận 28,81% của Bitcoin (BTC), đánh dấu một cú bứt phá mạnh mẽ so... ...

Hiện tại, một cuộc tranh luận gay gắt về tương lai của nền kinh tế Mỹ, lãi suất và thị trường đang diễn ra, và không ai có vẻ như có thể dự đoán được xu hướng tiếp theo. Sự không chắc chắn này đã được thể hiện rõ nét... ...

Chainlink (LINK) vừa chứng kiến ​​một cú sốc lớn on-chain. Một con cá voi đã di chuyển 1.999.999 LINK, trị giá gần 25 triệu USD, sang Binance. Đây không phải là sự xáo trộn thông thường. Kiểu di chuyển này thường báo hiệu về đợt thanh lý, chứ không phải... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode