Các trader quyền chọn nhắm mục tiêu đẩy giá Ether cao hơn khi tiến gần vùng “tham lam”

Updated: 25/08/2021 at 11:23

Dữ liệu trên thị trường phái sinh và các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ hỗ trợ lập trường tăng giá ETH của các trader bán lẻ và chuyên nghiệp.

Giá Ether đã tăng 45% trong 30 ngày qua và mặc dù đã kiểm tra mức hỗ trợ 3.000 đô la nhiều lần, mức này vẫn được giữ vững. Trong khi đó, Bitcoin không thể duy trì mốc 50.000 đô la, ít nhất là trong ngắn hạn.

Dựa theo các chỉ số trên thị trường phái sinh, các trader chuyên nghiệp vẫn chưa có xu hướng thêm các vị thế tăng giá vào thời điểm hiện tại.

Đáng ngạc nhiên, tình huống ngược lại xuất hiện khi nhìn vào tâm lý của các trader Ether, những người hiện đang thể hiện mức độ tin tưởng hợp lý vào mức giá hiện tại.

Áp lực pháp lý và sự tăng trưởng ngoạn mục của NFT giúp các trader tin tưởng vào Ether

Vào thứ Hai (23/8), Dawn Stump, một ủy viên tại Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC), đã tuyên bố rằng:

“Một nền tảng giao dịch cung cấp các công cụ phái sinh trên tài sản kỹ thuật số cho những người ở Hoa Kỳ mà không đăng ký hoặc vi phạm các quy tắc giao dịch CFTC, sẽ phải chấp nhận các hành động thực thi của CFTC”.

Không rõ tại sao phản ứng của Bitcoin và Ether đối với tin tức này lại khác nhau, nhưng điều đáng chú ý là ủy viên Stump chỉ là một trong bốn đến sáu thành viên CFTC trong hội đồng điều chỉnh hàng hóa.

Trong khi đó, công ty xử lý thanh toán khổng lồ Visa đã gây bất ngờ cho thị trường NFT khi thông báo mua lại CryptoPunk với mức giá lên đến 150.000 đô la. Cuy Sheffield, trưởng bộ phận tiền điện tử tại Visa cho biết:

“Thông qua mua CryptoPunk chúng tôi đang thể hiện sự nhiệt tình của mình với thị trường. Đây chỉ là bước khởi đầu của chúng tôi trong không gian này”.

Ethereum dẫn đầu tuyệt đối trong phân khúc NFT và một thị trường duy nhất có tên OpenSea đã xử lý hơn 1 tỷ đô la giao dịch trong 30 ngày qua.

Dữ liệu phái sinh cho thấy các trader được định vị để mở rộng cuộc biểu tình của Ether

Biểu đồ giá Ether | Nguồn: TradingView

Các trader chuyên nghiệp trung lập 

Để hiểu các trader chuyên nghiệp đang theo xu hướng tăng hay giảm, chúng ta nên phân tích tỷ lệ basis của hợp đồng tương lai. Basis cũng thường được gọi là phí bảo hiểm hợp đồng tương lai, và nó đo lường sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai dài hạn hơn và mức thị trường giao ngay hiện tại.

Thị trường lành mạnh sẽ có phí bảo hiểm hàng năm dao động từ 5% đến 15%, trong tình huống được gọi là Contango (bù hoãn mua). Sự chênh lệch giá này là do người bán yêu cầu nhiều tiền hơn để giữ khoản thanh toán lâu hơn.

Tuy nhiên, chỉ báo này mờ dần hoặc chuyển sang âm trong thời gian thị trường giảm giá và báo hiệu “Backwardation” (bù hoãn bán).

Dữ liệu phái sinh cho thấy các trader được định vị để mở rộng cuộc biểu tình của Ether

Basis hàng năm của hợp đồng tương lai 3 tháng Bitcoin | Nguồn: laevitas.ch

Như mô tả ở trên, phí bảo hiểm hàng năm 11% hiện tại là trung lập nhưng tốt hơn nhiều so với một tháng trước, khi số liệu này được giữ dưới 5%. Tuy nhiên, một thị trường lành mạnh không cần sự lạc quan quá mức từ các trader chuyên nghiệp, điều này thường kết thúc với các lệnh Long sử dụng đòn bẩy quá mức và tỷ lệ basis trên 15%.

Các trader quyền chọn tiến gần vùng “tham lam”

Để loại trừ các yếu tố bên ngoài đối với công cụ hợp đồng tương lai, phân tích các thị trường quyền chọn là một ý tưởng hay.

Độ lệch 25% delta so sánh các quyền chọn mua (call option) và quyền chọn bán (put option) và nó sẽ chuyển sang dương khi nỗi sợ hãi bao trùm thị trường vì phí bảo hiểm quyền chọn bán cao hơn các quyền chọn mua có cùng rủi ro.

Điều ngược lại xảy ra khi các nhà tạo lập thị trường tăng giá, khiến 25% delta chuyển sang vùng âm. Chỉ số dao động trong khoảng -8% và +8% thường được coi là trung lập.

Dữ liệu phái sinh cho thấy các trader được định vị để mở rộng cuộc biểu tình của Ether

Độ lệch 25% delta của quyền chọn Ether | Nguồn: Laevitas

Các trader quyền chọn Ether đã tiến gần vùng “tham lam” kể từ ngày 7 tháng 8 khi chỉ báo giảm xuống dưới ngưỡng âm 8. Dữ liệu này xác nhận phí bảo hiểm hợp đồng tương lai, đã được cải thiện trong vài tuần qua và hiện đang duy trì mức “trung lập” lành mạnh.

Dữ liệu phái sinh cho thấy các trader chuyên nghiệp đang hoạt động tích cực hơn trong giao dịch hợp đồng tương lai hàng quý và giao dịch quyền chọn Ether đangthoải mái tại thời điểm viết bài.

Mời các bạn tham gia Telegram của chúng tôi để cập nhật tin tức nhanh hơn: https://t.me/tapchibitcoinvn

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Airdrop tiền điện tử vẫn là một trong những cách đơn giản nhất để tiếp cận các dự án tiềm năng ngay từ giai đoạn đầu. Với yêu cầu vốn ban đầu rất thấp hoặc gần như bằng 0, farming các dự án mới nổi có thể mang lại lợi nhuận... ...

Sau một khởi đầu năm đầy biến động, Bitcoin dường như đã bắt đầu lấy lại đà tăng trưởng, vọt lên 31,41% trong quý 2, sau khi giảm 11,82% trong quý 1 năm 2025. Sự phục hồi mạnh mẽ này đã làm dấy lên câu hỏi quan trọng đối với... ...

Giá Solana (SOL) hiện dao động quanh mức $151 vào thứ Hai, sau khi bứt phá lên trên đường xu hướng giảm vào tuần trước — một tín hiệu kỹ thuật quan trọng cho thấy đà tăng đang hình thành. Đáng chú ý, công ty REX Shares vừa đệ trình... ...

Theo thông tin từ CoinShares, các sản phẩm đầu tư tiền điện tử thuộc sự quản lý của các công ty tài chính lớn như BlackRock, Bitwise, Fidelity, Grayscale, ProShares và 21Shares đã chứng kiến một sự gia tăng mạnh mẽ dòng tiền đổ vào, lên tới 2,7 tỷ USD trong tuần qua. Đây là dấu hiệu... ...

Strategy của Michael Saylor – tổ chức nắm giữ Bitcoin lớn nhất thế giới trong số các công ty niêm yết đại chúng – tiếp tục gia tăng lượng nắm giữ vào tuần trước, trong bối cảnh tâm lý nhà đầu tư phục hồi và giá tăng trở lại. Theo... ...

Pi Network, một trong những dự án blockchain đầy triển vọng, vừa công bố việc mở rộng danh sách các thực thể đã được xác minh theo tiêu chuẩn Know Your Business (KYB). Hai cái tên mới gia nhập danh sách này là Onramper và Onramp.money, đem đến cho người... ...

Thị trường crypto đã chứng kiến sự phục hồi mạnh mẽ trong những ngày qua, mang lại không khí lạc quan cho giới đầu tư. Hầu hết các altcoin đều có biểu hiện tích cực trên biểu đồ hàng ngày trong tuần này, với nhiều đồng tiền tiến gần đến... ...

Theo dữ liệu tổng hợp bởi Sealaunch trên Dune Analytics, sàn giao dịch phi tập trung Hyperliquid đã ghi nhận khối lượng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn vượt 1.571 nghìn tỷ USD trong vòng một năm qua. Riêng trong tháng 5, nền tảng này đạt 248 tỷ USD khối... ...

Tại thời điểm viết bài, Curve DAO (CRV) vẫn đang trong xu hướng giảm trên cả biểu đồ ngày và tuần. Trên thực tế, CRV đang duy trì cấu trúc thị trường theo hướng giảm giá. Áp lực bán đối với token này vẫn chưa có dấu hiệu hạ nhiệt... ...

Bitcoin đang tiến gần đến một ngưỡng quan trọng khi một nến đôi có khả năng đóng cửa chỉ cách mức kỷ lục lịch sử vài bước chân. Điều này đặt ra câu hỏi liệu phe mua có thể tiếp tục duy trì quyền kiểm soát thị trường hay không,... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode