Khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin trên các sàn giao dịch lớn cho thấy xu hướng đa dạng trong suốt năm 2024. Dữ liệu từ Glassnode cho thấy sự biến động của khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin trong năm 2024 có mối liên hệ mạnh mẽ với diễn biến giá của Bitcoin.
Năm bắt đầu với sự dao động của khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai. Tuy nhiên, đến đầu tháng Ba, có một đỉnh cao đáng chú ý với gần 1,2 triệu BTC được giao dịch mỗi ngày, trùng với thời điểm giá Bitcoin vượt mốc 70.000 USD, cho thấy mối tương quan tích cực mạnh mẽ giữa khối lượng giao dịch và giá trong thời điểm này.
Sau đỉnh tháng Ba, khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai giảm mạnh. Sự giảm này xảy ra mặc dù Bitcoin đã có đợt tăng trở lại khoảng 63.000 USD sau khi giảm xuống còn 55.000 USD vào giữa năm. Sự phân kỳ này cho thấy khối lượng giao dịch không theo sát sự phục hồi giá.
Từ đầu tháng Bảy, khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai đã tăng trở lại trước đợt tăng giá của Bitcoin vào cuối tuần lên mức 63.000 USD, cho thấy sự quan tâm gia tăng.
Bitcoin: Khối lượng hợp đồng tương lai. Nguồn: Glassnode
Quan điểm dài hạn nhấn mạnh sự phát triển của giao dịch hợp đồng tương lai kể từ năm 2020, cho thấy các giai đoạn hoạt động mạnh mẽ trước và sau các đợt tăng giá của thị trường, đặc biệt là vào năm 2021 và đầu năm 2023. Bối cảnh lịch sử này nhấn mạnh bản chất chu kỳ của giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin, chịu ảnh hưởng lớn bởi sự biến động giá và tâm lý thị trường. Khi giá Bitcoin tăng mạnh lên 72.000 USD trước đợt halving vào tháng 4 năm 2024, sự sụt giảm sau đó về giá và khối lượng hợp đồng tương lai cho thấy giai đoạn điều chỉnh của thị trường.
Bitcoin: Khối lượng hợp đồng tương lai. Nguồn: Glassnode
Theo biểu đồ, Binance vẫn là nền tảng thống trị về giao dịch hợp đồng tương lai, luôn nắm giữ thị phần đáng kể trong tổng khối lượng.
Cấu trúc kỳ hạn hợp đồng tương lai Bitcoin cho thấy tâm lý tăng giá
Hợp đồng tương lai Bitcoin cho thấy giá tăng dần trên các sàn giao dịch lớn. Biểu đồ Cấu trúc kỳ hạn hợp đồng tương lai* minh họa cách giá hợp đồng tương lai từ Binance, Bybit, Deribit, Huobi và OKX tăng đều đặn từ tháng 8 năm 2024 đến tháng 6 năm 2025. Xu hướng tăng ổn định này cho thấy kỳ vọng của thị trường về giá Bitcoin cao hơn trong năm tới.
Biểu đồ bắt đầu ở mức khoảng 58.000 USD cho hợp đồng tháng 8 năm 2024, với mức tăng dần đạt đỉnh khoảng 65.000 USD cho hợp đồng tháng 6 năm 2025. Đáng chú ý, Deribit dẫn đầu với mức giá dự kiến cao nhất, cho thấy sự tự tin mạnh mẽ của thị trường vào thị trường tương lai của nền tảng này. Ngược lại, Huobi đưa ra dự báo thận trọng hơn một chút, phản ánh tâm lý thị trường khác nhau giữa các sàn giao dịch.
Xu hướng giá hợp đồng tương lai tăng này có thể ngụ ý sự tự tin bền vững của nhà đầu tư vào giá trị dài hạn của Bitcoin sau sự kiện halving vào tháng 4 năm 2024. Theo lịch sử, các sự kiện halving đã dẫn đến mức tăng giá đáng kể do nguồn cung giảm. Giá hợp đồng tương lai hiện tại phù hợp với mô hình lịch sử này, dự đoán giá sẽ tiếp tục tăng.
Những người tham gia thị trường nên cân nhắc những dự báo này khi lập chiến lược cho những tháng sắp tới, vì cấu trúc kỳ hạn hợp đồng tương lai cung cấp thông tin chi tiết về kỳ vọng của thị trường và biến động giá tiềm năng.
Bitcoin: Cấu trúc kỳ hạn hợp đồng tương lai. Nguồn: Glassnode
Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn
Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io
Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin
- Bitcoin có thể đã chạm đáy khi Chính phủ Đức đã bán hết BTC
- Trader Bitcoin chịu áp lực sau đợt điều chỉnh sâu nhất kể từ năm 2022 khiến lợi nhuận bị xóa sạch
Itadori
Tạp chí Bitcoin
