CEO CryptoQuant: 5 thông tin chi tiết chính về thị trường Bitcoin

Updated: 13/03/2021 at 9:44

Bitcoin đã khởi đầu năm 2021 khá lạc quan. Đầu năm, tiền điện tử hàng đầu giao dịch ở mức $28.800 và tăng gấp đôi giá trị, đạt mức cao kỷ lục $58.300 vào cuối tháng trước. Kể từ đó, giá đã điều chỉnh, phục hồi và hiện đang đe dọa phá vỡ một mức cao nhất mọi thời đại (ATH) khác.

Ki Young Ju – CEO CryptoQuant

Nhưng đừng nhầm, thị trường tiền điện tử không phải lúc nào cũng đi lên. Nó còn trải qua các giai đoạn tích lũy và chu kỳ cường điệu, bong bóng và sụp đổ.

Khi thị trường di chuyển, đó là một thị trường đặc biệt dễ biến động và rủi ro. Vì vậy, để hiểu rõ hơn, CEO Ki Young Ju của nhà cung cấp dữ liệu tiền điện tử CryptoQuant đã có đôi lời trao đổi về 5 thông tin quan trọng để hiểu thị trường hiện tại đang ở đâu và hướng tới đâu.

Các nhà đầu tư tổ chức đang dẫn đầu sự tăng trưởng 

Theo Ju, sự khác biệt chính giữa tăng trưởng thị trường hiện tại và vào cuối năm 2017 là năm 2017 được dẫn dắt bởi nhu cầu bán lẻ khổng lồ khi đó. Lần này, các công ty và nhà đầu tư lớn đang tích lũy số lượng Bitcoin lớn hơn nữa, trong khi đám đông bán lẻ (bao gồm các nhà đầu tư bình thường hàng ngày) vẫn chưa xuất hiện.

Bằng chứng được thể hiện qua số dư Bitcoin hiện tại trên các sàn giao dịch. Vào cuối năm 2017, số dư Bitcoin trên các sàn ở mức cao nhất mọi thời đại (vào thời điểm đó) khi giới đầu tư bán lẻ tràn ngập thị trường và giữ tiền của họ trên các sàn. Nhưng sau khi đạt đỉnh vào tháng 3 năm 2020, con số này đã giảm dần.

“Tôi đoán chúng ta vẫn đang trong tình trạng suy thoái thanh khoản bên bán. Không có Bitcoin để bán trong các sàn giao dịch”, Ju nói.

Số lượng Bitcoin dự trữ trên các sàn giao dịch giảm xuống | Nguồn: CryptoQuant

Như vậy, Bitcoin đang bị rút khỏi sàn giao dịch để lưu trữ lâu dài. Điều này có ý nghĩa khi bạn xem xét các công ty như Tesla đã mua Bitcoin trị giá 1,5 tỷ đô la và sẽ không muốn giữ Bitcoin trên sàn, họ sẽ muốn tiền điện tử của mình được đưa vào kho lạnh (một cách lưu trữ an toàn hơn nhiều, do ví không được kết nối với Internet).

Cá voi có thể giúp xác nhận điều này

Vì vậy, những người chơi trên thị trường rất quan trọng đối với chu kỳ hiện tại nhưng CryptoQuant theo dõi hành vi của họ bằng cách nào? Ju chỉ ra một số liệu quan trọng ở đây là mức trung bình động trong 7 ngày đối với dòng Bitcoin vào tất cả các sàn. Điều này cho thấy quy mô trung bình của các giao dịch Bitcoin được gửi đến sàn. Nếu mức trung bình tăng, điều đó có nghĩa là cá voi đang gửi lượng lớn Bitcoin, có khả năng là để chuẩn bị bán.

Ju giải thích cá voi có xu hướng chốt lời khi nhà đầu tư bán lẻ tích cực hơn trên các sàn và có thể xảy ra trong thời gian cực kỳ sợ hãi. Do đó, số liệu này thường xuất hiện khi thị trường chạm đáy và cho biết sự hiện diện của các nhà đầu tư nhỏ lẻ.

bitcoin

Trung bình dòng BTC vào tất cả các sàn (đỏ) và giá (đen) | Nguồn: CryptoQuant

Như có thể thấy trong biểu đồ, đường màu đỏ có xu hướng tăng đột biến khi giá giảm mạnh hoặc khi giá thị trường chạm đáy. Do đó, Ju cho rằng hiện tại thị trường đang bị chi phối bởi cá voi và có rất ít nhà đầu tư bán lẻ. Điều này ngụ ý rằng thị trường hiện tại khác với cuối năm 2017, khi nhà đầu tư bán lẻ tràn vào nhưng hiện tại thì không — hoặc ít nhất, họ vẫn chưa quay trở lại.

Theo dõi Coinbase Pro

Với đà tăng giá chủ yếu do tổ chức dẫn đầu, điều quan trọng là phải theo dõi các giao dịch mua lớn hơn đang diễn ra. Rất nhiều nhà đầu tư lớn sử dụng nền tảng môi giới Coinbase Prime của Coinbase — là nơi mà Ju suy đoán các giao dịch được thực hiện thông qua nền tảng giao dịch chuyên nghiệp Coinbase Pro. Do đó, bằng cách theo dõi dòng tiền vào và ra của Coinbase Pro, bạn có thể biết khi nào các nhà đầu tư lớn hơn đang mua và bán.

Giả định cốt lõi đối với dòng vào và ra là khi các sàn giao dịch thấy dòng vào lớn hơn, điều đó cho thấy trader đang chuyển tiền của họ sang sàn để bán. Và ngược lại, khi các sàn thấy dòng tiền chảy ra lớn hơn, đó có thể là nhà đầu tư đưa Bitcoin mới mua vào kho lưu trữ dài hạn. Trong trường hợp của Coinbase, dòng Bitcoin có khả năng chuyển đến ví Coinbase Custody đối với các giao dịch mua bán OTC (giao dịch lớn giữa các tổ chức), theo Ju.

“Dòng ra đáng kể gần đây nhất đã xảy ra trong khoảng giá $48.000-50.000. Vì vậy, tôi nghĩ những khoảng giá đó là khoảng tích lũy”, anh nói.

Ju đã chỉ ra dòng ra đáng kể của Coinbase Pro trước thông báo vào ngày 8 tháng 2 rằng Tesla đã mua 1,5 tỷ đô la Bitcoin. Vào thời điểm đó, anh cho rằng có khả năng Tesla đứng sau động thái này. Điều này ngụ ý việc theo dõi các dòng ra từ Coinbase Pro có thể cho biết khi nào những người chơi lớn hơn đang mua.

Một chỉ báo khác về hoạt động mua lớn trên Coinbase Pro là “Phí chênh lệch trên Coinbase”. Đây là sự khác biệt về giá trị giữa giá Bitcoin trên Coinbase (cả sàn giao dịch chính và sàn giao dịch Pro) và Binance. Khi giá Bitcoin tăng vào đầu năm nay, phí chênh lệch của Coinbase đã tăng – một dấu hiệu tăng giá.

Quan sát việc nắm giữ stablecoin theo thời gian thị trường

Có 2 loại tiền điện tử: tiền điện tử dễ biến động như Bitcoin và stablecoin như USDT được gắn với tiền fiat. Loại thứ nhất được sử dụng để giao dịch (vì chúng có thể tăng hoặc giảm giá trị) trong khi loại thứ hai chủ yếu được sử dụng để lưu trữ giá trị vì không có biến động lớn như vậy.

Vì vậy, một số liệu quan trọng khác cần theo dõi theo CEO CryptoQuant là tỷ lệ giữa Bitcoin và stablecoin được giữ trên các sàn. Cụ thể, tỷ lệ này là số lượng nắm giữ Bitcoin trên sàn chia cho số lượng stablecoin.

bitcoin

Tỷ lệ Bitcoin so với stablecoin trên các sàn giao dịch | Nguồn: CryptoQuant

Khi tỷ lệ này tăng lên (nhiều Bitcoin hơn trên sàn so với stablecoin), điều đó cho thấy áp lực bán đang cao vì có rất nhiều coin chờ bán. Khi tỷ lệ giảm, có rất nhiều tiền đang chờ đợi bên lề, được giữ trong stablecoin và sẵn sàng mua.

Khi Bitcoin bắt đầu tăng vào cuối năm ngoái, tỷ lệ này bắt đầu tăng lên do trader đổi stablecoin lấy Bitcoin. Nhưng kể từ khi giá giảm, nhiều stablecoin được tạo ra và gửi đến các sàn. Ju lưu ý:

“Điều này cho thấy sức mua vẫn đang chiếm ưu thế”.

Miner Bitcoin tác động đến thị trường

Miner BTC được thưởng khoảng 1.000 BTC tiền thưởng khai thác và phí giao dịch mỗi ngày, trị giá khoảng $55 triệu. Để trang trải chi phí, họ thường sẽ bán bớt một số coin mới khai thác ra thị trường và có thể bán phần còn lại để thu lợi nhuận. Do đó, miner có một số tác động đến thị trường Bitcoin.

Ju đã dẫn chứng một miner cụ thể từng liên kết với pool khai thác Bitcoin F2Pool nhưng không thuộc công ty. Anh nói rằng cá voi này đã tác động đến giá Bitcoin khi nó ở mức khoảng $42.000.

bitcoin

Dòng ra ngày càng tăng của miner Bitcoin | Nguồn: CryptoQuant

Tuy nhiên, tác động của các miner Bitcoin đối với giá suy yếu gần đây, theo Ju. Mặc dù họ đã gửi lượng lớn Bitcoin đến các sàn, nhưng giá đã không di chuyển nhiều — ít nhất là không theo quỹ đạo đi xuống. Mặc dù vậy, miner lớn nói riêng vẫn có khả năng di chuyển thị trường và đáng để theo dõi.

Thị trường Bitcoin có vẻ không rõ ràng nhưng 5 cách nhìn này có thể giúp làm sáng tỏ hơn một chút tình hình hiện tại.

Thùy Trang

Theo Decrypt

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Token gốc của Pyth Network đã ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ vào thứ Năm sau khi dự án xác nhận rằng họ đã được Bộ Thương mại Hoa Kỳ lựa chọn để xác minh và phân phối dữ liệu kinh tế onchain. Đây là một bước đi quan... ...

Trong tháng 8, BNB nổi bật như một trong số ít các tiền điện tử vốn hóa lớn vẫn giữ vững phong độ bất chấp các đợt điều chỉnh của thị trường. Binance Coin vừa lập đỉnh lịch sử mới ở 899 USD, nâng lợi nhuận ba tháng lên gần... ...

Solana đã chính thức khởi động giai đoạn bỏ phiếu cho bản nâng cấp Alpenglow, một cải cách đồng thuận được kỳ vọng sẽ mang đến sự thay đổi lớn nhất trong lịch sử mạng lưới. Đề xuất, được biết đến với tên gọi chính thức SIMD-0326, hiện đang mở... ...

Ether tiếp tục phát đi những tín hiệu kỹ thuật tích cực, với nhà phân tích tiền điện tử Jelle nhấn mạnh đến “mô hình loa kèn – megaphone pattern” trên biểu đồ tuần, nhắm đến mục tiêu 10.000 đô la. Mô hình loa kèn, hay còn gọi là mô... ...

Gần đây, nhiều tin đồn đã xuất hiện xoay quanh khả năng một mùa altcoin sắp diễn ra. Hiệu suất của Ethereum đã ghi nhận mức tăng trưởng vượt bậc. Trung Quốc vừa công bố một gói kích thích kinh tế, trong khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ... ...

Giá Solana (SOL) hiện đang tăng lên khoảng 207 đô la tại thời điểm viết bài, đánh dấu mức tăng 8,5% trong 24 giờ qua. Mặc dù xu hướng ba tháng vẫn duy trì đà tăng, nhưng đợt tăng giá gần đây có thể sớm gặp phải ngưỡng kháng cự.... ...

Tối thứ Năm, Bitcoin (BTC) đã trở lại trên ngưỡng 112.000 USD, sau khi tìm thấy điểm tựa quan trọng vào đầu tuần. Đà phục hồi này phần nào được tiếp thêm động lực nhờ sự quan tâm xoay quanh Hội nghị Bitcoin Asia tại Hồng Kông. Tuy vậy, giới... ...

Giá XRP đã giảm 22% xuống còn 2,72 đô la từ mức đỉnh nhiều năm 3,66 đô la đạt được vào ngày 18/7, trước khi phục hồi về quanh mức 3 đô la hiện tại. Liệu altcoin phổ biến này đã thực sự chạm đỉnh hay vẫn còn một đợt... ...

Các quỹ Ether ETF đang thu hút sự quan tâm mạnh mẽ tại Mỹ, với lượng tiền đầu tư cao gấp hơn 10 lần so với các quỹ Bitcoin ETF trong năm ngày giao dịch vừa qua. Kể từ ngày 21 tháng 8, các quỹ ETF Ether đã ghi nhận... ...

Theo báo cáo mới nhất, tiến độ mã nguồn mở của Pi Network đã đạt 90%. Dự án đang được đẩy mạnh để phát hành mã nguồn công khai – bước đi mà cộng đồng kỳ vọng sẽ diễn ra vào tháng 9 năm 2025. Mốc tiến triển này làm... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode