Chainalysis: Hầu hết các token Ethereum mới dường như là Pump & Dump

Updated: 02/02/2024 at 18:44

Báo cáo của Chainalysis cho thấy hơn một nửa số token Ethereum mới được niêm yết trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) có thể là Pump & Dump.

Theo báo cáo, trong số các token Ethereum niêm yết trên các DEX vào năm ngoái, 54% “cho thấy mô hình có dấu hiệu của kế hoạch Pump & Dump”.

ethereum

Nguồn: Chainalysis 

Mặc dù phần lớn các token có dấu hiệu lừa đảo nhưng Chainalysis nhận thấy chúng chỉ chiếm 1,3% tổng khối lượng giao dịch DEX. Điều này có nghĩa là mặc dù có rất nhiều vụ lừa đảo có thể xảy ra nhưng các nhà đầu tư đang bỏ nhiều tiền hơn vào token đáng tin cậy trên các sàn giao dịch.

Báo cáo tội phạm của Chainalysis xem xét kỹ hơn 160.000 token có sẵn để giao dịch trên DEX vào năm 2023. Báo cáo này phát hiện ra rằng các tác nhân tung ra token Pump & Dump tổng cộng đã kiếm được 241,6 triệu đô la lợi nhuận, trung bình khoảng 2.500 đô la mỗi loại. Trong đó, hầu hết các đợt dump xảy ra trong vài tuần đầu tiên kể từ khi ra mắt token.

Các nhà nghiên cứu đã chỉ ra 3 tiêu chí on-chain để xác định hành vi Pump&Dump. Tiêu chí đầu tiên yêu cầu người dùng DEX phải mua token 5 lần trở lên, không liên quan với những người nắm giữ token lớn nhất. Điều này xác định rằng có động cơ pump ngoài người tạo ra dự án đó. Tiếp theo, một địa chỉ duy nhất phải loại bỏ hơn 70% thanh khoản, biểu thị tình trạng dump. Cuối cùng, thanh khoản hiện tại phải từ 300 đô la trở xuống để chứng tỏ token phần lớn không hoạt động.

Trong khi những yếu tố này giúp xác định hành vi Pump & Dump, Chainalysis thừa nhận phải xem xét nhiều yếu tố bên ngoài hơn trước khi xác định hợp pháp từng token là Pump & Dump.

Kim Grauer, Giám đốc nghiên cứu của Chainalysis, lưu ý:

“Bạn cần nhiều hơn thế. Bạn cần đọc dữ liệu off-chain và bạn cần bằng chứng về ý định của dự án. Tôi chắc chắn không phải là luật sư và tôi cũng không muốn trở thành luật sư”.

Cờ đỏ

Như vậy, một dấu hiệu cảnh báo quan trọng có thể được phát hiện on-chain là wash trading (giao dịch rửa), tức là mua và bán đồng thời cùng một tài sản để tăng giá trị của nó một cách giả tạo.

Diane Seo, Nhà phân tích dữ liệu tại Chainalysis, nói rằng:

“Ai là người mua và người bán token Pump & Dump? Thường chỉ có một hoặc hai địa chỉ chỉ mua và bán. Các nhà đầu tư có thể nắm bắt mô hình này để phân biệt xem token có tiềm ẩn rủi ro hay không”.

Điều này cho thấy có thể phân biệt các mô hình Pump & Dump hoàn toàn bằng cách sử dụng dữ liệu on-chain.

“Không có cách giải quyết nào, bất kỳ dự án nào cũng có thể bị kéo thảm giống như những hình thức lừa đảo phổ biến — nhưng có những bước bạn có thể thực hiện để tự tìm hiểu. Mọi giao dịch đều có sẵn trên blockchain. Và có nhiều công cụ công khai, ngoài các dịch vụ mà Chainalysis cung cấp. Tại đó, bạn có thể xem ai là người tham gia đang đầu tư vào token”.

Một nghiên cứu điển hình trong báo cáo cho thấy một ví đã đưa ra 81 kế hoạch Pump & Dump khác nhau, thu về lợi nhuận 830.000 đô la. Thông tin này có sẵn trên blockchain và bất kỳ nhà đầu tư nào có kỹ năng phân tích on-chain cần thiết đều có thể nhìn thấy.

Thông điệp gửi tới các nhà hoạch định chính sách

Các cơ quan quản lý và lập pháp đã coi tiền điện tử theo nghĩa rộng như một công cụ dành cho tội phạm, nhưng nhận thức này giảm dần trong những năm qua.

“Tôi không coi đây là sự diệt vong và u ám chút nào. Tôi thấy điều này rất tích cực. Chúng tôi không chỉ có thể thực sự hiểu rõ các câu hỏi về tính toàn vẹn của thị trường bằng dữ liệu mà còn chỉ có 1,3% tổng khối lượng trong năm qua có liên quan đến những token chết tiệt này”, Grauer nói.

Thay vào đó, Chainalysis coi đây là lời cảnh báo cho các nhà đầu tư hãy thực hiện thẩm định trước khi đầu tư vào các token chưa được thiết lập. Nhưng thông điệp quan trọng nhất đối với các cơ quan quản lý và nhà hoạch định chính sách là có thể xác định kế hoạch Pump&Dump bằng cách sử dụng dữ liệu và công cụ on-chain.

Grauer nói:

“Tôi nghĩ điều mà các nhà hoạch định chính sách nên chấp nhận từ điều này là blockchain thực sự minh bạch. Đây là tia hy vọng, là ánh sáng nơi cuối con đường. Điều này có thể giống như một chiếc hộp đen với những con cá voi đang thao túng thị trường. Nhưng trên thực tế, chúng tôi có dữ liệu cho những nhận thức đó”.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin  

Đình Đình

Theo Decrypt

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Các đồng meme coin Dogecoin (DOGE), Shiba Inu (SHIB) và Pepe (PEPE) tiếp tục duy trì đà tăng mạnh mẽ khi thị trường chứng kiến sự phục hồi của Bitcoin (BTC) lên mức cao kỷ lục mới. Triển vọng kỹ thuật của các đồng meme này vẫn rất lạc quan,... ...

Rapper huyền thoại người Mỹ Snoop Dogg đã nhanh chóng bán hết gần 1 triệu NFT trên nền tảng Telegram chỉ trong 30 phút vào thứ Tư, khiến nhiều người phải xem lại quan điểm rằng ngành công nghiệp NFT đang “chết yểu”. Theo chia sẻ từ nhà sáng lập... ...

Ethereum (ETH) đang thu hút sự chú ý mạnh mẽ từ Phố Wall, khi công ty quản lý tài sản Fidelity hiện đã xem altcoin này như một phương tiện lưu trữ giá trị (SoV) và là lựa chọn thay thế để bảo toàn tài sản. Trong báo cáo mới... ...

Tổng thống El Salvador Nayib Bukele đã lên tiếng bảo vệ các chính sách thân thiện với tiền điện tử của đất nước mình và một lần nữa chế nhạo các nhà lãnh đạo nước ngoài trên nền tảng X trong tuần này, với các thượng nghị sĩ Dân chủ... ...

Tổng vốn hóa thị trường crypto (TOTAL) đã tăng thêm 94 tỷ đô la, được thúc đẩy bởi đà tăng mạnh của cổ phiếu công nghệ. Giá Bitcoin cũng vừa thiết lập mức cao nhất mọi thời đại (ATH) mới tại 111.999 đô la, chỉ cách mốc 112.000 đô la... ...

Ủy viên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC), bà Hester Peirce, vừa đưa ra cảnh báo chung tới các công ty đang cân nhắc phát hành và giao dịch cổ phiếu token hóa. Trong tuyên bố ngày thứ Tư, bà Peirce kêu gọi các doanh nghiệp nên... ...

Giá Ripple (XRP) vừa hoàn tất giai đoạn hợp nhất kéo dài suốt 32 tuần — một mô hình khiến giới phân tích liên tưởng đến những đợt breakout mạnh mẽ vào năm 2017. Khi các chỉ báo kỹ thuật dần nghiêng về xu hướng tăng, kỳ vọng về việc... ...

Một “cá voi” lớn trên thị trường tiền điện tử đã âm thầm tích lũy tới 625.765 token Official Trump (TRUMP) — trị giá khoảng 5,33 triệu USD — chỉ trong vòng 40 ngày. Mới đây, địa chỉ ví này tiếp tục gây chú ý khi rút 1,7 triệu USD... ...

Tổng nợ quốc gia của Mỹ đã tăng thêm 367 tỷ đô la chỉ trong ngày thứ 2, nâng nợ lên mức cao nhất mọi thời đại 36,6 nghìn tỷ đô la. Đợt tăng đột biến này diễn ra sau khi Tổng thống Donald Trump phê duyệt dự luật “One... ...

Chainlink (LINK) đang cho thấy dấu hiệu tăng trưởng mạnh mẽ sau khi duy trì vị trí trên một mức hỗ trợ quan trọng, tạo ra làn sóng lạc quan mới trong cộng đồng trader và các nhà phân tích. Trong một bài viết gần đây, nhà phân tích thị... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode