Trang chủ Tạp chí Tin tức Ethereum (ETH) Chainalysis: Hầu hết các token Ethereum mới dường như là Pump &...

Chainalysis: Hầu hết các token Ethereum mới dường như là Pump & Dump

Báo cáo của Chainalysis cho thấy hơn một nửa số token Ethereum mới được niêm yết trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) có thể là Pump & Dump.

Theo báo cáo, trong số các token Ethereum niêm yết trên các DEX vào năm ngoái, 54% “cho thấy mô hình có dấu hiệu của kế hoạch Pump & Dump”.

ethereum

Nguồn: Chainalysis 

Mặc dù phần lớn các token có dấu hiệu lừa đảo nhưng Chainalysis nhận thấy chúng chỉ chiếm 1,3% tổng khối lượng giao dịch DEX. Điều này có nghĩa là mặc dù có rất nhiều vụ lừa đảo có thể xảy ra nhưng các nhà đầu tư đang bỏ nhiều tiền hơn vào token đáng tin cậy trên các sàn giao dịch.

Báo cáo tội phạm của Chainalysis xem xét kỹ hơn 160.000 token có sẵn để giao dịch trên DEX vào năm 2023. Báo cáo này phát hiện ra rằng các tác nhân tung ra token Pump & Dump tổng cộng đã kiếm được 241,6 triệu đô la lợi nhuận, trung bình khoảng 2.500 đô la mỗi loại. Trong đó, hầu hết các đợt dump xảy ra trong vài tuần đầu tiên kể từ khi ra mắt token.

Các nhà nghiên cứu đã chỉ ra 3 tiêu chí on-chain để xác định hành vi Pump&Dump. Tiêu chí đầu tiên yêu cầu người dùng DEX phải mua token 5 lần trở lên, không liên quan với những người nắm giữ token lớn nhất. Điều này xác định rằng có động cơ pump ngoài người tạo ra dự án đó. Tiếp theo, một địa chỉ duy nhất phải loại bỏ hơn 70% thanh khoản, biểu thị tình trạng dump. Cuối cùng, thanh khoản hiện tại phải từ 300 đô la trở xuống để chứng tỏ token phần lớn không hoạt động.

Trong khi những yếu tố này giúp xác định hành vi Pump & Dump, Chainalysis thừa nhận phải xem xét nhiều yếu tố bên ngoài hơn trước khi xác định hợp pháp từng token là Pump & Dump.

Kim Grauer, Giám đốc nghiên cứu của Chainalysis, lưu ý:

“Bạn cần nhiều hơn thế. Bạn cần đọc dữ liệu off-chain và bạn cần bằng chứng về ý định của dự án. Tôi chắc chắn không phải là luật sư và tôi cũng không muốn trở thành luật sư”.

Cờ đỏ

Như vậy, một dấu hiệu cảnh báo quan trọng có thể được phát hiện on-chain là wash trading (giao dịch rửa), tức là mua và bán đồng thời cùng một tài sản để tăng giá trị của nó một cách giả tạo.

Diane Seo, Nhà phân tích dữ liệu tại Chainalysis, nói rằng:

“Ai là người mua và người bán token Pump & Dump? Thường chỉ có một hoặc hai địa chỉ chỉ mua và bán. Các nhà đầu tư có thể nắm bắt mô hình này để phân biệt xem token có tiềm ẩn rủi ro hay không”.

Điều này cho thấy có thể phân biệt các mô hình Pump & Dump hoàn toàn bằng cách sử dụng dữ liệu on-chain.

“Không có cách giải quyết nào, bất kỳ dự án nào cũng có thể bị kéo thảm giống như những hình thức lừa đảo phổ biến — nhưng có những bước bạn có thể thực hiện để tự tìm hiểu. Mọi giao dịch đều có sẵn trên blockchain. Và có nhiều công cụ công khai, ngoài các dịch vụ mà Chainalysis cung cấp. Tại đó, bạn có thể xem ai là người tham gia đang đầu tư vào token”.

Một nghiên cứu điển hình trong báo cáo cho thấy một ví đã đưa ra 81 kế hoạch Pump & Dump khác nhau, thu về lợi nhuận 830.000 đô la. Thông tin này có sẵn trên blockchain và bất kỳ nhà đầu tư nào có kỹ năng phân tích on-chain cần thiết đều có thể nhìn thấy.

Thông điệp gửi tới các nhà hoạch định chính sách

Các cơ quan quản lý và lập pháp đã coi tiền điện tử theo nghĩa rộng như một công cụ dành cho tội phạm, nhưng nhận thức này giảm dần trong những năm qua.

“Tôi không coi đây là sự diệt vong và u ám chút nào. Tôi thấy điều này rất tích cực. Chúng tôi không chỉ có thể thực sự hiểu rõ các câu hỏi về tính toàn vẹn của thị trường bằng dữ liệu mà còn chỉ có 1,3% tổng khối lượng trong năm qua có liên quan đến những token chết tiệt này”, Grauer nói.

Thay vào đó, Chainalysis coi đây là lời cảnh báo cho các nhà đầu tư hãy thực hiện thẩm định trước khi đầu tư vào các token chưa được thiết lập. Nhưng thông điệp quan trọng nhất đối với các cơ quan quản lý và nhà hoạch định chính sách là có thể xác định kế hoạch Pump&Dump bằng cách sử dụng dữ liệu và công cụ on-chain.

Grauer nói:

“Tôi nghĩ điều mà các nhà hoạch định chính sách nên chấp nhận từ điều này là blockchain thực sự minh bạch. Đây là tia hy vọng, là ánh sáng nơi cuối con đường. Điều này có thể giống như một chiếc hộp đen với những con cá voi đang thao túng thị trường. Nhưng trên thực tế, chúng tôi có dữ liệu cho những nhận thức đó”.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin  

Đình Đình

Theo Decrypt

MỚI CẬP NHẬT

Bitcoin (BTC) phục hồi mạnh mẽ trên $90.000 – Liệu đợt tăng giá mới...

Bitcoin (BTC) chạm mức cao nhất trong sáu tuần, phản ánh vai trò ngày càng rõ nét của tài sản số như một nơi...
altcoin-xu-huong

TOP 3 altcoin có xu hướng nổi bật hôm nay – Ngày 22 tháng...

Thị trường tiền điện tử tiếp tục ghi nhận đà tăng ấn tượng, với tổng vốn hóa toàn thị trường "bỏ túi" thêm 62...
Bittensor token

Top 3 token hệ sinh thái subnet của Bittensor đáng chú ý

Hệ sinh thái subnet của Bittensor (TAO) tiếp tục thu hút sự chú ý với hiệu suất ấn tượng trong bối cảnh biến động...
bitcoin

CEO Metaplanet bảo vệ chiến lược kho bạc Bitcoin trong bối cảnh lo ngại...

Simon Gerovich, CEO của công ty kho bạc Bitcoin Metaplanet, cho biết giá cổ phiếu của công ty "không nhất thiết phản ánh kết...

Pi vật lộn ở mức 0,6 đô la, dòng tiền chảy ra có thể...

Pi Network (PI) đang gặp khó khăn trong việc phục hồi sau những tổn thất gần đây. Mặc dù đã có những nỗ lực...
trump

Cuộc chiến cá voi TRUMP: Meteora mua, Binance bán – Động thái nào sẽ...

Trong 24 giờ qua, Official Trump (TRUMP) ghi nhận mức tăng giá khiêm tốn, phục hồi lên 8,6 đô la. Tuy nhiên, tiềm năng...

Bitcoin chạm mốc 90.000 USD, vàng vượt 3.500 USD – Cơn sóng mới cho...

Bitcoin vừa ghi nhận đợt tăng giá mạnh, diễn biến tương tự với vàng giao ngay và ngược chiều với xu hướng giảm của...

ETH/BTC chạm mức thấp nhất kể từ năm 2020 – Tương lai nào cho...

Hôm nay, cặp ETH/BTC đã giảm xuống còn 0,0176, mức thấp nhất kể từ năm 2020. Đà suy yếu này diễn ra trong bối...

Cá voi Solana kiếm được 153 triệu đô la lợi nhuận sau 4 năm...

Một địa chỉ ví Solana đã thu hút sự chú ý của cộng đồng khi báo lãi hơn 153 triệu USD chỉ sau bốn...

Unichain TVL vượt 326 triệu đô la trong bối cảnh tăng trưởng nhanh chóng

Theo dữ liệu mới nhất từ DefiLlama, tính đến ngày 22 tháng 4 năm 2025, Unichain – nền tảng Layer-2 mới được ra mắt...
hype-tang

Hyperliquid nâng cấp hệ thống với 21 trình xác thực không cần cấp phép...

Giá Hyperliquid (HYPE) đã tăng lên mức $18,45 trong phiên giao dịch thứ Ba, nhờ động lực từ thông tin dự án mở rộng...

BTC.D đạt đỉnh 4 năm: Dấu hiệu khởi đầu mùa altcoin hay tín hiệu...

Sự gia tăng liên tục của chỉ số thống trị Bitcoin (BTC.D) đang làm dấy lên nhiều suy đoán về khả năng xuất hiện...

Tin vắn Crypto 22/04: Bitcoin sẵn sàng chuyển sang xu hướng tăng giá cùng...

Từ nhận định Bitcoin đã sẵn sàng chuyển sang xu hướng tăng giá đến Astra Fintech ra mắt quỹ 100 triệu USD để hỗ...
Đây là lý do tại sao giá SUI có thể tăng vọt lên 10 đô la

Đây là lý do tại sao giá SUI có thể tăng vọt lên 10...

SUI, dự án blockchain được nhiều người coi là đối thủ lớn nhất của Solana, đang bất ngờ trở lại mạnh mẽ. Trong tuần...

Elon Musk ‘cà khịa’ giới lừa đảo crypto bằng meme Poseidon siêu hot

Elon Musk vừa có màn “cà khịa” các scammer trong lĩnh vực crypto với một meme "nổi tiếng", thu hút sự chú ý mạnh...

Bitcoin ETF chứng kiến ​​dòng vốn vào ròng lớn nhất trong 3 tháng

Tuần này bắt đầu với tín hiệu tích cực cho Bitcoin ETF, khi các tổ chức đầu tư đang quay trở lại mạnh mẽ. Vào...