Giọng điệu diều hâu của Fed và chỉ số phái sinh cho thấy Bitcoin tiếp tục downside

Updated: 27/08/2022 at 14:00

Một cú Pump 750 đô la vào ngày 26 tháng 8 đã đưa Bitcoin (BTC) từ 21.120 đô la lên 21.870 đô la trong vòng chưa đầy hai giờ. Tuy nhiên, động thái này đã hoàn toàn bị xóa bỏ sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed), Jerome Powell nhắc lại cam kết của ngân hàng trong việc kiềm chế lạm phát bằng cách thắt chặt nền kinh tế.

Sau bài phát biểu của Powell, giá BTC đã ngay lập tức giảm xuống còn 20.700 đô la và tiếp tục trượt xuống 20.229 đô la vào thời điểm bài viết.

Giọng điệu diều hâu của Fed và chỉ số phái sinh cho thấy Bitcoin còn giảm mạnh hơn nữa

Biểu đồ Giá Bitcoin/USD khung 30 phút | Nguồn: TradingView

Tại Jackson Hole, Powell đặc biệt đề cập rằng “dữ liệu lịch sử đưa ra những cảnh báo mạnh mẽ chống lại chính sách nới lỏng quá sớm”. Ngay sau những nhận xét đó, các chỉ số thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đã phản ứng tiêu cực, với S&P 500 giảm 2,2% trong vòng một giờ.

Đối với Bitcoin, “nến Bart” – tham chiếu đến hình dạng đầu của Bart Simpson và một bộ mô tả về hành động giá tăng và giảm của Bitcoin, đã xuất hiện. Bên cạnh chỉ báo phân tích kỹ thuật không thể đoán trước này, còn có các chỉ báo khác cho thấy tâm lý từ trung lập đến giảm giá rộng hơn của Bitcon.

Các cơ quan quản lý tăng tốc độ về quản lý tiền điện tử

Thị trường tiền điện tử đã liên tục đón nhận những luống tin tức tiêu cực trong một thời gian dài, đè nặng lên tâm lý nhà đầu tư. Vào ngày 24 tháng 8, Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang Hoa Kỳ (FDIC) đã gửi thư yêu cầu năm công ty tiền điện tử ngừng đưa ra các tuyên bố gây hiểu lầm về việc được bảo hiểm tiền gửi bởi FDIC và thực hiện các biện pháp khắc phục, bao gồm cả FTX US.

Vào ngày 25 tháng 8, sàn giao dịch tiền điện tử có trụ sở tại Ấn Độ, CoinSwitch đã bị cơ quan Chống rửa tiền đột kích vì bị cáo buộc vi phạm luật ngoại hối. Ra bắt tại Ấn Độ vào năm 2020, CoinSwitch đã huy động vốn thành công từ Coinbase Ventures, Andreessen Horowitz, Sequoia và Tiger Global.

Cuối cùng, vào ngày 26 tháng 8, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã hoãn quyết định đối với quỹ hoán đổi danh mục Bitcoin ETF giao ngay của công ty đầu tư toàn cầu VanEck. Mặc dù tỷ lệ chấp thuận rất thấp, nó củng cố quan điểm anti-crypto từ cơ quan quản lý.

Do đó, các nhà đầu tư tiền điện tử phải đối mặt với sự không chắc chắn kéo dài mặc dù kịch bản lạm phát có vẻ hữu ích trong việc ưu tiên cho các tài sản giới hạn nguồn cung. Vì lý do này, việc phân tích thị trường phái sinh tiền điện tử là điều cần thiết để hiểu liệu các nhà đầu tư có đang nghiêng về suy thoái hay không.

Trader chuyên nghiệp trung lập đến giảm giá trước khi Dump

Những trader bán lẻ thường tránh giao dịch hợp đồng tương lai hàng quý do chênh lệch giá so với thị trường giao ngay. Tuy nhiên, chúng vẫn là công cụ ưa thích của các trader chuyên nghiệp vì có khả năng ngăn chặn sự biến động liên tục của funding rate thường xảy ra trong hợp đồng.

 chỉ số phái sinh cho thấy Bitcoin tiếp tục downside

Phí bảo hiểm hàng năm cho hợp đồng tương lai 3 tháng của Bitcoin | Nguồn: Laevitas

Trong các thị trường lành mạnh, chỉ báo này nên giao dịch ở mức phí bảo hiểm hàng năm từ 4% đến 8% để bù đắp chi phí và rủi ro liên quan. Tuy nhiên, hiện tại phí bảo hiểm hợp đồng tương lai Bitcoin vẫn dưới 1,8% trong toàn bộ thời gian. Dữ liệu này phản ánh việc các trader chuyên nghiệp không muốn thêm các vị thế Long (tăng) có đòn bẩy.

Mọi người cũng phải phân tích các thị trường quyền chọn Bitcoin để loại trừ các yếu tố bên ngoài cụ thể đối với công cụ hợp đồng tương lai. Ví dụ: độ lệch 25% delta là một dấu hiệu cho thấy khi các nhà tạo lập thị trường và bàn kinh doanh chênh lệch giá đang tính phí quá cao để bảo vệ tăng hoặc giảm.

 chỉ số phái sinh cho thấy Bitcoin tiếp tục downside

Độ lệch 25% delta quyền chọn BTC 30 ngày | Nguồn: Laevitas

Trong thị trường gấu, các nhà đầu tư quyền chọn đưa ra tỷ lệ cược cao hơn cho việc giá giảm, khiến chỉ báo độ lệch tăng trên 12%. Độ lệch delta 30 ngày đã dao động gần ngưỡng trung lập đến giảm kể từ ngày 22 tháng 8, báo hiệu các trader quyền chọn ít có xu hướng đưa ra biện pháp bảo vệ giảm giá.

Hai chỉ số phái sinh này cho thấy rằng đợt Dump Bitcoin vào ngày 26 tháng 8 có thể diễn ra theo diễn biến thị trường chứng khoán truyền thống, nhưng các trader chắc chắn không mong đợi một động thái tích cực.

Dữ liệu phái sinh không còn chỗ cho luận điểm tăng giá vì tâm lý trở nên tồi tệ hơn sau những bình luận của Powell và chúng càng cho thấy điều kiện thị trường đang suy yếu.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Cardano (ADA) tiếp tục giao dịch trong trạng thái squeeze hẹp, khi nỗ lực bảo vệ vùng hỗ trợ ngang tại mốc 0,63 đô la, đồng thời vẫn bị giới hạn bởi đường xu hướng giảm kéo dài. Diễn biến giá hiện tại cho thấy thế giằng co rõ rệt... ...

Aave — giao thức cho vay phi tập trung lớn nhất thị trường — vừa ghi nhận mức giảm mạnh về thanh khoản USDT, xuống dưới 100 triệu USD sau một đợt rút tiền lớn từ một ví liên kết với HTX, sàn giao dịch tiền điện tử có liên... ...

World Liberty Financial (WLFI) – nền tảng tiền điện tử được hậu thuẫn bởi Tổng thống Mỹ Donald Trump và các thành viên trong gia đình ông – mới đây đã gửi thư yêu cầu chấm dứt hoạt động đến công ty đứng sau một dự án ví Bitcoin gắn... ...

Mặc dù AVAX đã ghi nhận một số đợt tăng giá trong tháng 5, nhưng coin này kết thúc tháng ở gần mức giá mở cửa – cho thấy áp lực mua vẫn chưa đủ mạnh để duy trì đà tăng. Tuy nhiên, bước sang tháng 6, bức tranh có... ...

Dogecoin (DOGE) đã giảm 10% trong ngày hôm nay, với mức lỗ trong tuần lên đến 22%, sau khi Elon Musk chính thức rời khỏi chính quyền của Donald Trump và cắt đứt quan hệ với Bộ Hiệu quả Chính phủ (D.O.G.E). Sự sụp đổ diễn ra cùng với cuộc... ...

Trong nửa đầu năm 2025, việc token hóa tài sản thế giới thực (RWA) đã chứng kiến sự tăng trưởng vượt bậc, trở thành điểm sáng nổi bật trong bức tranh tài chính toàn cầu. Sự rõ ràng hơn về mặt quy định được xem là động lực chính thúc... ...

Cổ phiếu của Circle Internet Group đã tăng 168% trong phiên giao dịch thứ Năm sau khi công ty phát hành stablecoin cùng các cổ đông bán cổ phần huy động được gần 1,1 tỷ USD qua đợt IPO. Cổ phiếu Circle bắt đầu giao dịch trên Sàn NYSE với... ...

Thị trường chứng khoán Mỹ và thị trường crypto đồng loạt giảm mạnh khi căng thẳng giữa Tổng thống Donald Trump và Elon Musk leo thang liên quan đến dự luật ngân sách mới. Cổ phiếu Tesla đã lao dốc 14% trong phiên giao dịch thứ Năm, khiến vốn hóa... ...

XRP đang phát ra hàng loạt tín hiệu tích cực từ cả phân tích kỹ thuật và dữ liệu on-chain, cho thấy khả năng bứt phá lên mốc $ 3 ngay trong tháng này. Dưới đây là những biểu đồ và phân tích nổi bật hỗ trợ cho nhận định... ...

Khi thị trường crypto đang chuẩn bị cho đợt phục hồi tiềm năng, các altcoin lớn như Ethereum (ETH), Fartcoin (FARTCOIN) và Hyperliquid (HYPE) trở thành lựa chọn ưu tiên của cá voi. Động thái từ tiền thông minh đối với những tài sản này đang cho thấy tín hiệu... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode