Các chỉ số phái sinh Ethereum báo hiệu rủi ro giảm giá nhẹ: Nansen

Updated: 02/03/2025 at 19:30

Trong thời gian qua, thị trường quyền chọn Ethereum có xu hướng tăng giá, tuy nhiên, theo các phân tích mới nhất từ nền tảng thông tin thị trường Nansen, vị thế call đáng kể trên thị trường đang dần gặp rủi ro, và ETH có thể đối mặt với khả năng giảm giá trong những ngày tới. Mặc dù Ethereum vẫn giữ được một số kỳ vọng tăng giá, nhưng các yếu tố phái sinh và động thái trên thị trường quyền chọn đang cho thấy sự xuất hiện của các tín hiệu giảm giá.

Biến động giá tương lai: Dự báo không lạc quan

Theo Nansen, mức độ biến động ngụ ý (IV) hiện tại đối với ETH cho thấy sự dự đoán giá có thể không biến động mạnh. Tuy nhiên, một số nhà phân tích cho rằng đây có thể là một đánh giá sai lầm vì biến động giá gần đây của Ethereum đã cho thấy những dấu hiệu không ổn định. Các dữ liệu phái sinh được thu thập từ nền tảng giao dịch quyền chọn và tương lai tiền điện tử Deribit vào tuần qua (kể từ ngày 25 tháng 2) đã cho thấy rằng mặc dù thị trường quyền chọn ETH có xu hướng tăng giá, nhưng vị thế call đang ngày càng có nguy cơ gặp rủi ro.

Nansen chỉ ra rằng mặc dù thị trường quyền chọn ETH vẫn duy trì xu hướng tăng, nhưng những vị thế call lớn đang dần gặp rủi ro. Điều này đặc biệt đáng chú ý nếu các mức hỗ trợ quan trọng ở mức 2.200-2.300 USD bị phá vỡ. Vào thời điểm báo cáo ngày 25 tháng 2, ETH có giá khoảng 2.395 USD, nhưng trong thời gian ngắn, giá trị của nó đã giảm xuống vùng 2.200 USD. Thậm chí, nếu tình hình không cải thiện, giá ETH có nguy cơ tiếp tục giảm sâu.

Tỷ lệ put/call và cấu trúc thị trường quyền chọn

Với tỷ lệ put/call vào khoảng 0,46 vào ngày 25 tháng 2, thị trường cho thấy ưu thế nghiêng về quyền chọn call. Tổng số hợp đồng mở (OI) cho Ethereum đạt hơn 1.860, trong đó có hơn 1.278 hợp đồng quyền chọn call và khoảng 582.105 hợp đồng quyền chọn put. Các quyền chọn call hiện tập trung vào các mức giá thực hiện dao động trong khoảng từ 2.700 đến 3.100 USD, trong khi quyền chọn put chủ yếu tập trung ở mức 2.200-2.500 USD.

Một trong những yếu tố đáng chú ý là sự khác biệt về biến động ngụ ý. Biến động ngụ ý cho các quyền chọn call trong 90 ngày là 78,57, trong khi quyền chọn put là 76,49, với sự lệch nhẹ về phía quyền chọn call (+2,08 điểm). Tuy nhiên, dữ liệu biến động ngụ ý cho thấy mức IV hiện tại thấp hơn nhiều so với những năm trước, khi trong giai đoạn thị trường bình thường, các mức IV thường dao động từ 120-140, và có thể vượt quá 160 trong thời kỳ căng thẳng.

Nguồn: Nansen

Một trong những điểm đáng chú ý trong phân tích của Nansen là mức giá 2.500 USD, vốn từng là mức hỗ trợ tiềm năng, hiện đã chuyển thành mức kháng cự quan trọng. Điều này có nghĩa là, trong ngắn hạn, mức giá này có thể gây ra áp lực bán đáng kể, đặc biệt khi các trader tìm cách phòng ngừa rủi ro. Việc phòng ngừa rủi ro của các đại lý có thể tạo ra áp lực bán gần mức giá 2.500 USD, điều này càng làm gia tăng khả năng giảm giá của Ethereum trong thời gian tới.

Những phân tích từ Nansen cho thấy, dù Ethereum đang có xu hướng tăng giá trên thị trường quyền chọn, nhưng nhiều yếu tố rủi ro vẫn tồn tại, đặc biệt là sự suy giảm trong các chỉ số phái sinh và biến động ngụ ý. Các trader và nhà đầu tư cần lưu ý rằng các mức hỗ trợ quan trọng có thể bị phá vỡ, và điều này có thể dẫn đến một đợt giảm giá mạnh mẽ. Với mức kháng cự hiện tại ở 2.500 USD và sự thay đổi trong cấu trúc thị trường, ETH có thể phải đối mặt với một giai đoạn đầy thử thách trong tương lai gần.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Youtube: https://www.youtube.com/@tapchibitcoinvn

Emma

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

JPMorgan, ngân hàng lớn nhất Hoa Kỳ, dự kiến sẽ cung cấp cho khách hàng trong lĩnh vực giao dịch và quản lý tài sản tùy chọn sử dụng tài sản liên kết với tiền điện tử làm tài sản thế chấp cho các khoản vay, theo báo cáo của... ...

Kể từ cuộc bầu cử liên bang Canada, hướng đi của đất nước trong lĩnh vực đổi mới tài sản kỹ thuật số vẫn chưa được làm rõ. Quy định và chính sách liên quan đến tiền điện tử không được đưa vào bất kỳ nền tảng chiến dịch nào... ...

Theo báo cáo mới công bố ngày 3/6 của Moody’s, các quỹ thanh khoản ngắn hạn được mã hóa – một loại sản phẩm tài chính kỹ thuật số mới – đã tăng trưởng nhanh chóng, đạt tổng tài sản 5,7 tỷ USD kể từ năm 2021. Moody’s cho biết,... ...

Vào năm 2025, những dự đoán về mùa altcoin sắp xảy ra đã xuất hiện nhiều lần. Tuy nhiên, đến nay vẫn chưa lần nào trở thành hiện thực. Trong khi một số nhà quan sát thị trường vẫn giữ hy vọng về khả năng hồi sinh, thì những người... ...

Ripple (XRP) đã phục hồi hơn 40% kể từ mức đáy ngày 7 tháng 4, đạt khoảng 2,25 đô la vào ngày 4 tháng 6. Tuy nhiên, giá hiện tại vẫn thấp hơn 37% so với đỉnh đạt được vào tháng 1 năm 2025 là 3,4 đô la, làm dấy... ...

Trong tuần đầu tiên của tháng 6, thị trường crypto thu hút sự tham gia đáng kể từ các cá voi và nhà đầu tư tổ chức vào 3 altcoin: ETH, FARTCOIN và HYPE. Các hoạt động mua bán quy mô lớn này thể hiện niềm tin vào tiềm năng... ...

Những đồn đoán về khả năng bùng nổ của altcoin vẫn tiếp tục, đặc biệt là trong bối cảnh các nhà đầu tư giao dịch thận trọng và có chọn lọc hơn. Tuy nhiên, dữ liệu mới cho thấy xu hướng hiện tại vẫn tiếp tục ủng hộ Bitcoin là... ...

Bitcoin đã chứng kiến một chặng đường phát triển mạnh mẽ trong thời gian gần đây, với giá trị giao dịch vượt qua mức 100.000 đô la. Tuy nhiên, bất chấp những con số ấn tượng này, sự phấn khích của công chúng lại không đồng điệu với sự tăng... ...

Một nghiên cứu mới từ Chainplay và Strorible cho thấy gần một nửa (45%) các dự án tiền điện tử được hậu thuẫn bởi các quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) đã ngừng hoạt động, trong khi 77% không tạo ra nổi 1.000 USD doanh thu mỗi tháng. Nghiên cứu... ...

Cardano (ADA) đã gặp nhiều khó khăn trong tuần qua. Giá của altcoin này giảm hơn 7% và trở thành một trong những coin giảm mạnh nhất thị trường trong tuần. Giá ADA đã giảm mạnh sau khi xuất hiện sự thay đổi đáng kể trong cấu trúc thị trường.... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode