Giá Bitcoin đã phá vỡ trên 22.500 đô la vào ngày 20/1 và bảo vệ mốc này kể từ đó, tích lũy mức tăng 40,5% trong tháng 1. Đồng thời, thị trường cổ phiếu cũng được cải thiện và phục hồi sau khi Trung Quốc dỡ bỏ các hạn chế về COVID-19 sau 3 năm kiểm soát đại dịch chặt chẽ.
Biểu đồ giá BTC 4 giờ | Nguồn: Tradingview
Các công ty thương mại điện tử và giải trí dẫn đầu với tư cách là những công ty hoạt động hiệu quả nhất trên thị trường từ đầu năm đến nay. Warner Bros (WBD) tăng 54%, Shopify (SHOP) tăng 42%, MercadoLibre (MELI) tăng 41%, Carnival Corp (CCL) 35% và Paramount Global (PARA) 35%. Thu nhập của các công ty tiếp tục thu hút dòng vốn và sự chú ý của các nhà đầu tư sau khi nhà sản xuất dầu mỏ Chevron công bố lợi nhuận hàng năm lớn thứ hai từng được ghi nhận, ở mức 36,5 tỷ đô la.
Quan trọng hơn, các nhà phân tích dự đoán Apple (AAPL) sẽ công bố khoản thu nhập đáng kinh ngạc 96 tỷ đô la cho năm 2022 vào ngày 2/2, vượt xa mức lợi nhuận 67,4 tỷ đô la mà Microsoft (MSFT) đã báo cáo. Thu nhập cao cũng giúp xác nhận giá trị cổ phiếu hiện tại, nhưng chúng không nhất thiết đảm bảo một tương lai tươi sáng hơn cho nền kinh tế.
Theo nhà điều hành cấp cao Julian Emanuel của Evercore ISI, kịch bản thuận lợi hơn cho các tài sản rủi ro phần lớn là do các chỉ số kinh tế hàng đầu suy giảm, bao gồm khảo sát thợ xây nhà, khảo sát về vận tải đường bộ và thu hẹp dữ liệu về Chỉ số quản lý mua hàng (PMI).
Theo nghiên cứu từ công ty dịch vụ tài chính Matrixport, các nhà đầu tư tổ chức Hoa Kỳ chiếm khoảng 85% hoạt động mua gần đây. Điều này có nghĩa là những người chơi lớn “không từ bỏ tiền điện tử”. Nghiên cứu xem xét lợi nhuận xảy ra trong giờ giao dịch của Hoa Kỳ và mong đợi hiệu suất vượt trội của các altcoin so với Bitcoin.
Từ một phía, phe bò Bitcoin có lý do để ăn mừng sau khi giá phục hồi 49% từ mức thấp 15.500 đô la vào ngày 21/11, nhưng phe gấu vẫn chiếm ưu thế trong khung thời gian lớn hơn vì BTC đã giảm 39% trong 12 tháng.
Hãy xem xét các số liệu phái sinh Bitcoin để hiểu rõ hơn về vị trí của trader chuyên nghiệp trong điều kiện thị trường hiện tại.
Nhu cầu stablecoin ở châu Á tiếp cận khu vực FOMO
Phí chênh lệch USDC là một thước đo tốt về nhu cầu của các trader bán lẻ tiền điện tử tại Trung Quốc. Nó đo lường chênh lệch giữa các giao dịch ngang hàng tại Trung Quốc và đô la Mỹ.
Nhu cầu mua quá nhiều có xu hướng gây áp lực đẩy chỉ báo trên giá trị hợp lý ở mức 100% và trong các thị trường giảm giá, stablecoin tràn ngập thị trường, gây ra mức chiết khấu 4% hoặc cao hơn.
USDC ngang hàng so với USD/CNY | Nguồn: OKX
Hiện tại, phí chênh lệch USDC ở mức 3,7%, giảm so với mức chiết khấu 1% hai tuần trước đó, cho thấy nhu cầu mua stablecoin ở châu Á mạnh hơn nhiều. Chỉ báo đã chuyển hướng sau đợt tăng 9% vào ngày 21/1, kích hoạt nhu cầu quá nhiều từ các trader bán lẻ.
Tuy nhiên, nên đi sâu vào thị trường hợp đồng tương lai BTC để hiểu cách các trader chuyên nghiệp được định vị.
Phí chênh lệch hợp đồng tương lai giữ quan điểm trung lập kể từ ngày 21/1
Các trader bán lẻ thường tránh hợp đồng tương lai hàng quý do chênh lệch giá so với thị trường giao ngay. Trong khi đó, các trader chuyên nghiệp thích các công cụ này hơn vì chúng ngăn funding rate thay đổi trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn.
Phí chênh lệch hàng năm của hợp đồng tương lai ba tháng nên giao dịch trong khoảng từ +4% đến +8% tại các thị trường lành mạnh để trang trải chi phí và rủi ro liên quan. Do đó, khi hợp đồng tương lai giao dịch dưới phạm vi như vậy, điều đó cho thấy thiếu sự tự tin của những người mua đòn bẩy – là một chỉ báo giảm giá điển hình.
Phí chênh lệch hàng năm của hợp đồng tương lai Bitcoin 3 tháng | Nguồn: Laevitas
Biểu đồ cho thấy động lực tích cực đối với phí chênh lệch hợp đồng tương lai Bitcoin sau khi chỉ báo cơ bản vượt ngưỡng 4% vào ngày 21/1 – mức cao nhất trong 5 tháng. Chuyển động này thể hiện sự thay đổi mạnh mẽ từ tâm lý giảm giá do chiết khấu (bù hoãn bán) của hợp đồng tương lai hiện hữu cho đến cuối năm 2022.
Các trader đang theo dõi liệu Fed Hoa Kỳ có công bố kế hoạch hạn chế tăng lãi suất không?
Mặc dù mức tăng 40,5% của Bitcoin vào năm 2023 có vẻ đầy hứa hẹn, nhưng chỉ số Nasdaq thiên về công nghệ tăng 10% trong cùng kỳ làm dấy lên nghi ngờ. Chẳng hạn, đa số ý kiến cho rằng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sẽ thay đổi chiến dịch tăng lãi suất vào một thời điểm nào đó trong năm 2023.
Các công cụ phái sinh Bitcoin và nhu cầu về stablecoin đã thoát khỏi mức độ hoảng loạn nhưng nếu Fed dự kiến hạ cánh mềm, nguy cơ môi trường suy thoái sẽ hạn chế hiệu suất của thị trường cổ phiếu và làm tổn hại đến sức hấp dẫn “bảo vệ chống lạm phát” của Bitcoin.
Hiện tại, tỷ lệ cược có lợi cho phe bò vì các chỉ số kinh tế hàng đầu điều chỉnh vừa phải – đủ để giảm bớt lạm phát nhưng không đặc biệt đáng lo ngại, như thu nhập doanh nghiệp vững chắc đã xác nhận.
Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn
Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io
Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin
- XRP có thể breakout mô hình tam giác đối xứng không?
- NFT trên Bitcoin – Màn ra mắt gây tranh cãi
- Lực mua cạn kiệt sau khi Bitcoin (BTC) tăng vọt 47%, đây là mức quan trọng cần chú ý
Đình Đình
Theo Cointelegraph
