Đây là cách sự biến động trong ngày của Bitcoin làm phức tạp giao dịch đòn bẩy

Updated: 17/05/2021 at 13:00

Các sàn giao dịch phái sinh cung cấp đòn bẩy lên đến 100 lần, nhưng các trader phải xem xét sự biến động trong ngày của Bitcoin làm tăng rủi ro thanh lý của họ như thế nào.

Lĩnh vực tiền điện tử đang trong thị trường tăng giá, bằng chứng đến từ các trader ẩn danh thường xuyên đăng lợi nhuận đầu tư năm, sáu và bảy con số của họ dưới dạng ảnh chụp màn hình trên Twitter Crypto.

Điều kiện này tạo ra một tình huống giống như FOMO, nơi mọi người đều trở nên tham lam. Sự cám dỗ để tăng thu nhập tiềm năng gấp hai mươi lần hoặc hơn thường là điều không thể cưỡng lại đối với hầu hết các trader mới bước chân vào thị trường.

Ngày nay, hầu hết mọi sàn giao dịch tiền điện tử đều cung cấp giao dịch đòn bẩy sử dụng các công cụ phái sinh. Để tham gia các thị trường này, trước tiên trader phải ký quỹ tài sản thế chấp (margin), thường là stablecoin hoặc Bitcoin (BTC). Tuy nhiên, không giống như giao dịch giao ngay, trader không thể rút khỏi vị thế thị trường hợp đồng tương lai cho đến khi nó đã bị đóng.

Những công cụ này có những lợi ích và có thể cải thiện kết quả của trader. Tuy nhiên, những người thường dựa vào những thông tin không chính xác khi giao dịch các hợp đồng tương lai sẽ kết thúc bằng những khoản lỗ lớn hơn là lợi nhuận.

Những điều cơ bản về phái sinh

Các hợp đồng tương lai có đòn bẩy này là tổng hợp và thậm chí có thể Short hoặc đặt cược vào thị trường giảm giá. Đòn bẩy là khía cạnh hấp dẫn nhất của hợp đồng tương lai, nhưng điều đáng chú ý là các công cụ này từ lâu đã được sử dụng trên thị trường chứng khoán, hàng hóa, chỉ số và ngoại hối (FX).

Trong tài chính truyền thống, các trader đo lường sự thay đổi giá hàng ngày bằng cách tính toán những thay đổi giá đóng cửa trung bình. Thước đo này được sử dụng rộng rãi trong mọi loại tài sản và nó được gọi là độ biến động. Tuy nhiên, vì nhiều lý do khác nhau, số liệu này không hữu ích cho tiền điện tử và có thể gây hại cho các trader đòn bẩy.

Đây là cách sự biến động trong ngày của Bitcoin làm phức tạp giao dịch đòn bẩy

Biến động trong 60 ngày của Bitcoin | Nguồn: BuyBitcoinWorldwide

Nói một cách ngắn gọn, độ biến động càng cao thì giá tài sản càng thường xuyên thể hiện những dao động hoang dã. Trái ngược với dự đoán, việc tăng từ 7% đến 10% mỗi ngày thể hiện một chỉ báo biến động thấp. Điều này xảy ra vì độ lệch so với giá trị trung bình là nhỏ, trong khi các dao động ngẫu nhiên giữa -3% đến +3% thể hiện một phạm vi rộng hơn nhiều.

Thị trường có độ biến động thấp là lựa chọn hoàn hảo để sử dụng đòn bẩy

Biết được phạm vi chung về cách một tài sản dao động là cực kỳ quan trọng khi mở các vị thế đòn bẩy. Lấy ví dụ như Bảng Anh (GBP) và mọi người sẽ nhận thấy rằng độ biến động của nó thường dưới 1% vì những thay đổi mạnh hàng ngày về giá là bất thường.

Đây là cách sự biến động trong ngày của Bitcoin làm phức tạp giao dịch đòn bẩy

Biến động trong 60 ngày của GBP | Nguồn: BuyBitcoinWorldwide

Thị trường ngoại hối là thị trường tương đối ổn định khi so sánh với chứng khoán và hàng hóa. Do đó, một số nhà môi giới được quy định cung cấp đòn bẩy thậm chí 200 lần, có nghĩa là một động thái 0,5% so với vị thế sẽ gây ra thanh lý bắt buộc.

Đối với một trader tiền điện tử, sự thay đổi hàng ngày của Franc Thụy Sĩ (CHF) so với đô la Mỹ có thể được coi là một đồng tiền ổn định.

Giá Franc Thụy Sĩ (CHF) | Nguồn: Investing.com

Tuy nhiên, mức biến động hàng ngày của Bitcoin là 3,4% ẩn chứa một sự biến động giá nguy hiểm hơn. Mặc dù việc đo lường giá đóng cửa hàng ngày cho các thị trường truyền thống có ý nghĩa, nhưng tiền điện tử giao dịch không ngừng. Sự khác biệt này có khả năng tạo ra các chuyển động rộng hơn nhiều trong cùng một ngày, mặc dù việc đóng cửa hàng ngày thường che giấu điều đó.

Mức giá thấp, cao và đóng cửa hàng ngày của Bitcoin | Nguồn: CoinMarketCap

Sự thay đổi trung bình giữa mức cao và mức thấp nhất trong ngày của Bitcoin trong 180 ngày qua là 6,5%. Như được hiển thị ở trên, những động thái trong ngày này đã vượt 10% trong 25 lần. Có nghĩa là, trên thực tế, giá Bitcoin dao động lớn hơn nhiều so với dự kiến ​​đối với tài sản có mức biến động hàng ngày 3,2%.

Đòn bẩy 20x có vẻ điên rồ khi xem xét các động thái hàng ngày của Bitcoin

Để mọi thứ vào viễn cảnh, 5% di chuyển sai hướng là đủ để thanh lý bất kỳ vị thế Bitcoin nào có đòn bẩy 20 lần. Dữ liệu này là bằng chứng rõ ràng cho thấy các trader thực sự nên xem xét rủi ro và sự biến động khi giao dịch đòn bẩy tiền điện tử.

Lợi nhuận nhanh là rất tốt, nhưng điều quan trọng hơn là có thể tồn tại với những biến động giá hàng ngày thông thường để duy trì những khoản lợi nhuận chưa thực hiện đó.

Mặc dù không có một con số kỳ diệu nào để đặt đòn bẩy tốt nhất cho các trader, nhưng mọi người phải tính đến ảnh hưởng của sự biến động khi tính toán rủi ro thanh lý. Những người đặt mục tiêu giữ vị thế mở trong hơn một vài ngày, nhắm đến đòn bẩy gấp 15 lần hoặc thấp hơn, có vẻ là hợp lý.

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (CFTC) hôm thứ Năm thông báo rằng các sàn giao dịch crypto ở nước ngoài giờ đây có thể hợp pháp cung cấp dịch vụ cho khách hàng tại Mỹ thông qua cơ chế đăng ký theo khung Foreign Board of... ...

Token gốc của Pyth Network đã ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ vào thứ Năm sau khi dự án xác nhận rằng họ đã được Bộ Thương mại Hoa Kỳ lựa chọn để xác minh và phân phối dữ liệu kinh tế onchain. Đây là một bước đi quan... ...

Trong tháng 8, BNB nổi bật như một trong số ít các tiền điện tử vốn hóa lớn vẫn giữ vững phong độ bất chấp các đợt điều chỉnh của thị trường. Binance Coin vừa lập đỉnh lịch sử mới ở 899 USD, nâng lợi nhuận ba tháng lên gần... ...

Solana đã chính thức khởi động giai đoạn bỏ phiếu cho bản nâng cấp Alpenglow, một cải cách đồng thuận được kỳ vọng sẽ mang đến sự thay đổi lớn nhất trong lịch sử mạng lưới. Đề xuất, được biết đến với tên gọi chính thức SIMD-0326, hiện đang mở... ...

Ether tiếp tục phát đi những tín hiệu kỹ thuật tích cực, với nhà phân tích tiền điện tử Jelle nhấn mạnh đến “mô hình loa kèn – megaphone pattern” trên biểu đồ tuần, nhắm đến mục tiêu 10.000 đô la. Mô hình loa kèn, hay còn gọi là mô... ...

Gần đây, nhiều tin đồn đã xuất hiện xoay quanh khả năng một mùa altcoin sắp diễn ra. Hiệu suất của Ethereum đã ghi nhận mức tăng trưởng vượt bậc. Trung Quốc vừa công bố một gói kích thích kinh tế, trong khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ... ...

Giá Solana (SOL) hiện đang tăng lên khoảng 207 đô la tại thời điểm viết bài, đánh dấu mức tăng 8,5% trong 24 giờ qua. Mặc dù xu hướng ba tháng vẫn duy trì đà tăng, nhưng đợt tăng giá gần đây có thể sớm gặp phải ngưỡng kháng cự.... ...

Đề xuất của Tron (TRX) về việc cắt giảm một nửa phí giao dịch đã nhận được sự ủng hộ tích cực trước thời hạn bỏ phiếu vào ngày 29/8. Tính đến thời điểm viết bài, đã có 20 siêu đại diện bỏ phiếu ủng hộ đề xuất, trong khi... ...

Tối thứ Năm, Bitcoin (BTC) đã trở lại trên ngưỡng 112.000 USD, sau khi tìm thấy điểm tựa quan trọng vào đầu tuần. Đà phục hồi này phần nào được tiếp thêm động lực nhờ sự quan tâm xoay quanh Hội nghị Bitcoin Asia tại Hồng Kông. Tuy vậy, giới... ...

Giá XRP đã giảm 22% xuống còn 2,72 đô la từ mức đỉnh nhiều năm 3,66 đô la đạt được vào ngày 18/7, trước khi phục hồi về quanh mức 3 đô la hiện tại. Liệu altcoin phổ biến này đã thực sự chạm đỉnh hay vẫn còn một đợt... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode