Đây là cách sự biến động trong ngày của Bitcoin làm phức tạp giao dịch đòn bẩy

Updated: 17/05/2021 at 13:00

Các sàn giao dịch phái sinh cung cấp đòn bẩy lên đến 100 lần, nhưng các trader phải xem xét sự biến động trong ngày của Bitcoin làm tăng rủi ro thanh lý của họ như thế nào.

Lĩnh vực tiền điện tử đang trong thị trường tăng giá, bằng chứng đến từ các trader ẩn danh thường xuyên đăng lợi nhuận đầu tư năm, sáu và bảy con số của họ dưới dạng ảnh chụp màn hình trên Twitter Crypto.

Điều kiện này tạo ra một tình huống giống như FOMO, nơi mọi người đều trở nên tham lam. Sự cám dỗ để tăng thu nhập tiềm năng gấp hai mươi lần hoặc hơn thường là điều không thể cưỡng lại đối với hầu hết các trader mới bước chân vào thị trường.

Ngày nay, hầu hết mọi sàn giao dịch tiền điện tử đều cung cấp giao dịch đòn bẩy sử dụng các công cụ phái sinh. Để tham gia các thị trường này, trước tiên trader phải ký quỹ tài sản thế chấp (margin), thường là stablecoin hoặc Bitcoin (BTC). Tuy nhiên, không giống như giao dịch giao ngay, trader không thể rút khỏi vị thế thị trường hợp đồng tương lai cho đến khi nó đã bị đóng.

Những công cụ này có những lợi ích và có thể cải thiện kết quả của trader. Tuy nhiên, những người thường dựa vào những thông tin không chính xác khi giao dịch các hợp đồng tương lai sẽ kết thúc bằng những khoản lỗ lớn hơn là lợi nhuận.

Những điều cơ bản về phái sinh

Các hợp đồng tương lai có đòn bẩy này là tổng hợp và thậm chí có thể Short hoặc đặt cược vào thị trường giảm giá. Đòn bẩy là khía cạnh hấp dẫn nhất của hợp đồng tương lai, nhưng điều đáng chú ý là các công cụ này từ lâu đã được sử dụng trên thị trường chứng khoán, hàng hóa, chỉ số và ngoại hối (FX).

Trong tài chính truyền thống, các trader đo lường sự thay đổi giá hàng ngày bằng cách tính toán những thay đổi giá đóng cửa trung bình. Thước đo này được sử dụng rộng rãi trong mọi loại tài sản và nó được gọi là độ biến động. Tuy nhiên, vì nhiều lý do khác nhau, số liệu này không hữu ích cho tiền điện tử và có thể gây hại cho các trader đòn bẩy.

Đây là cách sự biến động trong ngày của Bitcoin làm phức tạp giao dịch đòn bẩy

Biến động trong 60 ngày của Bitcoin | Nguồn: BuyBitcoinWorldwide

Nói một cách ngắn gọn, độ biến động càng cao thì giá tài sản càng thường xuyên thể hiện những dao động hoang dã. Trái ngược với dự đoán, việc tăng từ 7% đến 10% mỗi ngày thể hiện một chỉ báo biến động thấp. Điều này xảy ra vì độ lệch so với giá trị trung bình là nhỏ, trong khi các dao động ngẫu nhiên giữa -3% đến +3% thể hiện một phạm vi rộng hơn nhiều.

Thị trường có độ biến động thấp là lựa chọn hoàn hảo để sử dụng đòn bẩy

Biết được phạm vi chung về cách một tài sản dao động là cực kỳ quan trọng khi mở các vị thế đòn bẩy. Lấy ví dụ như Bảng Anh (GBP) và mọi người sẽ nhận thấy rằng độ biến động của nó thường dưới 1% vì những thay đổi mạnh hàng ngày về giá là bất thường.

Đây là cách sự biến động trong ngày của Bitcoin làm phức tạp giao dịch đòn bẩy

Biến động trong 60 ngày của GBP | Nguồn: BuyBitcoinWorldwide

Thị trường ngoại hối là thị trường tương đối ổn định khi so sánh với chứng khoán và hàng hóa. Do đó, một số nhà môi giới được quy định cung cấp đòn bẩy thậm chí 200 lần, có nghĩa là một động thái 0,5% so với vị thế sẽ gây ra thanh lý bắt buộc.

Đối với một trader tiền điện tử, sự thay đổi hàng ngày của Franc Thụy Sĩ (CHF) so với đô la Mỹ có thể được coi là một đồng tiền ổn định.

Giá Franc Thụy Sĩ (CHF) | Nguồn: Investing.com

Tuy nhiên, mức biến động hàng ngày của Bitcoin là 3,4% ẩn chứa một sự biến động giá nguy hiểm hơn. Mặc dù việc đo lường giá đóng cửa hàng ngày cho các thị trường truyền thống có ý nghĩa, nhưng tiền điện tử giao dịch không ngừng. Sự khác biệt này có khả năng tạo ra các chuyển động rộng hơn nhiều trong cùng một ngày, mặc dù việc đóng cửa hàng ngày thường che giấu điều đó.

Mức giá thấp, cao và đóng cửa hàng ngày của Bitcoin | Nguồn: CoinMarketCap

Sự thay đổi trung bình giữa mức cao và mức thấp nhất trong ngày của Bitcoin trong 180 ngày qua là 6,5%. Như được hiển thị ở trên, những động thái trong ngày này đã vượt 10% trong 25 lần. Có nghĩa là, trên thực tế, giá Bitcoin dao động lớn hơn nhiều so với dự kiến ​​đối với tài sản có mức biến động hàng ngày 3,2%.

Đòn bẩy 20x có vẻ điên rồ khi xem xét các động thái hàng ngày của Bitcoin

Để mọi thứ vào viễn cảnh, 5% di chuyển sai hướng là đủ để thanh lý bất kỳ vị thế Bitcoin nào có đòn bẩy 20 lần. Dữ liệu này là bằng chứng rõ ràng cho thấy các trader thực sự nên xem xét rủi ro và sự biến động khi giao dịch đòn bẩy tiền điện tử.

Lợi nhuận nhanh là rất tốt, nhưng điều quan trọng hơn là có thể tồn tại với những biến động giá hàng ngày thông thường để duy trì những khoản lợi nhuận chưa thực hiện đó.

Mặc dù không có một con số kỳ diệu nào để đặt đòn bẩy tốt nhất cho các trader, nhưng mọi người phải tính đến ảnh hưởng của sự biến động khi tính toán rủi ro thanh lý. Những người đặt mục tiêu giữ vị thế mở trong hơn một vài ngày, nhắm đến đòn bẩy gấp 15 lần hoặc thấp hơn, có vẻ là hợp lý.

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Con trai lớn của Tổng thống Mỹ Donald Trump, Eric Trump, đã tiết lộ quan hệ hợp tác giữa World Liberty Financial (WLFI) và memecoin TRUMP. Vì cả hai hệ sinh thái đều lấy cảm hứng từ gia đình anh, cụ thể là từ chính Donald Trump, nên nhiều thành... ...

Sau khi Bitcoin bật tăng lên mức đỉnh kỷ lục 112.000 USD, kỳ vọng về việc chạm mốc 150.000 USD trước khi năm 2025 kết thúc lại được thổi bùng. Tuy nhiên, cú điều chỉnh nhanh chóng xuống dưới ngưỡng 105.000 USD đang khiến triển vọng breakout trở nên mong... ...

Trong thế giới crypto, không có gì ngạc nhiên khi meme coin đã trở thành một trong những phân khúc nổi bật nhất, thu hút sự chú ý của không chỉ các nhà đầu tư mà còn của những người đam mê công nghệ. Những đồng tiền bắt nguồn từ... ...

Theo nhà phân tích nổi tiếng Michaël van de Poppe, thị trường crypto hiện tại chưa phải là mùa của các altcoin, và Bitcoin vẫn tiếp tục chiếm ưu thế trong bức tranh tổng thể. Trong một bài đăng gần đây, van de Poppe giải thích rằng sự thống trị... ...

Tổng thống Mỹ Donald Trump một lần nữa châm ngòi cho những cuộc tranh luận về khả năng thay thế Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) – Jerome Powell. Động thái này đã gây chấn động cả thị trường tài chính truyền thống lẫn tiền điện tử,... ...

Mask Network (MASK) bất ngờ trở thành nạn nhân trong “cuộc ly hôn” đầy tai tiếng giữa Tổng thống Donald Trump và tỷ phú Elon Musk. Mối quan hệ “bằng hữu kỹ thuật số” từng gắn bó giữa hai ông lớn vốn là những người ủng hộ nhiệt thành tiền... ...

Mặc dù giá Bitcoin sụt giảm gần đây – dao động quanh 104.847 đô la sau khi tăng 1,5% trong 24 giờ tính đến thời điểm viết bài, sự quan tâm từ các nhà đầu tư tổ chức vẫn không hề suy giảm. Các tổ chức tìm đến Bitcoin như... ...

Trong thời gian gần đây, token PI của Pi Network – một trong những đồng tiền điện tử được mong đợi nhất – đã dần đi vào quên lãng trong cộng đồng đầu tư bán lẻ. Mặc dù ban đầu có một làn sóng cường điệu mạnh mẽ về tiềm... ...

“Tổng thống tiền điện tử” Donald Trump được cho là đã thu về hơn 1 tỷ USD từ các thương vụ liên quan đến tiền điện tử chỉ trong chưa đầy một năm, qua đó gia tăng đáng kể khối tài sản của mình. Theo báo cáo từ Forbes công... ...

Bittensor, một nền tảng phi tập trung hỗ trợ các mô hình AI, vừa ghi nhận một cột mốc đáng chú ý trong quá trình phát triển của mình: số lượng subnet hoạt động trên hệ sinh thái này đã đạt mức cao kỷ lục mới. Điều này không chỉ... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode