Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Dự kiến thanh lý khi OI và đòn bẩy Bitcoin tăng đột...

Dự kiến thanh lý khi OI và đòn bẩy Bitcoin tăng đột biến

Trong tháng qua, Bitcoin giao dịch tương đối đi ngang, trong khoảng từ 18.400 đến 22.800 đô la.

Trong bối cảnh kinh tế vĩ mô xấu đi và các sự kiện ở Đông Âu ngày càng nghiêm trọng hơn, một số nhà phân tích coi đây là sự khởi đầu của việc tách BTC khỏi các thị trường kế thừa.

Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của hợp đồng tương lai Bitcoin

Chỉ số tỷ lệ đòn bẩy ước tính của hợp đồng tương lai Bitcoin (ELR) là tỷ lệ hợp đồng mở (OI) chia cho dự trữ của một sàn giao dịch. OI liên quan đến số lượng hợp đồng phái sinh chưa thanh toán tại một thời điểm nhất định.

Số liệu này thể hiện đòn bẩy trung bình hiện đang được các trader phái sinh sử dụng trên thị trường. ELR cao thường trùng hợp với biến động giao ngay của BTC. Theo kịch bản này, các trader phái sinh có nguy cơ bị thanh lý.

Biểu đồ dưới đây cho thấy ELR ở mức cao nhất mọi thời đại là 0,34, cho thấy rủi ro thanh lý cao. Trong khi không thể thực hiện các lệnh gọi định hướng một cách chắc chắn, khả năng xảy ra động thái giảm giá là cao hơn, do BTC đang giao dịch giảm trong các khung thời gian vĩ mô cao hơn.

Bitcoin 1

Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của hợp đồng tương lai | Nguồn: Glassnode

OI hợp đồng tương lai

Như đã đề cập trước đây, OI là thước đo hợp đồng tương lai chưa thanh toán tại một thời điểm cụ thể. OI cao có nghĩa là các trader mới đang mở vị thế dẫn đến mức tăng ròng.

Biểu đồ dưới đây cho thấy OI được xây dựng tăng dần từ mức thấp hàng năm vào tháng 3 lên cao hơn rất nhiều cho đến hiện tại. Với số lượng hiện tại là khoảng 600.000 hợp đồng, rõ ràng các trader phái sinh đang tiếp tục tham gia, bất chấp môi trường vĩ mô đang xấu đi.

Bitcoin

OI hợp đồng tương lao Bitcoin | Nguồn: Glassnode

Tương tự, Open Interest Cash-Margined (OICM) cũng đại diện cho sự quan tâm nhưng từ góc độ dòng tiền. Như dự đoán, với hợp đồng mở tăng vọt kể từ tháng 3 tạm lắng, tiền chảy vào hợp đồng tương lai Bitcoin cũng có xu hướng tăng lên.

Ngoại trừ đợt giảm giá vào giữa tháng 9, OICM tiếp tục xu hướng tăng và đạt đỉnh khoảng 360.000.

Bitcoin

OICM hợp đồng tương lai Bitcoin | Nguồn: Glassnode

Trong đợt tăng giá năm 2021, phần lớn các trader sử dụng Bitcoin để mở các hợp đồng tương lai, mang lại rủi ro đáng kể nhưng có thể chấp nhận được trong thời gian hưng phấn.

Bây giờ, trong thị trường gấu, các trader chuyển sang tiền mặt, dẫn đến giảm chỉ số Open Interest Crypto-Margined từ mức đỉnh 70% vào tháng 4/2021 xuống còn 38% hiện tại.

Phần trăm OICM hợp đồng tương lai Bitcoin | Nguồn: Glassnode

Funding rate hợp đồng tương lai vĩnh viễn

Tỷ lệ funding rate hợp đồng tương lai (FPFR) đề cập đến các khoản thanh toán định kỳ được trader phái sinh thực hiện, cả dài hạn và ngắn hạn, dựa trên chênh lệch giữa thị trường hợp đồng vĩnh viễn và giá giao ngay.

Trong các thời kỳ funding rate dương, giá của hợp đồng vĩnh viễn cao hơn giá giao ngay. Do đó, các trader Long sẽ trả tiền cho các vị thế Short. Ngược lại, funding rate âm cho thấy các hợp đồng vĩnh viễn được định giá thấp hơn mức giá giao ngay và các trader Short trả tiền cho Long.

Cơ chế này được thiết kế để giữ giá hợp đồng tương lai phù hợp với giá giao ngay. FPFR có thể được sử dụng để đánh giá tâm lý sẵn sàng trả tỷ lệ dương của trader cho thấy niềm tin tăng giá và ngược lại.

Kể từ tháng 5, funding rate đã trở nên trung lập. Nhưng từ cuối tháng 9 trở đi, biểu đồ dưới đây cho thấy funding rate đa số là dương, với những ngày gần đây chứng kiến ​​sự thay đổi giữa funding rate âm và dương.

Vào cuối tuần kết thúc vào ngày 9/10, funding rate giảm mạnh xuống -0,005% đã đảo ngược bằng động thái mạnh mẽ theo hướng ngược lại, chạm +0,0058%.

Funding rate hợp đồng tương lai Bitcoin vĩnh viễn | Nguồn: Glassnode.com

Tỷ lệ đòn bẩy ước tính và OI đang ở mức cao nhất mọi thời đại. Với funding rate dương hiện tại, thị trường tiền điện tử đang nóng lên đáng kể và quá nhiều đòn bẩy trong quá trình tăng giá.

Các đợt thanh lý rộng rãi có thể xảy ra trong thời gian tới, dẫn đến giá tài sản sụt giảm do Bitcoin khơi mào.

Theo dõi kênh Tiktok của Tạp Chí Bitcoin tại đây: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Đình Đình

Theo Cryptoslate

MỚI CẬP NHẬT

Vốn hóa thị trường crypto đạt mức kỷ lục mới khi tài sản trong...

Tổng vốn hóa thị trường của tất cả các tài sản crypto đã đạt mức kỷ lục mới là 3,14 nghìn tỷ USD. Đợt...

Chủ tịch Gensler thúc giục tiền điện tử tuân thủ các quy tắc khi...

Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), Gary Gensler, một lần nữa kêu gọi các sàn giao dịch crypto...
Ethereum

Chiến lược mô-đun của Ethereum: Giảm giá ngắn hạn, tăng giá dài hạn

Theo nghiên cứu mới, kiến trúc mô-đun của Ethereum không tốt cho hiệu suất giá token ngắn hạn nhưng mang lại khả năng phục...
bitcoin

Dòng ra từ thợ đào Bitcoin tăng vọt khi giá đạt mức cao mới

Thợ đào Bitcoin đang di chuyển lượng lớn tài sản ra khỏi ví khi giá của tiền điện tử hàng đầu về vốn hóa...

Không đánh thuế lãi vốn crypto tại Mỹ, dự trữ Bitcoin, áp dụng quốc...

Chính quyền của Tổng thống Trump được cho là đang lên kế hoạch loại bỏ thuế lãi vốn* đối với các đồng tiền điện...

Hamster Kombat ghi nhận khối lượng giao dịch hàng ngày 5,3 tỷ USD, 11...

Token cho ứng dụng Telegram Mini - Hamster Kombat, tiếp tục thu hút sự chú ý, ngay cả khi trò chơi Web3 gần đây...
Chính phủ Bhutan bán 33 triệu đô la BTC thông qua Binance

Chính phủ Bhutan chuyển 33 triệu đô la Bitcoin lên Binance

Chính phủ Bhutan đã chuyển một phần lượng Bitcoin (BTC) mà họ đang nắm giữ lên sàn giao dịch Binance, chuẩn bị cho việc...
World Liberty Financial

World Liberty Financial được Trump hậu thuẫn chọn Chainlink để thúc đẩy việc áp...

World Liberty Financial (WLFI), giao thức DeFi mới được gia đình Donald Trump hậu thuẫn, đã hợp tác với Chainlink để tạo điều kiện...
solana

Solana và Base là hệ sinh thái blockchain phổ biến nhất năm 2024: CoinGecko

Khi năm 2024 sắp kết thúc, CoinGecko đã công bố bản tóm tắt về các hệ sinh thái blockchain phổ biến nhất trong năm. Về...

ZKsync phê duyệt đề xuất phân phối 325 triệu token ZK để phát triển...

Cộng đồng ZKsync vừa thông qua ZKsync Ignite Program, một sáng kiến quan trọng nhằm phân phối 325 triệu token ZK (trị giá gần...

Ví Bitcoin của Satoshi Nakamoto hiện trị giá hơn 100 tỷ đô la, lọt...

Trong một dòng tweet gần đây, nhà sử học Bitcoin Pete Rizzo đã hồi tưởng về Satoshi Nakamoto, nhà sáng lập Bitcoin, lý giải...

Ấn Độ bắt giữ nghi phạm chính trong vụ hack sàn WazirX trị giá...

Cảnh sát Delhi, Ấn Độ đã đạt được tiến triển đáng kể trong cuộc điều tra vụ hack sàn crypto WazirX gây thiệt hại...

Các tổ chức mạnh tay đầu tư crypto: 57% dự định tăng phân bổ

Một con số ấn tượng, 65% người tham gia khảo sát có quan điểm lạc quan về dài hạn, và 63% đang cân nhắc...

Tìm thấy thi thể KOL crypto 25 tuổi bị bắt cóc và giết hại

Cảnh sát Canada đã xác nhận thi thể được phát hiện trong công viên Montreal là của KOL crypto 25 tuổi Kevin Mirshahi, theo...

Tin vắn Crypto 14/11: Bitcoin có thể vượt trội hơn altcoin trong phần còn...

Từ nhận định Bitcoin có thể vượt trội hơn altcoin trong phần còn lại của năm 2024 đến Coinbase đã mua Utopia Labs, sau...

Khám phá CET Tradeboard: Sự đổi mới trong giao dịch tiền điện tử từ...

Gần đây, nền tảng giao dịch crypto toàn cầu CoinEx đã chính thức ra mắt Bảng Xếp Hạng Khối Lượng Giao Dịch CET, với...