Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Dự kiến thanh lý khi OI và đòn bẩy Bitcoin tăng đột...

Dự kiến thanh lý khi OI và đòn bẩy Bitcoin tăng đột biến

Trong tháng qua, Bitcoin giao dịch tương đối đi ngang, trong khoảng từ 18.400 đến 22.800 đô la.

Trong bối cảnh kinh tế vĩ mô xấu đi và các sự kiện ở Đông Âu ngày càng nghiêm trọng hơn, một số nhà phân tích coi đây là sự khởi đầu của việc tách BTC khỏi các thị trường kế thừa.

Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của hợp đồng tương lai Bitcoin

Chỉ số tỷ lệ đòn bẩy ước tính của hợp đồng tương lai Bitcoin (ELR) là tỷ lệ hợp đồng mở (OI) chia cho dự trữ của một sàn giao dịch. OI liên quan đến số lượng hợp đồng phái sinh chưa thanh toán tại một thời điểm nhất định.

Số liệu này thể hiện đòn bẩy trung bình hiện đang được các trader phái sinh sử dụng trên thị trường. ELR cao thường trùng hợp với biến động giao ngay của BTC. Theo kịch bản này, các trader phái sinh có nguy cơ bị thanh lý.

Biểu đồ dưới đây cho thấy ELR ở mức cao nhất mọi thời đại là 0,34, cho thấy rủi ro thanh lý cao. Trong khi không thể thực hiện các lệnh gọi định hướng một cách chắc chắn, khả năng xảy ra động thái giảm giá là cao hơn, do BTC đang giao dịch giảm trong các khung thời gian vĩ mô cao hơn.

Bitcoin 1

Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của hợp đồng tương lai | Nguồn: Glassnode

OI hợp đồng tương lai

Như đã đề cập trước đây, OI là thước đo hợp đồng tương lai chưa thanh toán tại một thời điểm cụ thể. OI cao có nghĩa là các trader mới đang mở vị thế dẫn đến mức tăng ròng.

Biểu đồ dưới đây cho thấy OI được xây dựng tăng dần từ mức thấp hàng năm vào tháng 3 lên cao hơn rất nhiều cho đến hiện tại. Với số lượng hiện tại là khoảng 600.000 hợp đồng, rõ ràng các trader phái sinh đang tiếp tục tham gia, bất chấp môi trường vĩ mô đang xấu đi.

Bitcoin

OI hợp đồng tương lao Bitcoin | Nguồn: Glassnode

Tương tự, Open Interest Cash-Margined (OICM) cũng đại diện cho sự quan tâm nhưng từ góc độ dòng tiền. Như dự đoán, với hợp đồng mở tăng vọt kể từ tháng 3 tạm lắng, tiền chảy vào hợp đồng tương lai Bitcoin cũng có xu hướng tăng lên.

Ngoại trừ đợt giảm giá vào giữa tháng 9, OICM tiếp tục xu hướng tăng và đạt đỉnh khoảng 360.000.

Bitcoin

OICM hợp đồng tương lai Bitcoin | Nguồn: Glassnode

Trong đợt tăng giá năm 2021, phần lớn các trader sử dụng Bitcoin để mở các hợp đồng tương lai, mang lại rủi ro đáng kể nhưng có thể chấp nhận được trong thời gian hưng phấn.

Bây giờ, trong thị trường gấu, các trader chuyển sang tiền mặt, dẫn đến giảm chỉ số Open Interest Crypto-Margined từ mức đỉnh 70% vào tháng 4/2021 xuống còn 38% hiện tại.

Phần trăm OICM hợp đồng tương lai Bitcoin | Nguồn: Glassnode

Funding rate hợp đồng tương lai vĩnh viễn

Tỷ lệ funding rate hợp đồng tương lai (FPFR) đề cập đến các khoản thanh toán định kỳ được trader phái sinh thực hiện, cả dài hạn và ngắn hạn, dựa trên chênh lệch giữa thị trường hợp đồng vĩnh viễn và giá giao ngay.

Trong các thời kỳ funding rate dương, giá của hợp đồng vĩnh viễn cao hơn giá giao ngay. Do đó, các trader Long sẽ trả tiền cho các vị thế Short. Ngược lại, funding rate âm cho thấy các hợp đồng vĩnh viễn được định giá thấp hơn mức giá giao ngay và các trader Short trả tiền cho Long.

Cơ chế này được thiết kế để giữ giá hợp đồng tương lai phù hợp với giá giao ngay. FPFR có thể được sử dụng để đánh giá tâm lý sẵn sàng trả tỷ lệ dương của trader cho thấy niềm tin tăng giá và ngược lại.

Kể từ tháng 5, funding rate đã trở nên trung lập. Nhưng từ cuối tháng 9 trở đi, biểu đồ dưới đây cho thấy funding rate đa số là dương, với những ngày gần đây chứng kiến ​​sự thay đổi giữa funding rate âm và dương.

Vào cuối tuần kết thúc vào ngày 9/10, funding rate giảm mạnh xuống -0,005% đã đảo ngược bằng động thái mạnh mẽ theo hướng ngược lại, chạm +0,0058%.

Funding rate hợp đồng tương lai Bitcoin vĩnh viễn | Nguồn: Glassnode.com

Tỷ lệ đòn bẩy ước tính và OI đang ở mức cao nhất mọi thời đại. Với funding rate dương hiện tại, thị trường tiền điện tử đang nóng lên đáng kể và quá nhiều đòn bẩy trong quá trình tăng giá.

Các đợt thanh lý rộng rãi có thể xảy ra trong thời gian tới, dẫn đến giá tài sản sụt giảm do Bitcoin khơi mào.

Theo dõi kênh Tiktok của Tạp Chí Bitcoin tại đây: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Đình Đình

Theo Cryptoslate

MỚI CẬP NHẬT

Quai Network ra mắt testnet cuối cùng với phần thưởng 10 triệu token QUAI

Quai Network đã chính thức ra mắt testnet cuối cùng, đánh dấu bước tiến quan trọng trong quá trình phát triển của nền tảng....

Solana vượt $260 để đạt mức giá cao nhất mọi thời đại mới sau...

Sau ba năm dài, Solana đã chính thức vượt qua mức giá cao nhất mọi thời đại, thiết lập cột mốc mới trên 260 USD...

CEO Galaxy Digital cho rằng việc Bitcoin đạt $100.000 chỉ là “mới bắt đầu”

Mike Novogratz, CEO của Galaxy Digital, tin rằng mức giá $100.000 của Bitcoin chỉ mới là "bắt đầu" đối với vua tiền điện tử...
rektcoin-aidrop-chay-hang

Rekt Coin ra mắt cùng airdrop sau khi Rekt Drink cháy hàng

Rekt Brands vừa thông báo rằng token của họ, REKT, sẽ chính thức ra mắt vào lúc 17 giờ chiều thứ Sáu (giờ Việt...

Dự đoán giá Cardano (ADA) cho tháng 11 năm 2024

Bên cạnh mức tăng ấn tượng gần 50% trong tuần qua để quay lại Top 10 đồng coin lớn nhất thị trường, Cardano (ADA) đang...

Hội đồng cố vấn tiền điện tử do Trump đề xuất có thể thành...

Hội đồng Cố vấn Tiền điện tử do Tổng thống đắc cử Donald Trump đề xuất có thể thành lập một quỹ dự trữ...

Giá Coin hôm nay 22/11: Bitcoin lập đỉnh mới trên $99.000, altcoin và phố...

Bitcoin tiếp tục lập đỉnh mới tại $99.014 sau khi tăng vọt hơn 4% trong ngày hôm qua. Chứng khoán Mỹ Hợp đồng futures trên thị...

FTX kỳ vọng kế hoạch tái cấu trúc sẽ có hiệu lực vào tháng...

Sàn giao dịch FTX, sau khi nộp đơn xin phá sản vào năm 2022, hôm nay thông báo rằng kế hoạch tái cấu trúc...

SEC đang tham gia với các đơn vị đăng ký ETF Solana

Triển vọng cho các quỹ ETF Solana giao ngay đang có những bước tiến đáng kể, khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch...
MicroStrategy hoàn tất việc huy động 3 tỷ đô la để mua thêm Bitcoin khi MSTR giảm 25%

MicroStrategy hoàn tất việc huy động 3 tỷ đô la để mua thêm Bitcoin

MicroStrategy (MSTR) hoàn tất đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi 3 tỷ USD với lãi suất 0%, đáo hạn vào tháng 12/2029, dự...

Tài sản ròng của các quỹ Bitcoin ETF tại Hoa Kỳ chính thức vượt...

Các quỹ Bitcoin ETF của Hoa Kỳ đã phá vỡ 100 tỷ đô la tài sản ròng lần đầu tiên vào ngày 21 tháng...

47 tỷ USD BTC có thể chảy vào Bitcoin L2 vào năm 2030 –...

Bộ phận nghiên cứu của Galaxy Digital ước tính rằng khoảng 47 tỷ USD thanh khoản Bitcoin có thể được chuyển vào mạng lưới...

Chỉ số memecoin tăng vọt khi các đợt niêm yết mới tiếp tục thúc...

Lĩnh vực memecoin dẫn đầu đà tăng trưởng thị trường trong tuần qua giữa xu hướng tăng giá rộng rãi. Chỉ số GMMEME, tăng 3,94%,...

Chủ tịch SEC Gary Gensler chính thức thông báo sẽ từ chức

Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) Gary Gensler, nổi tiếng với lập trường cứng rắn về quy định...
hack

Hoa Kỳ buộc tội 5 thủ phạm trong âm mưu hack 11 triệu đô...

Các công tố viên Hoa Kỳ vừa buộc tội 5 người thuộc một nhóm tội phạm đã tham gia hack hàng chục doanh nghiệp...
Kẻ lừa đảo trên Coinbase tuyên bố kiếm được 5 con số mỗi tuần

Kẻ lừa đảo Coinbase tuyên bố kiếm được 5 con số một tuần nhắm...

Các nhóm lừa đảo phishing trong lĩnh vực crypto đang kiếm được thu nhập đáng kinh ngạc, lên đến năm con số hàng tuần,...