Dữ liệu phái sinh tiền điện tử báo hiệu khả năng đảo ngược xu hướng

Updated: 07/02/2022 at 18:00

Tuần này, tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử tăng từ 1,814 nghìn tỷ đô la đến 1,925 nghìn tỷ đô la, phục hồi đáng kể so với mức đáy 1,695 nghìn tỷ đô la vào ngày 24/1. Tuy nhiên, còn quá sớm để cho rằng thị trường đã tìm thấy đáy nhưng 2 chỉ báo chính là phí chênh lệch CNY/USDT và hợp đồng tương lai CME gần đây đã chuyển sang tăng giá, báo hiệu tâm lý nhà đầu tư tích cực đang hỗ trợ đà phục hồi giá hiện tại.


Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử | Nguồn: TradingView

Các trader không nên cho rằng xu hướng giảm đã kết thúc chỉ đơn thuần bằng cách quan sát biểu đồ giá. Ví dụ, từ ngày 13/12 đến ngày 27/12, tổng vốn hóa thị trường của ngành tăng từ mức thấp 1,9 nghìn tỷ đô la lên 2,33 nghìn tỷ đô la. Tuy nhiên, mức phục hồi 22,9% đó đã bị xóa bỏ hoàn toàn trong vòng 9 ngày khi thị trường lao dốc vào ngày 5/1.

Dữ liệu giảm giá cho thấy ít có khả năng Fed tăng lãi suất

Ngay cả khi xu hướng thay đổi hiện tại, gấu có lý do để tin rằng mô hình kênh giảm dần kéo dài 3 tháng vẫn chưa bị phá vỡ. Ví dụ, cuộc biểu tình ngày 4/2 có thể là do dữ liệu kinh tế vĩ mô tiêu cực gần đây, bao gồm doanh số bán lẻ của EuroZone tăng trưởng 2% hàng năm trong tháng 12, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng 5,1% của thị trường.

bitcoin

Kênh giảm dần trên biểu đồ tổng vốn hóa thị trường (trừ stablecoin) | Nguồn: Tradingview

Nhà phân tích thị trường độc lập Lyn Alden gần đây đã gợi ý rằng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) có thể hoãn tăng lãi suất sau khi dữ liệu việc làm đáng thất vọng của nước này được công bố vào ngày 2/2. ADP Research Institute cũng cho thấy suy giảm 301.000 việc làm trong khu vực tư nhân vào tháng 12. Đó là con số tồi tệ nhất kể từ tháng 3/2020.

Bất kể lý do khiến giá Bitcoin và ETH tăng 10% vào thứ 6 là gì, phí chênh lệch USDT tại OKX đã đạt mức cao nhất trong 4 tháng. Chỉ báo này so sánh các giao dịch ngang hàng (P2P) tại Trung Quốc và đơn vị tiền tệ chính thức của đô la Mỹ.

bitcoin

Chênh lệch CNY/USDT so với CNY/USD | Nguồn: OKX

Nhu cầu tiền điện tử quá cao có xu hướng gây áp lực đẩy chỉ báo trên giá trị hợp lý (100%). Mặt khác, các thị trường giảm giá có xu hướng tràn ngập thị trường USDT, gây ra mức chiết khấu 4% hoặc cao hơn. Do đó, đợt pump hôm thứ 6 đã có tác động đáng kể đến các thị trường crypto tại Trung Quốc.

Các trader hợp đồng tương lai CME không còn giảm giá nữa

Để chứng minh thêm cấu trúc thị trường đã được cải thiện, các trader nên phân tích phí chênh lệch hợp đồng tương lai Bitcoin của CME. Chỉ số này so sánh các hợp đồng tương lai dài hạn hơn và giá thị trường giao ngay truyền thống.

Chỉ báo mờ dần hoặc chuyển sang âm (bù hoãn bán) là một cờ đỏ đáng báo động bởi vì nó cho thấy tâm lý giảm giá đang hiện hữu.

Các hợp đồng theo lịch cố định này thường giao dịch ở mức phí chênh lệch nhẹ, cho thấy người bán đang yêu cầu nhiều tiền hơn để trì hoãn thanh toán lâu hơn. Do đó, hợp đồng tương lai 1 tháng thường giao dịch ở mức phí chênh lệch hàng năm từ 0,5% đến 1% trên các thị trường lành mạnh, một tình huống được gọi là bù hoãn mua.

tien dien tu

Phí chênh lệch hợp đồng BTC kỳ hạn 1 tháng trên CME so với Coinbase/USD | Nguồn: TradingView

Biểu đồ trên cho thấy cách chỉ báo đi vào các mức bù hoãn bán vào ngày 4/1 khi Bitcoin di chuyển xuống dưới 46.000 đô la và động thái hôm thứ 6 đánh dấu đảo ngược xu hướng tâm lý đầu tiên trong một tháng.

Theo dữ liệu, các trader tổ chức vẫn ở dưới ngưỡng “trung lập” đo lường bằng phí chênh lệch hợp đồng tương lai, nhưng ít nhất là đã từ chối hình thành cấu trúc thị trường gấu.

Mặc dù phí chênh lệch CNY/USDT có thể cho thấy sự thay đổi xu hướng, nhưng phí chênh lệch CME nhắc nhở chúng ta rằng có rất nhiều sự nghi ngờ về khả năng hoạt động như một hàng rào chống lạm phát của Bitcoin. Tuy nhiên, sự hững hờ của các trader CME có thể chính xác là những gì BTC cần để tiếp thêm động lực cho cuộc biểu tình nếu mức kháng cự 42.000 đô la bị phá vỡ.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Minh Anh

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Thị trường tiền điện tử bất ngờ chao đảo trong phiên giao dịch ngày thứ Năm, sau khi Circle – công ty đứng sau đồng stablecoin USDC – chính thức lên sàn tại Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE). Sự kiện này dường như đã kích hoạt làn... ...

Gần đây, Binance Coin (BNB) đã ghi nhận sự gia tăng đáng kể trong hoạt động on-chain trên nền tảng Binance Smart Chain. Khối lượng giao dịch phi tập trung (DEX) trên BSC đã đạt mức 178 tỷ USD vào tháng 5, đánh dấu một sự bùng nổ ấn tượng.... ...

Bitcoin Hyper xuất hiện lặng lẽ trong không gian presale tiền điện tử nhưng mang lại kết quả ấn tượng mà nhiều nhà đầu tư bỏ qua. Dự án đã huy động được 300.000 USD với hơn 21 triệu token được staking ở mức giá 0,011675 USD mỗi token, nhưng... ...

Các nhà đầu tư tổ chức đã giảm tỷ lệ phân bổ Bitcoin (BTC) trong các quỹ hoán đổi danh mục (ETFs) giao ngay tại Mỹ trong quý đầu tiên, theo báo cáo của CoinShares ngày 5 tháng 6. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi lợi nhuận phòng... ...

Theo báo cáo, BlackRock đã mua 2.704 Bitcoin với giá trị khoảng 283,9 triệu đô la vào ngày 5 tháng 6, cùng với 28.239 ETH trị giá 73,2 triệu đô la. Tổng giá trị mua trong đợt này của công ty lên tới 357 triệu đô la. Tài sản đang... ...

Dòng tiền của các tổ chức và phí giao dịch Ethereum tăng, tương phản với hoạt động mạng lưới chậm chạp và sự thận trọng trên thị trường hợp đồng tương lai Ether. TVL của Ethereum giảm tương phản với phí mạng lưới tăng Ether gặp phải khó khăn để... ...

James Wynn, một trader ẩn danh nổi tiếng nhờ việc biến các khoản đầu tư vào memecoin thành hàng triệu đô la, vừa tiết lộ đã mất 100 triệu đô la chỉ trong vài ngày sau chuỗi giao dịch đòn bẩy đầy rủi ro trên nền tảng Hyperliquid. Wynn, người... ...

Giá Bitctoin (BTC) đã được củng cố trong phạm vi kể từ ngày 30 tháng 5. Theo dữ liệu kỹ thuật và thanh khoản, quá trình củng cố của Bitcoin có thể tiếp tục trong vài ngày nữa trừ khi các mức chính bị phá vỡ. Bitcoin phải lấy lại... ...

Elon Musk chính thức không còn muốn “đóng vai phụ” tại Washington. Vào thứ Năm, ông đã úp mở khả năng thành lập một đảng chính trị mới. “Đã đến lúc thành lập một đảng chính trị mới tại Mỹ để thực sự đại diện cho 80% người dân ở vị... ...

Giá Ethereum (ETH) gần đây dao động trong một vùng nhạy cảm, đặc biệt là sau khi tăng lên trên $2.600. Nguyên nhân là do giá gần đây đã tương tác với đường kháng cự giảm dần, một phần của mô hình nêm. Đợt kiểm tra lại ngưỡng kháng cự... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode