Trang chủ Tạp chí Dữ liệu phái sinh tiền điện tử báo hiệu khả năng đảo...

Dữ liệu phái sinh tiền điện tử báo hiệu khả năng đảo ngược xu hướng

Tuần này, tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử tăng từ 1,814 nghìn tỷ đô la đến 1,925 nghìn tỷ đô la, phục hồi đáng kể so với mức đáy 1,695 nghìn tỷ đô la vào ngày 24/1. Tuy nhiên, còn quá sớm để cho rằng thị trường đã tìm thấy đáy nhưng 2 chỉ báo chính là phí chênh lệch CNY/USDT và hợp đồng tương lai CME gần đây đã chuyển sang tăng giá, báo hiệu tâm lý nhà đầu tư tích cực đang hỗ trợ đà phục hồi giá hiện tại.


Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử | Nguồn: TradingView

Các trader không nên cho rằng xu hướng giảm đã kết thúc chỉ đơn thuần bằng cách quan sát biểu đồ giá. Ví dụ, từ ngày 13/12 đến ngày 27/12, tổng vốn hóa thị trường của ngành tăng từ mức thấp 1,9 nghìn tỷ đô la lên 2,33 nghìn tỷ đô la. Tuy nhiên, mức phục hồi 22,9% đó đã bị xóa bỏ hoàn toàn trong vòng 9 ngày khi thị trường lao dốc vào ngày 5/1.

Dữ liệu giảm giá cho thấy ít có khả năng Fed tăng lãi suất

Ngay cả khi xu hướng thay đổi hiện tại, gấu có lý do để tin rằng mô hình kênh giảm dần kéo dài 3 tháng vẫn chưa bị phá vỡ. Ví dụ, cuộc biểu tình ngày 4/2 có thể là do dữ liệu kinh tế vĩ mô tiêu cực gần đây, bao gồm doanh số bán lẻ của EuroZone tăng trưởng 2% hàng năm trong tháng 12, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng 5,1% của thị trường.

bitcoin

Kênh giảm dần trên biểu đồ tổng vốn hóa thị trường (trừ stablecoin) | Nguồn: Tradingview

Nhà phân tích thị trường độc lập Lyn Alden gần đây đã gợi ý rằng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) có thể hoãn tăng lãi suất sau khi dữ liệu việc làm đáng thất vọng của nước này được công bố vào ngày 2/2. ADP Research Institute cũng cho thấy suy giảm 301.000 việc làm trong khu vực tư nhân vào tháng 12. Đó là con số tồi tệ nhất kể từ tháng 3/2020.

Bất kể lý do khiến giá Bitcoin và ETH tăng 10% vào thứ 6 là gì, phí chênh lệch USDT tại OKX đã đạt mức cao nhất trong 4 tháng. Chỉ báo này so sánh các giao dịch ngang hàng (P2P) tại Trung Quốc và đơn vị tiền tệ chính thức của đô la Mỹ.

bitcoin

Chênh lệch CNY/USDT so với CNY/USD | Nguồn: OKX

Nhu cầu tiền điện tử quá cao có xu hướng gây áp lực đẩy chỉ báo trên giá trị hợp lý (100%). Mặt khác, các thị trường giảm giá có xu hướng tràn ngập thị trường USDT, gây ra mức chiết khấu 4% hoặc cao hơn. Do đó, đợt pump hôm thứ 6 đã có tác động đáng kể đến các thị trường crypto tại Trung Quốc.

Các trader hợp đồng tương lai CME không còn giảm giá nữa

Để chứng minh thêm cấu trúc thị trường đã được cải thiện, các trader nên phân tích phí chênh lệch hợp đồng tương lai Bitcoin của CME. Chỉ số này so sánh các hợp đồng tương lai dài hạn hơn và giá thị trường giao ngay truyền thống.

Chỉ báo mờ dần hoặc chuyển sang âm (bù hoãn bán) là một cờ đỏ đáng báo động bởi vì nó cho thấy tâm lý giảm giá đang hiện hữu.

Các hợp đồng theo lịch cố định này thường giao dịch ở mức phí chênh lệch nhẹ, cho thấy người bán đang yêu cầu nhiều tiền hơn để trì hoãn thanh toán lâu hơn. Do đó, hợp đồng tương lai 1 tháng thường giao dịch ở mức phí chênh lệch hàng năm từ 0,5% đến 1% trên các thị trường lành mạnh, một tình huống được gọi là bù hoãn mua.

tien dien tu

Phí chênh lệch hợp đồng BTC kỳ hạn 1 tháng trên CME so với Coinbase/USD | Nguồn: TradingView

Biểu đồ trên cho thấy cách chỉ báo đi vào các mức bù hoãn bán vào ngày 4/1 khi Bitcoin di chuyển xuống dưới 46.000 đô la và động thái hôm thứ 6 đánh dấu đảo ngược xu hướng tâm lý đầu tiên trong một tháng.

Theo dữ liệu, các trader tổ chức vẫn ở dưới ngưỡng “trung lập” đo lường bằng phí chênh lệch hợp đồng tương lai, nhưng ít nhất là đã từ chối hình thành cấu trúc thị trường gấu.

Mặc dù phí chênh lệch CNY/USDT có thể cho thấy sự thay đổi xu hướng, nhưng phí chênh lệch CME nhắc nhở chúng ta rằng có rất nhiều sự nghi ngờ về khả năng hoạt động như một hàng rào chống lạm phát của Bitcoin. Tuy nhiên, sự hững hờ của các trader CME có thể chính xác là những gì BTC cần để tiếp thêm động lực cho cuộc biểu tình nếu mức kháng cự 42.000 đô la bị phá vỡ.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Minh Anh

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

Tin vắn Crypto 05/11: Bitcoin đang trên đường hướng tới mốc $120.000 cùng tin...

Từ nhận định Bitcoin đang trên đường hướng tới mốc $120.000 đến cơ quan quản lý của Hoa Kỳ đang xem xét yêu cầu...

Luật sư của Binance và CZ đệ đơn xin bác bỏ đơn khiếu nại...

Các luật sư đại diện cho Binance và cựu CEO Changpeng Zhao (CZ) đã đưa ra nỗ lực mới nhằm bác bỏ vụ kiện...

Việt Nam dẫn đầu về mức độ tìm kiếm “AI” với điểm tuyệt đối...

Sự quan tâm đến blockchain toàn cầu đã giảm mạnh 58% trong 3 năm, với sự chú ý của ngành ngày càng chuyển sang...

Hamster Kombat mất gần 260 triệu người chơi chỉ trong ba tháng

Hamster Kombat, game kiếm tiền trên Telegram từng có một lượng người dùng khổng lồ với 300 triệu người vào tháng Tám, đã ghi...
Ethereum

Đây là tiểu bang Hoa Kỳ đầu tiên đầu tư vào Ethereum

Hệ thống hưu trí của tiểu bang Michigan, Hoa Kỳ đã tiết lộ khoản đầu tư hơn 11 triệu đô la vào các quỹ...

Người tham dự Ethereum Devcon 7 bị cướp ở Thái Lan

Haichao Zhu, đồng sáng lập Rooch Network, đã báo cáo rằng anh bị hai kẻ tấn công dùng dao khống chế và cướp tài...

Marathon và Riot ghi nhận sản lượng BTC cao nhất kể từ tháng 4

Marathon Digital và Riot Platforms, hai công ty hàng đầu trong lĩnh vực khai thác Bitcoin, vừa thông báo đạt sản lượng Bitcoin hàng...

Binance Research cảnh báo cơn sốt memecoin có thể làm lu mờ đổi mới...

Một báo cáo mới từ Binance Research đã đưa ra lời cảnh báo nghiêm trọng về rủi ro tiềm tàng trong thị trường memecoin,...

Bitcoin ETF bị rút ròng 541 triệu USD, lớn nhất kể từ tháng 5

Các quỹ Bitcoin ETF giao ngay tại Hoa Kỳ đã ghi nhận mức rút ròng 541 triệu USD vào thứ Hai, đánh dấu dòng...

Microsoft đối mặt nguy cơ bị cổ đông kiện nếu không mua Bitcoin –...

Microsoft có thể gặp rủi ro bị cổ đông kiện nếu công ty quyết định không đầu tư vào Bitcoin và sau đó giá...

Quỹ hưu trí đầu tiên của Vương quốc Anh đầu tư vào Bitcoin

Việc chuyển Bitcoin vào các quỹ hưu trí là "một bước đi táo bạo phản ánh tư duy tiên phong của các ủy thác...
eth-giam

Ethereum duy trì dưới $2.500, 3 tín hiệu cho thấy giá có thể giảm...

Kể từ đợt bán tháo lớn vào đầu tháng 8, Ether (ETH) đã nhiều lần hồi phục vượt mức $2.500 nhưng vẫn chưa thể...
btc-bau-cu

Bitcoin: Các mức giá cần chú ý trong những giờ tới

Bitcoin đã chứng kiến một đợt điều chỉnh mạnh 9% từ ngày 29 tháng 10 đến ngày 4 tháng 11, tạm thời hồi phục...

Quốc gia này đang đề xuất tiền điện tử làm tiền tệ hợp pháp

Ngân hàng Nhà nước Pakistan (SBP) vừa công bố một gói đề xuất chính sách vào ngày 4 tháng 11, với mục tiêu nếu...

Một nhóm ông lớn gồm Galaxy Digital, Kraken, Robinhood, Paxos ra mắt mạng lưới...

Một nhóm các tên tuổi lớn trong lĩnh vực tiền điện tử đang ủng hộ một loại stablecoin mới mang tên Global Dollar (USDG),...

3 dự đoán táo bạo về giá Bitcoin khi cuộc bầu cử Mỹ đến...

Bitcoin (BTC) đang gặp khó khăn trong việc xác định hướng đi khi chỉ còn một ngày nữa là đến cuộc bầu cử tổng...