Dữ liệu phái sinh tiền điện tử báo hiệu khả năng đảo ngược xu hướng

Updated: 07/02/2022 at 18:00

Tuần này, tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử tăng từ 1,814 nghìn tỷ đô la đến 1,925 nghìn tỷ đô la, phục hồi đáng kể so với mức đáy 1,695 nghìn tỷ đô la vào ngày 24/1. Tuy nhiên, còn quá sớm để cho rằng thị trường đã tìm thấy đáy nhưng 2 chỉ báo chính là phí chênh lệch CNY/USDT và hợp đồng tương lai CME gần đây đã chuyển sang tăng giá, báo hiệu tâm lý nhà đầu tư tích cực đang hỗ trợ đà phục hồi giá hiện tại.


Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử | Nguồn: TradingView

Các trader không nên cho rằng xu hướng giảm đã kết thúc chỉ đơn thuần bằng cách quan sát biểu đồ giá. Ví dụ, từ ngày 13/12 đến ngày 27/12, tổng vốn hóa thị trường của ngành tăng từ mức thấp 1,9 nghìn tỷ đô la lên 2,33 nghìn tỷ đô la. Tuy nhiên, mức phục hồi 22,9% đó đã bị xóa bỏ hoàn toàn trong vòng 9 ngày khi thị trường lao dốc vào ngày 5/1.

Dữ liệu giảm giá cho thấy ít có khả năng Fed tăng lãi suất

Ngay cả khi xu hướng thay đổi hiện tại, gấu có lý do để tin rằng mô hình kênh giảm dần kéo dài 3 tháng vẫn chưa bị phá vỡ. Ví dụ, cuộc biểu tình ngày 4/2 có thể là do dữ liệu kinh tế vĩ mô tiêu cực gần đây, bao gồm doanh số bán lẻ của EuroZone tăng trưởng 2% hàng năm trong tháng 12, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng 5,1% của thị trường.

bitcoin

Kênh giảm dần trên biểu đồ tổng vốn hóa thị trường (trừ stablecoin) | Nguồn: Tradingview

Nhà phân tích thị trường độc lập Lyn Alden gần đây đã gợi ý rằng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) có thể hoãn tăng lãi suất sau khi dữ liệu việc làm đáng thất vọng của nước này được công bố vào ngày 2/2. ADP Research Institute cũng cho thấy suy giảm 301.000 việc làm trong khu vực tư nhân vào tháng 12. Đó là con số tồi tệ nhất kể từ tháng 3/2020.

Bất kể lý do khiến giá Bitcoin và ETH tăng 10% vào thứ 6 là gì, phí chênh lệch USDT tại OKX đã đạt mức cao nhất trong 4 tháng. Chỉ báo này so sánh các giao dịch ngang hàng (P2P) tại Trung Quốc và đơn vị tiền tệ chính thức của đô la Mỹ.

bitcoin

Chênh lệch CNY/USDT so với CNY/USD | Nguồn: OKX

Nhu cầu tiền điện tử quá cao có xu hướng gây áp lực đẩy chỉ báo trên giá trị hợp lý (100%). Mặt khác, các thị trường giảm giá có xu hướng tràn ngập thị trường USDT, gây ra mức chiết khấu 4% hoặc cao hơn. Do đó, đợt pump hôm thứ 6 đã có tác động đáng kể đến các thị trường crypto tại Trung Quốc.

Các trader hợp đồng tương lai CME không còn giảm giá nữa

Để chứng minh thêm cấu trúc thị trường đã được cải thiện, các trader nên phân tích phí chênh lệch hợp đồng tương lai Bitcoin của CME. Chỉ số này so sánh các hợp đồng tương lai dài hạn hơn và giá thị trường giao ngay truyền thống.

Chỉ báo mờ dần hoặc chuyển sang âm (bù hoãn bán) là một cờ đỏ đáng báo động bởi vì nó cho thấy tâm lý giảm giá đang hiện hữu.

Các hợp đồng theo lịch cố định này thường giao dịch ở mức phí chênh lệch nhẹ, cho thấy người bán đang yêu cầu nhiều tiền hơn để trì hoãn thanh toán lâu hơn. Do đó, hợp đồng tương lai 1 tháng thường giao dịch ở mức phí chênh lệch hàng năm từ 0,5% đến 1% trên các thị trường lành mạnh, một tình huống được gọi là bù hoãn mua.

tien dien tu

Phí chênh lệch hợp đồng BTC kỳ hạn 1 tháng trên CME so với Coinbase/USD | Nguồn: TradingView

Biểu đồ trên cho thấy cách chỉ báo đi vào các mức bù hoãn bán vào ngày 4/1 khi Bitcoin di chuyển xuống dưới 46.000 đô la và động thái hôm thứ 6 đánh dấu đảo ngược xu hướng tâm lý đầu tiên trong một tháng.

Theo dữ liệu, các trader tổ chức vẫn ở dưới ngưỡng “trung lập” đo lường bằng phí chênh lệch hợp đồng tương lai, nhưng ít nhất là đã từ chối hình thành cấu trúc thị trường gấu.

Mặc dù phí chênh lệch CNY/USDT có thể cho thấy sự thay đổi xu hướng, nhưng phí chênh lệch CME nhắc nhở chúng ta rằng có rất nhiều sự nghi ngờ về khả năng hoạt động như một hàng rào chống lạm phát của Bitcoin. Tuy nhiên, sự hững hờ của các trader CME có thể chính xác là những gì BTC cần để tiếp thêm động lực cho cuộc biểu tình nếu mức kháng cự 42.000 đô la bị phá vỡ.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Minh Anh

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Token PUMP của dự án Pump.fun đang thu hút sự chú ý đặc biệt từ các nhà đầu tư cá voi, những người đang tích cực thực hiện các giao dịch Short trên nền tảng Hyperliquid. Với việc PUMP dự kiến chính thức ra mắt vào ngày 15 tháng 7... ...

Các đồng meme coin Dogecoin (DOGE), Shiba Inu (SHIB) và Pepe (PEPE) tiếp tục duy trì đà tăng mạnh mẽ khi thị trường chứng kiến sự phục hồi của Bitcoin (BTC) lên mức cao kỷ lục mới. Triển vọng kỹ thuật của các đồng meme này vẫn rất lạc quan,... ...

Rapper huyền thoại người Mỹ Snoop Dogg đã nhanh chóng bán hết gần 1 triệu NFT trên nền tảng Telegram chỉ trong 30 phút vào thứ Tư, khiến nhiều người phải xem lại quan điểm rằng ngành công nghiệp NFT đang “chết yểu”. Theo chia sẻ từ nhà sáng lập... ...

Tổng thống El Salvador Nayib Bukele đã lên tiếng bảo vệ các chính sách thân thiện với tiền điện tử của đất nước mình và một lần nữa chế nhạo các nhà lãnh đạo nước ngoài trên nền tảng X trong tuần này, với các thượng nghị sĩ Dân chủ... ...

Ủy viên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC), bà Hester Peirce, vừa đưa ra cảnh báo chung tới các công ty đang cân nhắc phát hành và giao dịch cổ phiếu token hóa. Trong tuyên bố ngày thứ Tư, bà Peirce kêu gọi các doanh nghiệp nên... ...

Một “cá voi” lớn trên thị trường tiền điện tử đã âm thầm tích lũy tới 625.765 token Official Trump (TRUMP) — trị giá khoảng 5,33 triệu USD — chỉ trong vòng 40 ngày. Mới đây, địa chỉ ví này tiếp tục gây chú ý khi rút 1,7 triệu USD... ...

Việc một tài sản được niêm yết trên sàn Binance thường mang lại cú hích đáng kể cho giá trị. Gần đây, một số altcoin đã thể hiện những dấu hiệu tích cực, trở thành ứng cử viên tiềm năng được giới đầu tư ưa chuộng. Bài viết sẽ phân... ...

Chainlink (LINK) đang cho thấy dấu hiệu tăng trưởng mạnh mẽ sau khi duy trì vị trí trên một mức hỗ trợ quan trọng, tạo ra làn sóng lạc quan mới trong cộng đồng trader và các nhà phân tích. Trong một bài viết gần đây, nhà phân tích thị... ...

Nhà phân tích Rekt Capital nhận định rằng đỉnh chu kỳ tăng giá của Bitcoin (BTC) nhiều khả năng sẽ xuất hiện trong khoảng từ tháng 9 đến tháng 10 năm 2025, dựa trên mô hình phân tích các chu kỳ halving trước đây. Lịch sử cho thấy, các đỉnh... ...

Khi thị trường crypto tiếp tục biến động trong tuần này, sự quan tâm của nhà đầu tư có thể đang chuyển hướng sang các câu chuyện theo khu vực và những token thuộc các hệ sinh thái cụ thể. Nổi bật trong số đó là các coin có mối... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode