Trang chủ Tạp chí Tin tức Ethereum (ETH) Ethereum thống trị thanh khoản của stablecoin với thị phần hơn 52%

Ethereum thống trị thanh khoản của stablecoin với thị phần hơn 52%

Mặc dù các blockchain như TRON và Solana đang tạo ra sự chú ý với các đợt phát hành stablecoin mới, nhưng Ethereum vẫn không thể bị thay thế. Với nguồn cung chiếm 52,59% tổng thị trường stablecoin, blockchain này cung cấp đa dạng các loại token như USDT, USDC và nhiều stablecoin thuật toán khác.

Sự thống trị của Ethereum diễn ra trong bối cảnh tổng nguồn cung stablecoin đạt mức cao nhất từ trước đến nay, với giá trị bị khóa lên tới 174,7 tỷ USD. Trong đó, phần lớn tập trung vào USDT, USDC và DAI, loại stablecoin hiện đang được hoán đổi nhiều sang USDS. Riêng USDT đã đạt nguồn cung hơn 129 tỷ USD, nhờ dòng tiền vào mạnh mẽ và các đợt phát hành mới trong những ngày qua.

Gần đây, Tether đã chuyển 2 tỷ USD token USDT, đốt chúng trên các chuỗi ít hoạt động hơn nhằm tăng cường dự trữ cho phiên bản ERC-20 trên Ethereum. Sự gia tăng sử dụng stablecoin trên Ethereum có mối liên hệ chặt chẽ với hoạt động giao dịch tại các sàn giao dịch tập trung (CEX), đặc biệt là Binance. Phiên bản ERC-20 của USDT có tỷ lệ luân chuyển đạt 114% tổng nguồn cung mỗi ngày, tăng cao hơn vào những ngày giao dịch sôi động nhất.

eth-stablecoin-thanh-khoan
Ethereum chứng kiến ​​mức sử dụng USDT rất tích cực, với mức tăng đột biến vào tháng 11 | Nguồn: Artemis

Ethereum hiện cũng lưu trữ hơn 27 tỷ USDC với hơn 2,4 triệu ví nắm giữ. USDC đóng vai trò bổ trợ quan trọng cho tính thanh khoản của USDT nhờ vào dự trữ minh bạch hơn. Ở châu Âu, USDC đang dần thay thế các stablecoin khác do yêu cầu khắt khe về dự trữ tiền mặt.

Phiên bản ERC-20 của USDT không chỉ là stablecoin lâu đời nhất mà còn được áp dụng rộng rãi nhất, với số lượng cặp giao dịch lớn nhất. Tầm quan trọng này khiến các token từ các mạng khác khó có thể thay thế được nó. Phiên bản ERC-20 cũng là cầu nối để tiếp cận các chuỗi như Arbitrum, Optimism, Base và nhiều ứng dụng phi tập trung (dApp) khác.

Dù thanh khoản stablecoin vẫn bị phân mảnh, với phần lớn bị khóa trong hệ sinh thái TRON, các giao dịch stablecoin trên Ethereum vẫn là trung tâm của các hoạt động trong lĩnh vực tiền điện tử.

Tether giữ vị trí hàng đầu trên hợp đồng thông minh

Tether thường xuyên nằm trong top 3 hợp đồng thông minh hoạt động mạnh nhất trên Ethereum, chỉ xếp sau một số biến động hàng ngày. Stablecoin này tiêu tốn hơn 6% tổng lượng gas trên Ethereum, tương đương $285.000 phí gas mỗi ngày. Riêng giao thức Tether cũng ghi nhận 13,37 triệu USD phí hàng ngày, theo dữ liệu từ DeFi Llama.

Các giao dịch USDT có xu hướng cao điểm vào giữa tuần và giảm nhẹ vào cuối tuần. Trong ba tháng qua, khối lượng giao dịch dao động từ 5 tỷ USD đến hơn 48 tỷ USD mỗi ngày. Đặc biệt, USDT phiên bản ERC-20 còn được sử dụng cho các giao dịch giá trị lớn, với mức trung bình 1,2 tỷ USD mỗi giao dịch.

Mặc dù là stablecoin được giao dịch rộng rãi nhất, phiên bản ERC-20 của USDT không phải là mạng lưới hoạt động mạnh nhất. Các chuỗi khác có tỷ lệ giao dịch cao hơn, với số lượng người gửi và nhận nhiều hơn. Tuy nhiên, USDT trên Ethereum chủ yếu được sử dụng để chuyển tiền giữa các giao thức và thanh toán hợp đồng thông minh.

Binance và OKX là hai nền tảng sử dụng USDT phiên bản ERC-20 lớn nhất, nhưng phần lớn giao dịch diễn ra ngoài chuỗi (off-chain), dẫn đến số lượng người gửi và nhận trên mạng thấp hơn.

Phần lớn các giao dịch tốc độ cao sử dụng USDT diễn ra trên TRON, trong khi Solana là điểm nóng cho hoạt động của USDC. Ethereum hỗ trợ cả USDT và USDC, nhưng với hồ sơ giao dịch khác biệt, tập trung vào tính thanh khoản và các giao dịch an toàn. Nguồn cung stablecoin trên Ethereum cũng đóng vai trò quan trọng trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) của mạng lưới này. Ethereum đang khóa hơn 59 tỷ USD trong các giao thức khác nhau, đồng thời nguồn cung stablecoin trên Ethereum ước tính đạt 97,18 tỷ USD. USDT thường được sử dụng trong các cặp thanh khoản, cũng như trong các giao thức cho vay. Ngoài ra, USDT còn được dùng làm tài sản thế chấp để phát hành các loại stablecoin khác.

Phiên bản USDT trên Ethereum có 6.378.609 người sở hữu, trong khi trên TRON, có hơn 53 triệu ví đang giữ token này. TRON cũng là mạng lưới nơi USDT được sử dụng chủ yếu cho thanh toán, với phần lớn các giao dịch có giá trị trong khoảng từ $10.000 đến $100.000.

Trong khi đó, hợp đồng mở (OI) của Ethereum đã vượt qua mức cao nhất mọi thời đại (ATH) trước đó, đạt hơn 13 tỷ đô la, đánh dấu mức tăng trưởng hơn 40% trong chỉ bốn tháng qua. Sự gia tăng này phản ánh sự tham gia mạnh mẽ của các nhà đầu tư vào thị trường phái sinh của Ethereum.

OI của Ethereum | Nguồn: CryptoQuant

Hiện tại, funding rate đang ở mức tích cực, cho thấy các trader Long đang chiếm ưu thế. Điều này chỉ ra rằng tâm lý thị trường hiện tại đang nghiêng về kỳ vọng giá Ethereum sẽ tiếp tục tăng trong ngắn hạn.

Thêm vào đó, tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Ethereum, tính bằng cách chia OI cho dự trữ ETH của các sàn giao dịch, cũng đã đạt mức ATH mới, lần đầu tiên vượt qua mức +0,4. Chỉ số này cho thấy sự gia tăng đáng kể trong các vị thế đòn bẩy, phản ánh xu hướng các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao hơn trong các giao dịch phái sinh.

Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Ethereum | Nguồn: CryptoQuant

Mặc dù những xu hướng này cho thấy tâm lý thị trường rất lạc quan đối với ETH, nhưng nhà đầu tư cần lưu ý đến các rủi ro tiềm ẩn. Đòn bẩy cao và sự chiếm ưu thế của các vị thế mua có thể làm gia tăng khả năng xảy ra siết chặt mua nếu giá Ethereum có sự biến động đột ngột, từ đó dẫn đến khả năng điều chỉnh.

Bạn có thể xem giá ETH ở đây.

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

SN_Nour

Theo Cryptopolitan

MỚI CẬP NHẬT

Thượng nghị sĩ Dân chủ gây áp lực lên stablecoin WLFI của Trump

Năm nhà lập pháp thuộc Đảng Dân chủ tại Thượng viện Hoa Kỳ đã gửi yêu cầu đến lãnh đạo các cơ quan quản...

FDIC và CFTC Mỹ nới lỏng hạn chế tiền điện tử đối với ngân...

Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang Mỹ (FDIC) thông báo trong thư ngày 28/3 rằng các tổ chức dưới sự giám sát...

Hồng Kông chấp thuận quỹ ETF thị trường tiền tệ được token hóa đầu...

Hashkey Group và Bosera đã nhận được sự chấp thuận từ SFC của Hồng Kông để ra mắt quỹ ETF thị trường tiền tệ...

Ethereum (ETH) phải giữ vững mức này để tránh lao dốc vì hiệu ứng...

Tâm lý thị trường tiền điện tử đang chuyển biến tiêu cực khi Ethereum (ETH) và Bitcoin (BTC) lao dốc mạnh trong 24 giờ...

Vitalik đề xuất hệ thống 2-trong-3 cho EVM Rollups đạt giai đoạn 2

Vitalik Buterin, nhà đồng sáng lập Ethereum, gần đây đã đề xuất một kiến trúc hệ thống chứng minh mới cho các EVM rollups...

Bitcoin chưa bùng nổ dù cung tiền M2 tăng vọt – Nguyên nhân là...

Sau khởi đầu tuần với tín hiệu tích cực, Bitcoin nhanh chóng đảo chiều và quay lại xu hướng giảm. Vào ngày 28/3, BTC...

Pi Network (PI) đối mặt với xu hướng giảm kéo dài mặc dù đã...

Pi Network (PI) tiếp tục đối mặt với áp lực bán mạnh mẽ, thể hiện qua chỉ báo BBTrend vẫn duy trì trong vùng...
Changpeng

CZ quyên góp 500 BNB cho Thái Lan và Myanmar sau động đất 7,7...

Changpeng Zhao (CZ), đồng sáng lập Binance, đã cam kết quyên góp 500 BNB (tương đương khoảng hơn 300.000 USD) cho Thái Lan và...

Bitcoin tiếp tục lao dốc, có khả năng giảm về $65.000 khi Phố Wall...

Bitcoin tiếp tục lao dốc vào ngày 28/3, đánh dấu ngày giảm thứ tư liên tiếp và chạm đáy trong ngày tại $83.387. Đà...

Chính phủ Hoa Kỳ chuyển 8 triệu USD Bitcoin – Liệu có sự thay...

Chính phủ Hoa Kỳ một lần nữa đã chuyển một lượng Bitcoin (BTC) bị tịch thu, tạo ra cơ sở đầu tiên trong không...
ngay-29-3-phan-tich

Phân tích kỹ thuật ngày 29 tháng 3: BTC, ETH, XRP, BNB, SOL, DOGE,...

Bitcoin tiếp tục trượt xa khỏi ngưỡng quan trọng $90.000, phản ánh lực mua suy yếu ở các mức giá cao. Nhà đầu tư...

Trump ân xá 3 nhà đồng sáng lập BitMEX

Tổng thống Mỹ Donald Trump được cho là đã ân xá ba nhà đồng sáng lập sàn giao dịch tiền điện tử BitMEX, những...

Top 3 tiền điện tử đang được cá voi tích lũy trong tuần này

Trong những ngày gần đây, các nhà đầu tư lớn (cá voi) đã tích cực gom mua Optimism (OP), Dogecoin (DOGE) và Worldcoin (WLD)....
Chu kỳ 4 năm thị trường tiền điện tử đã thay đổi

Nhà sáng lập Polygon: Chu kỳ 4 năm thị trường tiền điện tử đã...

Chu kỳ bốn năm của thị trường tiền điện tử, vốn được các trader và nhà đầu tư xem là quy luật, giờ đây...
Bitcoin

Con đường tăng giá cho Bitcoin trong quý 2/2025

Khi bước vào quý 2/2025, thị trường crypto toàn cầu đang đối mặt với sự giao thoa phức tạp giữa các áp lực kinh...

Bitcoin giảm 3% khi dữ liệu PCE của Hoa Kỳ được công bố

Bitcoin đã chạm đáy cục bộ vào ngày 28/3 trong khi dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ cao hơn dự kiến. Bitcoin dao động...