Trang chủ Tạp chí Tin tức Ethereum (ETH) Ethereum thống trị thanh khoản của stablecoin với thị phần hơn 52%

Ethereum thống trị thanh khoản của stablecoin với thị phần hơn 52%

Mặc dù các blockchain như TRON và Solana đang tạo ra sự chú ý với các đợt phát hành stablecoin mới, nhưng Ethereum vẫn không thể bị thay thế. Với nguồn cung chiếm 52,59% tổng thị trường stablecoin, blockchain này cung cấp đa dạng các loại token như USDT, USDC và nhiều stablecoin thuật toán khác.

Sự thống trị của Ethereum diễn ra trong bối cảnh tổng nguồn cung stablecoin đạt mức cao nhất từ trước đến nay, với giá trị bị khóa lên tới 174,7 tỷ USD. Trong đó, phần lớn tập trung vào USDT, USDC và DAI, loại stablecoin hiện đang được hoán đổi nhiều sang USDS. Riêng USDT đã đạt nguồn cung hơn 129 tỷ USD, nhờ dòng tiền vào mạnh mẽ và các đợt phát hành mới trong những ngày qua.

Gần đây, Tether đã chuyển 2 tỷ USD token USDT, đốt chúng trên các chuỗi ít hoạt động hơn nhằm tăng cường dự trữ cho phiên bản ERC-20 trên Ethereum. Sự gia tăng sử dụng stablecoin trên Ethereum có mối liên hệ chặt chẽ với hoạt động giao dịch tại các sàn giao dịch tập trung (CEX), đặc biệt là Binance. Phiên bản ERC-20 của USDT có tỷ lệ luân chuyển đạt 114% tổng nguồn cung mỗi ngày, tăng cao hơn vào những ngày giao dịch sôi động nhất.

eth-stablecoin-thanh-khoan
Ethereum chứng kiến ​​mức sử dụng USDT rất tích cực, với mức tăng đột biến vào tháng 11 | Nguồn: Artemis

Ethereum hiện cũng lưu trữ hơn 27 tỷ USDC với hơn 2,4 triệu ví nắm giữ. USDC đóng vai trò bổ trợ quan trọng cho tính thanh khoản của USDT nhờ vào dự trữ minh bạch hơn. Ở châu Âu, USDC đang dần thay thế các stablecoin khác do yêu cầu khắt khe về dự trữ tiền mặt.

Phiên bản ERC-20 của USDT không chỉ là stablecoin lâu đời nhất mà còn được áp dụng rộng rãi nhất, với số lượng cặp giao dịch lớn nhất. Tầm quan trọng này khiến các token từ các mạng khác khó có thể thay thế được nó. Phiên bản ERC-20 cũng là cầu nối để tiếp cận các chuỗi như Arbitrum, Optimism, Base và nhiều ứng dụng phi tập trung (dApp) khác.

Dù thanh khoản stablecoin vẫn bị phân mảnh, với phần lớn bị khóa trong hệ sinh thái TRON, các giao dịch stablecoin trên Ethereum vẫn là trung tâm của các hoạt động trong lĩnh vực tiền điện tử.

Tether giữ vị trí hàng đầu trên hợp đồng thông minh

Tether thường xuyên nằm trong top 3 hợp đồng thông minh hoạt động mạnh nhất trên Ethereum, chỉ xếp sau một số biến động hàng ngày. Stablecoin này tiêu tốn hơn 6% tổng lượng gas trên Ethereum, tương đương $285.000 phí gas mỗi ngày. Riêng giao thức Tether cũng ghi nhận 13,37 triệu USD phí hàng ngày, theo dữ liệu từ DeFi Llama.

Các giao dịch USDT có xu hướng cao điểm vào giữa tuần và giảm nhẹ vào cuối tuần. Trong ba tháng qua, khối lượng giao dịch dao động từ 5 tỷ USD đến hơn 48 tỷ USD mỗi ngày. Đặc biệt, USDT phiên bản ERC-20 còn được sử dụng cho các giao dịch giá trị lớn, với mức trung bình 1,2 tỷ USD mỗi giao dịch.

Mặc dù là stablecoin được giao dịch rộng rãi nhất, phiên bản ERC-20 của USDT không phải là mạng lưới hoạt động mạnh nhất. Các chuỗi khác có tỷ lệ giao dịch cao hơn, với số lượng người gửi và nhận nhiều hơn. Tuy nhiên, USDT trên Ethereum chủ yếu được sử dụng để chuyển tiền giữa các giao thức và thanh toán hợp đồng thông minh.

Binance và OKX là hai nền tảng sử dụng USDT phiên bản ERC-20 lớn nhất, nhưng phần lớn giao dịch diễn ra ngoài chuỗi (off-chain), dẫn đến số lượng người gửi và nhận trên mạng thấp hơn.

Phần lớn các giao dịch tốc độ cao sử dụng USDT diễn ra trên TRON, trong khi Solana là điểm nóng cho hoạt động của USDC. Ethereum hỗ trợ cả USDT và USDC, nhưng với hồ sơ giao dịch khác biệt, tập trung vào tính thanh khoản và các giao dịch an toàn. Nguồn cung stablecoin trên Ethereum cũng đóng vai trò quan trọng trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) của mạng lưới này. Ethereum đang khóa hơn 59 tỷ USD trong các giao thức khác nhau, đồng thời nguồn cung stablecoin trên Ethereum ước tính đạt 97,18 tỷ USD. USDT thường được sử dụng trong các cặp thanh khoản, cũng như trong các giao thức cho vay. Ngoài ra, USDT còn được dùng làm tài sản thế chấp để phát hành các loại stablecoin khác.

Phiên bản USDT trên Ethereum có 6.378.609 người sở hữu, trong khi trên TRON, có hơn 53 triệu ví đang giữ token này. TRON cũng là mạng lưới nơi USDT được sử dụng chủ yếu cho thanh toán, với phần lớn các giao dịch có giá trị trong khoảng từ $10.000 đến $100.000.

Trong khi đó, hợp đồng mở (OI) của Ethereum đã vượt qua mức cao nhất mọi thời đại (ATH) trước đó, đạt hơn 13 tỷ đô la, đánh dấu mức tăng trưởng hơn 40% trong chỉ bốn tháng qua. Sự gia tăng này phản ánh sự tham gia mạnh mẽ của các nhà đầu tư vào thị trường phái sinh của Ethereum.

OI của Ethereum | Nguồn: CryptoQuant

Hiện tại, funding rate đang ở mức tích cực, cho thấy các trader Long đang chiếm ưu thế. Điều này chỉ ra rằng tâm lý thị trường hiện tại đang nghiêng về kỳ vọng giá Ethereum sẽ tiếp tục tăng trong ngắn hạn.

Thêm vào đó, tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Ethereum, tính bằng cách chia OI cho dự trữ ETH của các sàn giao dịch, cũng đã đạt mức ATH mới, lần đầu tiên vượt qua mức +0,4. Chỉ số này cho thấy sự gia tăng đáng kể trong các vị thế đòn bẩy, phản ánh xu hướng các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao hơn trong các giao dịch phái sinh.

Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Ethereum | Nguồn: CryptoQuant

Mặc dù những xu hướng này cho thấy tâm lý thị trường rất lạc quan đối với ETH, nhưng nhà đầu tư cần lưu ý đến các rủi ro tiềm ẩn. Đòn bẩy cao và sự chiếm ưu thế của các vị thế mua có thể làm gia tăng khả năng xảy ra siết chặt mua nếu giá Ethereum có sự biến động đột ngột, từ đó dẫn đến khả năng điều chỉnh.

Bạn có thể xem giá ETH ở đây.

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

SN_Nour

Theo Cryptopolitan

MỚI CẬP NHẬT

Dogecoin (DOGE) tái hiện mô hình tăng giá lịch sử – Liệu mốc $1...

Sau nhiều tháng chịu áp lực giảm giá, Dogecoin (DOGE) đang tiến sát một ngưỡng kỹ thuật quan trọng – điểm có thể đánh...

CEO Charles Schwab nhắm triển khai Bitcoin giao ngay tháng 4/2026

Rick Wurster – Giám đốc điều hành Charles Schwab – được cho là đang nhắm đến mốc thời gian tháng 4/2026 để triển khai...

Aave bắt đầu chương trình mua lại 50 triệu USD – Ý nghĩa và...

Aave (AAVE) đã ghi nhận mức tăng nhẹ 1,11% trong 24 giờ qua, nhỉnh hơn đôi chút so với đà tăng 2,91% trong cả...

Hayden Adams: Ethereum cần dứt khoát với chiến lược Layer 2

Hayden Adams – nhà sáng lập Uniswap – vừa lên tiếng đầy thẳng thắn về cuộc tranh luận xoay quanh hướng đi mở rộng...
btc-on-chain

Ngưỡng $96.000 có thể là bước ngoặt của Bitcoin – Dữ liệu on-chain hé...

Sự điều chỉnh giá gần đây của Bitcoin xuống mức $74.000 đã báo hiệu sự thay đổi đáng kể trong cấu trúc thị trường. Hiện...
SUI xếp thứ 5 về khối lượng DEX

SUI lọt top 5 về khối lượng DEX nhưng thiếu sức mạnh xu hướng...

Blockchain SUI đã thu hút sự chú ý đáng kể trong những tuần gần đây, với vốn hóa thị trường đang tiến gần đến...
crypto

BIS: Crypto, DeFi gia tăng bất bình đẳng giàu nghèo, làm mất ổn định...

Theo Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS), tiền điện tử được chấp nhận nhiều hơn có thể gây ra rủi ro đối với...
Binance crypto fomo

Giá BNB có thể tăng mạnh sau đề xuất “dọn dẹp” hệ sinh thái...

Nhà sáng lập Binance Changpeng Zhao (CZ), mới đây đã đưa ra một giải pháp nhằm cải thiện hệ sinh thái staking BNB trong...
Pi Network (PI) tăng hơn 4%

Pi Network (PI) tăng hơn 4% trong bối cảnh tâm lý trái chiều về...

Pi Network (PI) đã ghi nhận mức tăng hơn 4% trong 24 giờ qua sau khi ra mắt Lộ trình Di chuyển (Migration Roadmap)....

Bất chấp thị trường ảm đạm, nhiều lĩnh vực vẫn lập đỉnh: Bitwise

Mới đây, công ty quản lý tài sản Bitwise đã công bố báo cáo về thị trường tiền điện tử trong quý 1 năm...

Công ty Anh chi 250 triệu USD gom Bitcoin giữa lúc thị trường yên...

Các cá voi và tổ chức lớn tiếp tục gia tăng khối lượng nắm giữ Bitcoin trước kỳ nghỉ Phục Sinh, trong bối cảnh...
ada-tang-gia

Cardano (ADA) phát tín hiệu tăng trưởng sau giai đoạn tích lũy kéo dài

Trong bốn ngày qua, Cardano (ADA) đã dao động trong biên độ hẹp từ $0,60 đến $0,64, phản ánh rõ tâm lý lưỡng lự...

3 token mở khóa cho tuần thứ tư của tháng 4

Sự kiện mở khóa token có sức mạnh làm thay đổi thị trường. Chúng tạo ra thanh khoản mới, kích hoạt biến động giá...

Bitcoin có thể đạt $138K trong 3 tháng tới khi cơ hội vĩ mô...

Bitcoin đang đối mặt với mối tương quan "chưa từng có" với đô la Mỹ khi nghiên cứu giá BTC mới đưa ra mức...

Dogecoin giằng co ở mốc 0,15 USD: Cá voi tháo chạy, holder vẫn ôm...

Dogecoin (DOGE) đang "chảy máu" dưới sức nặng của chính những ông lớn nắm giữ nó. Chỉ trong vòng một tuần, 570 triệu DOGE đã...
Robert Kiyosaki bitcoin

Robert Kiyosaki: Bitcoin sẽ vượt 1 triệu USD, vàng đạt 1 tỷ đồng mỗi...

Robert Kiyosaki, doanh nhân nổi tiếng và tác giả cuốn sách tài chính cá nhân bán chạy toàn cầu Rich Dad Poor Dad (Cha...