Trang chủ Tạp chí Tin tức Ethereum (ETH) Ethereum thống trị thanh khoản của stablecoin với thị phần hơn 52%

Ethereum thống trị thanh khoản của stablecoin với thị phần hơn 52%

Mặc dù các blockchain như TRON và Solana đang tạo ra sự chú ý với các đợt phát hành stablecoin mới, nhưng Ethereum vẫn không thể bị thay thế. Với nguồn cung chiếm 52,59% tổng thị trường stablecoin, blockchain này cung cấp đa dạng các loại token như USDT, USDC và nhiều stablecoin thuật toán khác.

Sự thống trị của Ethereum diễn ra trong bối cảnh tổng nguồn cung stablecoin đạt mức cao nhất từ trước đến nay, với giá trị bị khóa lên tới 174,7 tỷ USD. Trong đó, phần lớn tập trung vào USDT, USDC và DAI, loại stablecoin hiện đang được hoán đổi nhiều sang USDS. Riêng USDT đã đạt nguồn cung hơn 129 tỷ USD, nhờ dòng tiền vào mạnh mẽ và các đợt phát hành mới trong những ngày qua.

Gần đây, Tether đã chuyển 2 tỷ USD token USDT, đốt chúng trên các chuỗi ít hoạt động hơn nhằm tăng cường dự trữ cho phiên bản ERC-20 trên Ethereum. Sự gia tăng sử dụng stablecoin trên Ethereum có mối liên hệ chặt chẽ với hoạt động giao dịch tại các sàn giao dịch tập trung (CEX), đặc biệt là Binance. Phiên bản ERC-20 của USDT có tỷ lệ luân chuyển đạt 114% tổng nguồn cung mỗi ngày, tăng cao hơn vào những ngày giao dịch sôi động nhất.

eth-stablecoin-thanh-khoan
Ethereum chứng kiến ​​mức sử dụng USDT rất tích cực, với mức tăng đột biến vào tháng 11 | Nguồn: Artemis

Ethereum hiện cũng lưu trữ hơn 27 tỷ USDC với hơn 2,4 triệu ví nắm giữ. USDC đóng vai trò bổ trợ quan trọng cho tính thanh khoản của USDT nhờ vào dự trữ minh bạch hơn. Ở châu Âu, USDC đang dần thay thế các stablecoin khác do yêu cầu khắt khe về dự trữ tiền mặt.

Phiên bản ERC-20 của USDT không chỉ là stablecoin lâu đời nhất mà còn được áp dụng rộng rãi nhất, với số lượng cặp giao dịch lớn nhất. Tầm quan trọng này khiến các token từ các mạng khác khó có thể thay thế được nó. Phiên bản ERC-20 cũng là cầu nối để tiếp cận các chuỗi như Arbitrum, Optimism, Base và nhiều ứng dụng phi tập trung (dApp) khác.

Dù thanh khoản stablecoin vẫn bị phân mảnh, với phần lớn bị khóa trong hệ sinh thái TRON, các giao dịch stablecoin trên Ethereum vẫn là trung tâm của các hoạt động trong lĩnh vực tiền điện tử.

Tether giữ vị trí hàng đầu trên hợp đồng thông minh

Tether thường xuyên nằm trong top 3 hợp đồng thông minh hoạt động mạnh nhất trên Ethereum, chỉ xếp sau một số biến động hàng ngày. Stablecoin này tiêu tốn hơn 6% tổng lượng gas trên Ethereum, tương đương $285.000 phí gas mỗi ngày. Riêng giao thức Tether cũng ghi nhận 13,37 triệu USD phí hàng ngày, theo dữ liệu từ DeFi Llama.

Các giao dịch USDT có xu hướng cao điểm vào giữa tuần và giảm nhẹ vào cuối tuần. Trong ba tháng qua, khối lượng giao dịch dao động từ 5 tỷ USD đến hơn 48 tỷ USD mỗi ngày. Đặc biệt, USDT phiên bản ERC-20 còn được sử dụng cho các giao dịch giá trị lớn, với mức trung bình 1,2 tỷ USD mỗi giao dịch.

Mặc dù là stablecoin được giao dịch rộng rãi nhất, phiên bản ERC-20 của USDT không phải là mạng lưới hoạt động mạnh nhất. Các chuỗi khác có tỷ lệ giao dịch cao hơn, với số lượng người gửi và nhận nhiều hơn. Tuy nhiên, USDT trên Ethereum chủ yếu được sử dụng để chuyển tiền giữa các giao thức và thanh toán hợp đồng thông minh.

Binance và OKX là hai nền tảng sử dụng USDT phiên bản ERC-20 lớn nhất, nhưng phần lớn giao dịch diễn ra ngoài chuỗi (off-chain), dẫn đến số lượng người gửi và nhận trên mạng thấp hơn.

Phần lớn các giao dịch tốc độ cao sử dụng USDT diễn ra trên TRON, trong khi Solana là điểm nóng cho hoạt động của USDC. Ethereum hỗ trợ cả USDT và USDC, nhưng với hồ sơ giao dịch khác biệt, tập trung vào tính thanh khoản và các giao dịch an toàn. Nguồn cung stablecoin trên Ethereum cũng đóng vai trò quan trọng trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) của mạng lưới này. Ethereum đang khóa hơn 59 tỷ USD trong các giao thức khác nhau, đồng thời nguồn cung stablecoin trên Ethereum ước tính đạt 97,18 tỷ USD. USDT thường được sử dụng trong các cặp thanh khoản, cũng như trong các giao thức cho vay. Ngoài ra, USDT còn được dùng làm tài sản thế chấp để phát hành các loại stablecoin khác.

Phiên bản USDT trên Ethereum có 6.378.609 người sở hữu, trong khi trên TRON, có hơn 53 triệu ví đang giữ token này. TRON cũng là mạng lưới nơi USDT được sử dụng chủ yếu cho thanh toán, với phần lớn các giao dịch có giá trị trong khoảng từ $10.000 đến $100.000.

Trong khi đó, hợp đồng mở (OI) của Ethereum đã vượt qua mức cao nhất mọi thời đại (ATH) trước đó, đạt hơn 13 tỷ đô la, đánh dấu mức tăng trưởng hơn 40% trong chỉ bốn tháng qua. Sự gia tăng này phản ánh sự tham gia mạnh mẽ của các nhà đầu tư vào thị trường phái sinh của Ethereum.

OI của Ethereum | Nguồn: CryptoQuant

Hiện tại, funding rate đang ở mức tích cực, cho thấy các trader Long đang chiếm ưu thế. Điều này chỉ ra rằng tâm lý thị trường hiện tại đang nghiêng về kỳ vọng giá Ethereum sẽ tiếp tục tăng trong ngắn hạn.

Thêm vào đó, tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Ethereum, tính bằng cách chia OI cho dự trữ ETH của các sàn giao dịch, cũng đã đạt mức ATH mới, lần đầu tiên vượt qua mức +0,4. Chỉ số này cho thấy sự gia tăng đáng kể trong các vị thế đòn bẩy, phản ánh xu hướng các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao hơn trong các giao dịch phái sinh.

Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Ethereum | Nguồn: CryptoQuant

Mặc dù những xu hướng này cho thấy tâm lý thị trường rất lạc quan đối với ETH, nhưng nhà đầu tư cần lưu ý đến các rủi ro tiềm ẩn. Đòn bẩy cao và sự chiếm ưu thế của các vị thế mua có thể làm gia tăng khả năng xảy ra siết chặt mua nếu giá Ethereum có sự biến động đột ngột, từ đó dẫn đến khả năng điều chỉnh.

Bạn có thể xem giá ETH ở đây.

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

SN_Nour

Theo Cryptopolitan

MỚI CẬP NHẬT

Tin vắn Crypto 03/12: Con đường đạt $100.000 của Bitcoin phụ thuộc vào nhu...

Từ nhận định con đường đạt $100.000 của Bitcoin phụ thuộc vào nhu cầu của holder ngắn hạn đến Chủ tịch SEC mới có...
Ví Jump Trading Firm bỏ ra tới 500.000 đô la đầu tư vào meme coin mèo mới Catslap

Ví Jump Trading Firm bỏ ra tới 500.000 đô la đầu tư vào meme...

Meme coin mèo thế hệ mới Catslap ($SLAP) đang trở thành tâm điểm chú ý của cộng đồng các nhà đầu tư tiền điện...

Ngày Donald Trump nhậm chức có thể đánh dấu mức cao của tiền điện...

Dựa trên dữ liệu lịch sử về hiệu suất thị trường trong các năm bầu cử tổng thống Mỹ, động lực tăng trưởng của...

Campuchia chặn 16 trang web sàn giao dịch crypto, bao gồm Binance và Coinbase

Chính phủ Campuchia vừa ban hành lệnh chặn quyền truy cập vào 16 trang web sàn giao dịch tiền mã hóa lớn, bao gồm...
sol-giam

Solana (SOl) gặp áp lực khi đánh mất đà tăng trưởng 40%

Solana (SOL) đã chứng kiến sự suy giảm đáng kể về tâm lý thị trường sau khi không giữ vững được mức tăng giá...
aave

Aave sánh ngang với các ngân hàng truyền thống khi tiền gửi ròng đạt...

Tiền gửi ròng của giao thức DeFi Aave đã đạt kỷ lục mới tính đến thứ 2, vươn lên mạnh mẽ và vượt qua...

Chainlink (LINK) tăng 37% lên mức cao nhất trong 2 năm nhờ đối tác...

Chainlink (LINK) tăng vọt hơn 37%, đạt mức cao nhất trong gần hai năm, vượt ngưỡng 26 USD vào cuối phiên giao dịch ngày...

Giao dịch crypto tại Hàn Quốc đạt 18 tỷ USD, vượt thị trường chứng...

Khối lượng giao dịch bán lẻ crypto tại Hàn Quốc bùng nổ, đạt 18 tỷ USD trong 24 giờ qua, vượt qua toàn bộ...

Xác suất Fed cắt giảm lãi suất trong tháng 12 tăng lên 76,2%: FedWatch

CME FedWatch, công cụ đo lường kỳ vọng thị trường về thay đổi lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), vừa...

Con đường Bitcoin đến $100K phụ thuộc vào nhu cầu của các holder ngắn...

Hành trình của Bitcoin đến mốc giá $100.000 sẽ được định hình bởi sự cân bằng giữa nhu cầu từ các holder ngắn hạn (STH)...
btc-dat-dinh

Giá Bitcoin (BTC) vẫn chưa đạt đỉnh, đây là lý do tại sao?

Bitcoin (BTC) đã gặp khó khăn trong việc vượt qua mức $98.000 từ ngày 25/11 đến ngày 2/12, khiến các nhà đầu tư thất...

Các quỹ Ethereum ghi nhận dòng tiền ròng kỷ lục 2,2 tỷ USD vào...

Ethereum (ETH) đã ghi nhận mức tăng kỷ lục vào các quỹ đầu tư, đạt giá trị 3.652,71 USD trong năm 2024. Theo CoinShares, các...
Meme coin trên mạng lưới XRP Ledger hưởng lợi

Meme coin trên mạng lưới XRP Ledger hưởng lợi sau khi giá XRP tăng...

Khi giá XRP tăng 92% trong tuần qua, các đồng meme coin trên mạng lưới XRP Ledger (XRPL) tiếp tục ghi nhận sự tăng...
Game OpenSeason thông báo đốt 82% nguồn cung token FU nhằm củng cố giá trị

OpenSeason thông báo đốt 82% nguồn cung token FU nhằm củng cố giá trị

Tựa game bắn súng sinh tồn phong cách battle royale mang tên OpenSeason, được ví như phiên bản "Fortnite" của thế giới blockchain, vừa...
sui-tang-gia

Dòng chảy ra khỏi sàn giao dịch của SUI tăng đột biến, đợt tăng...

Trong ba ngày qua, dòng tiền rút ra từ các sàn giao dịch của Sui (SUI) đã tăng đáng kể, cho thấy đợt suy...

Sonic Labs sắp ra mắt blockchain layer-1 với mục tiêu trở thành chuỗi EVM...

Sonic Labs thông báo rằng blockchain layer-1 của họ, Sonic, sẽ sớm ra mắt công khai sau khi đạt được Genesis — khối giao...