FTX, Alameda đã lợi dụng Binance làm trung gian cho mối quan hệ ký sinh

Updated: 11/11/2022 at 14:00

Sau hậu quả của vụ sụp đổ FTX khiến giá Bitcoin giảm xuống mức thấp nhất trong 2 năm là 15.000 đô la, token gốc của sàn giao dịch này đang dần trở nên vô giá trị và các stablecoin trên thị trường phải vật lộn để giữ chốt.

Tuy nhiên, drama thất bại của đế chế Sam Bankman-Fried còn lâu mới kết thúc. Hiệu ứng lan truyền và ảnh hưởng bậc hai vẫn chưa được cảm nhận rõ và có thể đẩy thị trường chìm sâu hơn trong sắc đỏ.

Nhưng, điều gì đã gây ra sự sụp đổ có thể khiến ngành công nghiệp tiền điện tử chậm lại vài năm?

Phân tích chuyên sâu dữ liệu on-chain cho thấy mối quan hệ giữa FTX – Alameda và cách hai công ty này chuyển tiền bất hợp pháp cho nhau thông qua sử dụng Binance làm trung gian ngay tình.

Alameda và FTX

Để hiểu được phạm vi mối quan hệ của Alameda với FTX, chúng ta phải tìm hiểu sâu về các dòng token của cả hai công ty.

Vì phần lớn tài sản nắm giữ của họ nằm trong nhiều loại stablecoin và altcoin khác nhau, việc gửi Bitcoin và ETH từ dữ liệu đã vẽ nên một bức tranh rõ ràng hơn nhiều về cách giao dịch của cả hai.

Qua phân tích, hơn 90% token từ các ví liên kết với Alameda đã được chuyển đến FTX trong năm qua. Khoảng 9% tổng dòng ra gửi từ Alameda đến Binance.

Dòng chảy token từ Alameda vào tháng 11/2021 đến tháng 11/2022 | Nguồn: Glassnode

Quan sát dòng tiền vào FTX cho thấy phạm vi thống trị của Alameda. Trong khoảng thời gian từ tháng 11/2021 đến tháng 11/2022, 49 tỷ đô la các token khác nhau đã được chuyển từ Alameda sang FTX. Dòng tiền vào tăng lên hàng tháng và nhảy vọt vào cuối tháng 9/2022 khi số token trị giá hơn 4,2 tỷ đô la được gửi đến FTX.

Công ty phân tích tiền điện tử Arkham Intelligence đã xác nhận dòng vào trong các báo cáo của riêng mình. Máy quét của công ty ghi nhận dòng FTT trị giá khoảng 4 tỷ đô la vào sàn giao dịch này.

ftx

Dòng token vào FTX từ tháng 11/2021 đến tháng 11/2022 | Nguồn: Glassnode

4 tỷ đô la FTT đổ vào FTX vào tháng 9/2022 | Nguồn: Arkham Intelligence

Trong khi hầu hết số tiền chuyển ra khỏi Alameda cuối cùng chuyển đến FTX, có vẻ như phần lớn số tiền đã quay trở lại công ty giao dịch đến từ Binance. Kể từ tháng 11 năm ngoái, khoảng 25 tỷ đô la các loại altcoin và stablecoin khác nhau đã được chuyển vào Alameda. Trong đó, 7,1 tỷ đô la đến từ ví của FTX và hơn 15,5 tỷ đô la từ ví Binance.

Tuy vậy, dòng vào từ Binance và FTX thấp hơn dòng vào từ các sàn giao dịch khác, như được hiển thị trong biểu đồ bên dưới.

Dòng chảy token vào Alameda từ tháng 11/2021 đến tháng 11/2022 | Nguồn: Glassnode

Mối quan hệ của bộ ba Alameda, FTX và Binance được thể hiện rõ ràng hơn khi phân tích dòng ra từ FTX. Kể từ tháng 11 năm ngoái, sàn giao dịch ghi nhận phân chia dòng ra gần như bằng nhau giữa Binance và Alameda. Dữ liệu Glassnode cho thấy khoảng 38% dòng token từ FTX đến Alameda, trong khi 36% chuyển đến ví của Binance. Chỉ 26% số tiền thoát khỏi FTX được chuyển đến các ví liên quan các công ty và sàn giao dịch khác.

ftx

Các dòng ra token từ FTX từ tháng 11/2021 đến tháng 11/2022 | Nguồn: Glassnode

Trung gian ngay tình

Một cái nhìn sâu sắc về các ví liên quan đến Alameda cho thấy công ty đã giữ sự cân bằng lành mạnh giữa một loạt các token khác nhau trong suốt năm 2021. Trung bình, công ty nắm giữ khoảng 200 triệu đô la USDT, USDT, DAI, HUSD, ETH và WBTC – tất cả được coi là tài sản thế chấp chất lượng cao.

Đợt tăng giá trong tháng 11/2021 đã đẩy số dư của Alameda lên đỉnh điểm vào tháng 1/2022 ở mức 1,2 tỷ đô la.

LUNA sụp đổ vào tháng 5 năm nay đã khiến số dư của Alameda lao dốc nghiêm trọng. Khoảng 2 tháng sau vụ việc, thua lỗ được thể hiện rõ, với đợt giảm mạnh nhất vào tháng 8. Công ty không thể phục hồi kể từ đó và số dư liên tục giảm khi bước vào quý 4.

ftx

Số dư token của Alameda từ tháng 1/2021 đến tháng 11/2022 | Nguồn: Glassnode

Không rõ điều gì đã gây ra sụt giảm số dư của Alameda. Nhiều tin đồn trong ngành công nghiệp hiện cho rằng công ty bán hoảng loạn lượng dự trữ của mình để bù đắp cho những thiệt hại mà họ phải gánh chịu sau sự cố Luna sụp đổ.

Ngược lại, nhiều người không tin là bán hoảng loạn, mà Alameda có thể đã bán dự trữ của mình để trả lại tiền cho FTX. Các vấn đề trong bảng cân đối kế toán hiện tại của công ty cũng khiến việc bán kiếm lời rất khó xảy ra.

Cần điều tra thêm về các giao dịch của Alameda và FTX để hiểu toàn bộ phạm vi khủng hoảng mà họ đã gây ra. Tuy nhiên, dữ liệu được phân tích cho đến nay thể hiện mối liên kết không thể phủ nhận giữa Alameda và FTX. Cả hai làm sâu sắc thêm mối quan hệ thông qua Binance, mà có thể đã bị họ sử dụng như một người trung gian ngay tình trong những hành động phóng túng kéo dài một năm.

ftx

Dòng token giữa Alameda, FTX và Binance | Nguồn: Glassnode

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi kênh Tiktok của Tạp Chí Bitcoin tại đây: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Đình Đình

Theo Cryptoslate

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Trong lúc Bitcoin chiếm sóng với ETF và memecoin khuấy đảo thị trường, Ethereum đã lặng lẽ tích lũy. Giờ đây, nó không chỉ trở lại – mà đang bùng nổ với sức mạnh có thể định hình cả chu kỳ. Chỉ trong thời gian ngắn, Ethereum đã bứt phá... ...

Shiba Inu (SHIB) vừa hứng chịu một cú sốc mạnh, khi giá giảm gần 12% chỉ trong vài phiên giao dịch gần đây. Diễn biến này nhanh chóng trở thành tâm điểm trên các trang tin tiền điện tử, phản ánh tâm lý bất an lan rộng trong cộng đồng... ...

Mặc dù việc tiếp cận tiền điện tử ngày càng trở nên dễ dàng hơn, phần lớn người dân Mỹ vẫn không mặn mà với loại tài sản này. Theo một khảo sát mới của Gallup được thực hiện vào giữa tháng 6, chỉ 14% người trưởng thành tại Mỹ... ...

Giá Bitcoin trong tuần qua đã có những biến động thiếu dứt khoát, dao động trong vùng hợp nhất từ 117.000 đến 120.000 đô la. Tuy nhiên, tiền điện tử hàng đầu này đã lao dốc về vùng 115.000 đô la sau khi ghi nhận lượng lớn Bitcoin được chuyển... ...

Giá BNB giao dịch ở mức 782,3 đô la vào thời điểm viết bài, sau khi điều chỉnh từ mức đỉnh kỷ lục mới là 809 đô la đạt được vào thứ 4. Token gốc của sàn Binance đã tăng hơn 20% trong tháng 7, giữa bối cảnh thị trường... ...

Mặc dù giá TRON (TRX) đã điều chỉnh 5,5% so với đỉnh gần đây, một báo cáo mới từ Messari lại hé lộ một bức tranh hoàn toàn tích cực: mạng lưới TRON đang vận hành mạnh mẽ hơn bao giờ hết. Với tổng giá trị stablecoin đạt hơn 81... ...

Ethena (ENA) tăng 27% trong phiên giao dịch ngày 25/7 khi các nhà phân tích chuyển sang xu hướng lạc quan nhờ các động lực tăng trưởng mới của dự án. Cụ thể, dự án có thể được hưởng lợi từ xu hướng stablecoin và sự quan tâm ngày càng... ...

Trong 24 giờ qua, giá SUI đã tăng mạnh, đưa altcoin này tiến gần đến một cú breakout tiềm năng. Đợt tăng trưởng gần đây, kết hợp với điều kiện thị trường thuận lợi, đã thắp lên kỳ vọng về việc SUI thiết lập các mức đỉnh mới sau giai... ...

Trong nhiều năm, việc nắm giữ Bitcoin (BTC) chỉ đơn giản là nắm giữ nó. Nhưng giờ đây, một cuộc cách mạng thầm lặng đang biến tài sản crypto ban đầu thành một cỗ máy sinh lời năng động. Con số đã chứng minh điều đó: từ quy mô chỉ... ...

Sự xuất hiện của các quỹ ETF Bitcoin đã làm thay đổi sâu sắc cấu trúc thị trường và đánh dấu sự kết thúc của các đợt tăng giá parabol cũng như thị trường gấu kéo dài — theo nhận định của Mitchell Askew, nhà phân tích tại Blockware. “Biểu... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode