FTX, Alameda đã lợi dụng Binance làm trung gian cho mối quan hệ ký sinh

Updated: 11/11/2022 at 14:00

Sau hậu quả của vụ sụp đổ FTX khiến giá Bitcoin giảm xuống mức thấp nhất trong 2 năm là 15.000 đô la, token gốc của sàn giao dịch này đang dần trở nên vô giá trị và các stablecoin trên thị trường phải vật lộn để giữ chốt.

Tuy nhiên, drama thất bại của đế chế Sam Bankman-Fried còn lâu mới kết thúc. Hiệu ứng lan truyền và ảnh hưởng bậc hai vẫn chưa được cảm nhận rõ và có thể đẩy thị trường chìm sâu hơn trong sắc đỏ.

Nhưng, điều gì đã gây ra sự sụp đổ có thể khiến ngành công nghiệp tiền điện tử chậm lại vài năm?

Phân tích chuyên sâu dữ liệu on-chain cho thấy mối quan hệ giữa FTX – Alameda và cách hai công ty này chuyển tiền bất hợp pháp cho nhau thông qua sử dụng Binance làm trung gian ngay tình.

Alameda và FTX

Để hiểu được phạm vi mối quan hệ của Alameda với FTX, chúng ta phải tìm hiểu sâu về các dòng token của cả hai công ty.

Vì phần lớn tài sản nắm giữ của họ nằm trong nhiều loại stablecoin và altcoin khác nhau, việc gửi Bitcoin và ETH từ dữ liệu đã vẽ nên một bức tranh rõ ràng hơn nhiều về cách giao dịch của cả hai.

Qua phân tích, hơn 90% token từ các ví liên kết với Alameda đã được chuyển đến FTX trong năm qua. Khoảng 9% tổng dòng ra gửi từ Alameda đến Binance.

Dòng chảy token từ Alameda vào tháng 11/2021 đến tháng 11/2022 | Nguồn: Glassnode

Quan sát dòng tiền vào FTX cho thấy phạm vi thống trị của Alameda. Trong khoảng thời gian từ tháng 11/2021 đến tháng 11/2022, 49 tỷ đô la các token khác nhau đã được chuyển từ Alameda sang FTX. Dòng tiền vào tăng lên hàng tháng và nhảy vọt vào cuối tháng 9/2022 khi số token trị giá hơn 4,2 tỷ đô la được gửi đến FTX.

Công ty phân tích tiền điện tử Arkham Intelligence đã xác nhận dòng vào trong các báo cáo của riêng mình. Máy quét của công ty ghi nhận dòng FTT trị giá khoảng 4 tỷ đô la vào sàn giao dịch này.

ftx

Dòng token vào FTX từ tháng 11/2021 đến tháng 11/2022 | Nguồn: Glassnode

4 tỷ đô la FTT đổ vào FTX vào tháng 9/2022 | Nguồn: Arkham Intelligence

Trong khi hầu hết số tiền chuyển ra khỏi Alameda cuối cùng chuyển đến FTX, có vẻ như phần lớn số tiền đã quay trở lại công ty giao dịch đến từ Binance. Kể từ tháng 11 năm ngoái, khoảng 25 tỷ đô la các loại altcoin và stablecoin khác nhau đã được chuyển vào Alameda. Trong đó, 7,1 tỷ đô la đến từ ví của FTX và hơn 15,5 tỷ đô la từ ví Binance.

Tuy vậy, dòng vào từ Binance và FTX thấp hơn dòng vào từ các sàn giao dịch khác, như được hiển thị trong biểu đồ bên dưới.

Dòng chảy token vào Alameda từ tháng 11/2021 đến tháng 11/2022 | Nguồn: Glassnode

Mối quan hệ của bộ ba Alameda, FTX và Binance được thể hiện rõ ràng hơn khi phân tích dòng ra từ FTX. Kể từ tháng 11 năm ngoái, sàn giao dịch ghi nhận phân chia dòng ra gần như bằng nhau giữa Binance và Alameda. Dữ liệu Glassnode cho thấy khoảng 38% dòng token từ FTX đến Alameda, trong khi 36% chuyển đến ví của Binance. Chỉ 26% số tiền thoát khỏi FTX được chuyển đến các ví liên quan các công ty và sàn giao dịch khác.

ftx

Các dòng ra token từ FTX từ tháng 11/2021 đến tháng 11/2022 | Nguồn: Glassnode

Trung gian ngay tình

Một cái nhìn sâu sắc về các ví liên quan đến Alameda cho thấy công ty đã giữ sự cân bằng lành mạnh giữa một loạt các token khác nhau trong suốt năm 2021. Trung bình, công ty nắm giữ khoảng 200 triệu đô la USDT, USDT, DAI, HUSD, ETH và WBTC – tất cả được coi là tài sản thế chấp chất lượng cao.

Đợt tăng giá trong tháng 11/2021 đã đẩy số dư của Alameda lên đỉnh điểm vào tháng 1/2022 ở mức 1,2 tỷ đô la.

LUNA sụp đổ vào tháng 5 năm nay đã khiến số dư của Alameda lao dốc nghiêm trọng. Khoảng 2 tháng sau vụ việc, thua lỗ được thể hiện rõ, với đợt giảm mạnh nhất vào tháng 8. Công ty không thể phục hồi kể từ đó và số dư liên tục giảm khi bước vào quý 4.

ftx

Số dư token của Alameda từ tháng 1/2021 đến tháng 11/2022 | Nguồn: Glassnode

Không rõ điều gì đã gây ra sụt giảm số dư của Alameda. Nhiều tin đồn trong ngành công nghiệp hiện cho rằng công ty bán hoảng loạn lượng dự trữ của mình để bù đắp cho những thiệt hại mà họ phải gánh chịu sau sự cố Luna sụp đổ.

Ngược lại, nhiều người không tin là bán hoảng loạn, mà Alameda có thể đã bán dự trữ của mình để trả lại tiền cho FTX. Các vấn đề trong bảng cân đối kế toán hiện tại của công ty cũng khiến việc bán kiếm lời rất khó xảy ra.

Cần điều tra thêm về các giao dịch của Alameda và FTX để hiểu toàn bộ phạm vi khủng hoảng mà họ đã gây ra. Tuy nhiên, dữ liệu được phân tích cho đến nay thể hiện mối liên kết không thể phủ nhận giữa Alameda và FTX. Cả hai làm sâu sắc thêm mối quan hệ thông qua Binance, mà có thể đã bị họ sử dụng như một người trung gian ngay tình trong những hành động phóng túng kéo dài một năm.

ftx

Dòng token giữa Alameda, FTX và Binance | Nguồn: Glassnode

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi kênh Tiktok của Tạp Chí Bitcoin tại đây: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Đình Đình

Theo Cryptoslate

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Sở hữu Bitcoin trong các doanh nghiệp đang trở thành một xu hướng, khi có năm công ty và còn nhiều hơn nữa thực hiện các giao dịch mua mới. Một số công ty trong số này đang thực hiện các khoản đầu tư lần đầu, trong khi những công... ...

Bitcoin (BTC) đã bất ngờ bứt phá lên trên ngưỡng $109.000 vào ngày thứ Năm, sau khi tạm thời quay về kiểm tra vùng hỗ trợ quan trọng $105.200 trong phiên giao dịch ngày thứ Tư. Đà phục hồi này diễn ra trong bối cảnh dữ liệu mới công bố... ...

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) bất ngờ ra lệnh tạm hoãn triển khai ETF mới của Grayscale – một sản phẩm giỏ tài sản gồm năm altcoin hàng đầu (BTC, ETH, XRP, SOL, ADA) – chỉ một ngày sau khi phê duyệt. Lệnh hoãn này... ...

Litecoin (LTC) đã giảm xuống dưới $90 và trong khi hành động giá có vẻ yếu, một số chỉ báo cơ bản cũng như on-chain cho thấy xu hướng có thể sớm chuyển sang có lợi cho phe bò. Sự thay đổi sang xu hướng tăng từ chỉ báo Khối... ...

Đồng sáng lập Ethereum, Vitalik Buterin, đã có bài phát biểu quan trọng tại hội nghị EthCC vào thứ Tư, trong đó ông kêu gọi các nhà phát triển blockchain tập trung vào việc giải phóng con người thông qua các sáng tạo của mình, thay vì chỉ theo đuổi... ...

REX Shares vừa ghi dấu mốc lịch sử khi ra mắt quỹ ETF đầu tiên tại Mỹ tập trung vào staking tiền điện tử, chính thức mở giao dịch vào ngày thứ Tư. Quỹ này mang đến cho nhà đầu tư cơ hội tiếp cận trực tiếp với Solana (SOL)... ...

Ether (ETH) hiện đang dao động quanh ngưỡng $2.564, duy trì trạng thái đi ngang trong nhiều ngày liên tiếp. Tuy nhiên, một tín hiệu tích cực đang lóe lên từ phía các nhà đầu tư tổ chức. Theo dữ liệu từ Glassnode, đã có 106.000 ETH chảy vào các... ...

Thị trường crypto đang cho thấy dấu hiệu của mùa altcoin sắp đến, với các mô hình lịch sử và dữ liệu thị trường báo hiệu khả năng bùng nổ mạnh mẽ. Do đó, giới đầu tư đang cân nhắc thời điểm thích hợp để tích lũy altcoin. Xu hướng... ...

Tổng thống Donald Trump ngày 2/7 tuyên bố Mỹ đã đạt được một thỏa thuận thương mại với Việt Nam, trong đó hàng hóa từ Việt Nam xuất khẩu sang Mỹ sẽ chịu mức thuế 20%, trong khi Mỹ được quyền tiếp cận thị trường Việt Nam với thuế suất... ...

Trong thế giới tiền điện tử, Ethereum và Solana là hai cái tên hàng đầu được so sánh về khả năng vận hành, tốc độ giao dịch và sự phát triển hệ sinh thái. Vào nửa đầu năm 2025, cả hai nền tảng đã phải đối mặt với những thử... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode