Funding rate âm có phải là tín hiệu mua không?

Updated: 26/06/2021 at 9:46

Các trader nổi tiếng trên Twitter thường trích dẫn funding rate âm như một tín hiệu mua Bitcoin, nhưng dữ liệu có hỗ trợ quan điểm này không?

Hợp đồng vĩnh viễn, còn được gọi là hoán đổi nghịch đảo có tỷ giá nhúng (Embedded rate) thường được tính sau mỗi tám giờ. Phí này đảm bảo không có sự mất cân bằng rủi ro hối đoái.

Mặc dù hợp đồng mở (OI) của người mua và người bán luôn khớp nhau, nhưng đòn bẩy có thể khác nhau và khi người mua (Long) đòi hỏi nhiều đòn bẩy hơn, funding rate chuyển sang dương. Vì vậy, họ là người trả phí cho người bán (Short).

Tuy nhiên, tình huống ngược lại xảy ra khi bên Short yêu cầu thêm đòn bẩy và điều này khiến funding rate chuyển sang âm.

Funding rate âm có phải là tín hiệu mua không?

Funding rate hàng tuần của hợp đồng tương lai Bitcoin trên BitMex | Nguồn: TradingView

Funding rate cho hợp đồng tương lai Bitcoin đã âm kể từ ngày 18 tháng 5 và tình huống này cho thấy người mua không muốn sử dụng đòn bẩy Long.

Về mặt lịch sử, chỉ báo này thay đổi từ 0% đến 2% mỗi tuần, mặc dù nó có thể duy trì mức cao hơn trong nhiều tháng trong thời gian tăng giá. Mặt khác, funding rate âm kéo dài một vài ngày thường không phổ biến.

Tuy nhiên, năm 2020 đã cung cấp một bức tranh khác khi Bitcoin phải đối mặt với một đợt điều chỉnh giá cực mạnh vào giữa tháng 3, mất 60 ngày để lấy lại mức hỗ trợ 9.300 đô la. Một đợt giảm giá khác diễn ra vào đầu tháng 9 khi giá chững lại từ 12.000 đô la và nó sẽ chỉ phục hồi sau 50 ngày sau đó.

Funding rate âm có phải là tín hiệu mua không?

Funding rate hàng tuần của hợp đồng tương lai Bitcoin trên BitMex vào năm 2020 | Nguồn: TradingView

Hãy để ý xem funding rate hàng tuần từ tháng 3 đến tháng 11 năm 2020 hầu hết là âm, cho thấy rằng bên Short đang yêu cầu nhiều đòn bẩy hơn. Tình hình hiện tại tương tự như những giai đoạn này vào năm 2020 và một số nhà đầu tư cho rằng funding rate âm tương quan với cơ hội mua vào.

Ki-Young Ju, CEO CryptoQuant đã chỉ ra rằng, trong lịch sử, funding rate thấp “có thể là một tín hiệu mua”.

“Trong thị trường giao ngay và chỉ tăng giá này, funding rate thấp có thể là một tín hiệu mua.

Có vẻ như không phải là một ý kiến hay nếu chờ đợi sự điều chỉnh khi các nhà đầu tư tổ chức tổ chức mua Bitcoin”.

Tuy nhiên, phân tích này định hình một đợt tăng giá lớn, trong đó giá Bitcoin tăng vọt từ 11.000 đô la lên 34.300 đô la. Hơn nữa, tại thời điểm nào mọi người nên mở một vị thế nếu funding rate âm có thể kéo dài trong 60 ngày?

Tạp Chí Bitcoin trước đây đã chỉ ra cách kết hợp chỉ báo funding rate với tỷ giá basis hợp đồng tương lai cung cấp phân tích tốt hơn về vị trí của các trader chuyên nghiệp. Basis hàng năm được đo lường bằng khoảng cách giá giữa hợp đồng tương lai tháng cố định và thị trường giao ngay thông thường.

Funding rate âm có phải là tín hiệu mua không?

Tỷ giá basis hợp đồng tương lai Bitcoin 3 tháng trên Huobi | Nguồn: Skew

Như mô tả ở trên, việc mua đáy theo chỉ báo basis ngay bây giờ có thể là quá sớm vì nó đã tăng gần 0% kể từ ngày 18 tháng 6.

Đối với các trader đang cố gắng “bắt dao rơi”, một chiến lược tốt hơn có thể là thêm 25% vị thế Long ngay bây giờ và mở rộng giá thầu mỗi 2.000 đô la dưới mức kháng cự 30.000 đô la.

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Thị trường tiền điện tử bất ngờ chao đảo trong phiên giao dịch ngày thứ Năm, sau khi Circle – công ty đứng sau đồng stablecoin USDC – chính thức lên sàn tại Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE). Sự kiện này dường như đã kích hoạt làn... ...

Gần đây, Binance Coin (BNB) đã ghi nhận sự gia tăng đáng kể trong hoạt động on-chain trên nền tảng Binance Smart Chain. Khối lượng giao dịch phi tập trung (DEX) trên BSC đã đạt mức 178 tỷ USD vào tháng 5, đánh dấu một sự bùng nổ ấn tượng.... ...

Bitcoin Hyper xuất hiện lặng lẽ trong không gian presale tiền điện tử nhưng mang lại kết quả ấn tượng mà nhiều nhà đầu tư bỏ qua. Dự án đã huy động được 300.000 USD với hơn 21 triệu token được staking ở mức giá 0,011675 USD mỗi token, nhưng... ...

Các nhà đầu tư tổ chức đã giảm tỷ lệ phân bổ Bitcoin (BTC) trong các quỹ hoán đổi danh mục (ETFs) giao ngay tại Mỹ trong quý đầu tiên, theo báo cáo của CoinShares ngày 5 tháng 6. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi lợi nhuận phòng... ...

Theo báo cáo, BlackRock đã mua 2.704 Bitcoin với giá trị khoảng 283,9 triệu đô la vào ngày 5 tháng 6, cùng với 28.239 ETH trị giá 73,2 triệu đô la. Tổng giá trị mua trong đợt này của công ty lên tới 357 triệu đô la. Tài sản đang... ...

Dòng tiền của các tổ chức và phí giao dịch Ethereum tăng, tương phản với hoạt động mạng lưới chậm chạp và sự thận trọng trên thị trường hợp đồng tương lai Ether. TVL của Ethereum giảm tương phản với phí mạng lưới tăng Ether gặp phải khó khăn để... ...

James Wynn, một trader ẩn danh nổi tiếng nhờ việc biến các khoản đầu tư vào memecoin thành hàng triệu đô la, vừa tiết lộ đã mất 100 triệu đô la chỉ trong vài ngày sau chuỗi giao dịch đòn bẩy đầy rủi ro trên nền tảng Hyperliquid. Wynn, người... ...

Sau khi Maker (MKR) đổi tên thành SKY và triển khai tính năng staking, làn sóng quan tâm mới đã thu hút thêm nhiều trader cùng sự xuất hiện của một nhóm cá voi hoàn toàn mới. Tuy nhiên, bất chấp những tín hiệu tích cực, giá MKR vẫn giảm... ...

Giá Bitctoin (BTC) đã được củng cố trong phạm vi kể từ ngày 30 tháng 5. Theo dữ liệu kỹ thuật và thanh khoản, quá trình củng cố của Bitcoin có thể tiếp tục trong vài ngày nữa trừ khi các mức chính bị phá vỡ. Bitcoin phải lấy lại... ...

Elon Musk chính thức không còn muốn “đóng vai phụ” tại Washington. Vào thứ Năm, ông đã úp mở khả năng thành lập một đảng chính trị mới. “Đã đến lúc thành lập một đảng chính trị mới tại Mỹ để thực sự đại diện cho 80% người dân ở vị... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode