Funding rate âm có phải là tín hiệu mua không?

Updated: 26/06/2021 at 9:46

Các trader nổi tiếng trên Twitter thường trích dẫn funding rate âm như một tín hiệu mua Bitcoin, nhưng dữ liệu có hỗ trợ quan điểm này không?

Hợp đồng vĩnh viễn, còn được gọi là hoán đổi nghịch đảo có tỷ giá nhúng (Embedded rate) thường được tính sau mỗi tám giờ. Phí này đảm bảo không có sự mất cân bằng rủi ro hối đoái.

Mặc dù hợp đồng mở (OI) của người mua và người bán luôn khớp nhau, nhưng đòn bẩy có thể khác nhau và khi người mua (Long) đòi hỏi nhiều đòn bẩy hơn, funding rate chuyển sang dương. Vì vậy, họ là người trả phí cho người bán (Short).

Tuy nhiên, tình huống ngược lại xảy ra khi bên Short yêu cầu thêm đòn bẩy và điều này khiến funding rate chuyển sang âm.

Funding rate âm có phải là tín hiệu mua không?

Funding rate hàng tuần của hợp đồng tương lai Bitcoin trên BitMex | Nguồn: TradingView

Funding rate cho hợp đồng tương lai Bitcoin đã âm kể từ ngày 18 tháng 5 và tình huống này cho thấy người mua không muốn sử dụng đòn bẩy Long.

Về mặt lịch sử, chỉ báo này thay đổi từ 0% đến 2% mỗi tuần, mặc dù nó có thể duy trì mức cao hơn trong nhiều tháng trong thời gian tăng giá. Mặt khác, funding rate âm kéo dài một vài ngày thường không phổ biến.

Tuy nhiên, năm 2020 đã cung cấp một bức tranh khác khi Bitcoin phải đối mặt với một đợt điều chỉnh giá cực mạnh vào giữa tháng 3, mất 60 ngày để lấy lại mức hỗ trợ 9.300 đô la. Một đợt giảm giá khác diễn ra vào đầu tháng 9 khi giá chững lại từ 12.000 đô la và nó sẽ chỉ phục hồi sau 50 ngày sau đó.

Funding rate âm có phải là tín hiệu mua không?

Funding rate hàng tuần của hợp đồng tương lai Bitcoin trên BitMex vào năm 2020 | Nguồn: TradingView

Hãy để ý xem funding rate hàng tuần từ tháng 3 đến tháng 11 năm 2020 hầu hết là âm, cho thấy rằng bên Short đang yêu cầu nhiều đòn bẩy hơn. Tình hình hiện tại tương tự như những giai đoạn này vào năm 2020 và một số nhà đầu tư cho rằng funding rate âm tương quan với cơ hội mua vào.

Ki-Young Ju, CEO CryptoQuant đã chỉ ra rằng, trong lịch sử, funding rate thấp “có thể là một tín hiệu mua”.

“Trong thị trường giao ngay và chỉ tăng giá này, funding rate thấp có thể là một tín hiệu mua.

Có vẻ như không phải là một ý kiến hay nếu chờ đợi sự điều chỉnh khi các nhà đầu tư tổ chức tổ chức mua Bitcoin”.

Tuy nhiên, phân tích này định hình một đợt tăng giá lớn, trong đó giá Bitcoin tăng vọt từ 11.000 đô la lên 34.300 đô la. Hơn nữa, tại thời điểm nào mọi người nên mở một vị thế nếu funding rate âm có thể kéo dài trong 60 ngày?

Tạp Chí Bitcoin trước đây đã chỉ ra cách kết hợp chỉ báo funding rate với tỷ giá basis hợp đồng tương lai cung cấp phân tích tốt hơn về vị trí của các trader chuyên nghiệp. Basis hàng năm được đo lường bằng khoảng cách giá giữa hợp đồng tương lai tháng cố định và thị trường giao ngay thông thường.

Funding rate âm có phải là tín hiệu mua không?

Tỷ giá basis hợp đồng tương lai Bitcoin 3 tháng trên Huobi | Nguồn: Skew

Như mô tả ở trên, việc mua đáy theo chỉ báo basis ngay bây giờ có thể là quá sớm vì nó đã tăng gần 0% kể từ ngày 18 tháng 6.

Đối với các trader đang cố gắng “bắt dao rơi”, một chiến lược tốt hơn có thể là thêm 25% vị thế Long ngay bây giờ và mở rộng giá thầu mỗi 2.000 đô la dưới mức kháng cự 30.000 đô la.

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Pyth Network (PYTH), Pump.fun (PUMP) và POL (POL) đã bứt phá mạnh mẽ với PYTH tăng hơn 99% trong phiên giao dịch ngày thứ Năm, nhờ động lực từ việc tích hợp dữ liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Mỹ lên blockchain. Đà tăng này càng được củng... ...

Thị trường crypto đang bước vào một giai đoạn đầy nhạy cảm khi khối lượng quyền chọn tháng 8 trị giá hàng chục tỷ USD sẽ chính thức hết hạn trong ngày hôm nay, thứ Sáu – phiên đáo hạn quan trọng nhất của tháng. Sự kiện này dự kiến... ...

Raydium (RAY) có xu hướng tăng trong những tuần gần đây. Trong tuần qua, token này đã tăng 15,15%. Token này cũng cho thấy sức mạnh vượt trội so với Bitcoin và Ethereum (ETH). Kể từ tháng 5, Tổng giá trị bị khóa (TVL) của Raydium có xu hướng tăng.... ...

Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent vừa công khai ủng hộ stablecoin neo theo USD, tạo tiền đề để dòng vốn khổng lồ lên tới 34.000 tỷ USD chảy vào các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) như Ethena, Ether.fi và Hyperliquid. Trong bài viết ngày 27/8,... ...

Thị trường memecoin đang khép lại tháng 8 với kết quả ảm đạm, chỉ tăng 1,3% trong tuần qua và gần như đi ngang. Trong 30 ngày vừa qua, các token lớn vẫn chìm sâu trong sắc đỏ — PEPE giảm 13%, TRUMP giảm 12%, BONK mất hơn 32% và... ...

Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) và Ripple (XRP) đang duy trì thế cân bằng quanh các ngưỡng hỗ trợ quan trọng trong phiên giao dịch thứ Sáu, sau khi lần lượt giảm gần 2%, 7% và 3% trong tuần. Sự xuất hiện của lực mua tại các vùng hỗ trợ then... ...

Công ty quản lý tài sản tiền điện tử Bitwise vừa công bố những dự đoán mới về giá Bitcoin, với mục tiêu đạt 1,3 triệu USD vào năm 2035. Dự báo này được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ từ các tổ chức và nguồn cung hạn chế... ...

Trong tháng vừa qua, dòng vốn tiếp tục tập trung mạnh vào hệ sinh thái Solana, bất chấp dữ liệu về mức độ hoạt động của người dùng cho thấy những tín hiệu trái chiều. Theo số liệu từ DeFiLlama, khối lượng giao dịch DEX 24 giờ trên Solana gần... ...

Bonk (BONK) đã giảm hơn 50% trong vòng một tháng rưỡi qua, nhưng hiện tại có dấu hiệu cho thấy khả năng phục hồi đang đến gần. Đợt hồi phục tiềm năng này được hỗ trợ bởi sự hình thành của một mô hình giá tăng, hiệu suất tích cực... ...

Kevin O’Leary, nhà đầu tư nổi tiếng và ngôi sao của chương trình truyền hình Shark Tank, đang mở rộng Beanstox, công ty mà ông đồng sáng lập, với những tính năng mới cho phép khách hàng đầu tư vào Bitcoin và vàng thông qua các quỹ hoán đổi danh... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode