Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Funding rate âm có phải là tín hiệu mua không?

Funding rate âm có phải là tín hiệu mua không?

Các trader nổi tiếng trên Twitter thường trích dẫn funding rate âm như một tín hiệu mua Bitcoin, nhưng dữ liệu có hỗ trợ quan điểm này không?

Hợp đồng vĩnh viễn, còn được gọi là hoán đổi nghịch đảo có tỷ giá nhúng (Embedded rate) thường được tính sau mỗi tám giờ. Phí này đảm bảo không có sự mất cân bằng rủi ro hối đoái.

Mặc dù hợp đồng mở (OI) của người mua và người bán luôn khớp nhau, nhưng đòn bẩy có thể khác nhau và khi người mua (Long) đòi hỏi nhiều đòn bẩy hơn, funding rate chuyển sang dương. Vì vậy, họ là người trả phí cho người bán (Short).

Tuy nhiên, tình huống ngược lại xảy ra khi bên Short yêu cầu thêm đòn bẩy và điều này khiến funding rate chuyển sang âm.

Funding rate âm có phải là tín hiệu mua không?

Funding rate hàng tuần của hợp đồng tương lai Bitcoin trên BitMex | Nguồn: TradingView

Funding rate cho hợp đồng tương lai Bitcoin đã âm kể từ ngày 18 tháng 5 và tình huống này cho thấy người mua không muốn sử dụng đòn bẩy Long.

Về mặt lịch sử, chỉ báo này thay đổi từ 0% đến 2% mỗi tuần, mặc dù nó có thể duy trì mức cao hơn trong nhiều tháng trong thời gian tăng giá. Mặt khác, funding rate âm kéo dài một vài ngày thường không phổ biến.

Tuy nhiên, năm 2020 đã cung cấp một bức tranh khác khi Bitcoin phải đối mặt với một đợt điều chỉnh giá cực mạnh vào giữa tháng 3, mất 60 ngày để lấy lại mức hỗ trợ 9.300 đô la. Một đợt giảm giá khác diễn ra vào đầu tháng 9 khi giá chững lại từ 12.000 đô la và nó sẽ chỉ phục hồi sau 50 ngày sau đó.

Funding rate âm có phải là tín hiệu mua không?

Funding rate hàng tuần của hợp đồng tương lai Bitcoin trên BitMex vào năm 2020 | Nguồn: TradingView

Hãy để ý xem funding rate hàng tuần từ tháng 3 đến tháng 11 năm 2020 hầu hết là âm, cho thấy rằng bên Short đang yêu cầu nhiều đòn bẩy hơn. Tình hình hiện tại tương tự như những giai đoạn này vào năm 2020 và một số nhà đầu tư cho rằng funding rate âm tương quan với cơ hội mua vào.

Ki-Young Ju, CEO CryptoQuant đã chỉ ra rằng, trong lịch sử, funding rate thấp “có thể là một tín hiệu mua”.

“Trong thị trường giao ngay và chỉ tăng giá này, funding rate thấp có thể là một tín hiệu mua.

Có vẻ như không phải là một ý kiến hay nếu chờ đợi sự điều chỉnh khi các nhà đầu tư tổ chức tổ chức mua Bitcoin”.

Tuy nhiên, phân tích này định hình một đợt tăng giá lớn, trong đó giá Bitcoin tăng vọt từ 11.000 đô la lên 34.300 đô la. Hơn nữa, tại thời điểm nào mọi người nên mở một vị thế nếu funding rate âm có thể kéo dài trong 60 ngày?

Tạp Chí Bitcoin trước đây đã chỉ ra cách kết hợp chỉ báo funding rate với tỷ giá basis hợp đồng tương lai cung cấp phân tích tốt hơn về vị trí của các trader chuyên nghiệp. Basis hàng năm được đo lường bằng khoảng cách giá giữa hợp đồng tương lai tháng cố định và thị trường giao ngay thông thường.

Funding rate âm có phải là tín hiệu mua không?

Tỷ giá basis hợp đồng tương lai Bitcoin 3 tháng trên Huobi | Nguồn: Skew

Như mô tả ở trên, việc mua đáy theo chỉ báo basis ngay bây giờ có thể là quá sớm vì nó đã tăng gần 0% kể từ ngày 18 tháng 6.

Đối với các trader đang cố gắng “bắt dao rơi”, một chiến lược tốt hơn có thể là thêm 25% vị thế Long ngay bây giờ và mở rộng giá thầu mỗi 2.000 đô la dưới mức kháng cự 30.000 đô la.

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

altcoin-noi-bat

TOP 3 altcoin có xu hướng nổi bật hôm nay – Ngày 24 tháng...

Sau giai đoạn tăng trưởng sôi động, thị trường tiền điện tử đang bắt đầu có dấu hiệu hạ nhiệt. Chỉ trong 24 giờ...

Mức kháng cự lớn tiếp theo của Bitcoin là 95.000 đô la — Điều...

Giá Bitcoin đã tăng lên mức cao mới trong phạm vi 94.700 đô la vào ngày 23/4, mức cao nhất kể từ ngày 2/3.  Một...
Bitcoin

Sự cấp thiết của tiêu chuẩn Bitcoin giữa bối cảnh thương chiến Mỹ-Trung

Các nhà phân tích đang chỉ trích những tác động tài chính từ chính sách thuế nhập khẩu của Tổng thống Mỹ Donald Trump...

Trader nổi tiếng này tin rằng mùa altcoin chỉ còn một tuần nữa

Sau một thời gian dài chờ đợi và tích lũy, dấu hiệu về sự khởi đầu của mùa altcoin đang ngày càng trở nên...

5 tín hiệu phân kỳ trong tháng 4 chỉ ra sự phục hồi của...

Trong nửa cuối tháng 4 năm 2025, thị trường crypto đã phát đi những tín hiệu tích cực, nổi bật là các mô hình...

Solana đang dần trở thành phố Wall của Web3?

Trong khi phần còn lại của thế giới crypto vẫn đang nín thở theo dõi những biến động thị trường, Solana đang âm thầm...

Binance đóng vai trò gì trong đợt phục hồi mới nhất của Bitcoin?

Đợt phục hồi mạnh mẽ gần đây của Bitcoin lên trên ngưỡng 94.000 USD đã làm nổi bật vai trò trung tâm của sàn...
binance

Binance thông báo hủy niêm yết 4 coin này

Sàn giao dịch Binance vừa thông báo họ đã quyết định hủy niêm yết và tạm ngừng giao dịch tất cả các cặp giao...
Cá voi Bitcoin tăng cường tích lũy

Tin vắn Crypto 24/04: Cá voi Bitcoin tăng cường tích lũy trong khi nhà...

Từ dòng tiền Bitcoin ra khỏi sàn giao dịch tương đồng với năm 2023 đến việc hoạt động mạng XRP tăng 67,5% đến, sau...
pi

BitMart đình chỉ giao dịch, Banxa hủy niêm yết PI: Giá sẽ ra sao...

Pi Coin hiện đang đối mặt với tâm lý giảm giá ngày càng gia tăng, khi chật vật lấy lại đà sau giai đoạn...
bitcoin

Ngôi sao đang lên Twenty One Capital với mục tiêu vượt mặt Strategy về...

Twenty One Capital, một công ty kho bạc Bitcoin mới do Jack Mallers - nhà sáng lập Strike lãnh đạo và được Tether, SoftBank...
bnb-chain-tang

BNB Chain chuẩn bị cho Hard Fork Lorentz – Giá BNB sẽ phản ứng...

Một bản nâng cấp quan trọng mang tên Lorentz hardfork sẽ được triển khai trên mạng BNB Chain vào lúc 12:05 (giờ VN) ngày...

Nguồn cung USDT trên Tron vượt 70 tỷ USD – Thời điểm vàng cho...

Nguồn cung USDT trên mạng TRON vừa vượt ngưỡng 70 tỷ USD, đánh dấu mức độ sử dụng mạng lưới ngày càng tăng khi...

Bitcoin sắp tạo cú nổ lớn cuối năm, hướng tới mốc 200.000 USD?

Một chiến lược gia tiền điện tử nổi tiếng với dự đoán chính xác về cú sập thị trường của Bitcoin (BTC) vào năm...

SEC sẽ tổ chức phiên họp thứ hai về tiền điện tử vào ngày...

Sau thành công của phiên họp đầu tiên vào ngày 11/4, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) sẽ tiếp tục...

Các quỹ đầu tư quốc gia ồ ạt mua Bitcoin khi nhà đầu tư...

Trong tháng 4/2025, các quỹ đầu tư quốc gia (sovereign wealth funds) và nhiều tổ chức tài chính lớn đã tích cực tích lũy...