Funding rate âm có phải là tín hiệu mua không?

Updated: 26/06/2021 at 9:46

Các trader nổi tiếng trên Twitter thường trích dẫn funding rate âm như một tín hiệu mua Bitcoin, nhưng dữ liệu có hỗ trợ quan điểm này không?

Hợp đồng vĩnh viễn, còn được gọi là hoán đổi nghịch đảo có tỷ giá nhúng (Embedded rate) thường được tính sau mỗi tám giờ. Phí này đảm bảo không có sự mất cân bằng rủi ro hối đoái.

Mặc dù hợp đồng mở (OI) của người mua và người bán luôn khớp nhau, nhưng đòn bẩy có thể khác nhau và khi người mua (Long) đòi hỏi nhiều đòn bẩy hơn, funding rate chuyển sang dương. Vì vậy, họ là người trả phí cho người bán (Short).

Tuy nhiên, tình huống ngược lại xảy ra khi bên Short yêu cầu thêm đòn bẩy và điều này khiến funding rate chuyển sang âm.

Funding rate âm có phải là tín hiệu mua không?

Funding rate hàng tuần của hợp đồng tương lai Bitcoin trên BitMex | Nguồn: TradingView

Funding rate cho hợp đồng tương lai Bitcoin đã âm kể từ ngày 18 tháng 5 và tình huống này cho thấy người mua không muốn sử dụng đòn bẩy Long.

Về mặt lịch sử, chỉ báo này thay đổi từ 0% đến 2% mỗi tuần, mặc dù nó có thể duy trì mức cao hơn trong nhiều tháng trong thời gian tăng giá. Mặt khác, funding rate âm kéo dài một vài ngày thường không phổ biến.

Tuy nhiên, năm 2020 đã cung cấp một bức tranh khác khi Bitcoin phải đối mặt với một đợt điều chỉnh giá cực mạnh vào giữa tháng 3, mất 60 ngày để lấy lại mức hỗ trợ 9.300 đô la. Một đợt giảm giá khác diễn ra vào đầu tháng 9 khi giá chững lại từ 12.000 đô la và nó sẽ chỉ phục hồi sau 50 ngày sau đó.

Funding rate âm có phải là tín hiệu mua không?

Funding rate hàng tuần của hợp đồng tương lai Bitcoin trên BitMex vào năm 2020 | Nguồn: TradingView

Hãy để ý xem funding rate hàng tuần từ tháng 3 đến tháng 11 năm 2020 hầu hết là âm, cho thấy rằng bên Short đang yêu cầu nhiều đòn bẩy hơn. Tình hình hiện tại tương tự như những giai đoạn này vào năm 2020 và một số nhà đầu tư cho rằng funding rate âm tương quan với cơ hội mua vào.

Ki-Young Ju, CEO CryptoQuant đã chỉ ra rằng, trong lịch sử, funding rate thấp “có thể là một tín hiệu mua”.

“Trong thị trường giao ngay và chỉ tăng giá này, funding rate thấp có thể là một tín hiệu mua.

Có vẻ như không phải là một ý kiến hay nếu chờ đợi sự điều chỉnh khi các nhà đầu tư tổ chức tổ chức mua Bitcoin”.

Tuy nhiên, phân tích này định hình một đợt tăng giá lớn, trong đó giá Bitcoin tăng vọt từ 11.000 đô la lên 34.300 đô la. Hơn nữa, tại thời điểm nào mọi người nên mở một vị thế nếu funding rate âm có thể kéo dài trong 60 ngày?

Tạp Chí Bitcoin trước đây đã chỉ ra cách kết hợp chỉ báo funding rate với tỷ giá basis hợp đồng tương lai cung cấp phân tích tốt hơn về vị trí của các trader chuyên nghiệp. Basis hàng năm được đo lường bằng khoảng cách giá giữa hợp đồng tương lai tháng cố định và thị trường giao ngay thông thường.

Funding rate âm có phải là tín hiệu mua không?

Tỷ giá basis hợp đồng tương lai Bitcoin 3 tháng trên Huobi | Nguồn: Skew

Như mô tả ở trên, việc mua đáy theo chỉ báo basis ngay bây giờ có thể là quá sớm vì nó đã tăng gần 0% kể từ ngày 18 tháng 6.

Đối với các trader đang cố gắng “bắt dao rơi”, một chiến lược tốt hơn có thể là thêm 25% vị thế Long ngay bây giờ và mở rộng giá thầu mỗi 2.000 đô la dưới mức kháng cự 30.000 đô la.

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Stellar (XLM) tiếp tục thăng hoa, tăng gần 5% vào thời điểm viết bài ngày thứ Sáu, nối dài đà bứt phá ấn tượng 10% từ phiên giao dịch trước đó. Đà tăng mạnh mẽ của token thanh toán xuyên biên giới này được thúc đẩy bởi diễn biến tích... ...

Sau một thời gian im ắng, thị trường altcoin đang cho thấy những dấu hiệu phục hồi rõ rệt khi hàng loạt đồng tiền lớn bắt đầu lấy lại đà tăng. Ethereum đang tiến sát mốc tâm lý quan trọng 4.000 USD – điều chưa từng thấy kể từ năm... ...

Kể từ khi thiết lập đỉnh lịch sử ở mức 122.054 USD vào ngày 14/7, Bitcoin đã rơi vào trạng thái giằng co giữa bên mua và bên bán, khiến giá dao động trong một biên độ hẹp. Trong tuần qua, Bitcoin liên tục gặp trở ngại tại ngưỡng kháng... ...

Ethereum (ETH) đang nỗ lực bứt phá qua ngưỡng kháng cự quan trọng sau cú phục hồi ấn tượng từ vùng đáy hồi tuần trước. Theo một số nhà phân tích, tiền điện tử này có thể đang tái hiện lại kịch bản bứt phá quen thuộc trong quá khứ... ...

Token ENA của Ethena tăng hơn 5% trong 24 giờ và 70% trong 3 tháng qua, được hỗ trợ bởi tín hiệu kỹ thuật tích cực và câu chuyện mới thu hút sự chú ý từ thị trường. Việc ra mắt stablecoin USDtb, với 90% tài sản được bảo chứng... ...

Bất chấp sự bất ổn của thị trường, Pudgy Penguins (PENGU) đang thu hút sự chú ý nhờ hiệu suất mạnh mẽ và ấn tượng. Tại thời điểm viết bài, memecoin này đã tăng 13%, dẫn đầu thị trường crypto và mở ra khả năng cho một đợt tăng giá... ...

SBI Holdings, một tập đoàn dịch vụ tài chính hàng đầu của Nhật Bản, đã chính thức bác bỏ các thông tin từ truyền thông cho rằng công ty đã nộp đơn xin thành lập quỹ hoán đổi danh mục (ETF) liên quan đến tiền điện tử. Vào thứ Tư,... ...

Việc các tổ chức tài chính truyền thống tham gia vào tài chính phi tập trung (DeFi) và token hóa tài sản vẫn còn rất hạn chế, bất chấp nhiều năm phát triển hạ tầng và những tiến triển gần đây về mặt pháp lý – theo báo cáo mới... ...

HBAR một lần nữa suy yếu và rơi xuống dưới ngưỡng Value Area High (VAH) tại $0,264 — mức được xác lập thông qua chỉ báo Fixed Range Volume Profile, dựa trên hành động giá từ đầu năm đến nay. Trong một phân tích trước đó, Tạp chí Bitcoin từng... ...

Trong một bài đăng trên X, đồng sáng lập Ethereum – Vitalik Buterin – nhấn mạnh rằng việc giảm thời gian rút tài sản từ Layer 2 (L2) về Layer 1 (L1) còn quan trọng hơn cả việc đạt được “phân quyền giai đoạn 2” của L2. Ông cho rằng đây là... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode