Gấu có thể muốn đẩy giá Bitcoin xuống dưới $16.000 khi hết hạn quyền chọn hôm nay

Updated: 18/11/2022 at 11:07

Phe bò Bitcoin đã đặt cược ở mức 20.000 đô la trở lên đối với quyền chọn hàng tuần trị giá 600 triệu đô la hết hạn vào ngày 18 tháng 11. Xét cho cùng, mức này đã tạo ra một mức kháng cự vững chắc kể từ ngày 25 tháng 10 và được giữ trong gần hai tuần.

Tuy nhiên, kịch bản cơ sở đã thay đổi đột ngột vào ngày 8 tháng 11 sau khi cuộc khủng hoảng thanh khoản khiến việc rút tiền trên sàn giao dịch FTX bị tạm dừng. Sự cố này đã gây bất ngờ cho các trader và trong khoảng thời gian 48 giờ, hơn 290 triệu đô la đã bị thanh lý.

Biểu đồ 12 giờ BTC/USD. Nguồn: TradingView

Thị trường nhanh chóng điều chỉnh theo tin tức, dao động trong khoảng $15.800- $17.800 trong bảy ngày qua. Hiện tại, các nhà đầu tư lo ngại rằng rủi ro lây lan có thể buộc những người chơi quan trọng khác phải bán vị thế của họ.

FTX nắm giữ lượng tiền gửi đáng kể từ những người chơi chính trong ngành, vì vậy sự sụp đổ của nó có nghĩa là những người tham gia khác cũng sẽ phải đối mặt với những khoản lỗ đáng kể. Ví dụ: BlockFi đã nắm giữ khoản tín dụng trị giá 400 triệu đô la với FTX US. Vào ngày 15 tháng 11, nền tảng lợi nhuận thế chấp SALT đã tiết lộ những khoản lỗ đáng kể do sự sụp đổ của FTX và sau đó đã tạm dừng rút tiền.

Các sự kiện tương tự đã xảy ra tại sàn giao dịch tiền điện tử Liquid của Nhật Bản, làm tăng mức độ không chắc chắn trên toàn bộ thị trường.

Việc hết hạn quyền chọn vào hôm nay đặc biệt được chú ý vì gấu Bitcoin có thể đảm bảo khoản lãi 120 triệu đô la bằng cách đẩy BTC xuống dưới 16.500 đô la.

Phe bò đặt cược Bitcoin đạt 20.000 đô la trở lên

Hợp đồng mở (OI) cho kỳ hạn quyền chọn hàng tuần vào hôm nay là 600 triệu đô la, nhưng con số thực tế sẽ thấp hơn do phe bò quá lạc quan. Những trader này đã bỏ lỡ mục tiêu, đặt cược giảm giá ở mức 18.000 đô la trở lên, trong khi BTC bị bán phá giá sau khi FTX mất khả năng thanh toán.

OI cho ngày 18 tháng 11. Nguồn: CoinGlass

Tỷ lệ  call-to-put trên 1 cho thấy sự cân bằng hoàn hảo giữa quyền chọn put (bán) trị giá 300 triệu đô la và quyền chọn call (mua) trị giá 300 triệu đô la. Tuy nhiên, khi Bitcoin ở mức gần 16.500 đô la, hầu hết các cược tăng giá sẽ trở nên vô giá trị.

Nếu giá của Bitcoin vẫn dưới 17.500 đô la vào lúc 15:00 chiều nay theo giờ Việt Nam thì chỉ 10% trong số các quyền chọn call (mua) này sẽ khả dụng. Sự khác biệt này xảy ra vì quyền mua Bitcoin ở mức 18.000 đô la hoặc 19.000 đô la là vô giá trị nếu BTC giao dịch dưới giá hết hạn.

Dưới đây là bốn kịch bản có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng hợp đồng quyền chọn Bitcoin có sẵn vào ngày 18 tháng 11 cho quyền chọn call (tăng giá) và put (giảm giá) khác nhau, tùy thuộc vào giá hết hạn. Sự mất cân bằng có lợi cho mỗi bên tạo thành lợi nhuận lý thuyết:

  • Từ 15.500 đô la đến 16.500 đô la: 400 quyền chọn so với 7.900 quyền chọn. Kết quả ròng phe gấu chiếm ưu thế 120 triệu đô la.
  • Từ 16.500 đô la đến 17.500 đô la: 1.700 quyền chọn so với 6.100 quyền chọn. Kết quả ròng gấu chiếm ưu thế  75 triệu đô la.
  • Từ $17.500 đến $18.000: 2.500 quyền chọn so với 5.000 quyền chọn. Kết quả ròng gấu chiếm ưu thế 45 triệu đô la.
  • Từ $18.000 đến $18.500: 4.500 quyền chọn so với 3.100 quyền chọn. Kết quả ròng bò chiếm ưu thế 25 triệu đô la.

Ước tính sơ bộ này xem xét các quyền chọn put được sử dụng trong các lệnh cược giảm giá và các quyền chọn call dành riêng cho các giao dịch từ trung lập đến tăng giá. Mặc dù vậy, sự đơn giản hóa quá mức này đã bỏ qua các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.

Giá BTC giảm xuống dưới 16.000 đô la không có gì đáng ngạc nhiên

Gấu bitcoin cần đẩy giá xuống dưới 16.500 đô la để đảm bảo khoản lãi 120 triệu đô la. Kịch bản trường hợp tốt nhất cho phe bò là đẩy giá tăng 10% trên 18.000 đô la để lật ngược thế cờ và ghi được khoản lãi 25 triệu đô la.

Xem xét rằng các công cụ quyền chọn và margin Bitcoin cho thấy phe bò ít có khả năng lấy lại mức hỗ trợ 18.500 đô la, kết quả tiềm năng vào hôm nay là ủng hộ phe gấu.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi kênh Tiktok của Tạp Chí Bitcoin tại đây: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Annie

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Cardano (ADA) ghi nhận mức giảm nhẹ 1% vào thời điểm viết bài hôm thứ Sáu, tạm thời làm chậm lại đà phục hồi sau nỗ lực bứt phá mô hình kênh giá giảm. Tuy nhiên, xu hướng tích cực trong tuần qua vẫn giúp đưa thêm 2,34 tỷ ADA... ...

Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) và Ripple (XRP) đang cho thấy dấu hiệu bứt phá mạnh mẽ khi thị trường bước vào những ngày cuối tuần. BTC đã vượt qua giai đoạn tích lũy kéo dài, bật lên trên ngưỡng $109.000 và tiến sát đỉnh lịch sử. Đáng chú ý, ETH... ...

Dưới vẻ bề ngoài khác biệt hoàn toàn, hai dự luật “Big Beautiful Bill” (OBBBA) và “GENIUS Act” lại cho thấy một sự phối hợp chiến lược sâu sắc trong chương trình nghị sự kinh tế của phong trào MAGA. Cả hai đều hé lộ sự chuyển hướng về chính... ...

Đà phục hồi mạnh mẽ của thị trường tiền điện tử đang khơi dậy khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư, đặc biệt đối với các meme coin và altcoin thuộc hệ sinh thái layer-2. Trong 24 giờ qua, những cái tên nổi bật như Pudgy Penguins (PENGU) và... ...

Thêm một tuần nữa sắp kết thúc, đồng nghĩa với việc các hợp đồng quyền chọn crypto lại sắp đáo hạn trong bối cảnh thị trường giao ngay đang tăng giá trở lại. Vào ngày 4/7, khoảng 27.300 hợp đồng quyền chọn Bitcoin sẽ hết hạn, với giá trị danh... ...

Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử (TOTAL) và Bitcoin (BTC) đồng loạt tăng trưởng tích cực sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố Dự luật “Big Beautiful Bill“đã chính thức vượt qua vòng bỏ phiếu tại Hạ viện. Trong khi đó, meme coin Fartcoin (FARTCOIN) cũng... ...

Theo nhận định của trader Daan Crypto Trades, Bitcoin cần duy trì đà tăng khi tiến gần mức cao nhất mọi thời đại (ATH), bởi một đợt điều chỉnh về mốc 108.000 đô la có thể kích hoạt xu hướng giảm giá. “Tại thời điểm này, bạn không muốn thấy... ...

Thị trường tiền điện tử đang chuẩn bị đối mặt với những biến động mạnh mẽ khi cựu CEO của BitMEX, Arthur Hayes, đưa ra cảnh báo về khả năng giảm giá của Bitcoin. Mặc dù Bitcoin đã có thời điểm vượt qua ngưỡng 110.000 USD, Hayes cho rằng một... ...

Bitcoin Cash (BCH) đã gây bất ngờ lớn khi trở thành tiền điện tử có hiệu suất tốt nhất trong Top 100 theo vốn hóa thị trường trong tháng 6, vượt xa các đối thủ với biên độ tăng trưởng ấn tượng. Tuy nhiên, câu hỏi đặt ra là: Liệu... ...

Celestia (TIA) vừa ghi dấu một trong những cú bứt phá ấn tượng nhất thị trường trong 24 giờ qua, với mức tăng 2,4% — bất chấp bối cảnh tâm lý tiêu cực đã khiến coin này mất tới 26% giá trị trong những tuần gần đây. Đáng chú ý,... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode