Gấu có thể muốn đẩy giá Bitcoin xuống dưới $16.000 khi hết hạn quyền chọn hôm nay

Updated: 18/11/2022 at 11:07

Phe bò Bitcoin đã đặt cược ở mức 20.000 đô la trở lên đối với quyền chọn hàng tuần trị giá 600 triệu đô la hết hạn vào ngày 18 tháng 11. Xét cho cùng, mức này đã tạo ra một mức kháng cự vững chắc kể từ ngày 25 tháng 10 và được giữ trong gần hai tuần.

Tuy nhiên, kịch bản cơ sở đã thay đổi đột ngột vào ngày 8 tháng 11 sau khi cuộc khủng hoảng thanh khoản khiến việc rút tiền trên sàn giao dịch FTX bị tạm dừng. Sự cố này đã gây bất ngờ cho các trader và trong khoảng thời gian 48 giờ, hơn 290 triệu đô la đã bị thanh lý.

Biểu đồ 12 giờ BTC/USD. Nguồn: TradingView

Thị trường nhanh chóng điều chỉnh theo tin tức, dao động trong khoảng $15.800- $17.800 trong bảy ngày qua. Hiện tại, các nhà đầu tư lo ngại rằng rủi ro lây lan có thể buộc những người chơi quan trọng khác phải bán vị thế của họ.

FTX nắm giữ lượng tiền gửi đáng kể từ những người chơi chính trong ngành, vì vậy sự sụp đổ của nó có nghĩa là những người tham gia khác cũng sẽ phải đối mặt với những khoản lỗ đáng kể. Ví dụ: BlockFi đã nắm giữ khoản tín dụng trị giá 400 triệu đô la với FTX US. Vào ngày 15 tháng 11, nền tảng lợi nhuận thế chấp SALT đã tiết lộ những khoản lỗ đáng kể do sự sụp đổ của FTX và sau đó đã tạm dừng rút tiền.

Các sự kiện tương tự đã xảy ra tại sàn giao dịch tiền điện tử Liquid của Nhật Bản, làm tăng mức độ không chắc chắn trên toàn bộ thị trường.

Việc hết hạn quyền chọn vào hôm nay đặc biệt được chú ý vì gấu Bitcoin có thể đảm bảo khoản lãi 120 triệu đô la bằng cách đẩy BTC xuống dưới 16.500 đô la.

Phe bò đặt cược Bitcoin đạt 20.000 đô la trở lên

Hợp đồng mở (OI) cho kỳ hạn quyền chọn hàng tuần vào hôm nay là 600 triệu đô la, nhưng con số thực tế sẽ thấp hơn do phe bò quá lạc quan. Những trader này đã bỏ lỡ mục tiêu, đặt cược giảm giá ở mức 18.000 đô la trở lên, trong khi BTC bị bán phá giá sau khi FTX mất khả năng thanh toán.

OI cho ngày 18 tháng 11. Nguồn: CoinGlass

Tỷ lệ  call-to-put trên 1 cho thấy sự cân bằng hoàn hảo giữa quyền chọn put (bán) trị giá 300 triệu đô la và quyền chọn call (mua) trị giá 300 triệu đô la. Tuy nhiên, khi Bitcoin ở mức gần 16.500 đô la, hầu hết các cược tăng giá sẽ trở nên vô giá trị.

Nếu giá của Bitcoin vẫn dưới 17.500 đô la vào lúc 15:00 chiều nay theo giờ Việt Nam thì chỉ 10% trong số các quyền chọn call (mua) này sẽ khả dụng. Sự khác biệt này xảy ra vì quyền mua Bitcoin ở mức 18.000 đô la hoặc 19.000 đô la là vô giá trị nếu BTC giao dịch dưới giá hết hạn.

Dưới đây là bốn kịch bản có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng hợp đồng quyền chọn Bitcoin có sẵn vào ngày 18 tháng 11 cho quyền chọn call (tăng giá) và put (giảm giá) khác nhau, tùy thuộc vào giá hết hạn. Sự mất cân bằng có lợi cho mỗi bên tạo thành lợi nhuận lý thuyết:

  • Từ 15.500 đô la đến 16.500 đô la: 400 quyền chọn so với 7.900 quyền chọn. Kết quả ròng phe gấu chiếm ưu thế 120 triệu đô la.
  • Từ 16.500 đô la đến 17.500 đô la: 1.700 quyền chọn so với 6.100 quyền chọn. Kết quả ròng gấu chiếm ưu thế  75 triệu đô la.
  • Từ $17.500 đến $18.000: 2.500 quyền chọn so với 5.000 quyền chọn. Kết quả ròng gấu chiếm ưu thế 45 triệu đô la.
  • Từ $18.000 đến $18.500: 4.500 quyền chọn so với 3.100 quyền chọn. Kết quả ròng bò chiếm ưu thế 25 triệu đô la.

Ước tính sơ bộ này xem xét các quyền chọn put được sử dụng trong các lệnh cược giảm giá và các quyền chọn call dành riêng cho các giao dịch từ trung lập đến tăng giá. Mặc dù vậy, sự đơn giản hóa quá mức này đã bỏ qua các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.

Giá BTC giảm xuống dưới 16.000 đô la không có gì đáng ngạc nhiên

Gấu bitcoin cần đẩy giá xuống dưới 16.500 đô la để đảm bảo khoản lãi 120 triệu đô la. Kịch bản trường hợp tốt nhất cho phe bò là đẩy giá tăng 10% trên 18.000 đô la để lật ngược thế cờ và ghi được khoản lãi 25 triệu đô la.

Xem xét rằng các công cụ quyền chọn và margin Bitcoin cho thấy phe bò ít có khả năng lấy lại mức hỗ trợ 18.500 đô la, kết quả tiềm năng vào hôm nay là ủng hộ phe gấu.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi kênh Tiktok của Tạp Chí Bitcoin tại đây: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Annie

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Giới đầu cơ Bitcoin vừa đạt cột mốc mới khi giá mua trung bình của họ lần đầu tiên vượt ngưỡng 100.000 USD. Theo dữ liệu mới nhất từ công ty phân tích on-chain Glassnode, tính đến thứ Ba (15/7), cơ sở chi phí* của các nhà đầu tư ngắn... ...

Một báo cáo gần đây từ công ty quản lý tài sản Swissblock cùng với những phân tích từ chuyên gia khác cho thấy thị trường crypto đang bước vào giai đoạn đầu của mùa altcoin. Mặc dù Bitcoin vẫn chiếm ưu thế lớn, nhưng các chuyên gia tin rằng... ...

Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) vừa công bố Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI), cho thấy lạm phát đã hạ nhiệt trong tháng 6. Sau thông báo, thị trường crypto phản ứng đáng kể, trong bối cảnh ảnh hưởng từ các tín hiệu kinh tế của nước... ...

XRP vừa chứng kiến một cú bứt phá mạnh mẽ về hoạt động, vươn lên vị trí số 2 trên Coinbase với khối lượng giao dịch trong 24 giờ đạt tới 413 triệu USD. Đáng chú ý, hơn 167 triệu XRP — tương đương gần 500 triệu USD — đã... ...

Sau khi lập đỉnh lịch sử mới vào thứ Hai, các dự báo giá Bitcoin liên tục được đưa ra và một chuyên gia cho rằng BTC có thể sẽ đạt 135.000 USD trước khi thị trường bước vào giai đoạn điều chỉnh rõ rệt. Trước khi ghi nhận cú... ...

Các công ty kho bạc Ethereum (ETH) đã mua vào ít nhất 1,6 tỷ đô la trong tháng qua, giữa bối cảnh các tổ chức tích cực gom hàng khi giá tăng mạnh. Theo thông báo gần đây, các công ty nắm giữ kho bạc ETH đã tích lũy hơn... ...

Trong những năm gần đây, cổ phiếu liên quan đến lĩnh vực crypto đã dần khẳng định vị thế như một loại tài sản đầu tư tiềm năng. Không chỉ thu hút sự quan tâm từ nhà đầu tư cá nhân, mà còn nhận được sự chú ý ngày càng... ...

Giá Bitcoin (BTC) hiện đang chịu áp lực điều chỉnh, giao dịch dưới ngưỡng $108.000 vào thời điểm viết bài hôm thứ Ba. Động thái này diễn ra sau một đợt tăng mạnh, khi nhiều trader quyết định chốt lời. Hai altcoin hàng đầu là Ethereum (ETH) và Ripple (XRP)... ...

Sau ba phiên tăng liên tiếp, Mantle (MNT) điều chỉnh nhẹ hơn 1% trong ngày thứ Ba. Dù vậy, tâm lý lạc quan vẫn hiện diện rõ nét trên thị trường phái sinh, thể hiện qua mức hợp đồng mở tiếp tục gia tăng. Trên phương diện kỹ thuật, xu... ...

Bonk (BONK) tiếp tục giữ vững đà tăng, mở rộng nhịp phục hồi khi giao dịch quanh mốc $0,000027 vào thứ Ba, sau khi bật mạnh gần 20% trong tuần trước. Tín hiệu từ dữ liệu on-chain và thị trường phái sinh đều nghiêng về xu hướng lạc quan: nền... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode